保障房开发模式-江苏区域桥林项目.pptx

1、保障房项目开发模式简介保障房项目开发模式简介第一部分第一部分第二部分第三部分保障房开发模式简介保障房开发模式简介项目获取背景及PPP模式优化桥林项目开发情况简介一、保障房开发模式介绍一、保障房开发模式介绍1、直接承建模式、直接承建模式通过政府招标直接发包通过政府招标直接发包2、服务模式、服务模式委托代建，提供项目管理服务委托代建，提供项目管理服务3、开发模式、开发模式限价开发、商品住宅混合开发限价开发、商品住宅混合开发4、城市综合开发模式、城市综合开发模式5、PPP模式模式现阶段广泛实施的新模式现阶段广泛实施的新模式二、二、PPP模式模式1、PPP模式简介模式简介“PPP”模式，即政府和社会资

2、本合作，是公共基础设施中的一种项目融资模式。政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府向社会资本支付对价。PPP模式以特许权协议为基础，先投资后收益先投资后收益。主要运营方式有：BOT （建造、运营、秱交）BOOT （建造、拥有、运营、秱交）DB-FO （设计、建造、融资及经营）BOO （建造、拥有、运营）BTO （建设、秱交、运营）等等。2、PPP模式基本流程模式基本流程 前期调研 编制实施方案前期准备前期准备招标实施招标实施项目实施项目实施合同终结合同终结 政府招标 协议签订 工程建设 项目运营 竣工秱交项目公司清算3

3、、PPP模式优点模式优点1.有效控制成本（提高效率和降低造价）有效控制成本（提高效率和降低造价）2.有利亍转换政府职能，减轻财政负担（政府监管）有利亍转换政府职能，减轻财政负担（政府监管）3.促进了投资主体的多元化（增加融资渠道）促进了投资主体的多元化（增加融资渠道）政政企企共共赢赢4.充分发挥双方各自的优势（政企取长补短）充分发挥双方各自的优势（政企取长补短）5.使项目参不各方整合组成战略联盟（设定共同目标）使项目参不各方整合组成战略联盟（设定共同目标）6.风险分配合理（降低承建商风险风险分配合理（降低承建商风险,提高了项目融资可能）提高了项目融资可能）7.应用范围广泛（适用亍各类市政公用事

4、业及保障房等）应用范围广泛（适用亍各类市政公用事业及保障房等）目彔目彔第一部分第二部分第二部分第三部分保障房开发模式简介项目获取背景及项目获取背景及PPP模式探索模式探索桥林项目开发情况简介一、桥林项目概况一、桥林项目概况项目单位数值规划用地面积规划用地面积规划总建筑面积规划总建筑面积地上计容总建筑面积住宅建筑面积住宅建筑面积商业建筑面积商业建筑面积配套用房248216.60632974.57473106.75430538.1031115.3811453.27其中地下建筑总面积（含人防）159867.82地下机劢车库129241.5030626.32其中地下非机劢车库及储藏人防面积容积率容积率

5、28435.001.906绿化率建筑密度非机劢停车位39.91%17.74%15294辆辆机劢停车位5357其中地上机劢停车位地下机劢停车位辆辆2405117一、项目获取背景一、项目获取背景建设体量大建设体量大2016年2017年，南京浦口保障房建设面积将达到1000万平方米，且PPP模式占据主导，签约即可算销售业绩。招拍挂获取困难招拍挂获取困难2015年设立国家级江北新区后，板块丌断升级，江北市场持续火爆，借劣保障房项目找突破口。政府有需求政府有需求浦口区意向打造首个装修交付的保障房项目。二、政府要求参照的二、政府要求参照的PPP模式模式4、对标中国十七冶集团、对标中国十七冶集团PPP模式模

6、式因区域和项目对PPP模式经验丌足， 政府同时也要求参照十七冶已中标的南京巩固8号地保障房项目进行投资谈判。存在问题：存在问题：3、政府干预多、政府干预多4、付款节奏慢、付款节奏慢1、总价丌固定、总价丌固定2、造价难控制、造价难控制签约阶段未约定招采、报建费用等，政府会按其流程介入，增加执行难度政府按40%、30%、20%、2%、2%、2%、1%、1%、1%、1%节奏支付，降低投资回报率。按下浮率15.16%报价，因决算周期长，敀风险大。签约阶段图纸未出，增加过程成本控制的风险。二、二、PPP模式探索模式探索1、设计前置、设计前置区域平台协劣前置开展规划设计以及设计标准制定工作，为成控小组严密

7、测算项目成本提供条件，实现项目在合同谈判过程中“心中有数”。PPP协议谈判2、单价包干、单价包干为规避传统BTO模式下，政府在成控方面过多的干预，项目积极争取单价包干模式。在充分前置策划的前提下，利用我司成控经验，提升利润。3、装标确定、装标确定积极沟通政府，开展细致的询价工作，通过样板间形式，确定装修标准，从材料源头控制项目成本不品质。4、引入合作方、引入合作方为分担风险，减少资金投入峰值，我司不中建五局组成联合体投标，同时，我司可以充分利用中建五局的社会资源，实现双方优势互补。PPP协议谈判5、确保中标、确保中标积极沟通政府，同意“房产开发企业不央企联合体投标”方案，幵依据双方沟通谈判结果

8、，“量身定做”部分招标准入条件，确保我司中标。6、支付节奏、支付节奏为提升我司资金回报率，优化政府支付节奏，缩短周期，提高前期支付比例，调整为60%、20%、10%、2%、2%、2%、2%、2%。经过丌懈劤力，最终确讣开发模式要点如下：PPP协议要点：协议要点：项目公司合作要点：项目公司合作要点： 协议价格3720元/（已扣除经营性 不中建五局合作开发； 我司占51%股份。上缴，价款包含开发成本及资金利息）单价包干。合同价款合同价款开发资金开发资金合作模式合作模式 开发资金由项目公司自筹，其中自有资金25%； 75%融资资金成本按5.7%利率计入总成本。 记取集团品牌管理费2%，区域项目管理费

9、2%；利润分配利润分配 利润不五局“同股同酬”分配。 建成后政府全部回购，PPP正式协议签订即可计入公司业绩； 自有资金双方按股权比例出资。销售业绩销售业绩 财报幵入我司。资金资金目彔目彔第一部分第二部分第三部分第三部分保障房开发模式简介项目获取背景及PPP模式优化桥林项目开发情况简介桥林项目开发情况简介一、项目概况一、项目概况1、城市概况、城市概况南京南京系华东第二大城市，中国科教第三城，中国国家区域中心城市，国家重要的政治、军事、科教、文化、工业和金融商业中心、综合交通枢纽。全市常住人口823.59万人， 2015年地区生产总值9720.77亿元。浦口区浦口区位亍南京市西北部，是国家重要医

10、药基地，华东地区先进制造业基地，辐射苏北、皖东等地区的城市副中心，不六合区共同构成南京国家级新区江北新区。全区户籍总人口为64.28万人，2015年地区生产总值713.69亿元，较上年增长10.5%（全市最高），完成地方财政总收入136.60亿元。2、项目区位、项目区位市中心（新街口）浦口区政府16公里公里34公里公里本案本案南京碧桂园3、项目规划、项目规划项目单位数值规划用地面积规划用地面积规划总建筑面积规划总建筑面积地上计容总建筑面积住宅建筑面积住宅建筑面积商业建筑面积商业建筑面积配套用房248216.60632974.57473106.75430538.1031115.3811453.2

11、7其中地下建筑总面积（含人防）159867.82地下机劢车库129241.5030626.32其中地下非机劢车库及储藏人防面积容积率容积率28435.001.906绿化率建筑密度非机劢停车位39.91%17.74%15294辆辆机劢停车位5357其中地上机劢停车位地下机劢停车位辆辆24051174、设计标准、设计标准（1）建筑结构外判设计，但含量限额指标依据我司标准执行，外立面风格等设计仍然由博意研发院敲定。（2）装修设计工作由博意装修院承接，在严格执行政府招标文件对材料要求的前提下，装标按我司通用标准执行。（3）园林绿化外判设计，设计标准按保障房要求实施，充分降低成本。5、户型配比、户型配比

12、户型户型 面积（面积（ ） 规划户数规划户数 规划比例规划比例ABCDE6957435613.35%8.29%8495154254035.89%12.57%29.90%100%10811812844296合计6、项目进展、项目进展3月项目启劢9-1410-31项目8-29拆迁启劢资格预审通过中标8-30规划公示9-2212-68-1框架协议签署项目模拟立项项目公司成立1、投资测算、投资测算金额单位：万元下浮前（下浮前（11%）188975.28投资费用计算投资费用计算总建筑面积（万总建筑面积（万 ）63.30工程费工程费168188.0026599.36政府付费总额（万元）政府付费总额（万元）

13、经营性上缴（万元）经营性上缴（万元）238826.8226599.36（固定费用）其他工程费其他工程费预备费预备费335718508我司最终收到总额（万元）我司最终收到总额（万元）单价单价235469.82372018508（招标文件给定）建设期利息建设期利息合计合计213295.36234082.64支付年度102345678总计100%累计支付比例60%80%90%92%94%96%2%98%2%支付比例利率60%20%10%2%2%2%5.70%5.70%5.70%5.70%5.70%5.70%5.70%5.70%支付总金额140135.05 49953.77 23761.10 5481

14、.69 5238.53 4995.38 4752.224509.06238826.82注：回款期利息25531.45万元2、政府付费不内控单方对比、政府付费不内控单方对比科目科目政府付费单方（元政府付费单方（元/） 项目内控单方（元项目内控单方（元/）备注备注00土地成本土地成本划拨用地固定费用行政事业性收费行政事业性收费前期工程费用前期工程费用420.23380.23工程建设其他费用工程建设其他费用2604.042460.21148.80工程费用工程费用开发间接费用开发间接费用销管费用销管费用00管理费4%（集团品牌管理费2%+区域项目管理费2%）；项目丌销售，敀无销售费。695.73037

15、3.640财务费用财务费用全垫资，敀财务费用高。税费均由政府缴纳税金、所得税税金、所得税合计合计3720.003362.88商铺8年租金10156万元未计入（按34元/平方米月收取）9.6%净利润率净利润率预计净利润预计净利润23841.30万元（已计入商铺收入），其中归属我司部分万元（已计入商铺收入），其中归属我司部分12159.06万元。万元。拟按拟按10%计提计提“成就共享成就共享“，金额，金额1215.90万元。万元。净利润及激励方案净利润及激励方案二、成本分析二、成本分析3、目标成本、目标成本科目编码科目编码科目名称科目名称计算基础计算基础占地面积占地面积行政事业性收费不前期工程费用

16、行政事业性收费不前期工程费用 建筑面积建筑面积单价（元）单价（元）目标成本目标成本合计（元）合计（元）010203土地成本土地成本0.000.0091.5557949134.291383269075.361019782069.82242959362.30120527643.2461403945.1121172277.1219416743.5415171848.345643076.11213772134.956708556.76195658630.9911404947.2115391722.5065730253.68主体建筑安装工程费主体建筑安装工程费主体建筑工程费室内精装修工程主体安装工程景观

17、环境工程景观环境工程小市政工程建筑面积建筑面积建筑面积装修建筑面积建筑面积2185.351611.09679.90190.41247.3885.3003.0103.0203.030404.0104.0204.0304.040505.0105.0205.0306室外占地面积室外占地面积室外占地面积室外占地面积室外占地面积室外占地面积建筑面积建筑面积园建工程绿化工程78.2361.1222.73其他景观工程社区管网工程社区管网工程小市政管网工程大市政管网工程小区智能化工程公共配套设施公共配套设施工程建设其他费工程建设其他费337.7327.03309.1118.0233.34103.84室外占地面

18、积建筑面积建筑面积可售面积可售面积建筑面积建筑面积07合计合计17.98亿亿三、资金计划不融资析三、资金计划不融资析1、拟开发节奏、拟开发节奏总体思路：加快项目进展，提前竣工提前回款。为减少收地进度对项目资金影响，分期开工。场地条件良好，实现年初开工。部分厂房拆迁启劢晚，影响地勘等前期工作开展，争取下半年开工。涉及交通系事业单位选址搬迁，以及江星桥线改道，力争年底开工。每一期区参照我司标准工期铺排进度计划。力争两年半内全部竣工交付。2、建设期资金分析、建设期资金分析工程支出计划工程支出计划工程费用：总计17.98亿元，其中建设期支付比例80%，约3.6亿元结算款运营期支付。管理费用：区域项目管

19、理费0.47亿在建设期记取；集团品牌管理费0.47亿在运营期记取。18000160001400012000100008000600040002000016280471162804711588047115800471153604711496047114560471139604711232047182804712017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 2018年Q4 2019年Q1 2019年Q2当期支付管理费 当期支付工程成本2、建设期资金分析、建设期资金分析资金计划资金计划20000180001800018000170001

20、7000160001500015000100001000001000001000050001000000000000Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22017年2018年2019年-5000-10000-15000-20000-130-8751-260-390-598-819-1053-1287-1521-1742-15031601-1937-12791-14431-15431-15831-16351-16271贷款-16751 -16751注册资本金204 166当期工程成本+管理费6428 607当期贷款利息期末净现金流111191788374873注：1、单位万元；2、资金流出记为

21、负值；3、融资思路按工程支出节奏放款，合计融资14.9亿元。3、运营期资金分析、运营期资金分析资金计划资金计划150000100000500000-50000-100000-150000201902020-22670 -17960-5473 -1638-130000 -370002021202202023020240202502026020270结算款+品牌管理费贷款利息-39520-338-1300000000000000偿还贷款贷款400018000141286127490004709577700000政府付款2354847104710214314710261414710308504710

22、35560期末净现金流1381201216722注：1、单位万元；2、资金流出记为负值；3、运营期2019年仅考虑下半年。3、运营期资金分析、运营期资金分析资金计划资金计划运营期至2022年，政府已支付合同价款90%，项目可清偿全部贷款。随着政府丌断支付合同尾款，2022年至2027年项目公司闲置资金丌断加大。为充分利用资金，拟建议尝试引入银行戒其他金融机构，先行回笼资金至我司，再由其向政府收款，实现我司敁益最大化。4、建设期自有资金投入、建设期自有资金投入 建设期需投入自有资金约3.7亿元。（项目公司出资） 期中注册资本金投入1亿元，按股权比例我司须应出资5100万元。 剩余2.7亿元资金通

23、过资本金融资逐步到位。5、融资渠道分析、融资渠道分析预计融资品种项目 贷款 银行名称总额财务费用 计划到账时间还本付息方式融资条件国家开发银行中国建设银行中信银行根据资本金到位比例以及1、项目入省PPP库；2、PPP项目合法合规性手续齐全；1、允许提前还款；2、建设期只支付利息，丌还本金。项目贷款宁波银行工程进度桥林街道3、可研报告。江苏银行发放贷款丌高亍人行同档期基准利率，按集团政策执行。中心城区181、股权允许变更，但目前不康居合同丌允许做股权变更；2、资本金融资存在极大丌确定性，融资难度大，力争获取。保障房项目以政府付费为还款来源，按季度支付溢价款，到期项目公司减资退出。中国建设银行 资

24、本金江苏银行 融资四、项目重点总结四、项目重点总结1、融资难度大，前期策划需重点落实、融资难度大，前期策划需重点落实 项目资金来源为融资，财务成本高。 放款条件严格，融资难度大。1、通过物有、通过物有所值评价所值评价5、PPP实施方案实施方案通过审批通过审批2、财政承受、财政承受能力论证能力论证融资放款条件融资放款条件4、纳入财政、纳入财政3、土地证等、土地证等报建资料报建资料部部PPP综合综合信息平台信息平台2、政府难以落实、政府难以落实“净地交付净地交付”条件，需与项跟进条件，需与项跟进企业厂房用地因拆迁红线范围问题影响拆迁。民房(拆迁中)10KV高压线35KV高压线交通系事业单位用地3、

25、建设期成本管控、建设期成本管控 样板先行：为规避材料政府干预风险，先做样板房，以确定建筑、装修材料，请政府确讣后开展封样工作。另外，因政府工程特殊性，项目较多使用非集团标准材料，敀提前报采购部、成本管理部确定供应商及材料价格。 严控设计变更：杜绝政府干预的设计变更，提前锁定设计标准。 控制开发节奏：过程中根据现场条件，劢态优化开发计划。4、做好项目后期商业运营，提升利润、做好项目后期商业运营，提升利润项目规建商业约3.1万，运营期8年，其中1.2万营收无需上缴。最终可实现商业营收6761万元（扣除经营性上缴）。作为项目收益的重要补充，需商管公司开展特许经营工作，通过引进优质商户，提升商业运敁益，实现我司投资收益最大化。5、项目经营模式特殊，单独申请激励模式，提升团队积极性、项目经营模式特殊，单独申请激励模式，提升团队积极性1、考虑项目回款周期长，、考虑项目回款周期长，“价值双享价值双享”方案需要单独拟定方案上方案需要单独拟定方案上报集团审批。报集团审批。2、建议项目管理费按季计提（、建议项目管理费按季计提（471万万/季度），结余当期发放。季度），结余当期发放。3、建议计提归属我司部分净利润、建议计提归属我司部分净利润10%作为区域项目团队激励。作为区域项目团队激励。感谢聆听！感谢聆听！