1、1234短期偿债能力营运能力长期偿债能力盈利能力风险水平股东获利能力现金流量能力发展能力5678910营运资本营运资本流动比率流动比率速动比率速动比率现金比率现金比率现金流量比率现金流量比率其他其他11流动资产流动资产非流动资产非流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债长期长期资本资本营运营运资本资本12行业、行业、规模规模13练习练习141516A农、林、牧、渔业1.31B采掘业1.29C制造业1.54D电力、煤气及水的生产和供应业0.92E建筑业1.12F交通运输、仓储业1.56G信息技术业2.32H批发和零售贸易1.03J房地产业2.05K社会服务业1.4L传播与文化产业2.0817食品
2、、饮料1.52纺织、服装、皮毛1.45木材、家具1.25造纸、印刷1.04石油、化学、塑胶、塑料1.27电子2.26金属、非金属1.23机械、设备、仪表1.68医药、生物制品1.84181920流动比率营运资本配置比率11当流动比率为当流动比率为2 2时，营运资本配置比率为多少时，营运资本配置比率为多少? ?当营运资本为负数时，流动比率将会如何当营运资本为负数时，流动比率将会如何? ?练习练习21练习练习22速动比率速动比率 = = 流动负债流动负债232425流动比率与速动比率的关系流动比率与速动比率的关系练习练习26案例案例: :流动与速动比率比较流动与速动比率比较27资产的质量；资产的质
3、量；与行业比较；与行业比较；容易容易被粉饰。被粉饰。28偿还前偿还前 偿还后偿还后流动资产流动资产 200 200，000 150000 150，000000流动负债流动负债 100 100，000 50000 50，000 000 营运资本营运资本 100 100，000 100000 100，000000流动比率流动比率 2 2：1 31 3：1 129 现金比率现金比率 流动负债总额流动负债总额货币资金交易性金融资产货币资金交易性金融资产该比率一般在该比率一般在2020左右左右. .过高过高, ,说明企业资金没说明企业资金没有得到充分应用有得到充分应用; ;过低过低, ,则可能出现短缺。
4、则可能出现短缺。分子是分子是广义的现金广义的现金; ;反映直接偿付流反映直接偿付流动负债的能力。动负债的能力。30流动资产流动资产非流动资产非流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债31存货存货非流动资产非流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债32非现金流动资产非现金流动资产非流动资产非流动资产流动负债流动负债长期负债长期负债33现金流量比率现金流量比率 =经营现金流量经营现金流量流动负债流动负债现金流量表中的现金流量表中的“经营经营活动产生的现金流量净活动产生的现金流量净额额”, ,缩写为缩写为CFI34经营活动现金净流量经营活动现金净流量到期债务总额到期债务总额现金到期债务比现金到期债务
5、比 35练习练习36流流动动比比率率0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 419991999200020002001200120022002200320032004200420052005长虹长虹康佳康佳370 00.50.51 11.51.52 22.52.519991999200120012003200320052005长虹长虹康佳康佳速速动动比比率率380 00.10.10.20.20.30.30.40.40.50.50.60.619991999200020002001200120022002200320032004200420052005长虹长虹康
6、佳康佳现现金金比比率率39-0.8-0.8-0.6-0.6-0.4-0.4-0.2-0.20 00.20.20.40.40.60.60.80.81 119991999200020002001200120022002200320032004200420052005长虹长虹康佳康佳现金现金流量流量比率比率400 0202040406060808010010012012019991999200020002001200120022002200320032004200420052005长虹长虹康佳康佳偿债偿债保障保障比率比率CFI为负4142434445对外提供担保、商业对外提供担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼、产品质量担保等承兑汇票贴现、未决诉讼、产品质量担保等4647
