计量经济分析方法与建模-第二版课件-第03章-.ppt

1、1 经济计量研究始于经济学中的理论假设，根据经济理经济计量研究始于经济学中的理论假设，根据经济理论设定变量间的一组关系，如消费理论、生产理论和各种论设定变量间的一组关系，如消费理论、生产理论和各种宏观经济理论，对理论设定的关系进行定量刻画，如消费宏观经济理论，对理论设定的关系进行定量刻画，如消费函数中的边际消费倾向、生产函数中的各种弹性等进行实函数中的边际消费倾向、生产函数中的各种弹性等进行实证研究。单方程回归是最丰富多彩和广泛使用的统计技术证研究。单方程回归是最丰富多彩和广泛使用的统计技术之一。本章介绍之一。本章介绍EViews中基本回归技术的使用，说明并估中基本回归技术的使用，说明并估计一

2、个回归模型，进行简单的特征分析并在深入的分析中计一个回归模型，进行简单的特征分析并在深入的分析中使用估计结果。随后的章节讨论了检验和预测，以及更高使用估计结果。随后的章节讨论了检验和预测，以及更高级，专业的技术，如加权最小二乘法、二阶段最小二乘法级，专业的技术，如加权最小二乘法、二阶段最小二乘法(TSLS)、非线性最小二乘法、非线性最小二乘法、ARIMA/ARIMAX模型、模型、GMM（广义矩估计）、（广义矩估计）、GARCH模型和定性的有限因变量模型和定性的有限因变量模型。这些技术和模型都建立在本章介绍的基本思想的基模型。这些技术和模型都建立在本章介绍的基本思想的基础之上。础之上。 2 对于

3、本章及随后章节所讨论的技术，可以使用下列的经对于本章及随后章节所讨论的技术，可以使用下列的经济计量学教科书作为参考。下面列出了标准教科书济计量学教科书作为参考。下面列出了标准教科书(逐渐变难逐渐变难)： (1) Pindyck，Rubinfeld (1991), Econometric Models and Economic Forecasts, 经济计量模型和经济预测经济计量模型和经济预测，第三版。，第三版。 (2) Johnston 和和 DiNardo (2019)，Economtric Methods, 经济计量方法经济计量方法，第四版。，第四版。 (3) Greene (2019)，

4、Economtric Analysis, 经济计量分经济计量分析析，第三版。，第三版。 (4) Davidson 和和MacKinon (1993)，Estimation and Inference in Econometrics , 经济计量学中的估计和推断经济计量学中的估计和推断。3一、普通最小二乘法（OLS）1.最小二乘原理设（x1，y1），（x2，y2），（xn，yn）是平面直角坐标系下的一组数据，且x1 x2 xn，如果这组图像接近于一条直线，我们可以确定一条直线y = a + bx ，使得这条直线能反映出该组数据的变化。 如果用不同精度多次观测一个或多个未知量，为了确定各未知量的可

5、靠值，各观测量必须加改正数，使其各改正数的平方乘以观测值的权数的总和为最小。因而称最小二乘法。 4一、普通最小二乘法（OLS）1.最小二乘原理设双变量的总体回归方程为yt= B1 + B2xt +t样本回归函数为yt= b1 + b2xt + et其中，et为残差项， 5-3式为估计方程，b1 和b2分别为B1和B2的估计量，因而e = 实际的yt 估计的yt5一、普通最小二乘法（OLS）1.最小二乘原理估计总体回归函数的最优方法是选择B1和B2的估计量b1 ，b2，使得残差et尽可能达到最小。 用公式表达即为总之，最小二乘原理就是选择样本回归函数使得y的估计值与真实值之差的平方和最小。6三、

6、多元线性回归模型通常情况下，将含有多个解释变量的线性回归模型（多元线性回归模型）写成如下形式，yi = 0 + 1 x1i +2 x2i+3 x3i+k xki + ui （i=1，2，n） 其中，y为被解释变量，也被称为因变量；x为解释变量或自变量；u是随机误差项（random error term），也被称为误差项或扰动项； n为样本个数。 7三、 多元线性回归模型在多元线性回归模型中，要求解释变量x1，x2，xk之间互不相关，即该模型不存在多重共线性问题。如果有两个变量完全相关，就出现了完全多重共线性，这时参数是不可识别的，模型无法估计。 8三、 多元线性回归模型通常情况下，把多元线性回

7、归方程中的常数项看作虚拟变量的系数，在参数估计过程中该常数项始终取值为1。因而模型的解释变量个数为k+1.多元回归模型的矩阵形式为 Y = X + u其中，Y是因变量观测值的T维列向量；X是所有自变量（包括虚拟变量）的T个样本点观测值组成的T（k+1）的矩阵；是k+1维系数向量；u是T维扰动项向量。9四、 线性回归模型的基本假定线性回归模型必须满足以下几个基本假定： 假定1：随机误差项u具有0均值和同方差，即 E ( ui ) = 0 i=1，2，n Var ( ui ) = 2 i=1，2，n 其中，E表示均值，也称为期望，在这里随机误差项u的均值为0。Var表示随机误差项u的方差，对于每一

8、个样本点i，即在i=1，2，n的每一个数值上，解释变量y对被解释变量x的条件分布具有相同的方差。当这一假定条件不成立是，称该回归模型存在异方差问题。 10四、 线性回归模型的基本假定假定2：不同样本点下的随机误差项u之间是不相关的，即 Cov（ui，uj）=0，ij，i，j=1，2，n 其中，cov表示协方差。当此假定条件不成立时，则称该回归模型存在序列相关问题，也称为自相关问题。 11四、 线性回归模型的基本假定假定3：同一个样本点下的随机误差项u与解释变量x之间不相关，即 Cov（xi，ui）=0 i=1，2，n 12四、 线性回归模型的基本假定假定4：随机误差项u服从均值为0、同方差的正

9、态分布，即 u N（0，2） 如果回归模型中没有被列出的各因素是独立的随机变量，则随着这些随机变量个数的增加，随机误差项u服从正态分布。 13四、 线性回归模型的基本假定假定5：解释变量x1，x2，xi是非随机的确定性变量，并且解释变量间互不相关。则这说明yi的概率分布具有均值，即 E（yi|xi）= E（0 +1xi +ui）=0 +1xi该式被称为总体回归函数。如果两个或多个解释变量间出现了相关性，则说明该模型存在多重共线性问题。 14五、 线性回归模型的检验1.拟合优度检验拟合优度检验用来验证回归模型对样本观测值（实际值）的拟合程度，可通过R2统计量来检验。 15五、 线性回归模型的检验

10、1.拟合优度检验公式 三者的关系为TSS = RSS +ESS TSS为总体平方和， RSS为残差平方和， ESS为回归平方和。 16五、 线性回归模型的检验1.拟合优度检验总体平方和（TSS）反映了样本观测值总体离差的大小，也被称为离差平方和；残差平方（RSS）说明的是样本观测值与估计值偏离的程度，反映了因变量总的波动中未被回归模型所解释的部分；回归平方和（ESS）反映了拟合值总体离差大小，这个拟合值是根据模型解释变量算出来的。17五、 线性回归模型的检验1.拟合优度检验拟合优度R2的计算公式为 R2 = ESS / TSS = 1RSS / TSS当回归平方（ESS）和与总体平方和（TSS

11、）较为接近时，模型的拟合程度较好；反之，则模型的拟合程度较差。因此，模型的拟合程度可通过这两个指标来表示。18五、 线性回归模型的检验2.显著性检验变量显著性检验（t检验） 检验中的原假设为： H0：i= 0，备择假设为： H1：i 0， 如果原假设成立，表明解释变量x对被解释变量y没有显著的影响；当原假设不成立时，表明解释变量x对被解释变量y有显著的影响，此时接受备择假设。 19五、 线性回归模型的检验2.显著性检验方程显著性检验（F 检验） 原假设为： H0：1= 0，2= 0，k= 0，备择假设为： H1：i 中至少有一个不为 0， 如果原假设成立，表明解释变量x对被解释变量y没有显著的

12、影响；当原假设不成立时，表明解释变量x对被解释变量y有显著的影响，此时接受备择假设。 20五、 线性回归模型的检验2.显著性检验方程显著性检验（F 检验） F 统计量为 该统计量服从自由度为（k，nk1）的F分布。给定一个显著性水平，当F统计量的数值大于该显著性水平下的临界值F（k，nk1）时，则在（1）的水平下拒绝原假设H0，即模型通过了方程的显著性检验，模型的线性关系显著成立。 21五、 线性回归模型的检验3.异方差性检验（1）图示检验法图示检验法通过散点图来判断用OLS方法估计的模型异方差性，这种方法较为直观。通常是先将回归模型的残差序列和因变量一起绘制一个散点图，进而判断是否存在相关性

13、，如果两个序列的相关性存在，则该模型存在异方差性。 22五、 线性回归模型的检验3.异方差性检验（1）图示检验法检验步骤：l建立方程对象进行模型的OLS（最小二乘）估计，此时产生的残差保存在主窗口界面的序列对象resid中。l建立一个新的序列对象，并将残差序列中的数据复制到新建立的对象中。l然后选择主窗口中的“Quick” | “Graph” | “Scatter”选项，生成散点图，进而可判断随机项是否存在异方差性。 23五、 线性回归模型的检验3.异方差性检验（2）怀特（White）检验法检验步骤：l用OLS（最小二乘法）估计回归方程，得到残差e。l作辅助回归模型：l求辅助回归模型的拟合优度

14、R2的值。White检验的统计量服从2分布，即N R 2 2 (k)其中，N为样本容量，k为自由度，k等于辅助回归模型（）中解释变量的个数。如果2值大于给点显著性水平下对应的临界值，则可以拒绝原假设，即存在异方差；反之，接受原假设，即不存在异方差。 24五、 线性回归模型的检验3.异方差性检验（2）怀特（White）检验法White检验的统计量服从2分布，即N R 2 2 (k)其中，N为样本容量，k为自由度，k等于辅助回归模型（）中解释变量的个数。如果2值大于给点显著性水平下对应的临界值，则可以拒绝原假设，即存在异方差；反之，接受原假设，即不存在异方差。 25五、 线性回归模型的检验3.异方

15、差性检验（2）怀特（White）检验法在EViews5.1软件中选择方程对象工具栏中的“View” | “Residual Tests” | “White Heteroskedasticity”选项即可完成操作。26五、 线性回归模型的检验3.异方差性检验异方差性的后果 ：当模型出现异方差性时，用OLS（最小二乘估计法）得到的估计参数将不再有效；变量的显著性检验（t检验）失去意义；模型不再具有良好的统计性质，并且模型失去了预测功能。 27五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验方法：（1）杜宾（D .W .Durbin-Watson）检验法 （2）LM（拉格朗日乘数Lagrange Multi

16、plier）检验法 28五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验（1）杜宾（D .W .Durbin-Watson）检验法 J. Durbin, G. S. Watson于1950年提出了D .W .检验法。它是通过对残差构成的统计量来判断误差项ut 是否存在自相关。D .W .检验法用来判定一阶序列相关性的存在。D .W .的统计量为29五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验（1）杜宾（D .W .Durbin-Watson）检验法 如果， 0 D .W . dt ，存在一阶正自相关 dt D .W . du ，不能确定是否存在自相关 du D .W . 4du ，不存在自相关 4du D

17、 .W . 4dt 不能确定是否存在自相关 4dt D .W . 4 ，存在一阶负自相关30五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验（1）杜宾（D .W .Durbin-Watson）检验法 使用D .W .检验时应注意，因变量的滞后项yt-1不能作为回归模型的解释变量，否则D .W .检验失效。另外，样本容量应足够大，一般情况下，样本数量应在15个以上。31五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验（2）LM（拉格朗日乘数Lagrange Multiplier）检验法LM 检验原假设和备择假设分别为：H0：直到p阶滞后不存在序列相关H1：存在p阶序列相关LM的统计量为 LM = nR2 2（

18、p） 其中，n为样本容量，R2为辅助回归模型的拟合优度。LM统计量服从渐进的2（p）。在给定显著性水平的情况下，如果LM统计量小于设定在该显著性水平下的临近值，则接受原假设，即直到p阶滞后不存在序列相关。 32五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验序列相关性的后果：l用OLS（最小二乘估计法）得到的估计参数将不再有效；l变量的显著性检验（t检验）失去意义；l模型不再具有良好的统计性质，并且模型失去了预测功能。33五、 线性回归模型的检验5.多重共线性方法：（1）相关系数检验法 （2）逐步回归法34五、 线性回归模型的检验5.多重共线性（1）相关系数检验法在群对象窗口的工具栏中选择“View”

19、 | “Correlations” | “Common Sample”选项，即可得到变量间的相关系数。 如果相关系数较高，则变量间可能存在线性关系，即模型有多重共线性的可能。35五、 线性回归模型的检验5.多重共线性（2）逐步回归法当在回归模型中增加或减少解释变量个数时，如果拟合优度变化很大，说明新引进的变量是一个独立的解释变量，即它与其他变量间是相互独立的，模型不存在多重共线性；如果拟合优度变化不大，说明新引进的变量不是一个独立的解释变量，它可由原有的解释变量的线性组合构成，即它与其他变量间非相互独立，模型可能存在多重共线性。 36五、 线性回归模型的检验4.序列相关检验消除多重共线性方法：

20、l剔除法l差分法 37 EViews中的单方程回归估计是用方程对象来完成中的单方程回归估计是用方程对象来完成的。为了创建一个方程对象的。为了创建一个方程对象: 从主菜单选择从主菜单选择Object/New Object/Equation 或或 Quick/Estimation Equation ，或，或者在命令窗口中输入关键词者在命令窗口中输入关键词equation。 在随后出现的方程说明对话框中说明要建立的方在随后出现的方程说明对话框中说明要建立的方程，并选择估计方法。程，并选择估计方法。38 当创建一个方程对象时，会出现如下对话框：当创建一个方程对象时，会出现如下对话框： 在这个对话框中需

21、要说明三件事：在这个对话框中需要说明三件事：在最上面的编辑框中，可以说明方程：因变量在最上面的编辑框中，可以说明方程：因变量（左边）和自变量（右边）以及函数形式。（左边）和自变量（右边）以及函数形式。 有两种说明方程的基本方法：有两种说明方程的基本方法：。列表法简单。列表法简单但是只能用于不严格的线性说明；公式法更为一般，可用于说明但是只能用于不严格的线性说明；公式法更为一般，可用于说明非线性模型或带有参数约束的模型。非线性模型或带有参数约束的模型。 39 说明线性方程的最简单的方法是列出方程中要使用的变说明线性方程的最简单的方法是列出方程中要使用的变量列表。首先是因变量或表达式名，然后是自变

22、量列表。例量列表。首先是因变量或表达式名，然后是自变量列表。例如，要说明一个线性消费函数，用一个常数如，要说明一个线性消费函数，用一个常数 c 和收入和收入 inc 对对消费消费 csp 作回归，在方程说明对话框上部输入：作回归，在方程说明对话框上部输入： csp c inc 注意回归变量列表中的序列注意回归变量列表中的序列 c。这是。这是EViews用来说明回用来说明回归中的常数而建立的序列。归中的常数而建立的序列。EViews在回归中不会自动包括一在回归中不会自动包括一个常数，因此必须明确列出作为回归变量的常数。内部序列个常数，因此必须明确列出作为回归变量的常数。内部序列 c 不出现在工作

23、文档中，除了说明方程外不能使用它。不出现在工作文档中，除了说明方程外不能使用它。 在上例中，常数存储于在上例中，常数存储于c(1)，inc的系数存储于的系数存储于c(2)，即，即回归方程形式为：回归方程形式为： csp = c(1)+c(2)*inc。 40 在统计操作中会用到在统计操作中会用到，可以使用与滞后序列相同的，可以使用与滞后序列相同的名字来产生一个新序列，把滞后值放在序列名后的括号中。名字来产生一个新序列，把滞后值放在序列名后的括号中。 csp c csp(-1) inc 相当的回归方程形式为：相当的回归方程形式为： csp = c(1)+ c(2) csp(-1)+c(3) in

24、c。 通过在滞后中使用关键词通过在滞后中使用关键词 to 可以包括一个连续范围的滞后可以包括一个连续范围的滞后序列。例如：序列。例如： csp c csp(-1 to -4) inc这里这里csp关于常数，关于常数，csp(-1)，csp(-2)，csp(-3)，csp(-4)，和，和inc的回的回归。归。 在变量列表中也可以包括在变量列表中也可以包括。例如：。例如： log(csp) c log(csp(-1) log(inc+inc(-1)/2) 相当的回归方程形式为：相当的回归方程形式为： log(csp) = c(1)+c(2) log(csp(-1)+c(3) log(inc+inc

25、(-1)/2) 41 当列表方法满足不了要求时，可以用公式来说明方程。当列表方法满足不了要求时，可以用公式来说明方程。许多估计方法（但不是所有的方法）允许使用公式来说明方许多估计方法（但不是所有的方法）允许使用公式来说明方程。程。 EViews中的公式是一个包括回归变量和系数的数学表中的公式是一个包括回归变量和系数的数学表达式。要用公式说明一个方程，只需在对话框中变量列表处达式。要用公式说明一个方程，只需在对话框中变量列表处输入表达式即可。输入表达式即可。EViews会在方程中添加一个随机附加扰会在方程中添加一个随机附加扰动项并用最小二乘法估计模型中的参数。动项并用最小二乘法估计模型中的参数。

26、 42 用公式说明方程的好处是可以使用不同的系数向量。用公式说明方程的好处是可以使用不同的系数向量。要创建新的系数向量，选择要创建新的系数向量，选择Object/New Object 并从主并从主菜单中选择菜单中选择Matrix-Vector-Coef , 为系数向量输入一个名字。为系数向量输入一个名字。然后，选择然后，选择OK。在。在New Matrix对话框中，选择对话框中，选择Coefficient Vector 并说明向量中应有多少行。带有系数向并说明向量中应有多少行。带有系数向量图标量图标 的对象会列在工作文档目录中，在方程说明中就的对象会列在工作文档目录中，在方程说明中就可以使用这

27、个系数向量。例如，假设创造了系数向量可以使用这个系数向量。例如，假设创造了系数向量 a 和和beta，各有一行。则可以用新的系数向量代替，各有一行。则可以用新的系数向量代替 c ： log(csp)=a(1)+ beta(1)* log(csp(-1) 43 说明方程后，现在需要选择估计方法。单击说明方程后，现在需要选择估计方法。单击Method：进入：进入对话框，会看到下拉菜单中的估计方法列表：对话框，会看到下拉菜单中的估计方法列表： 标准的单方程回归用最小二乘估计。其他的方法在以后的标准的单方程回归用最小二乘估计。其他的方法在以后的章节中介绍。采用章节中介绍。采用OLS，TSLS，GMM，

28、和，和ARCH方法估计的方法估计的方程可以用一个公式说明。非线性方程不允许使用方程可以用一个公式说明。非线性方程不允许使用binary，ordered，censored，count模型，或带有模型，或带有ARMA项的方程。项的方程。44 可以说明估计中要使用的样本。可以说明估计中要使用的样本。EViews会用当前工作文档会用当前工作文档样本来填充对话框。样本来填充对话框。 如果估计中使用的任何一个序列的数据丢失了，如果估计中使用的任何一个序列的数据丢失了，EViews会会临时调整观测值的估计样本以排除掉这些观测值。临时调整观测值的估计样本以排除掉这些观测值。EViews通过通过在样本结果中报告

29、实际样本来通知样本已经被调整了。在样本结果中报告实际样本来通知样本已经被调整了。 在方程结果的顶部在方程结果的顶部, EViews报告样本已经得到了调整。从报告样本已经得到了调整。从1978年年 2019年期间的年期间的25个观测值中个观测值中, EViews使用了使用了24个观测值。个观测值。45 EViews提供很多估计选项。这些选项允许进行以下操提供很多估计选项。这些选项允许进行以下操作：对估计方程加权，计算异方差性，控制估计算法的各作：对估计方程加权，计算异方差性，控制估计算法的各种特征。种特征。46 在方程说明对话框中单击在方程说明对话框中单击OK钮后，钮后，EViews显示估计结果

30、显示估计结果： 根据矩阵的概念根据矩阵的概念, 标准的回归可以写为：标准的回归可以写为：其中其中: y 是因变量观测值的是因变量观测值的 T 维向量，维向量，X 是解释变量观测值的是解释变量观测值的 T k 维矩阵，维矩阵，T 是观测值个数是观测值个数，k 是解释变量个数是解释变量个数， 是是 k 维维系数向量，系数向量，u 是是 T 维扰动项向量。维扰动项向量。uX y47 系数框描述了系数系数框描述了系数 的估计值。最小二乘估计的系数的估计值。最小二乘估计的系数 b 是是由以下的公式计算得到的由以下的公式计算得到的 如果使用列表法说明方程，系数会列在变量栏中相应的自如果使用列表法说明方程，

31、系数会列在变量栏中相应的自变量名下；如果是使用公式法来说明方程，变量名下；如果是使用公式法来说明方程，EViews会列出实际会列出实际系数系数 c(1), c(2), c(3) 等等。等等。 对于所考虑的简单线性模型，系数是在其他变量保持不变对于所考虑的简单线性模型，系数是在其他变量保持不变的情况下自变量对因变量的边际收益。系数的情况下自变量对因变量的边际收益。系数 c 是回归中的常数是回归中的常数或者截距或者截距-它是当其他所有自变量都为零时预测的基本水平。它是当其他所有自变量都为零时预测的基本水平。其他系数可以理解为假设所有其它变量都不变，相应的自变量其他系数可以理解为假设所有其它变量都不

32、变，相应的自变量和因变量之间的斜率关系。和因变量之间的斜率关系。yXXXb1)(48 本例是用中国本例是用中国1978年年2019年的数据建立的居民年的数据建立的居民消费方程：消费方程： cst=c0+c1inct+ut其中其中: cs 是居民消费是居民消费；inc 是可支配收入。方程中是可支配收入。方程中c0代表自发代表自发消费，表示收入等于零时的消费水平；而消费，表示收入等于零时的消费水平；而c1代表了边际消费代表了边际消费倾向，倾向，0c11，即收入每增加即收入每增加1 1元，消费将增加元，消费将增加 c1 元。从元。从系系数中可以看出边际消费倾向是数中可以看出边际消费倾向是0.73。也

33、即。也即1978年年2019年中年中国居民可支配收入的国居民可支配收入的73%用来消费。用来消费。49 标准差项报告了系数估计的标准差。标准差衡量了系数估标准差项报告了系数估计的标准差。标准差衡量了系数估计的统计可信性计的统计可信性-标准差越大，估计中的统计干扰越大。标准差越大，估计中的统计干扰越大。 估计系数的协方差矩阵是由以下公式计算得到的：估计系数的协方差矩阵是由以下公式计算得到的：这里这里 是残差。而且系数估计值的标准差是这个矩阵对角线元是残差。而且系数估计值的标准差是这个矩阵对角线元素的平方根。可以通过选择素的平方根。可以通过选择View/Covariance Matrix项来察看整

34、项来察看整个协方差矩阵。个协方差矩阵。 其中其中) 1/(2kTuuXbyuu 12)()cov(XXb50 t统计量是由系数估计值和标准差之间的比率来计算的，它统计量是由系数估计值和标准差之间的比率来计算的，它是用来检验系数为零的假设的。是用来检验系数为零的假设的。 结果的最后一项是在误差项为正态分布或系数估计值为渐结果的最后一项是在误差项为正态分布或系数估计值为渐近正态分布的假设下近正态分布的假设下, 指出指出 t 统计量与实际观测值一致的概率。统计量与实际观测值一致的概率。 这个概率称为边际显著性水平或这个概率称为边际显著性水平或 P 值。给定一个值。给定一个 P 值，可值，可以一眼就看

35、出是拒绝还是接受实际系数为零的双边假设。例如，以一眼就看出是拒绝还是接受实际系数为零的双边假设。例如，如果显著水平为如果显著水平为5% ，P 值小于值小于0.05就可以拒绝系数为零的原假就可以拒绝系数为零的原假设。设。 对于例对于例1的结果，系数的结果，系数 inc 的零假设在的零假设在1%的显著水平下被拒的显著水平下被拒绝。绝。51 R2 统计量衡量在样本内预测因变量值的回归是否成功。统计量衡量在样本内预测因变量值的回归是否成功。R2 是自变量所解释的因变量的方差。如果回归完全符合，统计值是自变量所解释的因变量的方差。如果回归完全符合，统计值会等于会等于1。如果结果不比因变量的均值好，统计值

36、会等于。如果结果不比因变量的均值好，统计值会等于0。R2 可能会由于一些原因成为负值。例如，回归没有截距或常数，可能会由于一些原因成为负值。例如，回归没有截距或常数，或回归包含系数约束，或估计方法采用二阶段最小二乘法或或回归包含系数约束，或估计方法采用二阶段最小二乘法或ARCH方法。方法。 EViews计算计算R2 的公式为的公式为： ，其中，其中， 是残差，是残差， 是因变量的均值。是因变量的均值。 y)()(12yyyyuuRXbyuu 52 使用使用R2 作为衡量工具存在的一个问题，即在增加新的自变作为衡量工具存在的一个问题，即在增加新的自变量时量时R2 不会减少。在极端的情况下，如果把

37、样本观测值都作为不会减少。在极端的情况下，如果把样本观测值都作为自变量，总能得到自变量，总能得到R2 为为1。 R2 调整后的记为调整后的记为 ，消除，消除R2 中对模型没有解释力的新增中对模型没有解释力的新增变量。计算方法如下：变量。计算方法如下： 从不会大于从不会大于R2 ，随着增加变量会减小，而且对于很不，随着增加变量会减小，而且对于很不适合的模型还可能是负值。适合的模型还可能是负值。 2RkTTRR111222R53 回归标准差是在残差的方差的估计值基础之上的一个总结。回归标准差是在残差的方差的估计值基础之上的一个总结。计算方法如下：计算方法如下： 残差平方和可以用于很多统计计算中，为

38、了方便，现在将残差平方和可以用于很多统计计算中，为了方便，现在将它单独列出：它单独列出： )/(kTuusTtttbXyuu12)(54 EViews可以作出根据系数的估计值得到的对数似然函数可以作出根据系数的估计值得到的对数似然函数值（假设误差为正态分布）。似然比检验可通过观察方程严值（假设误差为正态分布）。似然比检验可通过观察方程严格形式和不严格形式的对数似然值之间的差异来进行。格形式和不严格形式的对数似然值之间的差异来进行。 对数似然计算如下：对数似然计算如下： )/log()2log(1 (2TuuTl55 D-W 统计量衡量残差的一阶序列相关性，计算方法如下：统计量衡量残差的一阶序列

39、相关性，计算方法如下： 作为一个规则，如果作为一个规则，如果DW值小于值小于2，证明存在正序列相关。，证明存在正序列相关。在例在例1的结果中，的结果中，DW值很小，表明残差中存在序列相关。关值很小，表明残差中存在序列相关。关于于Durbin-Watson统计量和残差序列相关更详细的内容参见统计量和残差序列相关更详细的内容参见“序列相关理论序列相关理论”。 对于序列相关还有更好的检验方法。在对于序列相关还有更好的检验方法。在 “序列相关的检序列相关的检验验”中，我们讨论中，我们讨论Q统计量和统计量和 LM检验，这些都是比检验，这些都是比DW统计统计量更为一般的序列相关检验方法。量更为一般的序列相

40、关检验方法。 uu TtttTttuuuDW12212)(56 y 的均值和标准差由下面标准公式算出：的均值和标准差由下面标准公式算出：TyyTii1 计算公式如下：计算公式如下： TkTlAIC22其中其中l 是对数似然值是对数似然值 我们进行模型选择时，我们进行模型选择时，AIC值越小越好。例如，可以通过选值越小越好。例如，可以通过选择最小择最小AIC值来确定一个滞后分布的长度。值来确定一个滞后分布的长度。112TyysTtiy)/log()2log(1 (2TuuTl57 Schwarz准则是准则是AIC准则的替代方法准则的替代方法: TTkTlSClog2 F统计量检验回归中所有的系数

41、是否为零统计量检验回归中所有的系数是否为零(除了常数或截距除了常数或截距)。对于普通最小二乘模型，对于普通最小二乘模型，F统计量由下式计算：统计量由下式计算： kTRkRF2211 在原假设为误差正态分布下，统计量服从在原假设为误差正态分布下，统计量服从 F(k 1 , T k) 分布。分布。 58 F统计量下的统计量下的P值，即值，即Prob(F-statistic), 是是F检验的边际显检验的边际显著性水平。如果著性水平。如果P值小于所检验的边际显著水平，比如说值小于所检验的边际显著水平，比如说0.05，则拒绝所有系数都为零的原假设。对于例，则拒绝所有系数都为零的原假设。对于例1，P值为零

42、，值为零，因此，我们拒绝回归系数为零的原假设。注意因此，我们拒绝回归系数为零的原假设。注意F检验是一个检验是一个联合检验，即使所有的联合检验，即使所有的t统计量都是不显著的，统计量都是不显著的，F统计量也可统计量也可能是高度显著的。能是高度显著的。 59 以三种形式显示方程：以三种形式显示方程：EViews命令形式，带系数符号的代命令形式，带系数符号的代数方程，和有系数估计值的方程。数方程，和有系数估计值的方程。 可以将这些结果剪切和粘贴到支持可以将这些结果剪切和粘贴到支持Windows剪贴板的应用文档中。剪贴板的应用文档中。 60 Estimation Output显示方程结果。显示方程结果

43、。 Actual, Fitted, Residual以图表和数字的形式显示因变量的以图表和数字的形式显示因变量的实际值和拟合值及残差。实际值和拟合值及残差。 Actual, Fitted, Residual Table 以表的形式来显示这些值。以表的形式来显示这些值。61 Gradients and Derivatives.描述目标函数的梯度和回描述目标函数的梯度和回归函数的导数计算的信息。详细内容参见附录归函数的导数计算的信息。详细内容参见附录E， “梯度和梯度和导数导数”。 Covariance Matrix以表的形式显示系数估计值的协方以表的形式显示系数估计值的协方差矩阵。要以矩阵对象保

44、存协方差矩阵，可以使用差矩阵。要以矩阵对象保存协方差矩阵，可以使用cov函数。函数。 Coefficient Tests, Residual Tests, and Stability Tests 这些是这些是 “定义和诊断检验定义和诊断检验”中要详细介绍的内容。中要详细介绍的内容。 62 Specify/Estimate. 编辑方程说明、改变估计方法、估计编辑方程说明、改变估计方法、估计样本。样本。 Forecast . 用估计方程的预测。用估计方程的预测。 Make Model 创建一个与被估计方程有关的未命名模型。创建一个与被估计方程有关的未命名模型。 Update Coefs from

45、Equation 把方程系数的估计值放在把方程系数的估计值放在系数向量中。系数向量中。 Make Regressor Group 创建包含方程中使用的所有变量创建包含方程中使用的所有变量的未命名组（常数除外）。的未命名组（常数除外）。 Made Residual Series. 以序列形式保存回归中的残差。以序列形式保存回归中的残差。 Make Derivative Group 创建包含回归函数关于其系数的创建包含回归函数关于其系数的导数的组。导数的组。 Made Gradient Group 创建包含目标函数关于模型的系创建包含目标函数关于模型的系数的斜率的组。数的斜率的组。 63 下面讨论

46、几种形式的回归模型：下面讨论几种形式的回归模型： （1） 双对数线性模型（不变弹性模型）双对数线性模型（不变弹性模型） （2）半对数模型）半对数模型 （3）双曲函数模型）双曲函数模型 （4）多项式回归模型）多项式回归模型 所有这些模型的一个重要特征是：它们都是参数线性模型，所有这些模型的一个重要特征是：它们都是参数线性模型，但是变量却不一定是线性的。但是变量却不一定是线性的。 双对数线性模型估计得到的参数本身就是该变量的弹性。如设双对数线性模型估计得到的参数本身就是该变量的弹性。如设Qt 为产为产值，值，Pt 为价格，在为价格，在 log(Qt)= + log(Pt) + ut的估计式中，的估

47、计式中，P 增加增加1%时，时，Q 大约增加大约增加%，所以所以相当于相当于Qt的价格弹性。的价格弹性。 64 当当 t+1期的期的P 比上一期增加比上一期增加1%时，有时，有 log(Qt+1) = +log(Pt1.01) = +log(Pt)+log(1.01) = log(Qt) +log(1.01) 移项得，移项得， log(Qt+1) log(Qt) = log(1.01)，即，即 ，还原得，还原得 因此，因此，P 变化变化1%时，时，Q 大约变化大约变化%。)01. 1log(log1ttQQ01. 0101. 02) 1(01. 01)01. 01 ()01. 1 (1ttQQ

48、下面建立我国居民消费的收入弹性方程：下面建立我国居民消费的收入弹性方程： log(cspt) = 0.25 + 0.908log(inct) t =(1.66) (55.05) R2 = 0.99 D.W. = 0.45其中其中cspt 是城镇居民消费是城镇居民消费，inct 是居民消费可支配收入。是居民消费可支配收入。65 方程中消费的收入弹性为方程中消费的收入弹性为0.93，说明我国居民可支配收，说明我国居民可支配收入每增加入每增加1%，将使得居民消费增加，将使得居民消费增加0.93%。66 线性模型与对数线性模型的混合就是半对数模型线性模型与对数线性模型的混合就是半对数模型或或 半对数模

49、型包含两种形式，分别为：半对数模型包含两种形式，分别为：（3.2.10） （3.2.11） 半对数模型也是线性模型，因为参数是以线性形式出现在模半对数模型也是线性模型，因为参数是以线性形式出现在模型中的。而且，虽然原来的变量型中的。而且，虽然原来的变量 x 和和 y 之间是非线性关系，但变之间是非线性关系，但变量量 x（或（或 y）经过对数变换后，变量）经过对数变换后，变量ln(x) 和和 y 之间（或变量之间（或变量 x 和和ln(y) 之间）是线性关系，因此可以称其为半对数线性模型。类之间）是线性关系，因此可以称其为半对数线性模型。类似双对数模型，半对数模型也可以使用似双对数模型，半对数模

50、型也可以使用OLS估计。估计。 uxey10uxy10)ln(uxy)ln(10uxy10)ln(67 半对数模型（半对数模型（3.2.10）和（）和（3.2.11）中的回归系数具有直观）中的回归系数具有直观的意义：的意义：， （3.2.12）即：即： 1表示表示 x 变化变化1%导致导致 y 绝对量的变化量；绝对量的变化量； 1表示表示 x 的变的变化化1单位导致单位导致 y 变化的百分比。特别地，如果在半对数模型式变化的百分比。特别地，如果在半对数模型式（3.2.11）中）中 x 取为取为 t（年份），变量（年份），变量 t 按时间顺序依次取值为按时间顺序依次取值为1，2，T，则，则 t