所有者权益变动表分析ppt课件.pptx

1、第五章 所有者权益变动表分析 第一节第一节 所有者权益变动表分析的目的与所有者权益变动表分析的目的与内容内容 第二节第二节 所有者权益变动表的一般分析所有者权益变动表的一般分析 第三节第三节 股利决策对所有者权益变动影股利决策对所有者权益变动影响的分析响的分析第一节 所有者权益变动表分析的目的与内容 一、所有者权益变动表的内涵所有者权益变动表的内涵 二、编制所有者权益变动表的意义二、编制所有者权益变动表的意义 三、所有者权益变动表分析的目的三、所有者权益变动表分析的目的 四、所有者权益变动表的分析内容四、所有者权益变动表的分析内容 一、所有者权益变动表的内涵 所有者权益变动表是反映公司本期（年

2、度或所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益变动情况的报中期）内截至期末所有者权益变动情况的报表。表。2007年以前，公司所有者权益变动情况年以前，公司所有者权益变动情况是以资产负债表附表形式予以体现的。新准是以资产负债表附表形式予以体现的。新准则颁布后，要求上市公司于则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外年正式对外呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表将成为与资产负债表、利润表和现金流量表将成为与资产负债表、利润表和现金流量表并列披露的第四张财务报表。并列披露的第四张财务报表。 企业会计准则第企业会计准则第30号号财务报表列报

3、财务报表列报第第2条规定，财务报表是对企业财务状况、经条规定，财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，至少应当营成果和现金流量的结构性表述，至少应当包括：资产负债表、利润表、现金流量表、包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表、附注。所有者权益（股东权益）变动表、附注。 所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的享有的“剩余权益剩余权益”，也称为净资产，是股，也称为净资产，是股东投资资本与经营过程中形成的留存收益的东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合，是股东投资和公司发展实力的资本体集合，是股东投资和公司

4、发展实力的资本体现。所有者权益变动表，是根据所有者权益现。所有者权益变动表，是根据所有者权益变动的性质，分别按照当期净利润、直接计变动的性质，分别按照当期净利润、直接计入所有者权益的利得和损失项目、股东投入入所有者权益的利得和损失项目、股东投入资本和向股东分配利润、提取盈余公积等情资本和向股东分配利润、提取盈余公积等情况分析填列的。况分析填列的。 所有者权益变动表一般应单独列报以下项目：所有者权益变动表一般应单独列报以下项目： （1）净利润；）净利润； （2）直接计入所有者权益的利得和损失项目）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；及其总额； （3）会计政策变更和会计差错更正的累积影）会

5、计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；响金额； （4）股东投入资本和向股东分配利润等；）股东投入资本和向股东分配利润等； （5）按照规定提取的盈余公积；）按照规定提取的盈余公积； （6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。配利润期初和期末余额及其调整情况。 根据根据ZTE公司公司2008年财务数据，具体编报所年财务数据，具体编报所有者权益变动表（见表有者权益变动表（见表2-3）。）。 p38 本教材第二章已经将四张会计报表展现给财本教材第二章已经将四张会计报表展现给财务分析者，财务分析者应该从总体角度理解务分析者，财务分析者

6、应该从总体角度理解这四张报表及其关联，深入理解所有者权益这四张报表及其关联，深入理解所有者权益变动表分析的目的。变动表分析的目的。 资产负债表报告的是某一时点的价值存量，资产负债表报告的是某一时点的价值存量，利润表、现金流量表与所有者权益变动表反利润表、现金流量表与所有者权益变动表反映的是两个时点之间的存量变化映的是两个时点之间的存量变化流量，流量，利润表反映了所有者权益变化的一部分，现利润表反映了所有者权益变化的一部分，现金流量表则反映了现金的变化过程，所有者金流量表则反映了现金的变化过程，所有者权益变动表反映的是资产负债表中所有者权权益变动表反映的是资产负债表中所有者权益具体项目的变化过程

7、。四张会计报表是用益具体项目的变化过程。四张会计报表是用会计语言反映会计期间的总体财务状况和经会计语言反映会计期间的总体财务状况和经营业绩。从存量与流量视角，四张会计报表营业绩。从存量与流量视角，四张会计报表的内在关联如图的内在关联如图5-1所示。所示。 图5-1四张会计报表关联关系图 二、编制所有者权益变动表的意义 （一）编制所有者权益变动表符合全面收益（一）编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势改革的国际趋势 （二）编制所有者权益变动表是公司所有者（二）编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现权益日益受到重视的体现 （三）编制所有者权益变动表将更好地为利（三）编制所有

8、者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息润表和资产负债表提供辅助信息 （四）编制所有者权益变动表能更清晰地体（四）编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响益的影响 （一）编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势 1992年年10月，英国会计准则委员会（月，英国会计准则委员会（ASB）要求对外编报的主要财务报表增加要求对外编报的主要财务报表增加“全部已全部已确认利得与损失表确认利得与损失表”；1997年美国会计准则年美国会计准则委员会（委员会（FASB）要求财务报表中必须有一）要求财务报表中必须有一个独

9、立的组成部分，突出显示企业的全部利个独立的组成部分，突出显示企业的全部利得和损失，在收益表之外报告全面收益；得和损失，在收益表之外报告全面收益；1997年国际会计准则委员会（年国际会计准则委员会（IASC）公布的）公布的修订后的修订后的IAS1“财务报表表述财务报表表述”中，要求财中，要求财务报表中必须有一个独立的组成部分，来突务报表中必须有一个独立的组成部分，来突出显示企业的全部利得和损失。出显示企业的全部利得和损失。 从国外会计准则制定机构关于财务业绩报告从国外会计准则制定机构关于财务业绩报告的改革过程来看，改革业绩报告的目标基本的改革过程来看，改革业绩报告的目标基本一致，都要求报告更全面

10、、更有用的财务业一致，都要求报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足使用者投资、信贷及其他经绩信息，以满足使用者投资、信贷及其他经济决策的需要。济决策的需要。 我国在我国在2007年适用的年适用的企业会计准则企业会计准则基基本准则本准则中对所有者权益要素做了如下规定：中对所有者权益要素做了如下规定：“所有者权益的来源包括所有者投入的资本、所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。益等。”其中直接计入所有者权益的利得和其中直接计入所有者权益的利得和损失，损失，“是指不应计入当期损益、与所有者是指不应计入当期损益、与所有

11、者投入资本或者利润分配活动无关，但会引起投入资本或者利润分配活动无关，但会引起所有者权益发生增减变动的利得或者损失所有者权益发生增减变动的利得或者损失”。 由所有者权益变动表的内容可见，我国的所由所有者权益变动表的内容可见，我国的所有者权益变动表的作用实际上就相当于英国有者权益变动表的作用实际上就相当于英国ASB的的“全部已确认利得与损失表全部已确认利得与损失表”，美国，美国FASB的的“全面收益表全面收益表”，国际会计准则委，国际会计准则委员会员会IASC的的“权益变动表权益变动表”。我国改革后的。我国改革后的所有者权益变动表能更好地帮助投资者获得所有者权益变动表能更好地帮助投资者获得与其决

12、策相关的全面收益信息。与其决策相关的全面收益信息。 （二）编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现 所有者权益变动表可以反映股东所拥有的权所有者权益变动表可以反映股东所拥有的权益，据以判断资本保值增值的情况以及对负益，据以判断资本保值增值的情况以及对负债的保障程度。该表将全面反映企业的所有债的保障程度。该表将全面反映企业的所有者权益在年度内的变化情况，便于会计信息者权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业所有者权益的增减变化使用者深入分析企业所有者权益的增减变化情况，进而对企业的资本保值增值情况做出情况，进而对企业的资本保值增值情况做出正确判断，为决策提供有用的信息

13、。正确判断，为决策提供有用的信息。 投资人可以透过所有者权益变动表分析被投投资人可以透过所有者权益变动表分析被投资方的投资价值，以及股利发放、员工红利资方的投资价值，以及股利发放、员工红利等各项权益变动因素，以预测投资效益。等各项权益变动因素，以预测投资效益。 从受托责任角度，编制所有者权益变动表，从受托责任角度，编制所有者权益变动表，既是对投资者负责，也是对股东和公司自身既是对投资者负责，也是对股东和公司自身负责。负责。 （三）编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息 所有者权益变动表中的所有者权益变动表中的“直接计入所有者权直接计入所有者权益的利得和损失益的利得和损失”

14、以及以及“利润分配利润分配”，与利，与利润表之间存在较强的关联性。润表之间存在较强的关联性。“直接计入所直接计入所有者权益的利得和损失有者权益的利得和损失”与利润表中的与利润表中的“公公允价值变动净收益允价值变动净收益”相辅相成，共同反映了相辅相成，共同反映了公允价值变动对企业产生的影响。公允价值变动对企业产生的影响。“利润分利润分配配”则提供了企业利润分配的去向和数量，则提供了企业利润分配的去向和数量，为利润表提供了辅助信息。为利润表提供了辅助信息。 所有者权益变动表中提供的所有者结构变动所有者权益变动表中提供的所有者结构变动信息与资产负债表中所有者权益部分相辅相信息与资产负债表中所有者权益

15、部分相辅相成，提供了所有者权益具体项目变动的过程成，提供了所有者权益具体项目变动的过程及其原因。及其原因。 （四）编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响 会计政策变更和前期差错更正对所有者权益会计政策变更和前期差错更正对所有者权益本年年初余额的影响，原先主要在会计报表本年年初余额的影响，原先主要在会计报表附注中体现，很容易被投资者忽略。新准则附注中体现，很容易被投资者忽略。新准则要求除了在附注中披露与会计政策变更、前要求除了在附注中披露与会计政策变更、前期差错更正有关的信息外，还将在所有者权期差错更正有关的信息外，还将在所有者权益变动表上直接列示会计政策

16、变更和前期差益变动表上直接列示会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响，以使其得到更错更正对所有者权益的影响，以使其得到更清晰的体现。清晰的体现。 三、所有者权益变动表分析的目的 所有者权益变动表分析，是通过所有者权益所有者权益变动表分析，是通过所有者权益的来源及其变动情况，了解会计期间内影响的来源及其变动情况，了解会计期间内影响所有者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目变动的合法性与合理性，所有者权益各个项目变动的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的所有者权益总为报表使用者提供较为真实的所有者权益总额及其变动信息。额及其变动信息。

17、 所有者权益变动表分析的具体目的如下：所有者权益变动表分析的具体目的如下： 第一，通过所有者权益变动表的分析，可以第一，通过所有者权益变动表的分析，可以清晰体现会计期间构成所有者权益各个项目清晰体现会计期间构成所有者权益各个项目的变动规模与结构，了解其变动趋势，反映的变动规模与结构，了解其变动趋势，反映公司净资产的实力，提供保值增值的重要信公司净资产的实力，提供保值增值的重要信息。息。 第二，通过所有者权益变动表的分析，可以第二，通过所有者权益变动表的分析，可以进一步从全面收益角度报告更全面、更有用进一步从全面收益角度报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足报表使用者投资、的财务业绩信息，以满

18、足报表使用者投资、信贷及其他经济决策的需要。信贷及其他经济决策的需要。 第三，通过所有者权益变动表的分析，可以第三，通过所有者权益变动表的分析，可以反映会计政策变更的合理性以及会计差错更反映会计政策变更的合理性以及会计差错更正的幅度，具体报告由于会计政策变更和会正的幅度，具体报告由于会计政策变更和会计差错更正对所有者权益的影响数额。计差错更正对所有者权益的影响数额。 第四，通过所有者权益变动表的分析，可以第四，通过所有者权益变动表的分析，可以反映由于股权分置、股东分配政策、再筹资反映由于股权分置、股东分配政策、再筹资方案等财务政策对所有者权益的影响。方案等财务政策对所有者权益的影响。 四、所有

19、者权益变动表的分析内容 第一，所有者权益变动表的水平分析。第一，所有者权益变动表的水平分析。 第二，所有者权益变动表的垂直分析。第二，所有者权益变动表的垂直分析。 第三，所有者权益变动表的主要项目分析。第三，所有者权益变动表的主要项目分析。 第四，管理层相关决策对所有者权益影响的第四，管理层相关决策对所有者权益影响的分析。分析。 第二节 所有者权益变动表的一般分析 一、所有者权益变动表的水平分析一、所有者权益变动表的水平分析 二、所有者权益变动表的垂直分析二、所有者权益变动表的垂直分析 三、所有者权益变动表主要项目的分析三、所有者权益变动表主要项目的分析 一、所有者权益变动表的水平分析 所有者

20、权益变动表的水平分析，是将所有者所有者权益变动表的水平分析，是将所有者权益各个项目的本期数与基准进行对比（可权益各个项目的本期数与基准进行对比（可以是上期数等），揭示公司当期所有者权益以是上期数等），揭示公司当期所有者权益各个项目的水平及其变动情况，解释公司净各个项目的水平及其变动情况，解释公司净资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。以以ZTE公司所有者权益变动表为基础资料，公司所有者权益变动表为基础资料，编制所有者权益水平分析表，见表编制所有者权益水平分析表，见表5-1。 二、所有者权益变动表的垂直分析 所有者权益表的垂直分析，是将所有者权益所有者权

21、益表的垂直分析，是将所有者权益各个项目变动占所有者权益变动的比重予以各个项目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况，解释者权益各个项目的比重及其变动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相关公司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。以决策的过程。以ZTE公司的所有者权益变动公司的所有者权益变动表为基础资料，编制所有者权益垂直分析表，表为基础资料，编制所有者权益垂直分析表，见表见表5-2。 三、所有者权益变动表主要项目的分析 所有者权益变动表的主要项目分析，是将组所有者权益变动表的主

22、要项目分析，是将组成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比，成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比，分析其变动成因、合理合法性、有否人为操分析其变动成因、合理合法性、有否人为操控的迹象等事项的过程。控的迹象等事项的过程。 所有者权益变动表的主要项目，可以从以下所有者权益变动表的主要项目，可以从以下公式具体理解：公式具体理解： 净利润直接计入所有者权益的利得直接净利润直接计入所有者权益的利得直接计入所有者权益的损失会计政策和会计差计入所有者权益的损失会计政策和会计差错更正的累积影响股东投入资本向股东错更正的累积影响股东投入资本向股东分配利润提取盈余公积分配利润提取盈余公积=本期所有者权益变本期所有

23、者权益变动额动额 为了避免与资产负债表分析重复，本章所有为了避免与资产负债表分析重复，本章所有者权益变动表主要项目的分析应该包括：者权益变动表主要项目的分析应该包括： 1直接计入所有者权益的利得与损失分析直接计入所有者权益的利得与损失分析 利得是指由企业非日常活动所形成的、会导利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。损失是指由企业非日关的经济利益的流入。损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。与向所有者分

24、配利润无关的经济利益的流出。 直接计入所有者权益的利得和损失，是指不直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。分配利润无关的利得或者损失。 一般而言，已实现确认的利得与损失在发生一般而言，已实现确认的利得与损失在发生当年计入利润表，未实现确认的利得与损失当年计入利润表，未实现确认的利得与损失可能在资产负债表中确认，同时，所有者权可能在资产负债表中确认，同时，所有者权益变动表涵盖了这些信息。利润表反映公司益变动表涵盖了这些

25、信息。利润表反映公司在会计年度内已实现的损益。若出现未实现在会计年度内已实现的损益。若出现未实现的损益，公司的资产价值就会增减，公积金的损益，公司的资产价值就会增减，公积金也会随之增减，但未实现的损益不在年度利也会随之增减，但未实现的损益不在年度利润表中披露，而是直接计入所有者权益。润表中披露，而是直接计入所有者权益。 利润表不予披露的未实现损益通常包括：固利润表不予披露的未实现损益通常包括：固定资产重估产生的未实现损益、货币折算价定资产重估产生的未实现损益、货币折算价差产生的未实现损益以及长期商业投资重估差产生的未实现损益以及长期商业投资重估产生的未实现损益等。产生的未实现损益等。 （1）固

26、定资产重估产生的未实现损益。公司）固定资产重估产生的未实现损益。公司对固定资产（比如房地产）进行重估时，资对固定资产（比如房地产）进行重估时，资产负债表中资产的价值就会增加，资本公积产负债表中资产的价值就会增加，资本公积也会随之增加。除非公司后来将该资产出售，也会随之增加。除非公司后来将该资产出售，否则这笔重估收益就一直无法实现，也不在否则这笔重估收益就一直无法实现，也不在利润表中体现。利润表中体现。 （2）货币折算价差产生的未实现损益。若美）货币折算价差产生的未实现损益。若美国某公司拥有一家英国子公司，在合并报表国某公司拥有一家英国子公司，在合并报表时，就要将该子公司资产价值折成等值的美时，

27、就要将该子公司资产价值折成等值的美元。不同报表日的汇率不同，就会造成资产元。不同报表日的汇率不同，就会造成资产价值的升降。这种由于货币折算而产生的资价值的升降。这种由于货币折算而产生的资产价值的增减变化也是一种未实现损益。产价值的增减变化也是一种未实现损益。 （3）长期商业投资重估产生的未实现损益。）长期商业投资重估产生的未实现损益。对非子公司、非联营企业和合资企业的其他对非子公司、非联营企业和合资企业的其他公司的股权投资，若股票市场上被投资方的公司的股权投资，若股票市场上被投资方的股价发生变化，那么商业投资的价值就会发股价发生变化，那么商业投资的价值就会发生变化，因此将出现未实现损益。生变化

28、，因此将出现未实现损益。 在所有者权益变动表中，直接计入所有者权在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的利得和损失的内容包括：第一，可供出益的利得和损失的内容包括：第一，可供出售金融资产公允价值变动净额；第二，权益售金融资产公允价值变动净额；第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响；法下被投资单位其他所有者权益变动的影响；第三，计入所有者权益项目相关的所得税影第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响；第四，其他。响；第四，其他。 通过直接计入所有者权益的利得与损失分析，通过直接计入所有者权益的利得与损失分析，可以进一步说明会计期间所有者权益是如何可以进一步说明会计期间所有者权益是如何

29、增减变化的，具体理解见例增减变化的，具体理解见例5-1： 例例5-1某公司某公司2009年实现净利年实现净利290万元，分万元，分配股利配股利80万元，增发新股万元，增发新股200万元，长期投万元，长期投资于资于A单位，股权占单位，股权占40，A单位本年亏损单位本年亏损25万元，试确定所有者权益变动额。万元，试确定所有者权益变动额。解： 根据净利润与所有者权益变动额的关系公式，本题所有者权根据净利润与所有者权益变动额的关系公式，本题所有者权益变动额具体结果为：益变动额具体结果为： 290-10-80+200=400（万元）（万元） 项目项目 人民币（万元）人民币（万元）税后利润税后利润 290

30、直接计入所有者权益的利得与损失直接计入所有者权益的利得与损失 -10（2540） 股利股利 80 新增股本新增股本 200 所有者权益净增加额所有者权益净增加额 400 期初所有者权益期初所有者权益 3 650 期末所有者权益期末所有者权益 4 050 2会计政策变更的分析 （1）会计政策与会计政策变更。会计政策，）会计政策与会计政策变更。会计政策，是指会计主体在会计核算过程中所采用的原是指会计主体在会计核算过程中所采用的原则、基础和会计处理方法。其中原则实质上则、基础和会计处理方法。其中原则实质上包含了会计的基本假设、会计的一般原则和包含了会计的基本假设、会计的一般原则和具体原则、会计处理方

31、法，甚至还包含某些具体原则、会计处理方法，甚至还包含某些非会计假设。非会计假设。 会计政策变更是指在特定的情况下，企业可会计政策变更是指在特定的情况下，企业可以对相同的交易或事项由原来采用的会计政以对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策。企业采用的会计政策，策改用另一会计政策。企业采用的会计政策，在每一会计期间和前后各期应当保持一致，在每一会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更；但是，满足下列条件之一的，不得随意变更；但是，满足下列条件之一的，可以变更会计政策：可以变更会计政策： 第一，法律、行政法规或者国家统一的会计第一，法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更。

32、例如，国家发布统一的关制度等要求变更。例如，国家发布统一的关于增值税会计处理的核算办法后，企业应及于增值税会计处理的核算办法后，企业应及时按照新的办法处理有关增值税事项。第二，时按照新的办法处理有关增值税事项。第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。例如，企业存货计价原来采用先进计信息。例如，企业存货计价原来采用先进先出法，由于通货膨胀趋势加重，后进先出先出法，由于通货膨胀趋势加重，后进先出法的会计政策更能真实反映存货的当前价值，法的会计政策更能真实反映存货的当前价值，从而与体现市价的收入相配比；从而与体现市价的收入相配比； 又如，企业原先一直

33、采用直接转销法核算坏又如，企业原先一直采用直接转销法核算坏账，由于信用环境的改变，应收账款演变为账，由于信用环境的改变，应收账款演变为坏账的可能性增大，继续使用直接转销法核坏账的可能性增大，继续使用直接转销法核算坏账将会虚增企业某一会计期间的资产和算坏账将会虚增企业某一会计期间的资产和盈利，因此备抵法的会计政策更能体现应收盈利，因此备抵法的会计政策更能体现应收账款的账面价值。账款的账面价值。 （2）会计政策变更在表中的列示与分析。会）会计政策变更在表中的列示与分析。会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的，主要应当采用追溯调整法进行处理，信息的，主要

34、应当采用追溯调整法进行处理，将会计政策变更累积影响数调整列报前期最将会计政策变更累积影响数调整列报前期最早期初留存收益。其中追溯调整法，是指对早期初留存收益。其中追溯调整法，是指对某项交易或事项变更会计政策，视同该项交某项交易或事项变更会计政策，视同该项交易或事项初次发生时即采用变更后的会计政易或事项初次发生时即采用变更后的会计政策，并以此对财务报表相关项目进行调整的策，并以此对财务报表相关项目进行调整的方法。方法。 会计政策变更的累积影响数，是指按照变更会计政策变更的累积影响数，是指按照变更后的会计政策，对以前各期追溯计算的列报后的会计政策，对以前各期追溯计算的列报前期最早期初留存收益应有金

35、额与现有金额前期最早期初留存收益应有金额与现有金额之间的差额。会计政策变更的累积影响数需之间的差额。会计政策变更的累积影响数需将在所有者权益变动表中单独列示。将在所有者权益变动表中单独列示。 对会计政策变更的累积影响数的分析，主要对会计政策变更的累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。一般而言，于会计政策变更的业务或事项。一般而言，不属于会计政策变更的业务或事项具体包括：不属于会计政策变更的业务或事项具体包括： 当期发生的交易或事项与以前相比具有本当期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。

36、例如，某企业质差别而采用新的会计政策。例如，某企业一直通过经营租赁方式租入设备，进行生产，一直通过经营租赁方式租入设备，进行生产，但从本年度起，新租入的设备采用融资租赁但从本年度起，新租入的设备采用融资租赁方式，故企业本年度采用融资租赁的会计处方式，故企业本年度采用融资租赁的会计处理方法进行设备租入和使用的记录与报告。理方法进行设备租入和使用的记录与报告。由于经营租赁与融资租赁具有本质区别，因由于经营租赁与融资租赁具有本质区别，因而这种变化不属于会计政策变更而这种变化不属于会计政策变更。 对初次发生的或不重要的交易或事项而采对初次发生的或不重要的交易或事项而采用新的会计政策。例如，企业第一次发

37、生跨用新的会计政策。例如，企业第一次发生跨年度的劳务供应合同项目，对这种项目采取年度的劳务供应合同项目，对这种项目采取完工百分比法于年末确认收入。对企业来说，完工百分比法于年末确认收入。对企业来说，虽然采取了新的收入确认方法，但这种做法虽然采取了新的收入确认方法，但这种做法不属于会计政策变更。不属于会计政策变更。 又如，企业一直将购买办公用品而发生的费又如，企业一直将购买办公用品而发生的费用直接记入管理费账户，从本期开始，企业用直接记入管理费账户，从本期开始，企业决定凡购买的办公用品都要先记入物料用品决定凡购买的办公用品都要先记入物料用品账户，然后在领用后转入有关费用账户。由账户，然后在领用后

38、转入有关费用账户。由于办公用品支出属于企业的零星开支，且这于办公用品支出属于企业的零星开支，且这种改变对资产、费用和利润的影响很小，属种改变对资产、费用和利润的影响很小，属于不重要的事项，因而这种变更不必作为会于不重要的事项，因而这种变更不必作为会计政策变更的内容进行专门披露。计政策变更的内容进行专门披露。 3前期差错更正的分析 （1）前期差错与前期差错更正。前期差错，）前期差错与前期差错更正。前期差错，是指由于没有运用或错误运用以下两种信息，是指由于没有运用或错误运用以下两种信息，而对前期财务报表造成遗漏或误报：第一，而对前期财务报表造成遗漏或误报：第一，编报前期财务报表时能够合理预计取得并

39、应编报前期财务报表时能够合理预计取得并应当加以考虑的可靠信息。第二，前期财务报当加以考虑的可靠信息。第二，前期财务报表批准报出时能够取得的可靠信息。前期差表批准报出时能够取得的可靠信息。前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存货、固定资产盘盈等。货、固定资产盘盈等。 前期差错更正，是指企业应当在重要的前期前期差错更正，是指企业应当在重要的前期差错发现后的财务报表中，调整前期相关数差错发现后的财务报表中，调整前期相关数据。前期差错更正主要采用追溯重述法，该据。前期差错更正主要采用

40、追溯重述法，该法是指在发现前期差错时，视同该项前期差法是指在发现前期差错时，视同该项前期差错从未发生过，从而对财务报表相关项目进错从未发生过，从而对财务报表相关项目进行更正的方法。行更正的方法。 （2）前期差错更正在表中的列示与分析。本）前期差错更正在表中的列示与分析。本期发现与以前期间相关的重大会计差错，如期发现与以前期间相关的重大会计差错，如果影响损益，应按其对损益的影响数调整发果影响损益，应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，会计报表其他相关现当期的期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一并调整；如不影响损益，项目的期初数也应一并调整；如不影响损益，应调整会计报表相关项

41、目的期初数。应调整会计报表相关项目的期初数。 对前期差错更正累积影响数的分析，主要目对前期差错更正累积影响数的分析，主要目的在于及时发现与更正前期差错，合理判断的在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业务是属于会计政策变更还是属和区分相关业务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正，以达到信息的准确性。于会计差错更正，以达到信息的准确性。 会计差错发生的原因可归纳为三类：会计差错发生的原因可归纳为三类： 会计政策使用上的差错。例如，按照国家会计政策使用上的差错。例如，按照国家统一的会计制度规定，为购建固定资产而发统一的会计制度规定，为购建固定资产而发生的借款费用，在固定资产达到预定可使用

42、生的借款费用，在固定资产达到预定可使用状态后发生应计入当期损益，若继续予以资状态后发生应计入当期损益，若继续予以资本化，则属于采用了法律或会计准则等行政本化，则属于采用了法律或会计准则等行政法规、规章所不允许的会计政策。法规、规章所不允许的会计政策。 会计估计上的差错。由于经济业务中不确会计估计上的差错。由于经济业务中不确定因素的影响，企业在会计估计过程中出现定因素的影响，企业在会计估计过程中出现了差错。例如，国家规定企业可以根据应收了差错。例如，国家规定企业可以根据应收账款期末余额的一定比例计提坏账准备，企账款期末余额的一定比例计提坏账准备，企业有可能在期末多计提或少计提坏账准备，业有可能在

43、期末多计提或少计提坏账准备，从而影响损益的计算。从而影响损益的计算。 其他差错。在会计核算中，企业有可能发其他差错。在会计核算中，企业有可能发生除以上两种差错以外的其他差错。例如，生除以上两种差错以外的其他差错。例如，错记借贷方向、错记账户、漏记交易或事项、错记借贷方向、错记账户、漏记交易或事项、对事实的忽视和滥用等。对事实的忽视和滥用等。 会计差错只要发生就会使报出信息失真，按会计差错只要发生就会使报出信息失真，按其影响程度的不同，会计差错可分为重大会其影响程度的不同，会计差错可分为重大会计差错和非重大会计差错。重大会计差错是计差错和非重大会计差错。重大会计差错是指影响会计报表可靠性的会计差

44、错，其特点指影响会计报表可靠性的会计差错，其特点是差错的金额比较大，足以影响会计报表的是差错的金额比较大，足以影响会计报表的使用者对企业的财务状况和经营成果做出正使用者对企业的财务状况和经营成果做出正确判断。确判断。 按照重要性原则，如果某项差错占有关交易按照重要性原则，如果某项差错占有关交易或事项金额的或事项金额的10以上，则可以被认为是重以上，则可以被认为是重大会计差错。非重大会计差错是指不足以影大会计差错。非重大会计差错是指不足以影响会计报表使用者对企业财务状况和经营成响会计报表使用者对企业财务状况和经营成果做出正确判断的会计差错。无论是否为重果做出正确判断的会计差错。无论是否为重大会计

45、差错，都应在发现前期差错的当期进大会计差错，都应在发现前期差错的当期进行前期差错更正，在所有者权益变动表中适行前期差错更正，在所有者权益变动表中适时披露。时披露。 第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析 u一、派现与送股对公司所有者权益的影响一、派现与送股对公司所有者权益的影响 u二、股票分割对公司所有者权益的影响二、股票分割对公司所有者权益的影响 u三、所有者权益变动表中的库存股三、所有者权益变动表中的库存股u四、股权流通对价对公司所有者权益的影四、股权流通对价对公司所有者权益的影响响 一、派现与送股对公司所有者权益的影响 我国上市公司分红主要采用的是派现和送股我国上市公司分红主要采用的

46、是派现和送股这两种形式。它们对公司财务状况的影响是这两种形式。它们对公司财务状况的影响是不同的：派现使公司的资产和所有者权益同不同的：派现使公司的资产和所有者权益同时减少，股东手中的现金增加；送股使流通时减少，股东手中的现金增加；送股使流通在外的股份数增加，公司账面的未分配利润在外的股份数增加，公司账面的未分配利润减少，股本增加，每股账面价值和每股收益减少，股本增加，每股账面价值和每股收益稀释。稀释。 1派现 （1）派现的含义。派现即现金股利，是指公）派现的含义。派现即现金股利，是指公司以现金向股东支付股利的形式，是公司最司以现金向股东支付股利的形式，是公司最常见、最易被投资者接受的股利支付方

47、式。常见、最易被投资者接受的股利支付方式。这种形式能够满足大多数投资者希望得到稳这种形式能够满足大多数投资者希望得到稳定投资回报的要求。公司支付现金股利，除定投资回报的要求。公司支付现金股利，除了必须有足额的可供分配的利润外，还取决了必须有足额的可供分配的利润外，还取决于公司的投资需要、现金流量和股东意愿等于公司的投资需要、现金流量和股东意愿等因素。因素。 （2）派现对所有者权益的影响。派现会导致）派现对所有者权益的影响。派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内

48、部结构，也影响整体资本结构。所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。 例例5-2某公司有流通在外的股票某公司有流通在外的股票100万股，万股，每股股价每股股价5元，公司的市场价值总额是元，公司的市场价值总额是500万万元。表元。表5-3呈现出了简化的上年末的资产负债呈现出了简化的上年末的资产负债表。表。 表表5-3 资产负债表（现金股利支付前）资产负债表（现金股利支付前） 单位：元单位：元 资产资产 负债及所有者权益负债及所有者权益 现金现金1 500 000 负债负债0 其他资产其他资产3 500 000 所有者权益所有者权益5 000 000 合计合计5 000 000 合计合计5 000

49、 000 假设该公司管理当局本年末决定每股发放假设该公司管理当局本年末决定每股发放1元元的派现，支付股利后的公司市场价值资产负的派现，支付股利后的公司市场价值资产负债表如表债表如表5-4所示。所示。 表表5-4 资产负债表（现金股利支付后）资产负债表（现金股利支付后） 单位：元单位：元 资产资产 负债及所有者权益负债及所有者权益 现金现金500 000 负债负债0 其他资产其他资产3 500 000 所有者权益所有者权益4 000 000 合计合计4000 000 合计合计4 000 000 由表由表5-4可知，如果该公司决定每股发放可知，如果该公司决定每股发放1元元的额外现金股利，则需支付现

50、金的额外现金股利，则需支付现金100万元，万元，由此使公司资产的市场价值和所有者权益均由此使公司资产的市场价值和所有者权益均下降到下降到400万元，每股市价下降到万元，每股市价下降到4元。元。 派现将减少公司的资产和留存收益规模，降派现将减少公司的资产和留存收益规模，降低公司的财务弹性，并影响公司整体的投资低公司的财务弹性，并影响公司整体的投资与筹资决策。所以，管理当局在决定派现时，与筹资决策。所以，管理当局在决定派现时，应当权衡各方面的因素。一般而言，公司派应当权衡各方面的因素。一般而言，公司派现决策的动机如下：现决策的动机如下： （1）消除不确定性动机。投资者对股利和资）消除不确定性动机。