第9讲-公司理论.ppt

1、第第9 9讲讲 企业理论企业理论 上讲小结上讲小结 故事里的问题故事里的问题 科斯的答案科斯的答案 公司理论的扩展公司理论的扩展 上讲小结上讲小结 l 合约是选择和演化的结果 l 讨价还价、订约、执行和监督要耗费资源 l 合约是承诺，让参与双方对未来有清楚图景；履行、修改、 解约 l 转让：交易租金，参与者要争夺 l 转让中价、量和质的复杂性决定了现实中复杂多样市场转让 形式或合约形式 l 合约是一个结构，交易通常要考虑非价格条款 分成制，销售员、出版商 迪克特对IBM垄断案件的辩护 l 合约讨价还价的结果；不妨碍他人自由为前提：出租车 l 不妨碍他人自由可能过头，无端的外在干预降低履约率：医

2、 生合约、劳动合同 l 合约的强制因素，第三方的执行 第第9 9讲讲 企业理论企业理论 上讲小结上讲小结 故事里的问题故事里的问题 科斯的答案科斯的答案 公司理论的扩展公司理论的扩展 故事里的问题 80年代河北一家民营砖瓦厂年代河北一家民营砖瓦厂 I、如果把每道工序独立为一个企业，各雇佣少于、如果把每道工序独立为一个企业，各雇佣少于8名工人，彼名工人，彼 此之间互相进行市场买卖；此之间互相进行市场买卖； II、把所有独立的、把所有独立的“工序公司工序公司”整合起来，使得砖瓦厂成为一个整合起来，使得砖瓦厂成为一个 公司，内部消除市场买卖关系，全部雇工人数超过公司，内部消除市场买卖关系，全部雇工人

3、数超过8人；人； 以上两种生产方式，究竟有什么不同？以上两种生产方式，究竟有什么不同？ 背景：关于雇工问题的争论背景：关于雇工问题的争论 给经济学家一个难题：为什么上述第一种模式是给经济学家一个难题：为什么上述第一种模式是“社会社会 主义商品经济主义商品经济”，第二种模式因为雇工超过，第二种模式因为雇工超过8人就成为人就成为 “资本主义资本主义”？ 问题的一般化表达问题的一般化表达：同样的砖瓦为什么可以有两 种不同生产方式，什么情况每个工序可以独立成 为一家公司，什么情况下工序整合成一家公司， 什么因素决定了分叉什么因素决定了分叉 科斯提出的问题 A A B C X “企业的性质企业的性质”（

4、1937） 科斯怎样发问？ 既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生 产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价 格机制的组织？格机制的组织？ 为什么企业家协调与价格机制的协调总是并存为什么企业家协调与价格机制的协调总是并存 的？的？ 如果企业是如果企业是“一种将投入品转化为产出品的组一种将投入品转化为产出品的组 织织”，那么什么因素决定企业购买什么投入品，那么什么因素决定企业购买什么投入品 和生产什么产出品？和生产什么产出品？ 企业与市场的边界究竟在哪里？企业与市场的边界究竟在哪里？ 读企业的性质(1) R.H.C

5、oase(1937): The Nature of the Firm Economic system works itself? The price of factor A becomes higher in X than in Y. As a result, A moves from Y to X Yet in the real world we find that there are many areas where this does not apply. If a workman moves from department Y to department X,he does not g

6、o because of a change in relative prices, but because he is ordered to do so. 读企业的性质（2） Of course, this fact has not been ignored by economists. Marshall: organization as a fourth factor of production; Clark: coordinating function to the entrepreneur; Knight: managers who co-ordinate Robertson: isla

7、nds in ocean like butter in buttermilk. But in view of the fact that it is usually argued that co-ordination will be done by the price mechanism,why is such organization necessary? 科斯提出问题的背景 1988年科斯本人对年科斯本人对企业的性质企业的性质的缘的缘 起、含义和影响的回顾起、含义和影响的回顾 求学时代和知识背景求学时代和知识背景 令人吃惊的评论：令人吃惊的评论：“全是废话全是废话” 1931年的恺撒奖学金

8、和访问美国公司年的恺撒奖学金和访问美国公司 从从1932年起即集中问题：费用与组织年起即集中问题：费用与组织 研究、写作与思维方式研究、写作与思维方式 长期不被关注与自信心长期不被关注与自信心 1960年年社会成本问题社会成本问题的附带效果的附带效果 科斯信奉的方法论 Joan Robinson: the two questions to be asked of a set of assumptions in economics are: Are they tractable? And: Do they correspond with real world? -Economics is a S

9、erious Subject(1932) 不过，她不过，她“似乎又论证说，如果我们能把握的仅有的似乎又论证说，如果我们能把握的仅有的 设想是不现实的，那么除了采用这种假设，别无选择。设想是不现实的，那么除了采用这种假设，别无选择。 这个说法流传下来的东西实际上就是，当经济学家发这个说法流传下来的东西实际上就是，当经济学家发 现他们不能分析现实世界中出现的问题时，就创造一现他们不能分析现实世界中出现的问题时，就创造一 个他们能够把握的假想世界个他们能够把握的假想世界”。这绝不是我在。这绝不是我在3030年代年代 想要遵循的程式，想要遵循的程式，这也说明为什么我试图在工厂和机这也说明为什么我试图在

10、工厂和机 关而不是在我无礼地谑称为关而不是在我无礼地谑称为“废话废话”的经济学家的著的经济学家的著 作中去寻找企业存在的理由作中去寻找企业存在的理由. .我的目的是揭示一个我的目的是揭示一个“现现 实主义的假设实主义的假设”。 “企业的性质企业的性质的由来的由来”, 美国美国法律、经济和组法律、经济和组 织学报织学报第第4 卷第卷第1期（期（1988年春季号）年春季号） 1932年科斯访福特公司 “我今天去了福特汽车公司，。你首先必须知道我今天去了福特汽车公司，。你首先必须知道 我没有致福特公司的介绍信。由于只能通过会晤多我没有致福特公司的介绍信。由于只能通过会晤多 少负有责任的高级职员来获得

11、我需要的资料样本，少负有责任的高级职员来获得我需要的资料样本， 所以对接近公司心存疑虑。用下述方式去干这所以对接近公司心存疑虑。用下述方式去干这 件事：我抵达福特公司的办公大楼时，进去询问是件事：我抵达福特公司的办公大楼时，进去询问是 否可以会晤埃德赛尔。福特先生否可以会晤埃德赛尔。福特先生亨利亨利. .福特的福特的 儿子，现任福特总经理儿子，现任福特总经理我被告知他已经出城，我被告知他已经出城， 当然我并不指望他在城里。于是我问是否可以会晤当然我并不指望他在城里。于是我问是否可以会晤 他的秘书，然后。填表说我从英国来，有些事情他的秘书，然后。填表说我从英国来，有些事情 远道而来会晤埃德赛尔，

12、几分钟后一个人出来会见远道而来会晤埃德赛尔，几分钟后一个人出来会见 我，于是我说明我究竟是谁。我，于是我说明我究竟是谁。” “然后我向这个人简单谈起一体化问题。我很像个然后我向这个人简单谈起一体化问题。我很像个 律师诡计多端地提出问题，我能从他们那里套出成本律师诡计多端地提出问题，我能从他们那里套出成本 情况当又不让他们知道已经说出去了，当然统计数字情况当又不让他们知道已经说出去了，当然统计数字 也帮了我的忙。我所需要的就是对符合一体化理论的也帮了我的忙。我所需要的就是对符合一体化理论的 观点有启发的陈述。此后，我在福特公司的顾客自助观点有启发的陈述。此后，我在福特公司的顾客自助 餐厅里吃了午

13、饭，饭后公司配备了一个专人领我在工餐厅里吃了午饭，饭后公司配备了一个专人领我在工 厂里参观我想看的任何东西。环绕工厂一圈后，我说厂里参观我想看的任何东西。环绕工厂一圈后，我说 想见见采购部门的人，想见见采购部门的人，后来我与他讨论了供应合同，后来我与他讨论了供应合同， 采购计划（日程表）等有关问题采购计划（日程表）等有关问题。第二天我又去了。第二天我又去了 解问题的另一面解问题的另一面我去参观了一个福特公司的供应我去参观了一个福特公司的供应 商，当然，福特公司并不知道。商，当然，福特公司并不知道。 1932年年3月月24日日 在底特律写给同学的信，转述于在底特律写给同学的信，转述于“企业的性质

14、企业的性质的由来的由来”, 美国美国法律、法律、 经济和组织学报经济和组织学报第第4卷第卷第1期（期（1988年春季号）年春季号） 1932年科斯访福特公司 第第9 9讲讲 公司理论公司理论 上讲小结上讲小结 故事里的问题故事里的问题 科斯的答案科斯的答案 公司理论的扩展公司理论的扩展 科斯答案 市场里存在企业的原因是：市场的价格市场里存在企业的原因是：市场的价格 机制并不免费，为了节约市场交易费用，机制并不免费，为了节约市场交易费用， 企业出现在市场经济之中。企业出现在市场经济之中。 但是，为了节约更多的交易费用，企业但是，为了节约更多的交易费用，企业 要支付更多的组织成本。要支付更多的组织

15、成本。 The limit to the size of the firm is set where its costs of organizing a transaction become equal to the cost of carry it out through the market. 与其他答案的比较 I、“因为增加的劳动分工带来的复杂性，因为增加的劳动分工带来的复杂性， 需要企业式的整合来避免由此产生的混需要企业式的整合来避免由此产生的混 乱乱”（Maurice Dobb,1925) 科斯问：在分工的复杂经济中，整合的力量科斯问：在分工的复杂经济中，整合的力量 早就存在，为什么

16、一种整合力量（市场的）早就存在，为什么一种整合力量（市场的） 被另外一种替代？被另外一种替代？ II、“不确定性使得靠索取剩余的企业家不确定性使得靠索取剩余的企业家 与获取确定性工资报酬的工人结合为企与获取确定性工资报酬的工人结合为企 业业”（F. Knight,1922) 科斯问：企业家的贡献为什么不通过市场出科斯问：企业家的贡献为什么不通过市场出 卖？卖？ 现代企业的兴起 看得见的手看得见的手（Alfred D.Chandler,1977） 研究组织的学术传统：两权分离现象研究组织的学术传统：两权分离现象 “现代企业现代企业”的定义的定义 传统的生产和分配，以及传统的企业组织传统的生产和分

17、配，以及传统的企业组织 转型：大规模生产和大规模分配（转型：大规模生产和大规模分配（mass production and mass distribution)体制的兴起体制的兴起 转型：现代企业组织的兴起转型：现代企业组织的兴起 原因：电报电话、铁路出现，市场扩大，交易成本增加，原因：电报电话、铁路出现，市场扩大，交易成本增加， 大企业出现大企业出现 实例：福特公司实例：福特公司vs通用公司通用公司 管理革命和管理革命和“经理资本主义经理资本主义” 理解科斯答案（1） 市场价格机制的费用不为零市场价格机制的费用不为零 Search and information costs, bargain

18、ing and decision costs, policing and enforcement costs. 为了节约这些费用，为了节约这些费用，“一系列合约被一个一系列合约被一个 合约替代合约替代”生产的组织发生了变化。生产的组织发生了变化。 什么是什么是“一系列合约一系列合约”？什么是？什么是“一个合约一个合约”？ 为什么一个合约替代一系列合约可以节约市场为什么一个合约替代一系列合约可以节约市场 的价格机制费用？的价格机制费用？ 在签定了在签定了“一个合约一个合约”之后，生产如何进行？之后，生产如何进行？ 管理、命令和权威管理、命令和权威本身也由合约来限定。本身也由合约来限定。 理解科斯

19、的答案(2) 是是“企业替代了市场企业替代了市场”？或者是？或者是“企业企业 家的协调替代了价格机制的协调家的协调替代了价格机制的协调”？还？还 是是“企业内的企业内的中心、权威、命令和计中心、权威、命令和计 划划替代了分权的市场机制替代了分权的市场机制”？ 科斯答案引发进一步的问题：究竟什么科斯答案引发进一步的问题：究竟什么 是企业家协调机制？它与价格机制究竟是企业家协调机制？它与价格机制究竟 有什么不同？它究竟是怎样工作的？有什么不同？它究竟是怎样工作的？ 企业的性质企业的性质就是要探究上述就是要探究上述“替代替代” 的性质。的性质。 公司理论与计划经济 马克思马克思/恩格斯：大企业内部的

20、有计划与市场恩格斯：大企业内部的有计划与市场 的无计划；社会化大生产要求突破私有企业生的无计划；社会化大生产要求突破私有企业生 产关系产关系 列宁：全部社会成员都成为国家公司的雇员列宁：全部社会成员都成为国家公司的雇员 唯一的唯一的“国家公司国家公司”的内部计划，就是全社会的内部计划，就是全社会 的经济计划的经济计划 科斯企业理论的原则区别科斯企业理论的原则区别 大海中的大海中的“自觉力量的自觉力量的”孤岛孤岛 衡量、比较企业的组织成本衡量、比较企业的组织成本 替代效率的衡量要靠价格信息替代效率的衡量要靠价格信息 第第9 9讲讲 公司理论公司理论 上讲小结上讲小结 故事里的问题故事里的问题 科

21、斯的答案科斯的答案 公司理论的扩展公司理论的扩展 科斯企业理论的发展 Williamson: 科层制组织的逻辑科层制组织的逻辑 Alchian & Demsetz : 团队生产与管理团队生产与管理/ 监督的必要性监督的必要性 巴泽尔：品质考核与纵向一体化巴泽尔：品质考核与纵向一体化 张五常：生产要素的合约选择张五常：生产要素的合约选择 Ross：委托：委托-代理模型（努力和结果皆代理模型（努力和结果皆 难以观察，例如保险市场上的道德风难以观察，例如保险市场上的道德风 险；）险；） 张五常的阐释 对科斯对科斯“发现相对价格的代价发现相对价格的代价”的补充的补充 零部件的品质考核零部件的品质考核

22、零件及其组合的知识零件及其组合的知识 考察团队个别要素投入的困难考察团队个别要素投入的困难 桂林逃难、背纤船工与公司理论桂林逃难、背纤船工与公司理论 香港件工合约研究香港件工合约研究 纯粹的中间商：衬衫业纯粹的中间商：衬衫业 件工合约的链条：建筑装修工程件工合约的链条：建筑装修工程 工资合约工资合约 代理人代理人 公司规模或边界的模糊性，重要的是公司规模或边界的模糊性，重要的是“公司的公司的 合约性质合约性质”。 企业的合约理论企业的合约理论 基于私人缔约权的三种选择：基于私人缔约权的三种选择： 出售产品；出售产品； 出售要素；出售要素； 将要素使用权按照合约条件委托给企业代理将要素使用权按照

23、合约条件委托给企业代理 人，并因此获得收入人，并因此获得收入 规律：规律：“价格所传递的消费者偏好和产品规价格所传递的消费者偏好和产品规 格信息越不明确，工人从格信息越不明确，工人从看得见的手看得见的手那里那里 得到的直接指引就越多。得到的直接指引就越多。” “企业企业”难有清楚的定义（科斯始终不难有清楚的定义（科斯始终不 同意这点），重要的是合约的特性，以同意这点），重要的是合约的特性，以 及约束合约选择的限制条件及约束合约选择的限制条件 思考练习 “打的打的”的客人与出租汽车司机之间，究竟是市场关的客人与出租汽车司机之间，究竟是市场关 系，还是公司内的关系？系，还是公司内的关系？ 第一步：

24、打的去机场（购买服务的合约）第一步：打的去机场（购买服务的合约） 第二步：中途发现遗留物品请司机掉头回去取（追加的第二步：中途发现遗留物品请司机掉头回去取（追加的 购买服务合约）购买服务合约） 第三步：请司机等出差回来时到机场接（预约服务）第三步：请司机等出差回来时到机场接（预约服务） 第四步：请司机每天按约定时间接送（长期预约服务）第四步：请司机每天按约定时间接送（长期预约服务） 第五步：包车一日，按一组预先大体讲好的条件（譬如第五步：包车一日，按一组预先大体讲好的条件（譬如 在北京六环之内、早晚时间、最长行驶的公里数、包车在北京六环之内、早晚时间、最长行驶的公里数、包车 费等等），请司机提

25、供随时可能要求的运送服务（等于费等等），请司机提供随时可能要求的运送服务（等于 日聘用合约）日聘用合约） 第六步：包车一周、一月、一年或数年，按一组预先讲第六步：包车一周、一月、一年或数年，按一组预先讲 好的条件，请司机提供运送服务（长期聘用合约）好的条件，请司机提供运送服务（长期聘用合约） 第七步：由顾客提供车辆，请司机辞去出租汽车公司的第七步：由顾客提供车辆，请司机辞去出租汽车公司的 工作，专门为顾客提供工作，专门为顾客提供 公司甲 （组织费用） 公 司 乙 市场买家 要素所有者 市场交易费用市场交易费用 市场里的公司与要素所有者的选择 直接出售产品直接出售产品 问世间“股”为何物？ 股权

26、是一种产权，是处于某种合约中的产权股权是一种产权，是处于某种合约中的产权 债权合约与股权合约有什么不同？债权合约与股权合约有什么不同？ 债：期间付息、到期还本债：期间付息、到期还本 股股：（：（1）永久性安排）永久性安排，只要公司没有破产，就，只要公司没有破产，就 是永远的权利；（是永远的权利；（2）允许转让，但不得退资；）允许转让，但不得退资； （3）分红权与投票控制权；）分红权与投票控制权；(4）不可直接干涉）不可直接干涉 公司经营公司经营 为什么需要为什么需要“股权股权”？为什么公司仅靠债权？为什么公司仅靠债权 融资还不够？为什么股权收益在事先无从清融资还不够？为什么股权收益在事先无从清

27、 楚地规定或承诺？楚地规定或承诺？ “不确定性”与“交易费用” 把合约放到市场环境里来认识把合约放到市场环境里来认识 市场环境的性质市场环境的性质 奈特（奈特（1921）：市场的风险和不确定性）：市场的风险和不确定性 买家的需求买家的需求 技术发明及其商业化技术发明及其商业化 竞争对手竞争对手 社会和制度的不确定性社会和制度的不确定性 以剩余索取权来对付市场不确定性以剩余索取权来对付市场不确定性 年轻的科斯不满意奈特的分析年轻的科斯不满意奈特的分析为什么不可以购为什么不可以购 买企业家的服务？买企业家的服务？ 问题是，界定问题是，界定“企业家服务企业家服务”难道很容易吗？难道很容易吗？ “不确

28、定性不确定性”与与“交易费用交易费用”，如何二中择一？，如何二中择一？ 小试牛刀 奔驰汽车公司的零部件外包奔驰汽车公司的零部件外包 大公司的研发机构与大公司的研发机构与“创意收购创意收购” 大商场里独立经营的柜台大商场里独立经营的柜台 黄河岸边的鲤鱼市场与鲜鱼饭馆黄河岸边的鲤鱼市场与鲜鱼饭馆 传统中医的传统中医的“抓药抓药”、同仁堂成药与国际西药大公司、同仁堂成药与国际西药大公司 杭州市三替公司（保姆、小时工和公司派出的小时工）杭州市三替公司（保姆、小时工和公司派出的小时工） “劳务派遣公司劳务派遣公司” 承包的厨房承包的厨房 “吉利吉利”汽车在什么意义上是中国品牌？汽车在什么意义上是中国品牌？ 国有公司是否可以用合约理论来处理？国有公司是否可以用合约理论来处理？