新手炒股快速入门(技术流)课件.ppt

1、新手炒股快速入门（技术流）新手炒股快速入门（技术流）股票基础知识，最直观有效方法行情交易系统行情交易系统K线走势图线走势图作用作用：可以观察到一个时间周期内的：可以观察到一个时间周期内的价格走价格走势趋势势趋势，关键的，关键的压力位压力位与与阻力位阻力位。通常要结合通常要结合移动平均线移动平均线运用。运用。移动平均线的移动平均线的计算方法：计算方法： 以以5日均线为例日均线为例：每五个交易日的收盘价的：每五个交易日的收盘价的算术平均值为一个点的连结，就成了一根移算术平均值为一个点的连结，就成了一根移动的曲线。动的曲线。10日日/20日日/30日日/60日均线依此类日均线依此类推！推！分时图分时

2、图分时图里的信息分时图里的信息白线白线是每分钟价格波动的连续线是每分钟价格波动的连续线黄线黄线为当天的平均成交价为当天的平均成交价左边是左边是价格价格，右边是，右边是百分比幅度百分比幅度柱状线为每分钟的柱状线为每分钟的成交量成交量委比和委差委比和委差委差委差： （买（买1+买买2+买买3+买买4+买买5）-（卖（卖1+卖卖2+卖卖3+卖卖4+卖卖5）委比委比：（买（买1+买买2+买买3+买买4+买买5）-（卖（卖1+卖卖2+卖卖3+卖卖4+卖卖5）（买（买1+买买2+买买3+买买4+买买5）+（卖（卖1+卖卖2+卖卖3+卖卖4+卖卖5） 委托买卖的单是没有成交的单。也叫挂单。委托买卖的单是没有

3、成交的单。也叫挂单。外盘和内盘外盘和内盘外盘外盘：以买价成交的单，也叫主动性买盘：以买价成交的单，也叫主动性买盘内盘内盘：以卖价成交的单，也叫主动性卖盘：以卖价成交的单，也叫主动性卖盘外盘外盘+内盘内盘=成交量成交量外盘与内盘的应用外盘与内盘的应用要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。许多要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此并不表明股价一定会上涨。在股价阴跌过程中，时常会发

4、现外盘大、内盘小，此并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1 1、卖、卖2 2挂卖单，并挂卖单，并自卖自买，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时外盘将明显大于内盘，使投资者自卖自买，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时外盘将明显大于内盘，使投资者纷纷买入，结果次日股价继续下跌。纷纷买入，结果次日股价继续下跌。股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此并不表示股价一定会下跌股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此并不表示股价一定会下跌。因。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至相对的高位，然后股价小跌后，在

5、买为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至相对的高位，然后股价小跌后，在买1 1、买、买2 2挂买单，一些人认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将挂买单，一些人认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种拉高后低位挂买的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺抛单通通接走。这种拉高后低位挂买的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。骗目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。股价已上涨了较大的幅度，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕股价已上涨了较大的幅度，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准

6、备出货。庄家制造假象，准备出货。当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货惕庄家制造假象，假打压真吃货股价经过较长时间的数浪下跌，股价处于较低位，成交量股价经过较长时间的数浪下跌，股价处于较低位，成交量极度萎缩。此后成交量温和放量，当日外盘增加大于内盘，极度萎缩。此后成交量温和放量，当日外盘增加大于内盘，股价将可能上涨，此种情况较可靠。股价将可能上涨，此种情况较可靠。股价经过较长时间的数浪上涨，股价处于较高位，成交量股价经过较长时间的数浪上涨，股价处于较高位，成交量巨大

7、，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能下跌。量，股价将可能下跌。换手率换手率/市盈率市盈率换手率：换手率： 当天成交量当天成交量100（股）（股）/总流通股本总流通股本100%市盈率市盈率： 股价股价/每股年收益每股年收益 简单的理解就是花多少钱买了能创造多少简单的理解就是花多少钱买了能创造多少收益的股票。收益的股票。技术指标技术指标技术指标大概有成百上千种，总的可分为三类。技术指标大概有成百上千种，总的可分为三类。追踪趋势指标追踪趋势指标： （适用于方向鲜明，趋势明确的市场阶段）（适用于方向鲜明，趋势明确的市场阶段）

8、 常用的有常用的有移动平均线（移动平均线（MA），乖离率（乖离率（BIAS） 动向指标（动向指标（DME），升降广度指标（），升降广度指标（ADI）摆动指标（震荡指标）摆动指标（震荡指标）：（适用于无趋势状态，揭示超买与超卖（适用于无趋势状态，揭示超买与超卖状态）状态） 常用的有动量指标（常用的有动量指标（MTM），），相对强弱指票（相对强弱指票（RSI） 随机指标随机指标 （KD），威廉指标（威廉指标（%R） 指数平滑异同移动平均线（指数平滑异同移动平均线（MACD）市场动力指标市场动力指标：（：（考察市场的驱动力量）考察市场的驱动力量） 常用的有常用的有能量潮指标（能量潮指标（OBV），成

9、交量比率（成交量比率（VR） 人气指标人气指标AR，涨跌比率（，涨跌比率（ADR）移动平均线移动平均线MA作用：作用：反映市场的趋势反映市场的趋势判断当前市场的性质判断当前市场的性质确定支撑与阻力线确定支撑与阻力线自动发出买入卖出信号自动发出买入卖出信号优点优点：不用太在乎日常的波动，长期趋势明确不用太在乎日常的波动，长期趋势明确。 能够发出买入卖出的信号能够发出买入卖出的信号 简单易学简单易学缺点缺点：滞后于股价走势，不易把握低谷和波峰滞后于股价走势，不易把握低谷和波峰 牛皮市时用不上牛皮市时用不上 难以判断时间周期。难以判断时间周期。 均线金叉均线金叉-买入信号买入信号均线多头排列均线多头

10、排列均线空头排列均线空头排列指数平滑异同移动平均线（指数平滑异同移动平均线（MACD）应用原则应用原则：DIF（白线）与（白线）与DEA（黄线）在（黄线）在0轴上方运行，市场趋向牛市，反之则为熊市轴上方运行，市场趋向牛市，反之则为熊市当当DIF与与DEA由下向上穿过由下向上穿过0轴，或者轴，或者DIF由下向上穿过由下向上穿过DEA（金叉）为买入信号，（金叉）为买入信号，当当DIF与与DEA由上向下穿过由上向下穿过0轴，或者轴，或者DIF由上向下穿过由上向下穿过DEA（死叉）为卖出信号，（死叉）为卖出信号，在在0轴之下，轴之下，DIF由下向上穿过由下向上穿过DEA（金叉），也为买入信号（空头回补

11、）。（金叉），也为买入信号（空头回补）。DIF由由上向下穿过上向下穿过DEA（死叉），也为卖出信号（多头平仓）（死叉），也为卖出信号（多头平仓）背离信号：当股价一头比一头高，但背离信号：当股价一头比一头高，但MACD却一头比一头低，此时以指标为准，市却一头比一头低，此时以指标为准，市场可能下跌。反之当股价一头比一头低，但场可能下跌。反之当股价一头比一头低，但MACD却一头比一头高，此时以指标却一头比一头高，此时以指标为准，市场可能上涨。为准，市场可能上涨。DIF与与DEA在高档两次出现向下的交叉时，股价可能下调，在高档两次出现向下的交叉时，股价可能下调，DIF与与DEA在低档两次在低档两次出现

12、向上的交叉时，股价可能上涨出现向上的交叉时，股价可能上涨 弥补了弥补了MA发出许多虚假的买卖信号的不足，但相对滞后于股价走势发出许多虚假的买卖信号的不足，但相对滞后于股价走势股价与股价与MACD顶背离顶背离股价与股价与MACD底背离底背离随机指标随机指标-KD由乔治。兰恩发明由乔治。兰恩发明理论依据：理论依据： 在价格上涨的时候，价格趋向于当日最高价，在价格上涨的时候，价格趋向于当日最高价，在价格下跌的时候，价格趋向于当日最低价，在价格下跌的时候，价格趋向于当日最低价，目的：目的： 反映近期当前收盘价在价格区间中的相对位置，反映近期当前收盘价在价格区间中的相对位置，是向于最高还是最低。是向于最

13、高还是最低。优点：优点： 几乎同步于市场价格走势。几乎同步于市场价格走势。KD与买卖时机与买卖时机判断超买超卖：判断超买超卖： 当当%K（白线）（白线）大于大于80，%D（黄线）（黄线）大于大于70为超买区，价格可能向下，为超买区，价格可能向下，当当%K小于小于20，%D小于小于30为超卖区，价格可能向上，为超卖区，价格可能向上，背离判断：背离判断： 当当%D在高位（一般为在高位（一般为70以上），并形成两个依次向下的高峰，而此时股以上），并形成两个依次向下的高峰，而此时股价又创新高，此为顶背离，是卖出信号。当价又创新高，此为顶背离，是卖出信号。当%D在低位（一般为在低位（一般为30以下），以

14、下），并形成两个依次向上的高峰，而此时股价一波比一波低，此为底背离，是并形成两个依次向上的高峰，而此时股价一波比一波低，此为底背离，是买入信号。买入信号。当当KD线在线在较高或较低的位置较高或较低的位置上形成了上形成了头肩形和多重顶（底）头肩形和多重顶（底）是买卖的信号，是买卖的信号，位置越高或越低，所得的结论越可靠。位置越高或越低，所得的结论越可靠。如果在如果在底部底部（%D小于小于30）%D线拐头向上，线拐头向上，%K向上穿向上穿%D线线（金叉）（金叉），为，为强烈的买入信号，如果在强烈的买入信号，如果在顶部顶部（%D大于大于70）%D线拐头向下，线拐头向下，%K向下穿向下穿%D线线（死叉

15、）（死叉），为强烈的卖出信号，为强烈的卖出信号，股价与股价与KD底背离底背离KD低位头肩底低位头肩底股价运行趋势股价运行趋势 股价的波动呈三种态势：股价的波动呈三种态势：上升趋势上升趋势，下降趋势下降趋势，无趋势（盘整）无趋势（盘整） 股价在股价在上升趋势上升趋势中会出现中会出现一波比一波高一波比一波高的的高价高价和和一波比一波高一波比一波高的的低价低价 股价在股价在下降趋势下降趋势中会出现中会出现一波比一波低一波比一波低的的低价低价和和一波比一波低一波比一波低的的低价低价上升趋势下降趋势与无趋势下降趋势与无趋势通道理论通道理论通道理论：通道理论： 股价在上涨与下跌途中会沿着一个价格通道运行，

16、在运行趋势股价在上涨与下跌途中会沿着一个价格通道运行，在运行趋势中股价会落在通道内。中股价会落在通道内。 上升阻力线（上轨线）：上升阻力线（上轨线）： 连结两个有代表性的高点做延长线，下一个高点将落在延连结两个有代表性的高点做延长线，下一个高点将落在延长线附近长线附近-（卖出点卖出点） 下跌支撑线（下轨线）：下跌支撑线（下轨线）： 连结两个有代表性的低点做延长线，下一个低点将落在延长连结两个有代表性的低点做延长线，下一个低点将落在延长线附近线附近-（买入点买入点）通道运行图例（上升趋势）通道运行图例（上升趋势）通道运行图例（下降趋势）通道运行图例（下降趋势）埃律特波浪理论埃律特波浪理论2415

17、3BAC埃律特埃律特认为从大的牛熊周期到小的日常波动，市场会经历一个八浪循环：认为从大的牛熊周期到小的日常波动，市场会经历一个八浪循环： 牛市（上涨）共经历五个上升浪：其中牛市（上涨）共经历五个上升浪：其中三个上升浪三个上升浪与与两个调整浪两个调整浪 熊市（下跌）共经历三个下跌浪：其中熊市（下跌）共经历三个下跌浪：其中一个反弹浪一个反弹浪与与两个下跌浪两个下跌浪每一个大浪又可以细分成一个小的八浪循环，小的八浪环循环又可以分成每一个大浪又可以细分成一个小的八浪循环，小的八浪环循环又可以分成若干个八浪循环。若干个八浪循环。牛市牛市熊市熊市上升浪上升浪上升浪上升浪上升浪上升浪调整浪调整浪调整浪调整浪

18、下跌浪下跌浪下跌浪下跌浪反弹浪反弹浪上证指数周上证指数周K线图线图1996年年2月月1997年年10月月股价运行趋势股价运行趋势-均线系统均线系统理论依据理论依据： 股价会沿着短期均线运行，当价格运行远离长期股价会沿着短期均线运行，当价格运行远离长期均线，股价会向长期均线靠拢。均线，股价会向长期均线靠拢。均线的排列：均线的排列： 多头排列多头排列：短期均线依次向上呈发散状态远离长短期均线依次向上呈发散状态远离长期均线期均线（从上往下依次为短，中，长期均线）从上往下依次为短，中，长期均线） 空头排列空头排列：短期均线依次向下呈发散状态远离长短期均线依次向下呈发散状态远离长期均线期均线（从上往下依

19、次为短，中，长期均线）从上往下依次为短，中，长期均线）葛兰维葛兰维均线八大买卖法则均线八大买卖法则平均线从下降转为水平，并且有改变移动方向往右上方移动的迹象，平均线从下降转为水平，并且有改变移动方向往右上方移动的迹象，而股价从平均线的下方向上移动并越过平均线时，是而股价从平均线的下方向上移动并越过平均线时，是买入信号买入信号。股价趋势在平均线上端变动，股价虽然出现回跌；股价趋势在平均线上端变动，股价虽然出现回跌；但并未跌破平均线，又再度上升，为但并未跌破平均线，又再度上升，为买进信号买进信号股价下跌，跌至平均线下方，股价下跌，跌至平均线下方，平均线短期内依然继续向上移动，平均线短期内依然继续向

20、上移动，是买进信号是买进信号股价在平均线下方变动，突然暴跌，距离平均线十分远，这股价在平均线下方变动，突然暴跌，距离平均线十分远，这是超卖现象，自然有可能回升，向平均线靠近，是超卖现象，自然有可能回升，向平均线靠近，是买进时机是买进时机。股价在上升趋势中于平均线上方移动，离平均线越来越远，股价在上升趋势中于平均线上方移动，离平均线越来越远，表示近期内购买者皆已获利，产生回吐压力，表示近期内购买者皆已获利，产生回吐压力，是卖出时机是卖出时机移动平均线方向由向上变动逐渐转为水平，而股价从平均移动平均线方向由向上变动逐渐转为水平，而股价从平均线上方跌至平均线下方时，沽售压力增大，线上方跌至平均线下方

21、时，沽售压力增大，是卖出时机是卖出时机。股价在平均线下方，反弹时没能越过平均线，而且平均线股价在平均线下方，反弹时没能越过平均线，而且平均线也从趋于水平转而象向下，也从趋于水平转而象向下，是卖出机会。是卖出机会。股价在平均线附近徘徊，而平均线继续下移，为股价在平均线附近徘徊，而平均线继续下移，为卖出时机卖出时机斐波那齐神奇数字斐波那齐神奇数字1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597直至无限直至无限除首个数，前后相邻两数的比率接近除首个数，前后相邻两数的比率接近0.618，越往后越接近，越往后越接近0.618 350.6；8130.618

22、；21340.618除首个数，前后相邻两数的比率的倒数是除首个数，前后相邻两数的比率的倒数是1.618 1381.625；21131.615；34211.619； 除首个数，任何相隔两个神奇数的的平方的差，一定等于另一神奇数除首个数，任何相隔两个神奇数的的平方的差，一定等于另一神奇数字字 55-22=21 88-33=55 1313-55=144除首个数，任何相隔两个神奇数交换顺序相除，可得出除首个数，任何相隔两个神奇数交换顺序相除，可得出0.382和和2。618 5130.385 ， 8210.381，13340.382，21550.382 1352.600， 2182.625 ，34132.615，55212.619将将0.382与与0.618两个重要的神奇数字比率相乘可得另一重要的比率：两个重要的神奇数字比率相乘可得另一重要的比率： 0.3820.618=0.236 ，0.382，1.618，2.618，0.5，1等等是波浪理论中预测是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具未来的高点或低点的重要工具. 技术分析占技术分析占10% 资金运用管理占资金运用管理占30% 合理的心态占合理的心态占60% 不能完全迷信技术分析不能完全迷信技术分析 任何时候都不能满仓操作任何时候都不能满仓操作 对投资风险的正确理解对投资风险的正确理解谢谢谢谢