某某公司理财管理知识规划与财务会计分析.pptx

1、 1 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司财务会计基本概念财务会计基本概念家庭资产负债表家庭资产负债表PART 1PART 2现金流量表（收入支出表）现金流量表（收入支出表）企业会计报表分析企业会计报表分析PART 3PART 4金融计算基本知识金融计算基本知识PART 5 2 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司财务会计基本概念财务会计基本概念PART 1流量与存量流量与存量收入、支出、净储蓄收入、支出、净储蓄资产、负债、净资产资产、负债、净资产影响净资产变动的因素影响净资产变动的因素 3 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司一、一、会计的会计的定义定义：

2、是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，运用专门方法对企事业单位、机关和其他组织的经济活运用专门方法对企事业单位、机关和其他组织的经济活动进行全面、综合、连续、系统地核算和监督，并随着动进行全面、综合、连续、系统地核算和监督，并随着社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分析的一种经济管理活动，是经济管理的重要组成部分。析的一种经济管理活动，是经济管理的重要组成部分。4 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 会计科目是用来对资金运用和资金来源进行核算的工具 会计科目可以

3、分为资金运用和资金来源两大类资金运用类又分为资产类和费用类资金来源类又分为负债类和收益类 5 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司一、会计的作用一、会计的作用二、会计的职能二、会计的职能 1 1、会计的反映职能（核算）、会计的反映职能（核算）2 2、会计的监督职能（控制）、会计的监督职能（控制）三、会计的概念三、会计的概念 6 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司四、会计的对象四、会计的对象 以货币表现的经济活动以货币表现的经济活动 在企业的具体表现：在企业的具体表现：（一）、资金投入（一）、资金投入-资金周转资金周转-资金退出资金退出（二）、资金投入（二）、资金投入-

4、采购过程采购过程-生产过程生产过程-销售销售过程过程-利润形成及利润分配（资金退出）利润形成及利润分配（资金退出）7 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司创意创意/原型原型中试阶段中试阶段商业化商业化高速扩展高速扩展兼并兼并/收购收购风险投资风险投资（种子基金）（种子基金）风险投资风险投资（风险基金）（风险基金）私募私募（金融投资（金融投资战略投资）战略投资）初次公开发行初次公开发行（IPO）(公众投资）公众投资）发债前发债前/后续后续发行新股发行新股（银行和（银行和公众投资）公众投资）8 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司1.利润利润 Profit2.风险风险 Ri

5、skThe Goals of the Firm企业基本目标:Maximize Value 9 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 财务会计财务会计 Financial Accounting 财务会计 Financial Accounting企业的外部人士企业的外部人士-股东股东,债权人等债权人等External users of information-usually shareholders,financial analysts,and creditors受会计准则监管受会计准则监管Compliance with generally accepted accounting pr

6、inciples使用过去会计期间的数据评估管理使用过去会计期间的数据评估管理者的表现者的表现Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders规则中要求的信息规则中要求的信息呈现的是汇总数据呈现的是汇总数据Regulations often specify how much information is enoughSummary data are presented 10 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司管理会计管理会计 Managerial Acco

7、unting管理会计 Managerial AccountingInternal users of information-usually managers.Need not comply with generally accepted accounting principlesUses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.Internal cost/benefit evaluation determines how much in

8、formation is enough内部费用和利润评估所需的内部费用和利润评估所需的信息信息More detailed data are required about product costs,revenues,and profits.企业的内部人士企业的内部人士-通常是管理者通常是管理者不受会计准则监管不受会计准则监管使用预计的数据作决策依据使用预计的数据作决策依据,历史数据历史数据作内部管理评估作内部管理评估对于产品成本对于产品成本收入收入利润需要更具体利润需要更具体的数据的数据 11 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司五、会计核算的基本前提五、会计核算的基本前提 （一）

9、会计主体（一）会计主体 （二）持续经营（二）持续经营 （三）会计分期（三）会计分期 （四）货币计量（四）货币计量（五）权责发生制（五）权责发生制 12 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司一、会计核算的基本前提一、会计核算的基本前提会计核算的基本前提是对会计核算所处的时间、空间范围会计核算的基本前提是对会计核算所处的时间、空间范围等所作的合理设定。也称为等所作的合理设定。也称为会计假设会计假设。会计会计核算核算前提前提条件条件空间范围空间范围时间范围时间范围记账时间记账时间计量手段计量手段 13 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司二、会计核算的基本前提的内容二、会计核

10、算的基本前提的内容（一）会计主体（一）会计主体企业应当对其本身发生的交易或者事项进行会计确认、计企业应当对其本身发生的交易或者事项进行会计确认、计量和报告。量和报告。会计所服务的特定企业或单位。会计所服务的特定企业或单位。A 会会 计计主主 体体C会会 计计主主 体体B会会 计计主主 体体D会会 计计主主 体体会计主体会计主体很多，会很多，会计首先要计首先要明确是为明确是为哪个主体哪个主体服务的！服务的！14 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司（二）持续经营（二）持续经营定义定义企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。趋势趋势1

11、趋势趋势2 15 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司（三）会计分期（三）会计分期企业应当划分会计期间，分期结算账目和编制财务会计报告。企业应当划分会计期间，分期结算账目和编制财务会计报告。人为的把人为的把持续经营持续经营过程划分为若干期间过程划分为若干期间。16 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司（四）货币计量（四）货币计量企业会计应当以货币计量。企业会计应当以货币计量。以货币为主要计量单位记录和报告企业的经营以货币为主要计量单位记录和报告企业的经营情况。（可辅之以实物量、劳动工时等计量单位）情况。（可辅之以实物量、劳动工时等计量单位）采用币值稳定的货币为前提。采用

12、币值稳定的货币为前提。17 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司（五）权责发生制（五）权责发生制1.1.定义定义企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。告。确认会计主体当期的收入和费用等的方法之一；确认会计主体当期的收入和费用等的方法之一；另一种方法为收付实现制，但不为企业所采用。18 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 权责发生制对收入的确认：权责发生制对收入的确认：凡是当期已经实现的收入，不凡是当期已经实现的收入，不论款项是否收到，都应当作为当期的论款项是否收到，都应当作为当期的收入处理（见图收入处理（见

13、图1 1）；）；图图1 权责发生制对当期已经实现但尚未权责发生制对当期已经实现但尚未 收到款项的收入的确认收到款项的收入的确认 19 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司第二单元第二单元 会计要素会计要素一、会计要素一、会计要素 （一）定义：即财务报告的具体内容，也称财务报告要素，（一）定义：即财务报告的具体内容，也称财务报告要素，是会计核算和监督的具体对象。是会计核算和监督的具体对象。（二）会计要素的内容及分类（二）会计要素的内容及分类要素内容要素内容资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益收入收入 费用费用 利润利润反映财务状况要素反映财务状况要素反映经营成果要素反映经营成果要

14、素要素分类要素分类资资产产负负债债表表利利润润表表 20 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 流量：显示一段时期现金收支的变化，比如收入和支出是流量的概念。n 存量：显示一个结算时点家庭财务的状况，比如资产与负债就是存量的概念。收入收入支出支出资产资产-负债负债=净值净值 21 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司1.资产资产由过去的交易或事项形成并由企业控制或拥有的由过去的交易或事项形成并由企业控制或拥有的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资源，该资源预期会给企业带来经济利益。特征：特征：（1）经济资源，有益于企业生产经营者）经济资源，有益于企业生产经营者（2

15、）现时存在）现时存在（3）所有权或排他性控制权）所有权或排他性控制权（4）可货币计量）可货币计量 22 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司2.负债负债由过去的交易或事项形成的现时义务，履行该项由过去的交易或事项形成的现时义务，履行该项义务预期会导致经济利益流出企业义务预期会导致经济利益流出企业。特征：特征：（1）现时存在）现时存在（2）义务的履行将导致经济利益流出）义务的履行将导致经济利益流出（3）可货币计量（确定或可估计）可货币计量（确定或可估计）23 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司3.所有者权益所有者权益所有者在企业资产中享有的经济利益。包括企业投所有者在企

16、业资产中享有的经济利益。包括企业投资人对企业的投入资本以及形成的资本公积金、留资人对企业的投入资本以及形成的资本公积金、留存收益存收益(盈余公积金和未分配利润盈余公积金和未分配利润)会计基本恒等式会计基本恒等式资产负债所有者权益资产负债所有者权益占用来源占用来源所有者权益是表明企业产权关系的会计要素，所有所有者权益是表明企业产权关系的会计要素，所有者权益与负债有本质不同，负债需要定期偿还，但者权益与负债有本质不同，负债需要定期偿还，但是所有者的投资不能随意抽走。是所有者的投资不能随意抽走。24 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司所所有有者者权权益益企业资产总额企业资产总额净资产净

17、资产投资者投资者投资、投资、资本增资本增值形成值形成负负债债形形成成享有权益享有权益 25 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司4.收入收入企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。等日常活动中所形成的经济利益的总流入。表现：表现：（）资产增加（）资产增加（）负债减少（）负债减少 26 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司5.费用费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。经济利益的流出。表现：表现：（）资产减少（）资产减少（）负债

18、增加（）负债增加费用的分类费用的分类 27 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司6.利润利润一定会计期间的一定会计期间的最终的最终的经营成果。经营成果。包括营业利包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额。利润总额润、投资净收益、营业外收支净额。利润总额扣除所得税后即为净利润。扣除所得税后即为净利润。会计第二恒等式会计第二恒等式利润收入费用利润收入费用 28 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司Assets资产资产Liability负债负债Owners Equity所有者权益所有者权益收入收入 Revenue减减:支出支出 Cost 利润利润 ProfitDo the c

19、ompany and Do the company and individual belong to individual belong to ownerowners equity or s equity or liability?liability?我们所在单位我们所在单位 个人是个人是股东的资产股东的资产,还是负债还是负债?29 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司银行现金银行现金ACash in Bank客户存款客户存款AClient DepositA的利息收入的利息收入Interest Income A的利息支出的利息支出Interest Expense贷款贷款BLoanB

20、的利息支出的利息支出Interest Expense应收应收BAccount ReceivableB的利息收入的利息收入Interest Income 30 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司九、会计等式九、会计等式n 会计一般等式（静态会计等式）会计一般等式（静态会计等式）l 资产负债所有者权益资产负债所有者权益l 收入收入-费用费用=利润利润n 扩展的会计等式（动态会计等式）扩展的会计等式（动态会计等式）l 资产费用负债所有者权益收入资产费用负债所有者权益收入 31 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司资金运动资金运动资金运用资金运用资金来源资金来源资产资产费用费

21、用收益收益负债负债+=会计等式：资产会计等式：资产=负债负债+所有者权益所有者权益会计等式：利润（净储蓄）会计等式：利润（净储蓄）=收入费用收入费用 32 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司记账记账方向：方向：会计复式记账的理论依据：资产会计复式记账的理论依据：资产=负债负债+所有者权益所有者权益运用：左借右贷运用：左借右贷“借借”和和“贷贷”只是记账符号，在不同的账户有相反只是记账符号，在不同的账户有相反的含义。有借必有贷，借贷必相等的含义。有借必有贷，借贷必相等企业：资产费用企业：资产费用 负债负债 所有者权益所有者权益 收入收入家庭：资产支出家庭：资产支出 负债负债 净资产

22、净资产 收入收入 33 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 3 3、借贷记账法下的记账方向、借贷记账法下的记账方向：项项 目目借借 方方贷贷 方方余额方向余额方向资产类账户资产类账户增加增加减少减少在借方在借方负债类账户负债类账户减少减少增加增加在贷方在贷方所有者权益类所有者权益类账户账户减少减少增加增加在贷方在贷方收入类账户收入类账户减少减少增加增加期末一般无余额期末一般无余额费用类账户费用类账户增加增加减少减少期末一般无余额期末一般无余额利润类账户利润类账户减少减少增加增加若在贷方，表示盈利若在贷方，表示盈利若在借方，表示亏损若在借方，表示亏损 34 广州誉融理财顾问有限公司

23、广州誉融理财顾问有限公司个人和家庭的资产、负债、净资产个人和家庭的资产、负债、净资产资产是指个人或家庭拥有或者控制的能以货币来计资产是指个人或家庭拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他。量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他。负债：是指由于过去的交易、事项而形成的现有义负债：是指由于过去的交易、事项而形成的现有义务，履行该义务预期会导致经济利益流出。务，履行该义务预期会导致经济利益流出。净资产，就是资产负债表中资产减去负债的部分。净资产，就是资产负债表中资产减去负债的部分。35 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司个人和家庭的收入、支出、净储蓄个人

24、和家庭的收入、支出、净储蓄收入，是指个人或家庭在一定的期间内，由正常劳动或收入，是指个人或家庭在一定的期间内，由正常劳动或其他合法的活动所产生的经济利益的流入的总额。其他合法的活动所产生的经济利益的流入的总额。支出，是指个人或家庭在一定时期内，为满足个人的生支出，是指个人或家庭在一定时期内，为满足个人的生活及活动的需要所产生的个人资金减少的总额。活及活动的需要所产生的个人资金减少的总额。净储蓄，是指个人或家庭在一定的时期内，个人或家庭净储蓄，是指个人或家庭在一定的时期内，个人或家庭的收入与支出的差额，净储蓄可以是正数，也可以是负的收入与支出的差额，净储蓄可以是正数，也可以是负数。数。36 广州

25、誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司会计要素及会计等式小结六大要素六大要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。二个等式二个等式：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益 收入收入-费用费用=利润利润 37 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司企业财务分析企业财务分析PART 2财务分析基本方法财务分析基本方法盈利能力、营运能力、偿债能力盈利能力、营运能力、偿债能力本量利概念本量利概念企业财务报表企业财务报表 38 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司1、财务分析的基本方法（1）比较分析法（2）百分比分析法 -结构

26、百分比、变动百分比（定比分析法、环比分析法）（3）比率分析法（4）趋势分析法（5）因素分析法-连环替代分析法 39 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司短期偿债能短期偿债能力力 长期偿债能长期偿债能力力 偿债能力保偿债能力保障程度障程度偿债能力偿债能力总资产周转率总资产周转率 流动资产周转流动资产周转率率存货周转率存货周转率应收账款周转应收账款周转率率营运能力营运能力资产报酬率资产报酬率净资产收益率净资产收益率 销售净利率销售净利率每股盈余每股盈余市盈率市盈率盈利能力盈利能力利息保障倍数利息保障倍数现金利息保障倍数现金利息保障倍数资产负债率资产负债率股东权益比率股东权益比率流动比率

27、流动比率 速动比率速动比率现金比率现金比率 40 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司资产报酬率 ROANet IncomeAverage Total Assets净利润平均总资产=净利润总收入=X总收入总资产利润率=X资产周转率=Net IncomeTotal RevenueXTotal RevenueTotal AssetsProfit Margin=XAssets Turnover 41 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司股东权益回报率=ROE净利润 Net Profit平均股东权益 Average Owners Equity=总收入净利润X总收入平均总资产X平

28、均股东权益平均资产利润率=X资产周转率X杠杆比率=RevenueNet ProfitXRevenueAverage AssetsXAverage Owners EquityAverage AssetsProfit Margin =X Assets Turnover X Leverage Ratio 42 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司Sales销售59Cost of goods sold产品成本24Minus 减减Contribution贡献毛益35Common costs销售费用24Minus 减减 Operating Profit营业利润11Interest and ta

29、xes利息和税5Net Profit净利润6 Return on assets资产回报率17%Return on equity所有者权益回报率13%Current Assets流动资产41Fixed assets固定资产25Plus 加加 Total assets总资产66Equity所有者权益46Liabilities负债20 43 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 报表分析的基本财务比率主要包括偿债比率、营运报表分析的基本财务比率主要包括偿债比率、营运效率比率和盈利能力比率三种。效率比率和盈利能力比率三种。（1 1）反映企业偿债能力的指标）反映企业偿债能力的指标n反映企业短

30、期偿债能力的指标反映企业短期偿债能力的指标(亦称变现能力指标）亦称变现能力指标）A A、流动比率、流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债 通常，评价流动比率的标准以通常，评价流动比率的标准以2 2：1 1左右为好。左右为好。44 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司B B、速动比率、速动比率=速动资产速动资产/流动负债流动负债 速动资产速动资产=流动资产流动资产存货存货预付款项预付款项待摊费用待摊费用 一般来说，对速动比率的评价是一般来说，对速动比率的评价是1 1：1 1，表示企业有较，表示企业有较好的偿债能力好的偿债能力超速动比率（保守速动比率）超速动比率（保守速动比率）=

31、（现金（现金+短期证券短期证券+应收账款净额）应收账款净额）/流动负债流动负债C C、现金比率、现金比率=现金类资产现金类资产/流动资产流动资产*100%100%D D、经营净现金比率、经营净现金比率 45 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 应收账款周转率应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额 n 存货周转率存货周转率=主营业务销售成本/存货平均余额周转天数除周转天数除360360天天n 流动资产周转率流动资产周转率销售收入净额/流动资产平均余额n 固定资产周转率固定资产周转率销售收入净额/固定资产平均余额n 总资产周转率总资产周转率销售收入净额/总资产平均余额n 股

32、东权益周转率股东权益周转率销售收入净额/股东权益平均余额n 主营业务收入增长率主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入 46 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 每股收益=（税后净利润-优先股股利）年末普通股份总数n 市盈率=每股市价/每股收益n 每股股利=股利总额/普通股股数n 股票获利率=每股股利/每股市价n 股利支付率=每股股利/每股收益n 股利保障倍数每股收益/每股股利n 留存盈利比率（净利润全部股利）净利润n 每股净资产=股东权益/普通股股数n 投资收益率=投资收益/（期初投资+期末投资）2 47 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理

33、财顾问有限公司总资产周转率Assets Turnover=年度总收入Annual Revenue年度平均总资产 Annual Average Assets年度应收款销售总额 Sales in A/R平均应收账款 Average Account Receivable年度产品成本 Total Product Cost平均存货额 Average Inventory应收账款周转率 Account Receivable Turnover=存货周转率Inventory Turnover=固定资产周转率Fixed Assets Turnover=总收入 Total Revenue平均固定资产 Average

34、 Fixed Assets 48 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司流动比率 Current Ratio =流动资产 Current Assets流动负债 Current Liability速动比率 Quick Ratio=流动资产Current Assets存货Inventory流动负债 Current Liability（2：1 比较好）（：1 比较好）清偿能力清偿能力 Discharge Ability：=营运资金 Cash from Operation流动负债 Current Liability短期营运偿债能力 Short-Term Operating Liquidity

35、 49 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司财务杠杆比率财务杠杆比率 Financial Leverage Ratio：总负债 Total Liability总资产 Total Assets（2 比较好）总权益 Total Owners Equity利息保障倍数Interest Payment Ratio=利息和税前利润 EBIT年度利息费用 Interest Expenses（3倍正常）总权益 Total Owners Equity 50 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 反映企业长期偿债能力的指标A、资产负债率=负债总额资产总额100%B、产权比率=负债总额股

36、东权益100%C、已获利息倍数=息税前利润利息支出 51 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司（1）结构分析（流入结构分析、流出结构分析、流入流出比分析）（2）流动性分析n 现金到期债务比经营现金净流入/本期到期的债务n 现金债务总额比经营现金净流入/债务总额（3）获取现金能力分析n 销售现金比率经营现金净流量销售额n 每股营业现金净流量经营现金净流量/普通股股数 52 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司本量利的相互关系n 利润销售收入总成本销售收入（单位变动成本销量+固定成本）（单价单位变动成本）销量-固定成本n 销量（固定成本+利润）/（单价-单位变动成本）n 边

37、际贡献销售收入变动成本n 单位边际贡献单价单位变动成本n 边际贡献率 边际贡献/销售收入n 变动成本率+边际贡献率1 53 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司财务会计报告 1、会计报表 （1）资产负债表-反映企业财务状况 （2）利润表-反映企业经营成果 （3）现金流量表-反映企业现金流量情况 （新增“所有者权益变动表”）（4）所有者（股东）权益变动表 2、会计报表附注-补充说明和详细解释 3、审计报告 4、自己披露的信息-经注册会计师审阅并发表的意见 54 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司资产负债表资产负债表 会企会企0101表表 编制单位：编制单位：年年 月月

38、日日 单位：元单位：元资 产期末余额期末余额年初余额年初余额负债和所有者权益期末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金 短期借款 交易性金融资产应付票据 应收票据应付账款 应收账款预收账款 应收股利应付职工薪酬 应收利息应交税费 其他应收款应付股利 存货其他应付款 待摊费用预提费用一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债（略）（略）可根据可根据上年末上年末资产负资产负债表上债表上的的“期期末余额末余额”填列填列根据有根据有关账户关账户的的期末期末余额余额直直接或计接或计算填列算填列 55 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司三、所有者权益变动表的格式与内容三、

39、所有者权益变动表的格式与内容所有者权益变动表所有者权益变动表 会企会企04表表 编制单位：编制单位：年度年度 单位：元单位：元项 目本年金额上年金额实收资本资本公积盈余公积未分配利润合 计同前一、上年末余额二、本年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）利得、损失（三）投资者增减（四）利润分配四、本年末余额所有者权益的具体内容所有者权益的具体内容年初年初余额、余额、本年本年增减增减变动变动数额数额以及以及期末期末余额余额等情等情况况编制方法：编制方法：根据根据“实收资本实收资本”、“资本公积资本公积”、“盈余盈余公积公积”和和“本年利润本年利润”、“利润分配利润分配”等账户的等账户的发生额

40、或余额分析填列发生额或余额分析填列 56 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司货币的时间价值货币的时间价值PART 3基本概念基本概念单利和复利单利和复利现值、终值现值、终值年金年金 57 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司三组相关概念n a.单利:只计算本金所产生的利息,而不考虑利息的收益复利:是指利息再生利息,即“利滚利”n b.终值:若干期后的价值,表示为FV或现值:现在的价值,表示为PV或n c.一次性收付款项年金:系列收付款项,且金额相等,表示为PMT或A 58 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 货币的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移

41、而增加的价值。n 例：100元存入银行，若银行整存整取的存款年利率为4.14%，那么一年之后，这100元钱将增加为104.14元。n 该100元的时间价值就是4.14元。59 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量n 货币的购买力会因为通货膨胀的影响而随时间改变。60 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 现值：把将来时点的资金换算成现在时点的资金的价值。104.14（1+4.14%）=100终值终值现值现值终值：把现在时点的价值换算成将来时点的资金的价值。终值：把现在时点的价值换算成将来时点的资金的价值。现值现值

42、100 （1+4.14%）=104.14终值终值 61 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 时间轴时间轴 PV(present value)即现值（本金），也即今天的价值即现值（本金），也即今天的价值 FV(future value)即终值（本利和），即未来某时点的价值总和即终值（本利和），即未来某时点的价值总和 n 表示终值和现值之间的这段时间表示终值和现值之间的这段时间 i 表示利率表示利率 PMT 年金年金 所有的定价问题都与所有的定价问题都与PV、FV、n、i 和年金和年金 这五个变量有关，确这五个变量有关，确定其中四个即能得出第五个。定其中四个即能得出第五个。PV PM

43、T FV1 2 3 4 n 62 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 面值100元的5年期债券，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率为8%，销售价格为92元。现值是？终值是？年金是？63 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司2、资金时间价值的计算方法、资金时间价值的计算方法单利法单利法(1)单利终值的计算单利终值的计算FV=PV（1+ni）-公式公式1(2)单利现值的计算单利现值的计算 Pv=Fv ni11 64 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司一次性收付款的复利终值和现值计算一次性收付款的复利终值和现值计算 （1）复利终值的计算：）复利终值的计

44、算：Fn=P -公式公式2例例1、某人将、某人将10000元存入银行，年利率元存入银行，年利率12%，按年计，按年计息，息，5年后的复利终值为多少？如何表示？年后的复利终值为多少？如何表示？ni)1(65 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司 （2）复利现值的计算：）复利现值的计算：P=Fn -公式公式4 例例3、某人、某人5年后收到年后收到10000元，年利率为元，年利率为5%，在年复利法下，现在应存入多少钱？，在年复利法下，现在应存入多少钱？ni)1(1 66 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n 面值100元的3年期债券，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率

45、为8%，销售价格应该多少？67 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司家庭资产负债表家庭资产负债表PART 4资产负债表的概念资产负债表的概念资产负债的分类资产负债的分类家庭资产负债信息采集表家庭资产负债信息采集表资产负债表结构分析资产负债表结构分析案例演练案例演练 68 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司什么是家庭资产负债表？什么是家庭资产负债表？家庭资产负债表家庭资产负债表资产负债表反映了你的个人或者家庭财务资源状况，它资产负债表反映了你的个人或者家庭财务资源状况，它能帮助你实现财务目标的过程进行追踪，因而对于设定、能帮助你实现财务目标的过程进行追踪，因而对于设定、

46、监控和调整。监控和调整。理财规划是必不可少的。理财规划是必不可少的。资产负债表是对某一时点个人财务状况的总结。资产负债表是对某一时点个人财务状况的总结。69 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司资产负债表的等式：资产负债表的等式：资产资产=负债负债+净资产（净值）净资产（净值）A =L +NW展示的是：展示的是：n家庭拥有的东西家庭拥有的东西-资产资产n家庭欠别人的东西家庭欠别人的东西-负债负债n家庭拥有的财富家庭拥有的财富-净值（资产净值（资产与负债的差），用来衡量家庭的与负债的差），用来衡量家庭的财富价值财富价值举例说明：举例说明：n10,000=6,000+4,000n全家挣

47、了全家挣了5,000元，大家用这元，大家用这5,000元钱买了元钱买了2,000元的资产，元的资产，偿还了偿还了3,000元的负债元的负债n新的恒等式为？新的恒等式为？n12,000=3000+9000n家庭净值的增加家庭净值的增加=家庭储蓄家庭储蓄的增加的增加 70 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：10,000=6,000+4,000n全家将当年的收入完全用于消费，并且，他们的家庭资全家将当年的收入完全用于消费，并且，他们的家庭资产折旧了产折旧了3,000元，新的资产负债恒等式为元，

48、新的资产负债恒等式为?n注意：净值是指资产减去负债以后剩下的价值，资产的注意：净值是指资产减去负债以后剩下的价值，资产的价值增加得比负债多，则净值增加。价值增加得比负债多，则净值增加。n 10,000-3,000=6,000+（4,000-3,000）n 7,000 =6,000+1,000 71 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司n仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：仍以上一资产负债恒等式为例，期初资产负债表为：10,000=6,000+4,000n全家将当年的升值全家将当年的升值20的股票卖出，收回现金的股票卖出，收回现金6000元。元。新的资产负债恒等式为？新的资

49、产负债恒等式为？10,0001,000=6,000+（4,0006,0005,000）11,000 =6,000+5,000 72 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司影响净资产变动的因素影响净资产变动的因素汽车折旧汽车折旧工作收入工作收入股票上升股票上升生活支出生活支出利息支出利息支出保费支出保费支出基金上涨基金上涨房产增值房产增值 73 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司资产资产家庭资产负债表家庭资产负债表金融性资产金融性资产实物资产实物资产不动产不动产动产动产资产资产生息资产生息资产自用资产自用资产货币型资产货币型资产投资型资产投资型资产 74 广州誉融理财顾问

50、有限公司广州誉融理财顾问有限公司张先生家庭 2009年12月31日 单位：元 资 产 金 额 负 债 金 额现金 150,000 按揭还贷500,000存款 50,000 其他贷款0基金500,000自用房产900,000 负债合计500,000投资房产1,200,000汽车120,000资产合计2,920,000 净资产2,420,000 75 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司收入支出表收入支出表PART 5家庭损益表基本概念家庭损益表基本概念家庭收入支出的分类家庭收入支出的分类评估过去的表现评估过去的表现 76 广州誉融理财顾问有限公司广州誉融理财顾问有限公司家庭收入支出表