一轮复习课件-第六课-股票债券保险.ppt

1、（1 1）含义：）含义：（2 2）性质：）性质：股份凭证股份凭证 权利的内容权利的内容 P50P50（3)3)偿还方式：偿还方式：（4 4）发行目的：）发行目的：（5 5）发行主体：）发行主体：（6 6）股票的收入）股票的收入: :考点考点4 4：股票股票高风险、高收益同在高风险、高收益同在 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股份凭证。股票代表其持有者股票代表其持有者( (即即股东股东) )对股份公司的对股份公司的所有权所有权。不能返还，可以转售给第三人。不能返还，可以转售给第三人。筹集资金筹集资金股份有限公司股份有限公司 股票收

2、入一般包括两部分：一是股票收入一般包括两部分：一是股息或红利收入股息或红利收入，二是二是股票价格上升带来的差价股票价格上升带来的差价。 单考单考 筹措建设资金，促进企业改革和发展筹措建设资金，促进企业改革和发展高风险、高收益、流通性强高风险、高收益、流通性强 股价受多种因素影响，如公司经营状况、股价受多种因素影响，如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等。供求关系、银行利率、大众心理等。对个人对个人: :对企业对企业: :对社会对社会: : ：促进资金融通，提高资金使用效率：促进资金融通，提高资金使用效率增加了投资渠道增加了投资渠道知识拓展知识拓展股票的股票的风险风险主要来自两个方面：主

3、要来自两个方面：一是所持有的股票因公司的经营不好而出现一是所持有的股票因公司的经营不好而出现股息和红利股息和红利无法实现或因公司破产带来的无法实现或因公司破产带来的股本股本损失；损失；二是因二是因股票价格股票价格受公司经营状况、供求关系、受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响而带银行利率、大众心理等多种因素影响而带来来的波动的波动的不确定性。的不确定性。知识拓展知识拓展如何正确认识股票？如何正确认识股票？(1)(1)股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。(2)(2)股票的交易价格股票的交易价格股票的票面金额，前者股票的票面金额，前者是经

4、常变动的，后者是固定的。是经常变动的，后者是固定的。(3)(3)不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。(4)(4)股票可以买卖，但股票不是商品。股票可以买卖，但股票不是商品。(5)(5)股东是其所购买股票发行企业的所有者。股东是其所购买股票发行企业的所有者。(6)(6)股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方股票是一种高收益、高风险同在的投资方式式类别类别发行主体发行主体收益收益风险性风险性流通性流通性国债国债金融金融债券债券企业企业债券债券中央政府中央政府 利率利率低低风险小风险小强强金融机构金融机构 利率利率较高较高

5、风险较高风险较高较强较强企业企业 利率利率高高风险大风险大较弱较弱（1 1）含义：）含义：（2 2）分类）分类( (见教辅书见教辅书) ) 债券是一种债券是一种债务证书债务证书，是筹资者给投，是筹资者给投资者的资者的债务凭证债务凭证，承诺在一定时期，承诺在一定时期支付约定利息支付约定利息并并到期到期偿还本金偿还本金。发行债券是发行债券是企业或政府企业或政府筹筹集集资资金的一种重要方式。金的一种重要方式。购买债券购买债券是居民的是居民的投资投资方式。方式。考点考点5 5：债券债券稳健的投资稳健的投资 容易遗漏的知识：发行国债的目的容易遗漏的知识：发行国债的目的基金基金:见课本见课本P51“相关链

6、接相关链接”（1 1）含义：）含义：（2 2）性质：）性质：（3 3）优势：）优势：（4 4）投资者：）投资者：发行单位发行单位-散钱集中散钱集中-专家管理、专家管理、投资投资-收入或风险由投资者分担。收入或风险由投资者分担。集合证券投资方式，是一种集合证券投资方式，是一种间接间接的证券投资方式。的证券投资方式。专家经营，专业管理专家经营，专业管理缺乏足够投资知识、时间和精力缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。的投资者。友情提醒：友情提醒：股票和债券的股票和债券的间接间接投资方式投资方式基金。基金。 （20082008宁夏文综宁夏文综1414） 维持市场平稳健康发展，防止股市泡沫，是维持市场

7、平稳健康发展，防止股市泡沫，是政府宏观调控的主要任务之一。当股市增长政府宏观调控的主要任务之一。当股市增长过快时，政府可采取的调节措施是过快时，政府可采取的调节措施是( ) ( ) 降低银行存贷款利率降低银行存贷款利率 暂停征收利息税暂停征收利息税 上调股票交易印花税上调股票交易印花税 扩大基金发行规模扩大基金发行规模 A.A. B. B. C. C.D.D. 假定债券市场上一年期债券的利率有假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%2.25%、2.50%2.50%和和3.0%3.0%三档。一般来讲，与此三档利三档。一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的发行主体分别是率水平相对应的债券的发行

8、主体分别是 A.A.政府金融机构工商企业政府金融机构工商企业 B.B.金融机构政府工商企业金融机构政府工商企业 C.C.政府工商企业金融机构政府工商企业金融机构 D.D.工商企业工商企业 金融机构金融机构 政府政府 考点考点6 6：保险：保险规避风险规避风险的途径的途径商商业业保保险险含含 义义种种 类类作作 用用原原 则则人身保险、财产保险人身保险、财产保险规避风险规避风险的有效措施的有效措施 单考单考公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、自愿订立自愿订立以以人的寿命人的寿命和身体和身体为保为保险对象险对象以以财产财产及其有及其有关利益为对象关利益为对象阅读课本阅读课本P52的的“专家点评

9、专家点评”社会保险社会保险和和商业保险商业保险的比较（仅了解）的比较（仅了解） 社会保险社会保险商业保险商业保险不不同同点点性质性质解决多数解决多数社会成员共同需社会成员共同需要的最迫切要的最迫切的保险项目的保险项目建立在商业原则基础之上，是建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现参与保险者个人意志的体现给付给付标准标准只保障其基本生活只保障其基本生活保障项目广泛，给付标准较保障项目广泛，给付标准较高高费用费用大多是大多是个人、单位和政府个人、单位和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由完全由个人负担个人负担保险保险依据依据国家和有关部门国家和有关部门统一规定（统一规定（

10、强制执行强制执行）由参与保险者自主决定由参与保险者自主决定（自愿自愿）保障保障范围范围社会成员共社会成员共同需要同需要的的最最迫切迫切的保险项目的保险项目保障保障项目广泛项目广泛，保障范围大小，保障范围大小与缴纳的保险费成正比与缴纳的保险费成正比相同点相同点它们都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有它们都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法；都是保险中的一种形式。效方法；都是保险中的一种形式。易错点：商业保险是避免风险的有效方式，它和社会保险一样都是一种投资方式 项目项目存款储蓄存款储蓄股票股票债券债券商业保险商业保险不不同同点点性质性质收益权收益权偿还方式偿还方式投资效

11、益投资效益投资特点投资特点风险性风险性相相同同利率低利率低风险小风险小股份凭证股份凭证债务证书债务证书风险保障风险保障获取利息获取利息股息和红利股息和红利定期付息定期付息经济补偿经济补偿还本付息还本付息付息还本付息还本事故发生事故发生存款凭证存款凭证收益高收益高风险大风险大收益较高收益较高风险较大风险较大具体分析具体分析时间长时间长便捷便捷高收益高收益高风险同在高风险同在稳健稳健规避风险规避风险都是都是个人投资行为个人投资行为，能给投资者带来一定的利益；，能给投资者带来一定的利益；都有一定的风险都有一定的风险。低低高高中或较高中或较高不定不定储蓄、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比

12、较表 （教辅（教辅P35）股金不能退，股金不能退，只能出卖股票只能出卖股票 1.1.要注意投资的要注意投资的回报回报(收益收益)率率和和风险性风险性。2.2.要注意投资的要注意投资的多元化多元化和和专业化专业化。 3.3.要以家庭的经济收入为前提，要以家庭的经济收入为前提，量力而行量力而行。 4.4.合法合法投资。既要考虑个人利益，也要考虑投资。既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。国家利益，不得违反国家的法律法规。 （居民投资应该考虑的因素：教辅（居民投资应该考虑的因素：教辅P35P35 ）1 1、融资的相关知识融资的相关知识 教辅教辅P35P35（1 1）含义）含义（

13、2 2）目的）目的（3 3）途径）途径2 2、投资收益与投资风险的关系、投资收益与投资风险的关系 教辅教辅3434页页易错易错：1）投资者应承受风险，风险越大的公）投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。司其投资收益率越高。 2 2）股票和债券的最主要区别是股票的风险和）股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。收益均高于债券。 “五一五一”期间，小张出游时购买了期间，小张出游时购买了2020元旅元旅游保险。对小张而言，这种购买保险的行为属游保险。对小张而言，这种购买保险的行为属于于 （ ） A.A.存款储蓄行为存款储蓄行为B B投资行为投资行为 C C交换行为交换行为D

14、D生产行为生产行为 （20102010高考安徽卷）高考安徽卷）2.2.风险性是居民投资理财考风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵金融债劵 企业债券企业债券 国债国债 股票股票 A A B B C C D D(2012广东文综，广东文综，)以下是三种投资方式的风险以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是不考虑其它因素，表达合理的是 ( )A（20112011高考江苏卷高考江苏卷9 9）某家庭共有闲置资金）某家庭共有闲置资金

15、1010万元，其万元，其投资理财方案如图投资理财方案如图1 1所示。该家庭理财方案的特点是所示。该家庭理财方案的特点是( )( )采用了多种理财方式，资采用了多种理财方式，资产组合合理。产组合合理。偏重于风险资产投资。偏重于风险资产投资。有较强的风险规避意识。有较强的风险规避意识。储蓄和债券投资所占比例储蓄和债券投资所占比例偏低。偏低。A. A. B. B. C. C. D. D. 某家庭的理财方案某家庭的理财方案投资理财要注意：收益性、风险性（安全投资理财要注意：收益性、风险性（安全性）、流通性、分散性和合法性性）、流通性、分散性和合法性计算归纳(1) (1) 当物价上涨或下跌当物价上涨或下

16、跌x%x%时：时：存款实际收益存款实际收益( (本金本金利息率利息率存款期限存款期限) )本金本金x%(x%(上涨时用上涨时用“”号，下跌时用号，下跌时用“”号号) )。(2) (2) 复利计算，计算时则应将上一年的利息作复利计算，计算时则应将上一年的利息作为下一年的本金进行计算。为下一年的本金进行计算。教辅教辅3434页典例页典例1 1(3)(3)股票价格股票价格 = = 预期股息预期股息银行存款利率银行存款利率能力提升能力提升假设某储户有假设某储户有6万元一年期的定期存款，年利万元一年期的定期存款，年利率为率为3.50%。一年后物价平均水平上涨了。一年后物价平均水平上涨了5%，与存款时相比

17、，则该储户到期后存款，与存款时相比，则该储户到期后存款收益的实际购买力是收益的实际购买力是()A2 100元元 B2 000元元 C1 995元元 D2 205元元如何多角度理解和把握居民投资对经济的影响如何多角度理解和把握居民投资对经济的影响(1)(1)对生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金对生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。重要途径。(2)(2)对分配的影响：我国坚持按劳分配为主体、多对分配的影响：我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓种分配方式并存的分配制度，

18、居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源的利用率。的利用率。(3)(3)对交换的影响：居民投资的增加，特别是对股对交换的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有效供给。弥补生产资金的不足，扩大有效供给。(4)(4)对消费的影响：居民投资的增加有利于增加居对消费的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。大内需，不利于经济发展方式的转变。