股票学习班第四讲(量价关系PPT课件.ppt

1、1量价关系量价关系龙青松龙青松湘财证券上海泰兴路营业部湘财证券上海泰兴路营业部2关于量 量量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等； 价价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。 量： 计价单位：股和手，1手=100股3成交量柱体 成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。示在坐标系中。 成交量能够准确地反映市场供求情况，买成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。价的变动看法。 成交量的变化往往在股价变化之前，即成

2、交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价量先于价”。4如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色5成交量 （买盘+卖盘 ）不等于成交量 目前深沪交易所对买盘和卖盘的揭示，指的是买价最高前五位揭示和卖价最低前五位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示，其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没买盘与卖盘之和与成交量没有关系。有关系。 6成交量的几种 缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况： 一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量； 二是，市场人士

3、都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 7缩量 低位缩量总不是什么坏事，但何谓“缩量”呢？根据历史的经验，以“日均量1/2”为标准较妥(短期)8提示 五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。生反弹甚至拾级而上。 五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。意再行打压，一轮新的攻势发动在即。 一旦出现这种情况，立马应引起高度关注一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因，在第日应可适量建仓。而切切不可因“恐惧恐惧”而丧失而丧失“铲底铲

4、底”的良机，对建仓者来说的良机，对建仓者来说，低了还想低也是，低了还想低也是“贪贪”的表现的表现910放量 根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定(短期) 放量要看是高位还是低位11堆量堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。 1213推量 成交量持续放大,后浪推前浪(后量推前量)14换手率 “换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为： 换手率

5、(某一段时期内的成交量)/(流通股)x100%15换手率 注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出 一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货 而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下！ 16换手率操作时可关注近期一直保持较高换手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应

6、该引起我们的密切关注17 投资新股时，换手率也是一种重要的参照指标，新股上市首日换手率高表示买卖较活跃，有主力资金介入，意味着后市将会有好的表现。如果换手率偏低，主力资金难以聚集筹码，则后市将会面临振荡反复的疲软走势，直至完成筹码交换过程后才有机会表现。18 日换手率小于3,属于冷清不活跃; 日换手率 在3至7之间,属活跃,表示有主力机构在积极活动(但受消息一时形成的换手率除外); 日换手率大于7,且常常超过10,则表明市场筹码在急剧换手,这往往是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对越大,此时,就必须要对该股进行判断19量价的几种关系一、价升量增一、价升量增 多头多头二、价

7、升量减二、价升量减 有变盘的概率有变盘的概率(空头空头)三、价跌量减三、价跌量减 有变盘的概率有变盘的概率(多头多头)四、价跌量升四、价跌量升 空头空头五、五、价平量增价平量增 看头看头六、六、价平量减价平量减 看空看空七、七、价升量平价升量平 看多看多八、八、 价跌量平价跌量平 看空看空九、九、 天量天价天量天价 空头空头十、十、顶部对倒顶部对倒 空头空头十一、十一、地量地价地量地价 有变盘的概率有变盘的概率(多头多头)十二、十二、地部放量地部放量 多头多头(八边形价量配合模型)20价升量增21600152成交量持续放大，成交量持续放大，表明新资金不断涌入，表明新资金不断涌入，是推动股价上扬

8、的原动力是推动股价上扬的原动力22价升量增提示及运用 成交量是股市的成交量是股市的“元气元气”，股价只不过是它的表征，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。而已；所以，成交量通常比股价先行。 在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套一棒的往往被套。 配合红三兵或四串阳的使用

9、配合红三兵或四串阳的使用,更加有效更加有效23价升量增24当心当心25这类升法,回避26价升量减27股价新高,量不创新高28价升量减特征及提示 股价上升，成交量反而减少，表明买气已股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。弱，卖方力量随时有表现的可能。 故而对故而对“缩量上涨缩量上涨”应保持高度警惕应保持高度警惕, ,特别是特别是创新高的过程中创新高的过程中29提示 提示提示: :如果把如果把“价升价升”称作称作“高消费高消费”，那么，那么“量减量减”便表明已便表明已“养不起养不起”。 价升量减所显示的是一种价升量减所显示的是一种量价背离量价背离的走势的走势。一般说来，

10、价升量减表明股价将无力上。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但扬，但“股市无铁律股市无铁律”，有时也会出现股指，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。不断历史新高而成交量却不放大的情况。30价跌量减31缩量是飙升的前奏32提示 “价跌价跌”是整理的需要，是修复较高技术指是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而标的需要；而“量减量减”则表明投资人有很则表明投资人有很强的持筹信心。强的持筹信心。 在在多头市场多头市场里，每一次下调或调整，市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之都充满一种惜售心理，加之“买涨不买跌买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中了。，成交量萎

11、缩也就在情理之中了。33第一,二轮可信度较高34价跌量增35下跌过程中放量36提示 价跌量增价跌量增”大多是一个空头市场的象征。大多是一个空头市场的象征。 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高一线持股仍看高一线者者”就应引起警惕。就应引起警惕。 价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出

12、货的先兆，必须高度警惕。必须高度警惕。 价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再不再增，这恰恰表明庄家出货后不再“空头回补空头回补”，股价还有下行空间。，股价还有下行空间。37价平量增 看多信号38提示 股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。(底部三颗星底部三颗星) 有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。39价平量减 警戒信号(看

13、空信号)卖出40提示 成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。41价升量平 看多信号1242提示 成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。 以几根K线为准,如三根43价跌量平 卖出信号44提示 成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 如抄底时,回避这类股票45天量天价 所谓天量即成交量已无法再放大，买气减所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶。弱使股价见顶。当天换手率高达26%46提示 股价上行理应是一个渐

14、进过程，成交量的股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。不达。 出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，应对跟风盘盲目追涨惹下的祸根，应对“天价天价天量天量”敬而远之。敬而远之。 开市后应不断查看开市后应不断查看“今日量比排名今日量比排名”，“量比量比”很大的个股有可能在当日出现很大的个股有可能在当日出现“天天价天量价天量”47顶部对倒 在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家“胜利大逃亡胜利大逃亡”的序曲。的序曲。对倒再一次48提

15、示 所谓所谓“对倒对倒”，即庄家在拉高过程中，自己卖自己，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。引跟风盘。 “对倒对倒”过程中，第一天买的股票第二天卖，第二过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖天买的股票第三天卖反正是从上往下卖，卖反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。价大多高于庄家仓位的平均成本。 “顶部对倒顶部对倒”与与“天量天价天量天价”属于同一个理，而属于同一个理，而“顶部对倒顶部对倒”更多地是针对强庄股而言。更多地是针对强庄股而言。 对庄家想对庄家想“胜利大逃亡胜利大逃亡

16、”的个股千万勿做反弹，的个股千万勿做反弹，否则犹如在否则犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀半空中接从楼顶上掉下来的飞刀”！49量比50量比 量比现在总手（量比现在总手（5日平均总手日平均总手240）当前已开市多少分钟当前已开市多少分钟 若量比数值若量比数值大于大于1，表示现在这时刻的成交，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。总手放大，量放大。 若量比数值若量比数值小于小于1，表示现在这时刻的成交，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。总手萎缩，量缩小。51地量地价所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。使股价见底。成交量500亿以下52提示

17、股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。创新低而萎缩。 每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束价，这时下跌行情已基本结束 关注自己持有股票的关注自己持有股票的“即时走势图即时走势图”，若两三，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到，量比也仅有零点几，则有可能见到“地价地价”。53底部放量 在在“底部放量底

18、部放量”时介入，可获时介入，可获“坐轿子坐轿子”喜悦。喜悦。 54提示 底部放巨量底部放巨量”之前，庄家已经悄悄吸货之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；一段时间；“底部放量底部放量”阶段是庄家加阶段是庄家加仓阶段；仓阶段；“底部放量底部放量”过后，庄家已完过后，庄家已完全控盘全控盘 底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会，接下来便会“突突突突”地往上长。地往上长。 庄家做某一只股票，大多在其低位介入庄家做某一只股票，大多在其低位介入，“从下往上从下往上”发动行情；散户买一只发动行情；散户买一只股票，短线客股票，短线客“买涨不买跌买涨不买跌”，中长线，中长线买家则应买家则应“买跌不买涨买跌不买涨”。55量价12345678八边形价量八边形价量配合模型配合模型56 小熊座结： 1，分清成交量与股价所处区间的关系，不论是波段还是短线操作，放量可以先出来观望，缩量上涨才是很好的介入时机。 2，突破前期高点的成交量要小于高点的成交量，否则突破成功的概率很小。 3，对于堆量个股，也就是大牛股票形态，可以继续持股。57谢谢大家