银行人民币跨境贸易结算业务及产品分析课件.ppt

1、业务发展及现状 2009年7月6日 中行上海市分行收到中银香港汇来的首笔跨境贸易人民币结算款项，收款企业为上海电气集团下属的上海电气国际经济贸易有限公司，由这家公司在香港的商业伙伴汇出。至此中国银行完成了其首笔人民币跨境贸易结算业务。 初步发展： 跨境贸易人民币结算试点相关政策出台后，中行凭借其在国际结算领域的传统优势，第一时间做好了代理行协议安排、账户开立、汇率报价、收付清算、系统改造等准备工作，并根据客户需求设计了相应的产品和服务模式。在业务先发优势，专业优势，产品优势，客户优势，渠道优势以及规模优势的共同推动下，中国银行的人民币跨境贸易结算业务迅速发展起来。 2010年 境内机构办理跨境

2、人民币结算业务突破亿元 经常项目结算量约亿元，以进口贸易结算为主 个案审批的资本项目发展迅速，结算量达到多亿元。 至此，中行拥有中国内地万余家网点和遍布港澳台及全球个国家的余家海外机构，并与多家国外银行总部及其分支机构保持业务往来。中行集团已开立跨境人民币清算账户个，开户银行遍布全球个国家和地区。 2011年：2011年全年，中国银行集团跨境人民币结算量突破1.7万亿元，其中内地机构为电气、通讯设备、电子产品、交通运输、化工、制造、批发零售等不同行业的数千家客户办理跨境人民币结算业务约7800亿元，涉及的客户遍及100多个国家和地区，市场份额超过30%，始终保持市场领先地位。中国银行已有24家

3、海外机构为客户办理了跨境人民币结算业务，其中，中银香港以参加行身份共办理业务5500多亿元，其他海外机构办理4300多亿元。 中国银行共为境外参加行开立跨境人民币清算账户500多户（截止2012年1月已经突破600户），开户银行遍布亚洲、欧洲、美洲、大洋洲和非洲，已初步建立起覆盖全球的清算网络，处于市场领先地位。 中银香港和中国银行澳门分行分别作为人民银行指定的香港和澳门地区唯一人民币清算行，凭借独特优势为当地客户提供服务。除跨境人民币结算产品外，中国银行还可根据客户需求为其设计个性化的一体化服务方案。人民币结算业务流程对先进/出口后结算的情形 （1）企业与外方签订人民币计价结算的贸易合同，并

4、按合同约定进行生产和交货（2）按合同规定及货物装船到（发）货的情况，以人民币向海关报关。 （3）企业凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报。 （4）企业向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款。银行按规定将相关信息报送RCPMIS。 先结算后进/出口的情形 （1）企业与外方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同约定进行生产和交货。（2）企业向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款（进口预付或出口预收）。银行按规定将相关信息报送RCPMIS。（3）按合同规定及货物装船到（发

5、）货的情况，企业以人民币向海关报关。（4）企业实际报关时间与预计报关时间不一致的，应通知银行，由银行向RCPMIS报送相关更新信息。（5）企业凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报。9（1）合同谈判（2）发运货物报关（6）付款（3）付款（4）付款（5）资金清算（5）资金清算买方买方付款行付款行卖方卖方收款行收款行代理行代理行清算行清算行跨境贸易人民币结算基本流程图跨境贸易人民币结算基本流程图国际结算中采用外币结算与人民币结算的比较人民币结算业务优势 规避汇率风险，防止外币贬值带来的损失； 锁定财务成本，提高企业抗风险能力和盈利能力；

6、精简流程，简化手续，降低交易成本，提高效率； 丰富跨国资金调配选择，降低资金错配风险； 有利于企业拓展贸易领域，开拓海外市场，促进其贸易业务的持续开展。跨境人民币结算产品 132 .2 .申请开立人民币信用证申请开立人民币信用证4. 4. 交单交单5.1 5.1 承兑承兑/ /到期到期人民币付款人民币付款境内企业境内企业5.2 5.2 自有人民币或即期兑换自有人民币或即期兑换1. 1. 签订人民币计价的合同签订人民币计价的合同外国采购商外国采购商海外联行海外联行境内试点行境内试点行人民币开立信用证人民币开立信用证成本成本风险风险优势优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险6 . 6 . 办理

7、人民币入账办理人民币入账或兑换成外币或兑换成外币3. 3. 发货发货2. 2. 申请人民币汇款申请人民币汇款3. 3. 人民币人民币TTTT汇款汇款境内企业境内企业4. 4. 人民币汇款入账人民币汇款入账1. 1. 签订人民币计价的合同签订人民币计价的合同境内试点行境内试点行海外联行海外联行人民币直接汇出汇款人民币直接汇出汇款外国供应商外国供应商成本成本风险风险优势优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险14152 .2 .申请人民币汇款申请人民币汇款4. 4. 审核贸易真实性审核贸易真实性办理人民币入账办理人民币入账3. 3. 人民币人民币TTTT汇款汇款境内企业境内企业自有人民币或即期兑

8、换自有人民币或即期兑换1. 1. 签订人民币计价的合同签订人民币计价的合同外国采购商外国采购商境内试点行境内试点行海外联行海外联行人民币直接汇入汇款人民币直接汇入汇款成本成本风险风险优势优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险特色产品 （一）人民币转汇款 （二）人民币协议付款 （三）跨境组合产品人民币转汇款背景： 从2010年8月起，中国境外已形成了离岸人民币外汇市场，经常与中国境内结售汇价格存在较大差异，显然，对中国境内客户/银行对外付汇的业务，改付人民币至海外联行，由海外联行为其购汇，再转汇给收款人，可以为中国境内客户/银行节约巨额人民币购汇资金。 产品介绍： 国际结算业务项下对外付款时

9、，由付款人向银行支付人民币款项申请办理跨境人民币结算，同时授权该银行为其安排海外联行以约定汇率将该笔人民币款项兑换成指定币种、金额的外币资金，再转汇至实际收款人的业务。 优势： 对客户：可利用海内外外汇汇差节约购汇成本 对银行：可获得可观的中间业务收益 适用客户： 一是直接采用人民币购汇的客户； 二是对资产负债率敏感,不愿叙做汇利达的客户； 三是以外币付汇的客户。2. 2. 申请人民币汇款申请人民币汇款3. 3. 人民币人民币TTTT汇款汇款境内企业境内企业4. 4. 优惠汇率即期兑换外币并优惠汇率即期兑换外币并对外支付对外支付1. 1. 签订外币计价的合同签订外币计价的合同外国供货商外国供货

10、商境内试点行境内试点行海外联行海外联行人民币转汇款人民币转汇款成本成本风险风险优势优势节约部分财务成本无利用不同市场的有利汇率报价19人民币协议付款 为规避银行贸易融资规模和外币头寸紧张的局面，对国内客户的外币应付款项，境内银行与海外联行约定，由海外联行向国内客户发放人民币融资，并同时按双方确定的即期购汇价格由海外联行为其兑换成外币后支付给实际收款人，并通过确认电报告知国内客户人民币融资本息，融资到期时，国内客户通过境内银行将人民币融资本息汇出归还给海外联行。 优势分析对客户： 不受规模限制，可获得多渠道、低成本融资； 人民币外债，只登记，但不纳入现行外债管理。对境内银行： 有效缓解规模调控压

11、力，突破融资规模瓶颈； 无外债规模限制； 可利用海内外利率、汇率差别带来中间业务收益； 可满足客户多层次需要，有利于维护客户，扩大客户群； 丰富产品种类，提高对客吸引力； 紧跟政策导向，抢占市场先机，引领人民币市场的发展。案例1:跨境人民币远期信用证+人民币协议付款案例背景 A公司是四川省一家以生产原材料为主的大型冶金企业，同时也是国家大力扶持发展的重要企业，2010年下半年该企业拟向欧洲进口一批设备，货物金额近千万欧元。因该设备从进口安装、使用到生产出产成品、销售，资金回笼周期较长，企业存在较大的资金缺口。 中国银行以跨境人民币业务为“桥梁”向客户推出了跨境人民币结算创新产品组合跨境人民币远

12、期信用证+人民币协议付款。 该方案一推出立即得到国内进口企业的高度认可，随即迅速与欧洲卖方达成一致，签订了以人民币计价的合同。2010年底中国银行四川省分行成功为该企业开出了付款期为半年的跨境人民币远期信用证，并于今年五月信用证付款到期日为其叙做了一年期的人民币协议付款融资业务。 分析要点 该方案不仅有效地解决了客户的资金困难，延缓了付款期还为A公司带来了如下好处： 利用中行海外行优势，大大降低了其融资成本近百万元； 有效规避了因汇率波动给客户带来的汇率损失； 不占用短期外债指标，无须进行外债登记，满足客户较长期限的融资需求。跨境组合产品 1、国内分行人民币汇款+海外联行人民币质押、外币融资及

13、 NDF 2、国内分行人民币NRA存款质押 + 中银香港/澳门分行 外币融资 + DF/NDF 3、国内分行人民币远期信用证 + 中银香港/澳门分行 外币融资 DF/NDF 262. 2. 申请人民币汇款申请人民币汇款6. 6. 外币外币TTTT对外付款对外付款1. 1. 签订人民币计价的合同签订人民币计价的合同外国供货商外国供货商4. 4. 办理人民币质押及外办理人民币质押及外币贷款币贷款5. 5. 办理办理NDFNDF交易交易7. 7. 到期到期人民币兑外币偿还贷人民币兑外币偿还贷款，款，另另NDFNDF交割交割轧差到帐轧差到帐。 境内企业境内企业境内企业的境内企业的 海外机构海外机构3.

14、 3. 人民币人民币TTTT汇款汇款境内试点行境内试点行海外联行海外联行跨境组合产品跨境组合产品成本成本风险风险优势优势能够较大程度节约财务成本无购汇成本操作风险风险可控，收益较为可观案例2、跨境人民币结算组合理财 跨境人民币远期信用证、 境外贴现融资、 境外NDF案例背景案例背景 境内A公司拟向位于香港的关联B公司（境外出口商）购买一批价值1000万美金的货物，利用本方案，双方约定以人民币结算，汇率使用当天的结算汇率，以一年期的信用证结算。假定：1）当天的结算汇率为6.5855，则开立6585.5万元的人民币信用证。2）境外美元融资报价为2.3%，境外一年期NDF报价为6.4380）业务操作

15、流程（一）境内A公司向境内A银行申请开立6585.5万元的人民币远期信用证，存入全额人民币保证金。 则A公司的支出为：1）保证金6585.5万元/（1+3%）=6393.69万元2）开征手续费6585.5*0.15%=9.8783万元3）承兑费6585.5*0.05%*4*3=39.51万元（A公司的存款和手续费都在A银行）（二）境外B公司向境外B银行交单，在收到A银行信用证承兑通知后，向B银行申请美元贴现融资，并办理1022.91万美元一年期买入美元的NDF交易。 则B公司：1）融资本息6585.5/6.4380=1022.91万美元2）融资本金1022.91/（1+2.3%）=999.91

16、万美元 （三）到期日，A银行将保证金本息合计6585.5万元人民币汇至境外B银行，B银行按此笔资金办理即期购汇还款，用于归还融资本息和NDF的交收。方案整体效果 境内A公司收益：利息收入-手续费支出=142.42万元 境外B公司受益：（999.91-1000）*6.5855=-0.60万元 合计收益：142.42-0.60=141.82万元优势： 人民币留存境内 高额的利息收入 境外低成本外币融资 根据NDF价差赚取收益 NDF风险对冲购汇成本确定 境内外联动，无风险获利针对不同海外分行的业务设置：德国：1）进口开证：信用证开立2）进口代收：包括付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）,同样进口

17、代收单据中应包括提单，空运单等运输单据。3）信用证通知4）信用证保兑5）信用证审单/议付 6）出口单据托收：出口托收单据中应包括提单，空运单等运输单据。7）开立或转开人民币保函：履约保函、 投标保函、预付款保函、融资保函、付款保函、质量/维修保函转开保函泰国：同前加拿大：同前1 2 4 6 以及人民币汇出汇款、人民币汇入汇款马来西亚：同前1 7（仅开立无转开）第一，在人民币境外债权债务方面。 本币用于跨境贸易结算的结果就是形成了本币的境外债权债务。 由此而引申出来的问题是： 经常项目交易所得？ 资本及金融账户交易所得？ 能否继续享受可随时兑换成自由外汇的便利还是必须纳入资本项目兑换管理？ 若境

18、外人民币回流境内用于直接投资时能否享受外商投资一样的优惠政策？ 直接 投资后所得人民币可否兑换成自由外汇汇出？第二，在国内外清算渠道方面。 网络问题，即涉及国际结算网络与国内清算网络。 国内清算网络对于人民币的清算是不存在问题的，但会出现一个国内清算渠道承接人民币国际清算的业务量问题。第三，在货币政策方面。 在获得铸币收益的同时，如何科学地以货币供应量作为货币政策的调控目标需要考虑。 这部分资金将更多地随着境内外、本外币的两个市场的收益率变化而流动。第四，在外汇管理方面。 人民币用于跨境贸易结算后将会出现出口收汇收到的是人民币、进口付汇支付的也是人民币的现象。 在这种情况下，可能会使当前的进出

19、口核销制度出现操作性困难。 因为，这里可能会存在人民币来源上的混淆，特别是出现多次转汇后支付渠道与国内支付渠道混淆时，如何界定资金是否来自境外的问题。与进出口核销相关的还有出口退税的依据和凭证问题以及国际收支统计申报问题。第五，在跨境贸易人民币结算的监管体制方面。 人民币用于国际结算后会形成境外人民币债权 ,当这种债权达到一定规模后 ,海外持有债权规模的大小很大程度上取决于我国人民银行在海外的信誉、 宏观调控能力以及金融监管信心。 人民币用于跨境贸易结算的金融监管问题还有诸多不适应的地方 ,需要作出很大调整。例如 ,加强事后监管、 海关报关、 防范经常项下和资本项下资金相互混淆、 出口退税以及跨境人民币流动资金监管等问题。第六，在规避风险方面。 我国目前还非常缺乏与人民币资产相关的金融衍生产品 ,这使内地以外的人民币持有者不能有效规避风险。 跨境贸易结算使用人民币之后 ,会出现境内外人民币增加的现象 ,境内企业用人民币结算也可能会遇到汇率损失问题 ,选用人民币结算也可能面临汇兑损失。谢谢！