电子教案-工程造价管理(第三版)课件-第二章.pptx

1、PPT模板下载： 2第二节第二节决策阶段影响工程造价的因素第三节第三节建设项目可行性研究第四节第四节建设项目投资估算第第五五节节建设项目财务评价能力要求能力要求通过本章学习，应了解建设项目决策与工程造价的关系，了解决策阶段影响工程造价的主要因素，熟悉可行性研究报告的编制方法，掌握建设项目投资估算与财务评价的方法。建设项目决策阶段工程造价控制2 201 建设项目建设项目决策与工程决策与工程造价造价一、建设项目决策的概念项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性、可行性进行技术经济论证，并对不同建设方案进行技术经济比较、选择及作出判断和决定的过程。项目投资决策是投资行动的准则

2、，正确的项目投资行动来源于正确的项目投资决策。由此可见，项目决策正确与否，直接关系到项目建设的成败，关系到工程造价的高低及投资效果的好坏。正确决策是合理控制工程造价的前提。01 建设项目建设项目决策与工程决策与工程造价造价一、建设项目决策的概念项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性、可行性进行技术经济论证，并对不同建设方案进行技术经济比较、选择及作出判断和决定的过程。项目投资决策是投资行动的准则，正确的项目投资行动来源于正确的项目投资决策。由此可见，项目决策正确与否，直接关系到项目建设的成败，关系到工程造价的高低及投资效果的好坏。正确决策是合理控制工程造价的前提。01

3、 工程造价管理的基本概念工程造价管理的基本概念二、项目决策与工程造价的关系（）项目决策的正确性是工程造价合理性的前提（）项目决策的内容是决定工程造价的基础（）造价高低、投资多少也影响着项目决策（）项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果01 工程造价管理的基本概念工程造价管理的基本概念二、项目决策与工程造价的关系（）项目决策的正确性是工程造价合理性的前提（）项目决策的内容是决定工程造价的基础（）造价高低、投资多少也影响着项目决策（）项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素一、项目合理规模的确定 规

4、模效益规模效益是指伴随生产规模扩大引起单位成本下降而带来的经济效益。当项目单位产品的报酬为一定时，项目的经济效益与项目的生产规模成正比，单位产品的成本随生产规模的扩大而下降，单位产品的报酬随生产规模的扩大而增加。在经济学中，这一现象被称为规模效益递增。02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素一、项目合理规模的确定 项目规模合理化的制约因素项目规模合理化的制约因素主要有：第一，市场因素、技术因素和环境因素。第二，先进的生产技术及技术装备是项目规模效益赖以存在的基础，而相应的管理技术水平则是实现规模效益的保证。第三，项目的建设、生产和经营离不开一定的社会经济环境。项目规模确定中需

5、考虑的主要环境因素有：政治因素，燃料动力供应，协作及土地条件，运输及通讯条件。02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素二、建设标准的确定建设标准的确定应从我国目前的经济发展水平出发，区别不同地区、不同规模、不同等级、不同功能合理确定，使建设标准真正起到控制工程造价、指导建设的作用。建设标准的主要内容有：建设规模、占地面积、工艺装备、建设标准、配套工程、劳动定员等方面的标准或指标。建设标准是编制、评估、审批项目可行性研究的重要依据，是衡量工程造价是否合理及监督检查项目建设的客观尺度。02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素三、建设地区及建设地点（厂址）的选择建

6、设地区的选择要充分考虑各种因素的制约，具体要考虑以下因素：（）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发展规划的总体要求。（）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条件、各地区对项目产品需求及运输条件等。（）要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然条件。（）要充分考虑劳动力来源，生活环境、协作、施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。（一）建设地区的选择02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素三、建设地区及建设地点（厂址）的选择建设地区的选择要遵循以下两个基本原则：（）靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则。（）工业项目适当聚集的原则。在工

7、业布局中，通常是一系列相关的项目聚成适当规模的工业基地和城镇，从而有利于发挥“集聚效益”。（一）建设地区的选择02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素三、建设地区及建设地点（厂址）的选择 厂址的选择要求一般来讲，厂址的选择应满足以下的要求：（）节约土地。（）应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段。（）厂区土地面积与外形尺寸能满足厂房与各种构筑物的需要，并适合于按科学的工艺流程布置厂房与构筑物。（）厂区地形力求平坦而略有坡度，以减少平整土地的土方工程量，节约投资，又便于地面排水。（）应靠近铁路、公路、水路，以缩短运输距离，减少道路建设投资。（）应便于供电、供热和其他协作条件

8、的取得。（）应尽量减少对环境的污染。（二）建设地点（厂址）的选择02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素三、建设地区及建设地点（厂址）的选择 厂址选择时的费用分析（）项目投资费用。它包括土地征购费，拆迁补偿费，土石方工程费，运输设施费，排水及污水处理设施费，动力设施费，生活设施费，临时设施费，建材运输费等。（）项目投产后生产经营费用。它包括原材料，燃料运入及产品运出费用，排水、污水处理费用，动力供应费用等。（二）建设地点（厂址）的选择02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素四、生产工艺和平面布置方案确定生产工艺是指生产产品所采用的工艺流程和制作方法。工艺流程

9、是指投入物（原料或半成品）经过有次序的生产加工，成为产出物（产品或加工品）的过程。评价及确定拟采用的工艺是否可行，主要有两项标准即是否先进适用和经济合理。（一）生产工艺方案的确定02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素四、生产工艺和平面布置方案确定（）生产性质、生产规模、生产流程及生产中的特殊要求。如防震动、防爆炸、防放射性等。（）自然条件，如地形、地质、水文、气象等条件。（）厂内外运输条件，即运输量及运输方式。（）动力供应条件。（）城市规划条件。（）防火及卫生安全条件。（）企业的发展远景。（）施工程序及施工条件。（二）平面布置方案的设计02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影

10、响工程造价的因素因素五、设备的选用在设备的选用中，应注意处理好以下问题：（）要尽量选用国产设备。（）要注意进口设备之间以及国内外设备之间的衔接配套问题。（）要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题。（）要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力之间的配套问题。（）引进技术资料应注意的问题。02 决策决策阶段影响工程造价的阶段影响工程造价的因素因素五、设备的选用技术资料的引进有两种情况：（）随同成套设备或单机引进“软件”。这是保证进口设备顺利安装、调试、操作和维修所必需的资料。对这类资料应审查是否连同设备同时引进，资料是否齐全。（）单独引进“软件”。单独引进“软件”比引进“硬件”投资节省

11、得多，而且有利于促进我国机械制造业的发展。应避免引进与项目无关或作用不大的技术资料。03 建设项目可行性研究建设项目可行性研究一、可行性研究的内容建设项目可行性研究是指在项目决策前，通过有关的技术、经济、环境等方面调查、研究、分析，对各种可能的建设方案进行比较论证，对项目建成后的经济效益进行预测和评价的一种科学分析过程。（一）建设项目可行性研究的概念可行性研究的内容可概括为市场、技术及经济三个方面。市场研究是可行性研究的前提；技术上可行是研究的基础；经济上合理是评价和决策的主要依据。凡是影响到费用和收益的因素，都是可行性研究的内容。（二）可行性研究的内容03 建设项目可行性研究建设项目可行性研

12、究二、可行性研究报告的编制（）国民经济发展的长远规划，国家经济建设的方针、任务和技术经济政策。（）项目建议书和委托单位的要求。（）有关的基础数据资料。（）有关工程技术经济方面的规范、标准、定额以及国家正式颁布的技术法规和技术标准等。（）国家或有关主管部门颁发的有关项目评价的基本参数和指标。（一）可行性研究报告的编制依据03 建设项目可行性研究建设项目可行性研究二、可行性研究报告的编制（）编制单位必须具备承担可行性研究的条件。（）可行性研究报告应当真实、科学。（）可行性研究的内容和深度要规范化和标准化。（）可行性研究报告必须经签证与审批。（二）可行性研究报告的编制要求03 建设项目可行性研究建设

13、项目可行性研究二、可行性研究报告的编制项目的可行性研究，一般由项目业主根据工程需要，委托有资质的设计院或咨询机构进行可行性研究，编制可行性研究报告。（）建设单位提出项目建议书。（）项目筹建单位委托相关单位进行可行性研究工作。在项目建议书经过有关部门审定批准后，项目筹建单位就可委托具有相应资质的工程咨询公司（或设计单位）着手编制拟建项目的可行性研究报告。（）设计或咨询单位进行可行性研究工作，编制完整的可行性研究报告。（三）可行性研究报告的编制程序03 建设项目可行性研究建设项目可行性研究三、可行性研究报告的审批可行性研究报告及有关文件，按项目大小应在预审前 个月提交预审主持单位。预审主持单位组织

14、有关设计、科研机构、企业和有关方面的专家参加，广泛听取意见，对可行性研究报告提出预审意见。当发现可行性研究报告有原则性错误或报告的基础依据与社会环境条件有重大变化时，应对可行性研究报告进行修改和复审。可行性研究报告的修改和复审工作仍由原编制单位和预审主持单位按照规定进行。（一）预审03 建设项目可行性研究建设项目可行性研究三、可行性研究报告的审批我国建设项目的可行性研究报告，应按照国家发展和改革委员会（简称发改委）的有关规定审批：（）大中型建设项目的可行性研究报告，由各主管部门，各省、市、自治区或全国性专业公司负责预审，报国家发改委审批，或国家发改委委托有关单位审批。（）重大项目和特殊项目的可

15、行性研究报告由国家发改委会同有关部门预审，报国务院审批。（）小型项目的可行性研究报告，按隶属关系由各主管部门，各省、市、自治区或全国性专业公司审批。经可行性研究证明不可行的项目，经审定后即被取消。（二）审批04 建设项目投资估算建设项目投资估算一、建设项目投资估算的内容建设项目总投资的构 成决定了投资估算应包括 固定资产投资 估算和流动资 产投资估算。固定资产投资估算包括：设备及工、器具购置费，建筑安装工程费，工程建设其他费用（此时不包含铺底流动资金），预备费（分为基本预备费和涨价预备费），建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税等的估算。铺底流动资金的估算是项目总投资估算的一部分。根据国家规定

16、，新建、扩建和技术改造项目，必须将项目建成投产后所需的铺底流动资金列入投资计划，铺底流动资金不落实的，国家不予批准立项，银行不予贷款。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）资金周转率法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法此方法简便、速度快，但精确度较低，可用于投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）生产能力指数法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）比例估算法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法

17、以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资。计算公式为：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）比例估算法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法 以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产能力直接相关的工艺设备的投资（包括运杂费及安装费）为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电力及电信、自控及其他工程费用等）占工艺设备投资的百分比，据以求出各专

18、业的投资，然后把各部分投资费用（包括工艺设备费）相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费用。计算公式为：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）系数估算法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法 朗格系数法。这种方法是以设备费用为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。基本公式为：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）系数估算法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法 设备厂房系数法。对于一个生产性项目，如果设计方案已确定了生产工艺，且初步选定了工艺设备并进行了工艺布置，就有了工艺设备的重量及厂房的高度和面积，则

19、工艺设备投资和厂房土建的投资就可分别估算出来。项目的其他费用，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则以厂房土建投资系数计算，两类投资加即得整个项目的投资。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）系数估算法（一）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法 主要车间系数法。对于生产性项目，在设计中若主要考虑了主要生产车间的产品方案和生产规模，可先采用合适的方法计算出主要车间的投资，然后利用已建相似项目的投资比例计算出辅助设施等占主要生产车间投资的系数，估算出总的投资。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）指标估算法（一

20、）固定资产投资估算方法 静态投资的估算方法根据编制的各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资的估算。指标估算法常用于对于房屋、建筑物投资的估算。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）涨价预备费（一）固定资产投资估算方法 涨价预备费、建设费贷款利息及固定资产投资方向调节税的估算涨价预备费的估算，可按下列公式进行：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及其计算方法（一）固定资产投资估算方法 涨价预备费、建设费贷款利息及固定资产投资方向调节税的估算估计汇率变化对建设项目投资的影响大小，是通过预测汇率在

21、项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数计算求得。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）建设期贷款利息（一）固定资产投资估算方法 涨价预备费、建设费贷款利息及固定资产投资方向调节税的估算建设期贷款利息实行复利计算，其计算方法如下：对于贷款总额一次性贷出且利率固定的贷款，按下列公式计算：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）建设期贷款利息（一）固定资产投资估算方法 涨价预备费、建设费贷款利息及固定资产投资方向调节税的估算建设期贷款利息实行复利计算，其计算方法如下：当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支

22、用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。其计算公式如下：04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）固定资产投资方向调节税（一）固定资产投资估算方法 涨价预备费、建设费贷款利息及固定资产投资方向调节税的估算固定资产投资方向调节税以固定资产投资项目实际完成投资额为计税依据，根据工程的性质及划分的单位工程情况，确定单位工程的使用税率，将各个单位工程应纳的税额汇总，即得出整个项目的应纳税额。需要说明的是，对投资方向调节税进行估算时，计税基数为年度固定资产投资计划额，按分年的单位工程投资额乘以相应税率计算。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编

23、制方法（二）铺底流动资金的估算方法铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额，这部分资金需要在项目决策阶段落实。铺底资金的计算公式为：这里的流动资金实际上就是财务中的营运资金。流动资产主要考虑应收账款、现金和存货；流动负债主要考虑应付和预收款。流动资金的估算一般采用两种方法：扩大指标估算法和分项详细估算法（分项定额估算法）。04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）产值（或销售收入）资金率估算法：（）经营成本（或总成本）资金率估算法：（）固定资产投资资金率估算法：（）单位产量资金率估算法：（二）铺底流动资金的估算方法 扩大指标估算法04

24、 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（二）铺底流动资金的估算方法 分项详细估算法（分项定额估算法）04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）现金的估算：（）应收（预付）账款的估算：（二）铺底流动资金的估算方法 分项详细估算法（分项定额估算法）04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）存货的估算：（）应付（预收）账款的估算：（二）铺底流动资金的估算方法 分项详细估算法（分项定额估算法）04 建设项目投资估算建设项目投资估算二、建设项目投资估算编制方法（）在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应收账款、存货和应付

25、账款的最低周转天数。在确定周转天数时要根据实际情况，并考虑一定的保险系数。对于存货中的外购原材料、燃料要根据不同品种和来源，考虑运输方式和运输距离等因素确定。（）不同生产负荷下的流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算出来的，而不能按 负荷下的流动资金乘以负荷百分数求得。（）流动资金属于长期性（永久性）资金，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（权益融资）方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。项目计算期末收回全部流动资金。（二）铺底流动资金的估算方法 流动资金估算应注意以下问题：04 建设项目投资估算建设项目投资估算三、建设项目投资估算控制方法投资决策过程可分为投资机会

26、研究及项目建议书、初步可行性研究、详细可行性研究三个阶段，相应地投资估算也分为三个阶段。投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算比较粗略，投资额一般通过与已建类似项目的对比进行估算，其误差率可在30 左右。初步可行性研究是在投资机会研究结论的基础上，进行经济效益评价，判断项目的可行性，作出初步投资评价，其误差率一般要求控制在20 左右。详细可行性研究也称最终可行性研究，主要是进行全面、详细、深入的技术经济分析论证，评价项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见，该阶段投资估算的误差率应控制在10以内。04 建设项目投资估算建设项目投资估算四、建设项目投资估算案例04 建设项目投资估算建设项

27、目投资估算四、建设项目投资估算案例04 建设项目投资估算建设项目投资估算四、建设项目投资估算案例04 建设项目投资估算建设项目投资估算四、建设项目投资估算案例04 建设项目投资估算建设项目投资估算四、建设项目投资估算案例05 建设项目建设项目财务评价财务评价一、建设项目财务评价的概念和内容（一）建设项目财务评价的概念财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。它是项目可行性研究的核心内容，其评价结论是决定项目取舍的重要决策依据。05 建设项目建设项目财

28、务评价财务评价一、建设项目财务评价的概念和内容（二）建设项目财务评价的内容 财务效益和费用的识别 财务效益和费用的计算 财务报表的编制 财务评价指标的计算与评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价一、建设项目财务评价的概念和内容（三）财务评价的程序（）收集整理和计算有关的基础财务数据资料，并将所得的数据编制成辅助财务报表。（）编制基本财务报表。根据财务预测数据及辅助报表，编制基本财务报表。（）财务评价指标的计算与评价。根据基本财务报表计算各财务评价指标，并分别与对应的评价标准或基准值进行对比，对项目的各项财务状况作出评价，得出结论。（）进行不确定性分析。（）作出项目财务评价的最终结论。05

29、建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制现金流量表是对建设项目现金流量系统的表格式反映，用以计算各项静态和动态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。现金流入（CI）与现金流出（CO）统称为现金流量，同一时点上的现金流入量与现金流出量的代数和（CI CO）称为净现金流量，记为 NCF。建设项目的现金流量系统将项目计算期内各年的现金流入与现金流出按照各自发生的时点顺序排列，表达为具有确定时间概念的现金流量。按投资计算基础的不同，现金流量表分为全部投资的现金流量表和自有资金现金流量表。现金流量及现金流量表的概念05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评

30、价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制全部投资现金流量表是站在项目全部投资的角度，或者说不分投资资金来源，是在设定项目全部投资均为自有资金条件下 的项目现金流量系统的表 格式反映。报表格 式见表 。表中计算期的年序为 ，n，建设开始年作为计算期的第一年，年序为 。当项目建设期以前所发生的费用占总费用的比例不大时，为简化计算，这部分费用可列入年序。若需单独列出，可在年序 以前另加一栏“建设起点”，年序填零，将建设期以前发生的现金流出填入该栏。全部投资现金流量表的编制05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制 全部投资现金流量表的编制05 建设项

31、目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制（）现金流入 全部投资现金流量表的编制现金流入为产品销售（营业）收入。计算销售收入时，假设生产出来的产品全部售出，销售量等于生产量，即：（）现金流出固定资产投资和流动资金的数额取自投资计划与资金筹借表中有关项目。05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制（）项目计算期各年的净现金流量为各年现金流入量减对应年份的现金流出量，各年累计净现金流量为本年及以前各年净

32、现金流量之和。（）所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，所得税前累计净现金流量的计算方法与累计净现金流量的相同。全部投资现金流量表的编制05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制（）项目计算期各年的净现金流量为各年现金流入量减对应年份的现金流出量，各年累计净现金流量为本年及以前各年净现金流量之和。（）所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，所得税前累计净现金流量的计算方法与累计净现金流量的相同。全部投资现金流量表的编制05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（一）现金流量表的编制 自有资金现金流量表的

33、编制从项目投资主体的角度看，建设项目投资借款是现金流入，但又同时将借款用于项目投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵对净现金流量的计算实无影响。因此表中投资只计自有资金。另一方面，现金流入又是因项目全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（二）损益表的编制 自有资金现金流量表的编制损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况。05 建设项目建设项目财务评价财务评价0

34、5 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（三）资金来源与运用表的编制资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。资金来源与运用表能全面反映项目的资金活动全貌。编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项目各年的资金盈余或短缺情况。项目的资金筹措方案和借款及偿还计划应能使表中各年度的累计盈余资金额始终大于或等于零，否则，项目将因资金短缺而不能按计划顺利运行。05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务

35、评价二、财务评价中的基本报表的编制（四）资产负债表的编制资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。05 建设项目建设项目财务评价财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（四）资产负债表的编制 资产（）流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金之和。前三项数据来自流动资金估算表；累计盈余资金数据则取自资金来源与运用表，但应扣除其中包含的回收固定资产余值及自有流动资金。（）在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额，包括固定资产投资方向调节税

36、和建设期利息。（）固定资产净值和无形及递延资产净值分别取自固定资产折旧费估算表和无形及递延资产摊销估算表。05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（四）资产负债表的编制 负债负债包括流动负债和长期负债。流动负债中的应付账款数据可由流动资金估算表直接取得。流动资金借款和其他短期借款及长期借款均指借款余额，需根据资金来源与运用表中的对应项及相应的本金偿还项进行计算。（）长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行：05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（四）资产负债表的编制 负债（）按照流动资金借款本金在项目计算期末用回收流动资金一次偿还的一

37、般假设，流动资金借款余额的计算方法如下：（）所有者权益包括资本金、资本公积金、累计盈余公积金及累计未分配利润。资本公积金为累计资本溢价及赠款，转增资本金时进行相应调整资产负债表满足等式：05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（五）财务外汇平衡表的编制财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。05 建设项目建设项目财务评价财务评价二、财务评价中的基本报表的编制（五）财务外汇平衡表的编制财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。05 建设项目建设项目财务评价

38、财务评价三、财务评价指标体系（一）根据是否考虑资金时间价值分类根据是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标。静态评价指标包括：投资回收期、借款偿还期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、财务比率。财务比率又包括：资产负债率、流动比率、速动比率。动态评价指标包括：投资回收期、财务净现值、财务内部收益率。05 建设项目建设项目财务评价财务评价三、财务评价指标体系（二）根据指标的性质分类根据指标的性质，可分为时间性指标、价值性指标、比率性指标。时间性评价指标包括：投资回收期、借款偿还期。价值性指标包括：财务净现值。比率性指标包括：财务内部收益率、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、

39、资产负债率、流动比率、速动比率。05 建设项目建设项目财务评价财务评价三、财务评价指标体系（二）根据指标的性质分类05 建设项目建设项目财务评价财务评价四、财务评价指标计算方法（一）项目财务盈利能力分析的指标计算与评价 财务净现值（FNPV）财务内部收益率（FIRR）05 建设项目建设项目财务评价财务评价四、财务评价指标计算方法（一）项目财务盈利能力分析的指标计算与评价 投资回收期 投资利润率05 建设项目建设项目财务评价财务评价四、财务评价指标计算方法（一）项目财务盈利能力分析的指标计算与评价 投资利税率 资本金利润率05 建设项目建设项目财务评价财务评价四、财务评价指标计算方法（二）项目清

40、偿能力分析的指标计算与评价 固定资产投资国内借款偿还期05 建设项目建设项目财务评价财务评价四、财务评价指标计算方法（二）项目清偿能力分析的指标计算与评价 财务比率05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（一）工程概况05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（一）工程概况05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（一）工程概况05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评

41、价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（二）财务评价05 建设项目建设项目财务评价财务评价五、建设项目财务评价案例（三）财务评价结论本项目财务指标优越，在财务上是切实可行的，又能满足还贷要求，建议可以修建。思考与练习 建设项目决策与工程造价有哪些关系？决策阶段影响工程造价的因素有哪些？什么是建设项目可行性研究？可行性研究报告包括哪些内容？固定资产静态投资的估算方法有哪几种？分别 举例说明。什么是铺底流动资金？流动资金估算应注意哪些问题？什么是建设项目财务评价？财务评价包括哪些内容？财务评价中使用了哪些报表？全部投资财务现金流量表与自有资金财务现 金流量表有何区别？财务评价静态指标有哪些？财务评价动态指标有哪些？