第七章单方程计量经济学应用模型.doc

1、第七章第七章单方程计量经济学应用模型单方程计量经济学应用模型 一、内容题要一、内容题要 本章主要介绍了若干种单方程计量经济学模型的应用模型。包括生产函数模型、需求 函数模型、 消费函数模型以及投资函数模型、 货币需求函数模型等经济学领域常见的函数模 型。 本章所列举的内容更多得关注了相关函数模型自身的发展状况， 而不是计量模型估计本 身。其目的，是使学习者了解各函数模型是如何发展而来的，即掌握建立与发展计量经济学 应用模型的方法论。 生产函数模型，首先介绍生产函数的几个基本问题，包括它的定义、特征、发展历程 等，并对要素的替代弹性、技术进步的相概念进行了归纳。然后分别以要素之间替代性质的 描述

2、为线索与以技术要素的描述这线索介绍了生产函数模型的发展， 前者包括从线性生产函 数、C-D 生产函数、不变替代弹性（CES）生产函数、变替代弹性（VES）生产函数、多要 素生产函数到超越对数生产函数的介绍； 后者包括对技术要素作为一个不变参数的生产函数 模型、改进的 C-D、CES 生产函数模型、含体现型技术进步的生产函数模型、边界生产函 数模型的介绍。 最后对各种类型的生产函数的估计以及在技术进步分析中的应用进行了了讨 论。 与生产函数模型相仿，需求函数模型仍是从基本概念、基本特性、各种需求函数的类 型及其估计方法等方面进行讨论， 尤其是对线性支出系统需求函数模型的发展及其估计问题 进行了较

3、详细的讨论。 消费函数模型部分，主要介绍了几个重要的消费函数模型及其参数估计问题，包括绝 对收入假设消费函数模型、相对收入假设消费函数模型、生命周期假设消费函数模型、持久 收入假设消费函数模型、 合理预期的消费函数模型适应预期的消费函数模型。 并对消费函数 的一般形式进行了讨论。 在其他常用的单方程应用模型中主要介绍了投资函数模型与货币需求函数模型，前者 主要讨论了加速模型、利润决定的投资函数模型、新古典投资函数模型；后者主要讨论了古 典货币学说需求函数模型、Keynes 货币学说需求函数模型、现代货币主义的货币需求函数 模型、后 Keynes 货币学说需求函数模型等。 二、典型例题分析二、典

4、型例题分析 例 1：某工业企业资料如下表。试估计该企业的生产函数 表某工业企业资料单位：亿元，千人 年份总产值（）职工人数（）固定资产原值定额流动资金余额（） 1978457.71175.77203.93 1979493.62177.73207.02 1980514.72184.32207.93 1981518.84189.86214.37 1982524.72195.27222.55 1983536.63199.00242.96 1984584.04206.57268.53 1985661.58211.61321.18 1986722.38213.15442.27 1987777.11212

5、.57208.06 1988895.98213.61576.11 19891027.78213.05660.11 解答： 先估计 C-D 生产函数。 方法：对数线性形式的 OLS 估计 KLYlnlnln 210 Eviews 的估计结果如下： VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. C-4.0326742.877252-1.4015710.1946 LOG(K)0.3236680.1076273.0073110.0148 LOG(L)1.6315430.6173562.6427910.0268 R-squared0.853757Mean d

6、ependent var6.433934 Adjusted R-squared0.821259S.D. dependent var0.257981 S.E. of regression0.109069Akaike info criterion-1.381358 Sum squared resid0.107064Schwarz criterion-1.260132 Log likelihood11.28815F-statistic26.27080 Durbin-Watson stat1.511124Prob(F-statistic)0.000175 即： 6315. 13237. 0 018.

7、0KLY 方法：强度形式的 OLS 估计 )/ln()/ln( 10 LKLY Eviews 的估计结果如下： VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. C0.9826780.04911320.008400.0000 LOG(K/L)0.4339440.0955424.5419330.0011 R-squared0.673514Mean dependent var1.141232 Adjusted R-squared0.640865S.D. dependent var0.199696 S.E. of regression0.119674Akai

8、ke info criterion-1.257086 Sum squared resid0.143218Schwarz criterion-1.176268 Log likelihood9.542515F-statistic20.62916 Durbin-Watson stat1.883136Prob(F-statistic)0.001072 即： 5661. 04339. 0 672. 2KLY 由参数的显著性看，方法二得到的生产函数更好一些。 再估计 CES 形式的生产函数： lnlnlnln(ln()YAmKmLm K L 12 1 2 12 2 Eviews 的估计结果如下： Vari

9、ableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. C-4.1871041.420270-2.9481040.0185 LOG(K)-0.6905550.195834-3.5262190.0078 LOG(L)2.7002120.3636967.4243570.0001 (LOG(K/L)20.8962690.1665725.3806760.0007 R-squared0.968339Mean dependent var6.433934 Adjusted R-squared0.956466S.D. dependent var0.257981 S.E. of re

10、gression0.053828Akaike info criterion-2.744861 Sum squared resid0.023179Schwarz criterion-2.583226 Log likelihood20.46917F-statistic81.55796 Durbin-Watson stat1.018731Prob(F-statistic)0.000002 由此可计算各参数： m=2.0097，1= -0.3436，2=1.3436，=0.4118 由于分配系数10，01，01） 2)CES 生产函数： 不变替代弹性生产函数 m LKAY )( 21 ， 其中 A 为

11、效率系数， 1 和 2 为分配系数， 满足 1 + 2 1，为替代参数， m 为规模报酬参数。 （A0，01 1 ， 01 2 ，并且满足1+2=1，当m 111(,)时，表明研究对象是规模报酬不变（递 减、递增）的， 1） 3)VES 生产函数：变替代弹性生产函数 Revankar 在 1971 年提出的：假定 L K ba，得出 a LbKa LK cLK LKd A L Y /1 ) / / (/ )/( exp Sato 与 Hoffman（1968）提出的：假定 bta，得出YBLK t t t t t t () ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 11 1 1 4)要素

12、替代弹性 要素替代弹性，是描述投入要素之间替代性质的一个量，主要用于描述要素之间替代 能力的大小。 要素替代弹性是两种要素的比例的变化率与边际替代率的变化率之比， 一般用 表示， d KL KL d MPMP MPMP LK LK (/) (/) (/) (/) 5)要素的产出弹性 某投入要素的产出弹性被定义为：当其它投入要素不变时，该要素增加 1%所引起的产 出量的变化率。是从动态变化的角度衡量生产要素对产出量的影响的指标。如果用EK表示 资本的产出弹性，用EL表示劳动的产出弹性，则有： E Y Y K K f K K Y K E Y Y L L f L L Y L 一般情况下，要素的产出弹

13、性大于 0 小于 1。 6)技术进步 从本质上讲，生产函数所描述的是投入要素与产出量之间的技术关系。即是说，同样 的投入要素组合，在不同的技术条件下，产出量是不同的。技术进步描述的是在投入要素相 同的情况下，产出的变化。 7)需求函数 需求函数是描述商品的需求量与影响因素，例如收入、价格、其它商品的价格等，之 间关系的数学表达式。即 qf I ppp iin ( ,) 1 其中，qi为对第i种商品的需求量；I为收入；ppp in1, ,为各种商品的价格；n为 商品数目。 一般来讲， 影响需求量的主要是收入与价格； 对于一些特定的商品和特定的情况， 也会在需求函数中引入其它的解释变量，例如耐用品

14、的存量、一般消费品的消费习惯等。总 之， 需求函数反映了商品的需求行为和需求规律， 反映了解释变量与被解释变量之间的因果 关系，所以可以用于需求的结构分析和需求预测。 8)需求的价格弹性 需求的价格弹性包括自价格弹性和互价格弹性两种。 需求的自价格弹性是当收入和其它商品的价格不变时，第i种商品价格变化 1%所引起 的第i种商品需求量的变化百分比。即 ii i i i i i i i i q q p p q p p q 0 需求的互价格弹性是当收入和其它商品的价格不变时，第j种商品价格变化 1%所引起 的第i种商品需求量的变化百分比。即 ij i i j j i j j i q q p p q

15、p p q 0 9)需求的收入弹性 需求的收入弹性是当所有商品的价格不变时，收入变化 1%所引起的第i种商品需求量 的变化百分比。即 i i i i i q q I I q I I q 0 10)需求的交叉弹性 11)效用函数 效用函数分直接效用函数和间接效用函数两大类。 直接效用函数将效用表示为商品需求量的函数。即 Uu q qqn (,) 12 间接效用函数将效用表示为收入和商品价格的函数。即 Vv pppI n (, ) 12 12)消费函数 消费函数模型是关于研究对象的总消费与影响因素，主要是可支配的总收入之间关系 的数学表达式，是计量经济学模型中一个重要组成部分。 13)投资函数 投

16、资函数模型是投资与决定投资的诸因素之间关系的数学描述， 也是一定的投资行为理 论的数学描述。 14)货币需求函数 货币需求函数模型是货币需求与决定货币需求的诸因素之间关系的数学描述， 在不同的 假说下有不同的数学形式。 7-2通过对计量经济模型的分析及应用可以加深对理论的理解，并掌握建立与发展计量经 济学应用模型的方法论。 7-3 线性需求函数模型 线性需求函数模型将商品的需求量与收入、价格、其它商品的价格等影响因素之间的 关系描述为直接线性关系。即 qpI ijj j n 1 对数线性需求函数模型 由于它具有合理的经济解释，参数具有明确的经济意义，所以是一种常用的需求函数 模型。它的数学表达

17、式为： lnlnlnqpI ijj j n 1 根据弹性的定义，为需求的收入弹性，i为需求的自价格弹性，jji()为需求的互价 格弹性。根据需求函数的 0 阶齐次性条件，应该有： 12 0 n 可以采用单方程线性模型的估计方法估计该需求函数模型。 耐用品的存量调整模型 对于耐用品，它的需求量不仅受到收入与价格的影响，而且与该种商品的存量有关。 一般直接将存量调整模型设定为 qpIS ttttt 01231 状态调整模型 Houthakker 和 Taylor 于 1970 年建议用(5.2.13) qpIS ttttt 01231 描述耐用品和非耐用品的需求。 其中St1为状态变量， 对于耐用

18、品即为存量， 对于非耐用品， 它表示消费习惯等“心理存量” ，可以用上一期的实际实现了的需求（即消费）量作为样本 观测值。于是。对于非耐用品的需求函数模型，可以表示为： qpIq ttttt 01231 7-4以投入要素之间替代性质的描述为线索对已有的生产函数模型进行综述： 线性生产函数模型 如果假设资本K与劳动L之间是无限可以替代的，则产出量Y与投入要素组合之间的 关系可以用如下形式的模型描述： YKL 012 对于该模型， 要素的边际产量MPMP KL 12 ,， 边际产量之比MPMP KL / 12。 于是有 d MPMP KL (/) 0 代入(5.1.2)得到 ，即要素替代弹性为。从

19、(5.1.4)也可以直观地看出，一种要素可以 被另一种要素替代直至减少为 0，产出量仍然不变。 投入产出生产函数模型 假设资本K与劳动L之间是完全不可以替代的，则产出量Y与投入要素组合之间的关 系可以用如下形式的模型描述： Y K a L b min(,) 称为投入产出型生产函数。 其中a b,为生产 1 单位的产出量所必须投入的资本、 劳动的数量。 由于a b,为常数，所以产出量Y所必须的资本投入量K=aY，劳动投入量L=bY，二者之 比KLa b/为常数，d KL(/) 0。代入(5.1.2)得到 0，即要素替代弹性为 0，资 本K与劳动L之间完全不可以替代。 C-D 生产函数模型 C-D

20、 生产函数模型假设要素替代弹性为 1。与上述要素之间可以无限替代的线性生产函 数模型和要素之间完全不可以替代的投入产出生产函数模型相比较， C-D 生产函数模型假设 要素替代弹性为 1，是更加逼近于生产活动的实际，是一个很大的进步。但是，C-D 生产函 数模型关于要素替代弹性为 1 的假设仍然具有缺陷。根据这一假设，不管研究对象是什么， 不管样本区间是什么，不管样本观测值是什么，要素替代弹性都为 1，这是与实际不符的。 不变替代弹性(CES)生产函数模型 要素替代弹性 d K L d K L (ln()(ln() 2 1 1 d K L d K L (ln()(ln()()ln() ) 2 1

21、 1 1 1 一旦研究对象确定、样本观测值给定，可以得到参数的估计值，并计算得到要素替 代弹性的估计值。对于不同的研究对象，或者同一研究对象的不同的样本区间，由于样本观 测值不同，要素替代弹性是不同的。这使得 CES 生产函数比 C-D 生产函数更接近现实。但 是，在 CES 生产函数中，仍然假定要素替代弹性与样本点无关，这就是不变替代弹性生产 函数模型的“不变”的含义。而这一点，仍然是与实际不符的。对于不同的样本点，由于要 素的比例不同，相互之间的替代性质也应该是不同的。所以，不变替代弹性生产函数模型还 需要发展。 变替代弹性(VES)生产函数模型 变替代弹性(Variable Elasti

22、city of Substitution)生产函数模型中较著名的是 Revankar 于 1971 年提出的模型和 Sato 与 Hoffman 于 1968 年提出的模型。 前者假定要素替代弹性为要素比例的线性函数，即 ab K L ，要素比例不同，要素之间的替代性能是不同的。当K L较大时， 资本替代劳动就比较困难；当K L较小时，资本替代劳动就比较容易。 后者假定要素替代弹性为时间的线性函数，即 ( ) tab t 随着时间的推移，技术的进步将使得要素之间的替代变得容易。 以对技术要素的描述为线索对已有的生产函数模型进行综述： 将技术要素作为一个不变参数的生产函数模型 在 CD 生产函数

23、和不变替代弹性模型中， 已经引入了技术要素， 但是仅仅将它作为独 立于其它投入要素之外的一个不变的参数。其基本假设是：技术进步是广义的；技术进步是 中性的； 技术进步改变了由其它投入要素的数量决定的生产活动的效率； 技术进步的作用在 所有样本点上都是相同的。 改进的 C-D、CES 生产函数模型 在改进的 C-D、CES 生产函数模型中，作为资本和劳动产出弹性的参数不随样本点变 化，这就是说技术进步不是节约资本型和节约劳动型，而是中性的。 含体现型技术进步的生产函数模型 技术进步要素中有一部分是体现为资本、劳动等要素质量的提高，而资本、劳动等要 素质量的提高使得相同数量的要素投入量具有不同的产

24、出效果。 所以， 如果能将体现为资本、 劳动等要素质量提高的技术进步因素从广义技术进步中分离出来， 无论是对技术进步的作用 机制描述，还是对技术进步作用的数量描述都是十分重要的。由 Solow 于 1964 年首先提出 并由 Nelson 于 1964 年补充应用的含体现型技术进步的生产函数模型（也称为 Solow-Nelton 同期模型） ，就是在这个思路下发展起来的，是生产函数模型的一个重大进展。 总量增长方程 Y Y A A K K L L 分离资本质量的含体现型技术进步的生产函数模型 Y Y A A a K K L L () 分离劳动质量的含体现型技术进步的生产函数模型 Y Y A A

25、 a K K b L L ()() 边界生产函数模型 边界生产函数按照边界的性质分为确定性边界生产函数和随机边界生产函数两大类。 确定性边界生产函数把影响产出量的不可控因素（例如观测误差、方程设定误差等） 和可控因素（例如生产非效率因素）不加区别，统统归入一个单侧的误差项中，作为对非效 率的反映。其模型可以写成： Yf K Le u (, ,)()u 0 随机边界生产函数把影响产出量的不可控因素和可控因素加以区别。其模型可以写成： Yf K Lef K Lee v uvu (, ,)( (, ,) 7-5在选择模型类型、变量和函数形式时，各应考虑哪些因素？ 在建立与应用模型过程中有许多实际问题

26、需要认真处理，其中较为突出的是数据质量 问题。 样本数据的一致性问题 可以作为生产函数模型样本数据的有两类： 时间序列数据和截面数据。 在选择哪类数据作样 本时，需要特别注意一致性问题。 样本数据的准确性问题 在生产函数模型估计中，经常遇到样本数据口径不一致的问题。处理的方法，一是按照 最小口径建立模型， 然后在应用中对全口径进行估算； 二是利用其它信息对样本数据首先进 行调整，然后再估计模型。 样本数据的可比性问题 在生产函数模型估计中，更严重的问题是样本数据的可比性问题，主要表现是在不同 的样本点上，实际相同的产出量或要素投入量出现不同的观测值数据。 7-6扩展的线性支出系统需求函数模型(

27、ELES) 为克服 LES（线性支出系统需求函数模型）在估计上的困难，1973 年 Liuch 对 LES 作 了两点修改，提出了扩展的线性支出系统需求函数模型。这两点修改是：以收入I代替预算 V；将bi的概念由边际预算份额改为边际消费倾向。于是模型表达式为： qr b p Ip r ii i i jj j ()in 12 , , 其中待估参数为基本需求量ri和边际消费倾向bi。按照它们的经济意义，应该有： r b b i i i i 0 01 1 由收入和价格的样本观测值可以对模型进行估计。扩展的线性支出系统需求函数模型具有 0 阶齐次性。 7-7简述 CD 生产函数和 CES 生产函数的特

28、点以及各自的估计方法，熟练应用 CD、 CES 生产函数模型及其改进型。 CD 生产函数： 对于 C-D 生产函数模型及其改进型，两边取对数，即可化成线性模型，然后采用单方 程线性计量经济学模型的估计方法估计其参数。 但是其假设条件是随机误差项可以作为方程 的一个因子与理论模型相乘，即模型的计量经济学型态为： YAK L 如果随机误差项作为方程的一个因子与理论模型相加，即 YAK L 则要采用非线性模型的估计方法估计其参数。在实际应用中，都假设为前一种情况。 CES 生产函数： 对 CES 生产函数模型 YAKL m () 12 1 为一个关于参数的非线性模型，采用简单的方法难以化为线性模型。

29、自 1961 年以来，关于 它的估计问题有许多研究， 主要有两类方法， 即利用边际生产力条件的估计方法和直接估计 方法。 边际生产力条件，即当生产活动处于均衡的情况下，存在： Y K r p Y L w p 其中r w p,分别表示资本的利率、劳动的工资率和产出品的价格。将该条件应用于，经过 适当的变换， 可以得到线性计量经济学方程。 由于边际生产力条件与实际生产活动有较大距 离，在实际上我们基本不采用这类估计方法。顺便指出，对其它形式的生产函数模型，从理 论上讲，也可以利用边际生产力条件进行估计，所以我们称其为“一类”估计方法。 直接估计方法。将 C-D 生产函数模型的计量型态假设为： YA

30、KL m () 12 1 两边取对数，得到： lnlnln()YAKL m 12 将其中的ln() 12 KL 在 0处展开台劳级数，取 0 阶、1 阶和 2 阶项，得到： lnlnlnln(ln()YAmKmLm K L 12 1 2 12 2 (5.1.35)为一个简单线性模型，通过变量置换，可以表示成： ZXXX 0112233 采用单方程模型的估计方法，得到 0123 ,的估计值，利用对应关系和 12 1，可 以计算得到关于参数Am, , 12的估计值。 选择在 0处展开台劳级数，是因为当 0时，要素替代弹性等于 1，即模型退化 为 C-D 生产函数，由于 C-D 生产函数的普遍适用性

31、，所以可以假定为接近于 0 的数。当 参数估计完成后，可以根据的估计值是否接近于 0 来检验这种估计方法的可用性。 从上式可以看出，当 0时，方程为： lnlnlnlnYAmKmL 12 即为 C-D 生产函数模型。所以可以认为 CES 生产函数模型是对 C-D 生产函数模型的修正。 7-8根据包含内容的多少，技术进步可以分为广义技术进步与狭义技术进步。 狭义技术进步仅指要素质量的提高。例如，由于性能的改进，同样数量的资本在生产过 程中的贡献是不一样的； 由于文化水平的提高， 同样数量的劳动在生产过程中的贡献是不一 样的。狭义的技术进步是体现在要素上的，它可以通过要素的“等价数量”来表示。例如

32、， 如果一个具有大学文化水平的劳动者对产出量的贡献是一个具有中学文化水平劳动者的 3 倍， 那么就可以将一个具有大学文化水平的劳动者等价于 3 个具有中学文化水平劳动者， 求 得“等价劳动数量” ，作为生产函数模型的样本观测值，以这样的方法来引入技术进步因素。 广义技术进步除了要素质量的提高外还包括管理水平的提高等对产出量具有重要影响的因 素，这些因素是独立于要素之外的。 另一种对于技术进步的考虑是基于产出弹性比的，称为中性技术进步。 假设在生产活动中除了技术以外，只有资本与劳动两种要素，定义两要素的产出弹性 之比为相对资本密集度，用表示。即 EE LK / 如果技术进步使得越来越大， 即劳动

33、的产出弹性比资本的产出弹性增长得快， 则称之为节 约劳动型技术进步； 如果技术进步使得越来越小， 即劳动的产出弹性比资本的产出弹性增 长得慢，则称之为节约资本型技术进步；如果技术进步前后不变，即劳动的产出弹性与资 本的产出弹性同步增长，则称之为中性技术进步。 在中性技术进步中，如果要素之比KL/不随时间变化，则称为希克斯中性技术进步； 如果劳动产出率YL/不随时间变化，则称为索洛中性技术进步；如果资本产出率YK/不 随时间变化，则称为哈罗德中性技术进步。 不同的技术进步类型是建立生产函数模型时必须要考虑的重要因素， 对生产函数模型将 产生重要影响。 7-9消费函数与需求函数的研究内容有何不同？

34、熟悉消费者行为理论的几种基本假说及由 其导出的消费函数模型，能够解释各种消费函数的理论模型并推导出模型的一般形式。 消费理论旨在研究消费行为。 这里的消费指消费总量， 而不是对具体商品或服务的消费 需求，这是它有别于需求理论的主要之点。它的研究对象可以是一个国家、一个群体，甚至 一个个体，但一定是对象的总消费。消费函数模型是关于研究对象的总消费与影响因素，主 要是可支配的总收入之间关系的数学表达式。 绝对收入假设消费函数模型 绝对收入假设消费函数模型 Keynesian 认为，消费是由收入唯一决定的，消费与收入之间存在着稳定的函数关系。 随着收入的增加，消费将增加，但消费的增长低于收入的增长，

35、即边际消费倾向递减。根据 这一理论假设，可以建立如下消费函数模型： CY ttt tT 12 , , 其中C表示消费额，Y表示收入， ,为待估参数。从经济意义上讲，为自发性消费， 为边际消费倾向，于是有： 01， 0 关于绝对收入假设消费函数模型的讨论 上述模型表达了 Keynesian 的消费是由收入唯一决定的假设， 但是由于边际消费倾向为常 数，并没有真正反映边际消费倾向递减规律。但是 CYY tttt 01 2 tT 12 , , 可以较好地反映边际消费倾向递减规律， 并且仍然有很方便地采用单方程模型的估计方法估 计其参数。 相对收入假设消费函数模型 “示范性”假设消费函数模型 Dues

36、enberry 认为，消费者的消费行为不仅受自身收入的影响，也受周围人的消费水平 的影响。由消费的“示范性” ，个人的平均消费倾向不仅与收入有关，而且与个人所处的群 体的收入分布有关，在收入分布中处于低收入的个人，往往有较高的消费倾向。即 C Y Y Y i i i i 01 其中Yi为该消费者所处的群体的平均收入水平。当 01 ,Y一定时，对于较低的Yi，其 CY ii /较高。这就是“示范性”的作用。上式的计量形态可表示为： CYY iiii 01 in 12 , , 其中待估参数01 0 ，反映个人的边际消费倾向；01 1 ，反映群体平均收 入水平对个体消费的影响。 “不可逆性”假设消费

37、函数模型 Duesenberry 认为，消费者的消费支出水平不仅受当前收入的影响，也受自己历史上曾 经实现的的消费水平的影响。由消费的“不可逆性” ，当前的平均消费倾向不仅与收入有关， 而且与所曾经达到的消费水平， 即曾经达到的最高收入水平有关， 当前收入低于曾经达到的 最高收入时，往往有较高的消费倾向。即 C Y Y Y t tt 01 0 其中Y0为该消费者曾经达到的最高收入水平。从上式可以看出，当 010 ,Y一定时，对于 较低的Yt，其CY tt /较高。这就是“不可逆性”的作用。上式的计量形态可表示为： CYY ttt 010 tT 12 , , 其中待估参数01 0 ，反映当前的边

38、际消费倾向；01 1 ，反映曾经达到的最 高收入水平对当前消费的影响。 生命周期假设消费函数模型 Modigliani，Brumberg 和 Ando 于 1954 年提出，消费者现期消费不仅与现期收入有关， 而且与消费者以后各期收入的期望值、 开始时的资产数量和年龄有关。 消费者一生中消费支 出流量的现值要等于一生中各期收入流量的现值。所以，消费者的预算约束为： C r Y r t t t T t t t T ()()11 1 1 1 1 其中r为贴现率。在预算约束下，消费者总希望将自己一生的全部收入在消费支出中进行最 优分配，使得效用函数U C CCT(,) 12 达到最大。于是推导消费函

39、数问题就变成下列拉 格郎日函数的极值问题： L C CCT(, ) 12 U C CCT(,) 12 ( ()() ) Y r C r t t t T t t t T 11 1 1 1 1 Cc Y YY r ttT (, ) 12 表明消费是各个时期的收入和贴现率的函数。 一般近似地用下列函数描述生命周期假设消费函数模型： CYA tttt 12 tT 12 , , 其中At为t时刻的资产存量， 待估参数01 1 ， 反映当前的边际消费倾向；01 2 ， 反映消费者已经积累的财富对当前消费的影响。对上式的理论形式（即不出现随机误差项） 作如下变换： C Y A Y t t t t 12 从中

40、可以看出，已经积累的财富越多，其当前的消费倾向CY tt /越高。模型可以很方便地采 用单方程模型的估计方法估计其参数。 持久收入假设消费函数模型 Friedman 于 1957 年提出了消费的持久收入假设，它是对 Keynesian 的绝对收入假设的 修正与补充。 分析消费者的消费行为发现， 在消费中有一部分是经常的必须保证的基本消费， 另一部分是非经常的额外消费； 而收入也可以分成两部分， 一部分是可以预料到的长久性的、 带有常规性的持久收入，另一部分是非连续性的、带有偶然性的瞬时收入。即 YYY CCC tt p t t tt p t t 其中Y YY tt p t t ,分别为实际收入

41、、持久收入和瞬时收入；C CC tt p t t ,分别为实际消费、持久 消费和瞬时消费。持久消费由持久收入决定，瞬时消费由瞬时收入决定。于是持久收入假设 消费函数模型的一种计量形态是： CYY tt p t t t 012 tT 12 , , 合理预期的消费函数模型 理性预期理论认为，人们可以对原因变量进行预期，然后根据原因变量的预期值对结 果变量进行预测。于是，在消费函数研究中，假设第 t 期的消费是收入预期值Yte的函数， 即 CY tt e 表示消费者按收入预期决定自己的消费计划和实现消费。而收入预期值Yte是现期实际收入 与前一期预期收入的加权和： YYY t e tt e ()1

42、1 ()()1 1 2 2 YYY ttt 代入得到： Ct()()1 1 2 2 YYY ttt Ct 1 ()()1 12 2 3 YYY ttt CCY ttt 1 11()() 于是可以将合理预期的消费函数模型的计量形态表示为： CCY tttt ()()11 1 tT 12 , , 模型可以很方便地采用单方程线性模型的估计方法估计其参数。 6 适应预期的消费函数模型 适应预期理论认为，人们可以根据原因变量的实际值对结果变量进行预期，但是实际 上往往达不到预期的结果， 就需要对结果变量的预期值进行调整。 于是， 在消费函数研究中， 假设第 t 期的消费预期值Cte是收入的函数，即 CY

43、 t e 表示消费者按收入决定自己的消费预期。 而由于种种原因， 实际消费与消费预期值之间存在 如下关系： CCCC ttt e t 11 () 为调整系数。可以将该式写成： CCC t e tt 11 1 代入即可求得消费函数模型，其计量形态为： CCY tttt ()1 1 tT 12 , , 可以很容易地估计该模型。 7-10弹性是某一变量的相对变化引起另一变量的相对变化的度量，即变量的变化率之比。 在经济研究中， 除了需要研究经济系统中变量绝对量之间的关系， 还要掌握变量的相对变化 所带来的相互影响， 以掌握经济活动的数量规律和有效地控制经济系统。 弹性分析是结构分 析地三个主要分析方

44、法之一。 7-11总投资由哪两部分组成？投资函数主要用于研究什么问题？ 总投资由上一年的资本存量和当年的资本投入两部分组成。 投资函数模型是投资与决定 投资的诸因素之间关系的数学描述， 也是一定的投资行为理论的数学描述。 投资行为理论研 究主要包括两个问题， 一是最优资本存量是如何决定的， 二是实际资本存量如何调整到最优 资本存量。 投资活动是形成资本存量的过程， 所以它与经济增长之间的关系是通过资本存量 的变化实现的。这就决定了投资函数是由投资额、资本存量或增量和经济活动水平或增量， 以及它们之间的关系构成的函数。 7-12投资的加速模型有哪些形式？解释各自的原理及模型的推导过程。 原始加速

45、模型(Nave Accelerator Model) 加速模型（Accelerator Model）是西方国家用于投资研究的主要模型，经历了漫长的发 展过程。1917 年首先由 Clark 提出了原始的加速模型，它是以不变的固定资产产出比为基础 的模型。即 KY e 其中K e 为最优资本存量，为固定资产产出比，是一个不变的参数。如果假定在每个时期 实际资本存量都能及时调整为最优资本存量，则有： IKKKKYY tttt e ttt 111 () 它的计量形态为： IY ttt 灵活的加速模型（Flexible Accelerator Model） Koyck 于 1954 年放弃实际资本存量

46、都能及时调整为最优资本存量的假设，提出了灵活 的加速模型。该模型认为实际资本存量与最优资本存量之间存在如下关系： KKKK ttt e t 11 () 即 KKKYK tt e ttt ()()11 11 其中01，为调整系数。它可以写成： KYYY tttt ()()11 1 2 2 表明 t 时刻的资本存量不仅取决于现期产出，而且也与过去的产出 水平有关。这是由多方 面的原因造成的，例如决策者在投资之前需要确认产出 的上升是持久性的，需要足够的时 间来筹集投资资金，投资品需要前期供给等。 如果考虑到折旧，则有： IKKKYK tttttt 111 () 其中为折旧率。写成计量经济方程形式为

47、： IYK tttt () 1 其中有两个解释变量，3 个待估参数，不能直接估计全部参数，必须先验地得到折旧率， 然后估计和。 实用的加速模型 将考虑折旧的灵活加速模型表示成含有内生解释变量的形式： IIYKYK tttttt ()()()()()111 1112 YYI ttt ()()1 11 这里利用了 IKK ttt 112 1 () 于是有 It YYI tttt ()()11 11 该模型中全部参数都可以直接估计得到， 而且不需要资本存量的数据， 是一个比较实用的加 速模型。 利用最新信息的加速模型 Hines 和 Catephores 于 1970 年用KY t e t n 代替

48、KY t e t ， 其中Yt n 表示产出水平的 最新信息，它指出，人们是根据产出水平的最新信息来确定资本存量的期望值，而不是根据 尚未可知的实际产出水平。于是有 It YYI t nt nt ()()11 11 YYI t nt nt11 1 () 其计量形态为： It YYI t nt ntt11 1 () 估计模型时必须首先给定 n，然后估计其它参数。 7-13 用修正的普通最小二乘法估计确定性统计边界生产函数模型，即是首先用最小二乘法 估计平均生产函数， 然后计算所有样本点的产出量的观测值与平均生产函数估计值之差， 取 其最大者加到平均生产函数的常数项上， 即得到边界生产函数的常数项

49、， 进行而得到边界生 产函数。 修正的普通最小二乘估计（COLS）是 Richmand 于 1974 年首先提出的在普通最小二乘 估计结果的基础上对常数项进行修正的一种估计方法，得到了广泛的应用。 对于确定性统计边界生产函数 Yf K Le u (, ,)()u 0 如果用 C-D 生产函数的形式表示，则写成： YAK L e u ()u 0 其对数形式为： lnlnlnlnYAKLu 其中实质上的边界生产函数为： lnlnlnln YAKL Y为理论上的最大产出量。设EuAa,ln，将其写成： ln()lnln()YaKLu 式中E u()0，可以用普通最小二乘法估计模型，得到： ln (

50、) ln ln YaKL 这就是我们所说的平均生产函数， 它与我们所要求的边界生产函数的差别在于常数项。 要求 得边界生产函数的常数项a的估计值，应该有： ( ) aa 根据边界生产函数应该使得所有实际产出量都在它的下面的特点，可以用 MaxYYMaxYaKL iiiii (lnln ) (ln( ) ln ln ) 作为的值，代入得到 a 。于是所要求的边界生产函数为 Ye K L a 该边界生产函数即是平均生产函数向上平移了。 7-14 在生产函数模型估计中， 更严重的问题是样本数据的可比性问题， 而这个问题经常被忽 视。 主要表现是在不同的样本点上， 实际相同的产出量或要素投入量出现不同