私募基金管理公司设立方案分析课件.ppt

1、上海*基金管理有限公司基本操作说明目录公司名称基金管理公司发起模式主要业务组织结构业务操作流程岗位说明岗位说明书薪酬结构岗位等级薪资岗位津贴标准设计绩效评估制度长期激励制度需制定的管理制度治理结构 福斯特控股有限公司上海*基金管理有限公司上海*基金（有限合伙）其他投资人委托管理合格投资人(自然人、机构）有限合伙人有限合伙人代表委员会托管银行投资决策委员会普通合伙人资金托管1.基金管理公司内部设项目评审会2.基金（有限合伙）内部设投资决策委员会管理团队业务组合上海*基金管理有限公司从事股权直接投资的基金管理，其管理的业务大致划分成三类：业务分类业务分类业务特征简述业务特征简述短线投资-A类投资业

2、务增值类股权投资，资本退出时间不超过3年。年均投资收益预计在30%以上，通过二级市场退出实现投资回报。如PREIPO（上市前融资项目）、REIPO（上市后融资）。中线投资-B类投资业务预期公众化趋势明显的股权投资，资本退出时间3-5年。年均投资收益预计在40%以上。通过二级或一级市场退出实现投资回报。如预期三年内可上市的公司股权投资等。长线投资-C类投资业务产业战略投资，追求长期稳定的投资回报，投资退出时间超过5年。年均投资收益在20%以上。获取长期性权益增值并最终在二级市场上退出。如优良公司股本扩张的战略性配售、优势产业的控股性投资等。业务流程 目标企业投资管理部项目评审会总经理投资决策委员

3、会(基金)投资投资管理部总经理制定股权变现方案投资决策委员会公司董事会总经理项目初选资料收集否决审慎调查股权投资方案设计通过通过通过项目考察专家评审否决否决否决补充资料补充资料法律审核签署协议投资管理增值服务否决否决股权退出、变现收入及分配模式 管理公司股东收益期权激励运营成本*基金管理公司收入构成资产管理年费：按照所管理资产1.5%收取，所有合伙人承担。投资收益：管理公司作为普通合伙人参与项目投资的收益。业绩提成：所投项目成功退出，并且获利，年均投资收益率（静态/动态）为R，投资期不到一年的按照一年计算，年均目标收益率为15%，业绩提成： 15%R40%，提取超出部分收益的30%。 40%R

4、，提取超出部分收益的40%。40%50%10%人力资源开发基金管理公司是高端人才聚集的行业，公司核心竞争力取决于专业团队。必须重视人力资源的开发。人力资源开发薪酬体系业绩管理人员素质基本薪酬绩效提成股权激励职务规范业绩目标绩效评估任职要求人员选聘专业培训业务规模设想计划2008年募集资金5,000万，争取在5年内管理的资产规模达2-3亿。组织功能及目标根据*基金管理公司的业务战略规划, 具备六大组织功能，并通过发挥这六项组织功能，实现公司的运营目标。项目开发投资决策项目融资投资实施资产管理投资回收织能组功织标组目实现人才集聚有效控制风险实现最大投资收益组织结构图 股东会董事会总裁项目评审会外聘

5、专家投资部市场总监运营总监投资总监融资部人 力资源部 尽职调查尽职调查 项目评估项目评估 方案设计方案设计 投资建议投资建议 投资实施投资实施 行业分析行业分析 公司研究公司研究 数量分析数量分析 资产分类管理资产分类管理 投资风险监控投资风险监控 年度资产报表年度资产报表 退出机制建立退出机制建立 投资收益管理投资收益管理 资金渠道开发资金渠道开发 融资策划融资策划 项目评审项目评审 项目融资项目融资 投资者管理投资者管理 融资成本核算融资成本核算 公共关系管理公共关系管理 人力资源管理人力资源管理 行政办公管理行政办公管理 其它事项其它事项 公司财务管理公司财务管理 法律审查法律审查副总裁

6、财务部资 产管理部行 政管理部监事会研发部法务部市场部第一阶段（2009年前）的组织结构股东会与董事会合并，执行董事兼总裁，三个组织层级，正式任职人数在10-18人。股东会（董事会）执行董事兼总裁项目评审会外聘专家(行业、财务、法律）副总裁融资总监运营总监投资总监融资经理一投资经理一财务经理投资经理二行政主管人力资源主管投资者关系主管监事会融资经理二副总裁第二阶段（2010年起）的组织结构图股东会、董事会与经营层适当分离，根据业务扩张需要，增加必须的业务部门，四个组织层级，正式任职人数在25-40人。股东会董事会总裁项目评审会外聘专家融资总监运营总监投资总监副总裁融资一部财务部投资部资产管理部

7、人力资源部行政管理部融资二部组织岗位构成蓝天基金管理公司组织岗位可分为三个层面：核心管理层、中阶骨干群和基层员工队伍。组织层别组织层别岗位说明岗位说明核心管理层总裁（领导投资决策委员会、统筹全局）总监（或副总裁，业务初期兼任部门经理）部门经理（业务扩张后，需要设置部门经理职位）中阶骨干群项目经理（包含资深投资经理、资深融资经理、资深资产管理经理、综合管理部门财务、人事、行政主管等）。投资经理（包含资深业务人员、资深管理人员、总裁秘书等）基层员工队伍投资助理（包含投资分析员，职能部门管理人员等）总务后勤人员等岗位说明书为高效招聘人员，提升工作效率，制定合理的薪酬结构与标准。需要对每个岗位的权责与

8、关键绩效指标进行系统设计。举例如下：岗位说明书职位名称职位名称投资经理投资经理直接上司直接上司投资总监投资总监职位设置的目的：职位设置的目的： 负责投资项目的分析与价值评估。组织关系：组织关系：-接受投资总监的直接指挥并定期做工作汇报-与各部门保持良好的工作关系，与融资部、法律部等专业部门人员协调工作-保持与投资伙伴的良好沟通，发展与投资相关社会机构的业务关系。主要责权：主要责权：投资信息开发与机会洞察投资机会评估与投资项目建议。负责收集有关投资的信息与情报并进行科学分析。提出投资评估报告负责与投资合作方联系负责行业研究严格控制项目成本。负责项目投资实施。其他工作关键绩效指标：关键绩效指标：1

9、.投资项目立项数量2.决策通过的投资项目预期收益3.业务素质基本任职资格：基本任职资格：1.硕士以上学历，经济类专业，从事投资活动3年以上。2.年龄30岁以上，不超过40岁，身体健康。 3.具备很强的投资分析能力与沟通能力，有责任心，能承受较大工作压力。薪酬结构公司薪酬包含基本薪酬、绩效薪酬和长期激励，不同岗位的薪酬结构不同，核心成员享有长期激励，业务人员绩效薪酬比重大，行政管理人员基本薪酬注重稳定性。举例：基本工资(行业水平)绩效奖金(与业绩贡献挂钩)股权激励 业务人员业务人员:核心成员核心成员:进入运营成本+行政人员行政人员:总报酬总报酬=岗位等级薪资举例：职务名称职务等级基本月薪绩效薪酬

10、标准职务名称职务等级基本月薪绩效薪酬标准总裁副总裁A120,0006-8个月月薪项目经理资深投资经理资深融资经理资深管理经理职能部门主管D110,0003-5个月月薪A218,000D28,000A316,000D37,500A414,000D47,000A512,000D55,000A610,000D64000总监B116,000投资经理资深管理人员E16,0002-3个月月薪B214,000E25,500B312,000E35,000B410,000E44,500B58,000E54,000B67,000E63,500部门经理C114,0004-6个月月薪一般职员F13,1001-2个月月

11、薪C212,000F22,800C310,000F32,500C48,000F42,200C57,000F51,900C66,000F61,600岗位津贴标准设计举例:职位级别通讯补贴公关补贴交通补贴餐饮补贴出差补贴其它福利A实报实报配备车300实报健康体检带薪假期B实报实报配备车300实报C600审批1000300150元/天D400审批50030080元/天E200-20030060元/天F商议-30050元/天绩效评估制度根据每个岗位的特性，建立相应的绩效评估办法。举例:职位名称绩效指标与权重绩效评估频率绩效评估方式绩效评估操作规则绩效评估的运用绩效薪酬发放周期备注总裁/副总裁总监业务部

12、门经理职能部门经理/主管项目经理投资经理投资助理职能管理人员一般员工长期激励制度建立以利润分享计划为基础的期权激励制度。期权承诺-业绩目标达成-期权兑现（利润分享、获得公司优先股）-权益兑现（分红+公司回购）举例:资金来源参与人员期权特性/实现方式参与条件权益实现期权份额年利润的15%，三年后开始实施总裁/副总裁优先股期权占比不超过20%通过增资扩股的方式实现完成公司经营目标个人符合相关资质年度分红公司按照相应规则回购不超过6%总监不超过4%部门经理不超过2%项目经理不超过1%需制定的管理制度举例:1. 组织结构与职能划分2. 每个岗位的职务说明书3. 岗位薪酬标准与操作流程4. 绩效评估办法5. 利润分享计划与期权激励制度6. 其它7. 。