货币银行学经典教程课件.ppt

1、是进入金融专业、欲窥金融殿堂奥秘的，首先必须学习这门基础课。本课程坚持以马克思主义、邓小平理论为指导思想，立足于我国金融业的历史现状和发展前景，在概括介绍西方国家在货币、信用、金融体系、金融市场、宏观调控等方面的研究成果的基础上，寻求解决中国金融业改革与发展中诸问题的路径选择及对策。6、王广谦：金融中介学，高等复旦大学出版社，2000年10月版。8、武康平：货币银行学教程，清华大学出版社，1999年10月版。9、杨长江，张波：金融学教程，复旦大学出版社，2004年8月版。10、胡庆康：现代货币银行学教程，复旦大学出版社，2001年8月版。生：货币的根源在于商品本身。1、货币是商品经济内在矛盾发

2、展的产物，货币是商品价值形式发展的结果。2、价值形式的发展与货币的产生：第一、简单的偶然的价值形式一种商品的价值简单的、偶然的由另一种商品的使用价值表现出来表现在与它相交换的一系列商品上的价值形式价值表现是不完整的第三、一般的价值形式所有商品的价值同时表现在一种商品上的价值形式一般等价物不固定现信用货币两种。4、存款货币和电子货币三、我国人民币的产生发展过程共发行了五套人民币。能够表现一切商品的价值；货币具有与其他一切商品直接相交换的能力。二、我国人民币的特征：1、人民币仍然是一般等价物2、反映了我国现阶段的生产关系3、人民币是信用货币4、人民币的存在形式有两种：现金与存款。值并衡量商品价值量

3、大小时，执行价值尺度职能。货币作为价值尺度可以是观念上的货币。2、流通手段职能：货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。充当贮藏手段的货币必须是现实的、足值货币，必须是处于静止状态的货币。我国人民币能否发挥贮藏手段职能，有两种不同的观点：第一、人民币不能发挥贮藏手段职能。第二、人民币可以发挥贮藏手段职能。值的单方面转移时，执行支付手段职能。支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。人民币可发挥支付手段职能。5、世界货币职能：当

4、货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。手段和财富的一般转移手段。我国人民币实现自由兑换的条件第一、增强经济实力，完善市场经济运行机制第二、建立完善、开放的金融市场及健全的货币政策机制第三、强有力的金融监管和金融风险防范机制指以货币为媒介的商品交换。其运动形式为：商品货币商品。2、货币流通：是指由商品流通所引起的，货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动过程。3、货币流通与商品流通的关系：家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成，它使货币流通的各个要素结合成为一个有机的整体。简称为币制。货币制度的构成要素主要包括以

5、下四个方面：1、规定货币金属与货币单位：货币金属重量。2、规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。本位币、自由铸造、无限法偿辅币、限制铸造、有限法偿3、银行券、纸币的发行与流通程序4、金准备制度（黄金储备制度）位制。以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。（2）金块本位制：也称为生金本位制。或纸币）来流通银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换。（3）金汇兑本位制（虚金本位制）规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇一合法的通货。2、人民币的发行坚持集中统一管理，坚持计划发行和经济发

6、行。3、中央银行对货币流通实行有效的管理。4、建立必要的金银、外汇储备。金支付数当天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数商业银行业务库市场货币流通量人民银行发行库人民币发行程序图示出库入库投放回笼构应根据合理需要的原则，办理人民币的券别调剂业务。2、禁止非法买卖流通人民币。3、禁止损害人民币的行为。4、人民币样币禁止流通。5、任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。购买伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪造、变造的人民币。中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定是最终鉴定。假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一销毁。在矛盾的产物？2、怎样理解货币的本质。

7、3、说明货币流通规律的内容和实质。4、说明格雷欣法则的内容。5、在我国市场经济体制中，货币的作用表现在哪些方面？6、简要说明我国种不稳定的货币制度？8、货币制度的构成要素有哪些？9、人民币管理的内容有哪些？生：1、信用的内涵：信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。2、信用的产生：信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。货币的不均衡分布。第三、信用存在和发展的前提是所有制和经济利益。二、信用的发展：1、前资本主义信用高利贷信用：高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式

8、。和封建主。债务人有：小生产者、贵族。（2）高利贷信用的特点：利率高、剥削残酷；对生产具有寄生性和破坏性，导致社会生产力的衰退。2、资本主义信用借贷资本借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。种所有权资本。（2）借贷资本是一种特殊的商品资本。（3）借贷资本具有特殊的运动形式。（4）借贷资本有特殊的转让形式。3、社会主义信用：商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据。三、信用的本质体现一定的生产关系。是信用活动的外在表现。一、商业信用：（一）商业信用的概念：商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。（二）商业票据：人的

9、不同分为期票和汇票。2、商业票据的特点：抽象性；流动性；具有法律效力。3、商业票据的贴现：是指票据持有者在票据到期以前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。计算公式为：局限性。商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。2、方向上的局限性。只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。（四）我国的商业信用：国家禁止商业信用的存在。主要理由是：商业信用是自发的、分散的；商业信用会引起市场供求不平衡；商业信用不利于企业实行经济核算。3、当前，我国应有效利用和管理商业信用形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。1、银行信用的特点是：具有广泛的接受性具有创造信用的功能具有较强

10、的计划性2、银行信用是我国信用制度的基础。广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭义的国家信用只指国内信用。（一）国家信用的形式国库券与公债券（二）国家信用的作用1、弥补财政赤字，筹集建设资金。2、调节经济运行过程。3、提高经济效益，培植后续财源。人提供的满足公众消费方面货币需求的信用。（一）消费信用的形式信用卡短期消费信用分期付款中期消费信用消费信贷长期消费信用（二）我国的消费信用构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。2、分期付款1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。3、消费信贷（1）个人通

11、住房的贷款。贷款对象为具有完全民事行为能力的自然人贷款期限最长不超过30年（2）耐用消费品贷款：银行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。期限一般为35年（三）消费费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致。五、民间个人信用民间个人信用是指城乡居民个人之间独立进行的信用活动。（一）我国民间信用的形式1、私人之间直接的货币借贷六、直接融资信用活动。在间接融资活动中，资金供给者与需求者之间不发生直接的债权债务关系。直接融资是指公司、企业在金融市场上通过发行有价证券融资。利息的本质由利息的来源决定，而决定。由配第提出利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的

12、报酬。2、资本生产力论最先由萨伊提出利息是资本生产力的产物3、节欲论由4、灵活偏好论由凯恩斯提出利息是在一特定时期内人们放弃货币周转灵活性的报酬出本金的比率，用来表示利息水平的高低。（一）利率的表示方法与利息的计算1、利率的表示：按照计算利息的时间把利率表示为三种：年利率、月利率、日利率。年利率用本金的百分之几来表示，月利率用千分之几来表示，日利率用万分之几来表示。单利和复利（二）利率的种类1、基准利率：在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率。2、名义利率和实际利率：名义利率是指在借贷契约或有价证券上载明的利率。后的真实利率。3、固定利率和浮动利率4、市场利率、行业利率、官定利率5、一般利率

13、与优惠利率6、长期利率与短期利率三、利率的决定理论际利息理论是长期利息理论，认为利息是实际节制的报酬和实际资本的收益。代表人物是费雪。货币利息理论是短期利息理论，认为利息是借钱和出售证券的成本，是贷款和购买证券的收益。货币利率决定于货币的供求。代表人物是息的本质及其来源展开分析。借贷资本完整的运动公式为：GGWPWGG 可分为三个阶段：1、资本使用权的让渡即GG2、资本的生产和流通过程，是资本的增值过程即GWG马克思认为，利息在本质上同利润一样，是剩余价值的转化形式。利率在零与平均利润率之间波动。0世纪30年代的西方经济学中。基本观点是：利率由投资需求和储蓄意愿的均衡所决定。投资是对资金的需求

14、，随利率上升而减少储蓄是对资金的供应，随利率上升而增加利率是资金需求与供给相等时的价格。该理论为利率与货币因素无关。（2）认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不影响其它变量。（3）采用的是流量分析法，是对某一段时间内的储蓄量与投资量的变动进行分析。2、凯恩斯的“流动性偏好”利率理论：基本观点是：利率决定于货币供求数量，而货币需好。的货币数量就增加，当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，则利率下降。该理论的特点：（1）是完全的货币决定理论，认为利率纯粹是货币现象，与实际因素无关。（2）货币可以影响实际经济活动水平，但只是在它首先影响利率这一限度之内。（3）若货币供给曲线与货币需求曲

15、线影响。（2）它注重对某一时流量分析。（4）忽视了收入与利率的相互作用。4、ISLM分析下的利率决定理论将储蓄投资利率理论和货币供求利率理论中提出的各种影响利率的因素综合起来并放在不同的收入水平下研究各因素对利率的影响IS曲线上所有各点四、利率高时，生息资本的收益提高，居民会减少即期消费，增加储蓄；而高利率也会使企业缩减生产规模，导致公众收入下降，消费减少。2、利率与投资利率越高，投资成本越大，投资规模会缩小；低利率则会减少投制通货膨胀的发生，降低利率可防止过度紧缩。4、利率与金融机构金融机构根据利率的变动调整自己的资产结构使中央银行利用利率杠杆调出口的影响：利率水平较高时，出口产品价格会提高

16、，出口竞争力下降，形成国际收支逆差；反之，降低利率，可以改善一国的国际收支状况。第二、对资本输出入的影响：高利率会吸引外国资本大量流入；低利率则会导致资本外逃。利率档次（四）19781985年，拨乱反正的利率政策1、提高利率，增加档次2、改革利率管理体制（五）19861996年，波动起伏的利率政策利率随着国民经济的扩连续八次降息。二、我国的利率管理体制及存在的问题利率管理体制是指对利率的管理权限和管理方式等内容。中国人民银行是经国务院授权的利率主管机关，代表国家依法行使利率管理权。1、利率管理过细、过死2、利率调整滞于货币市场的发展，货币政策的传导机制受阻。4、商业银行缺乏对利率风险的管理与存

17、贷款定价管理。三、我国制定利率的客观依据1、国家经济政策与经济发展战略的要求2、企业的平均利润水平3、物价水平的情况四、我国的利率市场化改革利率市场化的内涵可概括为：1、利率水平的高低由金融市场供求关系所决定2、利率的变化能调节资金供求，引导资金流向3、中央银行成为思路是：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。1、银行间同业拆借市场利率先行放开2、放开债券市场利率3、存贷款利步推进人民币贷款利率市场化2003年以来，人民银行在推进贷款利率市场化方面迈出了重要的三步：第一步

18、：2003年8月，人民银行在推进农村信用社改革试点时，允许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过贷款基准利率的2倍。第商业银行、城市信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变。同时明确了贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。第务院批准，决定不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限。2003年以来，人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间，为推进利率市场化改革、促进金融机构健康发展、加强和改善宏观调控起到积极作用。一是使贷款利

19、率更好地覆盖风险溢价。二是在金融生态逐步改善的过程中，使金融机构有能力利用利息收入弥补贷款损失。三是能够培养我国金展。2004年10月29日，人民银行报经国务院批准，决定允许金融机构人民币存款利率下浮。放开金融机构人民币存款利率下限是进一步推进利率市场化改革的重要步骤，对于我国金融机构管理水平的提高和资本市场的发展具有积极意义，主要体现在：第一，促进金融机构加强主动负债管理，风险。配更为合理。第三、协调直接融资和间接融资的关系。（二）中央银行利率体系建设与利率调控1、推进中央银行利率体系建设，理顺货币政策传导机制（1）改革再贴现利率（3）优化并适度下调准备金存款利率结构（4）邮政储蓄转存款利率

20、改革2、不断完善和加强中央银行利率调控灵活调整存贷款利率水平公开市场操作与中央银行利率调控协调本、外展望1、继续稳步推进利率市场化统一金融机构贷款利率浮动政策研究存款利率市场化的有效形式完善中央银行利率调控体系简化小额外币存款利率管理2、金融机构利确定风险溢价。完善科学定价的制度，改进定价技术。目前我国全国性商业银行法人利率风险管理机制建设取得了一定进展，但也存在以下问题：一是对利率风险待完善。三是缺乏完善的信用风险评级体系和科学的定价机制。四是缺乏管理利率风险的金融工具。3、中央银行利行两级利率监测体系。建立对金融机构法人利率市场化微观机制建设情况的备案、评估制度。建立市场利率水平定期公布制

21、度。建立对民间借贷利率的监测和调研制度。加强利率定价与利率风险管理培训。一、前资本主义制度下银行的产生与发展银行是指经营存款、放款、汇兑等业务，充当信用中介和支付中介的金融机构。1、货币经营业是银行的先驱2、货币经营业转化为具有高利贷性质的近代银行的钱庄、银号等都属于这类金融机构。这一时期，银行的特点是：放款利率高，具有高利贷性质，很不稳定。二、资本主义银行的产生与发展（一）资本主义银行产生的途径1、高利贷性质的旧银行转化为资本主义银行。94年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。1845年，英国人在中国开办了第一家新式银行丽如银行，1848年改为东方银行。1897年5月27

22、日，我国第一家民族资本的银行中国通商银行在上海成立。（二）帝国中介人变成万能的垄断者。（三）跨国银行跨国银行是指拥有广泛的国外金融机构，在一些国家和地区经营放款及其他业务的国际性商业银行。其特点是：1、组织机构联合化2、经营方式专门化3、银行规一）银行的建立中国无产阶级最早的银行是1928年2月广东海陆丰苏维埃人民委员会建立的劳动银行。1931年11月，在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行。1948年12月1日，成立中国人民银行。1、没收官僚资本银行2、取消外国主义改造4、合并解放区银行，建立统一的社会主义国家银行5、建立和发展其他非银行金融机构（二）金融体系的发展1、单一的国家银行体系（

23、1948年1978年）中国人民银行办理一切银行业务特管理计划化银行组织机关化金融组织体系封闭化银行对财政的依附化优点：集中统一，有利于金融宏观控制，符合计划经济的要求，可节约社会劳动。9年1983年）优点：按专业分工，专业比较明确固定，信贷工作容易做好。缺点：强调分工和独立，没有解决如何集中统一，加强宏观控制的问题。3、中央银行体制下的银行体系（1984年以后）其他金融机构构成。一、中央银行中央银行是一国金融体系的核心。二、商业银行存款货币银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的金融机构。参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府

24、发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。特征：1、不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标2、资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。发展计划中重点扶植的项目。有三类：开发性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构。四、专业银行主要有：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口银行等。五、非银行金融机构主要有：保险公司、信用合作社、养老或退休基金会、信托公司等。国人民银行是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行职能。它的主要职

25、责是：1、依法制定和执行货币政策。2、防范系统性金融风洗钱的资金监测职责。4、监管银行间同业拆借市场、债券市场、外汇市场和黄金市场。5、确定人民币汇率政策，维护合理的人民币汇率水平，实施外汇管理。6、持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。7、管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。8、制定和组织实施域分行、省会城市中心支行和支行。国务院规定，人民银行管理国家外汇管理局。2005年8月10日，中国人民银行上海总部成立。上海总部在总行的领导和授权下开展工作主要承担部分中央银行业务的具体能。操作目标，组织实施中央银行公开市场操作；承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务；管理银行间市场，跟踪金融市场

26、发展，研究并引导金融产品的创新；负责对区域性金融稳定和涉外金融安全的评估；金融中心建设等开展专题研究；负责有关区域金融交流与合作工作，承办有关国际金融业务；承担国家部分外汇储备的经营和黄金储备经营管理工作；承担上海地区人民银行有关业务工作。二、政策性银行（一）国家中国进出口银行1994年5月成立（三）中国农业发展银行1994年11月成立三、商业银行（一）国有商业银行1、中国工商银主要服务对象的国有商业银行。1984年1月1日成立。中国工商银行是在人民银行行使中央银行职能的同时成立的。中国工商银行的成立是我国金融体制改革的重要步骤。2005年10月改组为股份有限公司。2、中国有限公司是我国的国家

27、外汇、外贸专业银行。它的前身是满清政府的大清银行，1949年由人民政府接管。4、中国建设银行股份有限公司原名为中国建设银行，1954年10月1日成立。2004年改制为国家控股的股份制商业银行。主要发投资有限责任公司国家电网公司上海宝钢集团公司中国长江电力股份有限公司国有独资商业银行股份制改革任务：一是完善公司治理结构二是引进境内外战略投资者三是明确发展战略，制定总体规划四是建立科学的决策体系、内架构六是深化劳动用工人事制度改革七是逐步与国际会计准则接轨八是加强信息科技建设九是落实金融人才战略十是建立规范的审计监督制度（二）中国交通银行1986年重新组建特点：综合性济的需要设立分支机构恢复了股份

28、制银行的传统（三）其他商业银行1、中信实业银行1987年4月在北京成立。中信实业银行以批发业务为主，兼营部分零售业务；以外汇业务为主，兼农村信用社为基础组建的区域性股份制商业银行。1987年12月28日成立。是我国第一家上市银行。是我国首家拥有个人股份的银行。3、广东发展银行1988有商业银行、香港奥海企业（集团）有限公司、香港中银集团和资金雄厚的大型企业。4、中国光大银行是中国光大（集团）总公司全资附属的全国性商业银行。1992年8月18日成立5、招办的综合性商业银行。是我国第一家完全由法人持股的股份制商业银行。1987年4月8日在深圳蛇口成立。此外，还有兴业银行、中国民生银行、浦东发展银行

29、、华夏银行等。四、非银行代表国家投资并持有上市公司和其他金融机构的股份。中国人民财产保险股份有限公司中国人保资产管理有限公司2、中国人寿保险股份有限公司：经营以人的身体和生命为标的的各类人身保险业务。3、中国再财产保险公司。（二）信用合作社：包括农村信用社和城市信用社。目前，城市信用社已改组为城市商业银行。农村信用社改组为农村合作银行或农村商业银行农村信用社是指依法设立的，专门经营证券业务，资组建。（七）金融资产管理公司1999年3月至10月相继成立。华融、长城、东方、信达四家。（八）金融监管机构证监会、保监会、银监会。五、在华外资金融机构展过程。2、根据我国金融体系的发展演变过程，说明社会经

30、济制度对金融体系形成的影响。3、政策性金融机构的含义和特征各是什么？4、比较西方国家的金融机构体系和我国金融机构体系的异同。义与性质（一）商业银行是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。20世纪90年代以来，商业银行的业务经营发生了深刻的变化。1、银行业务全能化2、银行业务经营证券化科技化（二）商业银行的性质以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。1、商业银行具有一般企业的特征追求利润最大化币3、商业银行是一种特殊的金融企业可提供全面、广泛的金融服务二、商业银行的作用1、充当信用中介和支付中介

31、2、变社会各阶层的积蓄和收入为资本3、创造信用流通工具三、商业银行的组织制度与类型的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。1、单元银行制度优点：可以防止银行垄断。有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系。银行具有更高的独立性和自缺点：限制了商业银行的业务发展和金融创新。银行抵御风险的能力较弱。会削弱银行的竞争力。2、总分行制度，即分支银行制。是指法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。总分行制可分为总行制与总管理处制。有利于分散风险，提高银行的安全性。可以采用先进的技术设备和管理手段。便于宏观管理水平的提高。缺点：容易形成垄断加大了

32、银行内部的控制难度3、代理行制度，即往来银行制度。司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。优点：能有效扩大资本总量，增强银行的实力。它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。缺点：容易形成银行业的集中与垄断。业务。（一）银行资本银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。银行资本分为两级：核心资本和附属资本。1、核心资本是由银行的自有资金构成的核心资本具和透明度是判断银行资本充足比率的基础对银行的盈利能力和竞争能力关系极大2、附属资本由银行可长期占用的资金形成的资本。主要有：未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账使其更接近市值。普通准备金，是为防备未来可能出现的一切

33、亏损而设立的。混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。（二）各项存款1、活期存款，也大，业务成本高，风险较大活期存款的相对稳定部分可用于发放贷款是银行密切与客户关系的桥梁2、定期存款特点：带有投资性，是银行稳定的资金来源。手续简低。3、储蓄存款特点：是个人为积蓄购买力而进行的存款金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行实行严格的监管4、存款账户的创新第一，可转让支付命令账户（NOWs）是对个人和非营利机构开立的计算利存款。管理要进行深入的信用调查分析工作选择合适的抵押品了解资金来源的性质和结构限制对同一借款人的放款总量（二）

34、贴现业务券的活动。商业银行首选的投资对象是政府债券。投资业务的管理应遵循以下原则：1、实行分散化原则2、选择品质优良的证券3、要有健全的法律和规章制度三、中间业务和表外业务客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。性质：商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与。以收取手续费的形式获得收益。具有经济效益、社会效益和综合效益。中间业务的特点：用业务。负债业务是资产业务发展的基础银行可以通过资产业务来增加负债业务中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展五、资产证券化排资产业务的规模与期限结构加强对客户的资信调查和经营预测根据业务规模的扩大不断补

35、充自有资本保持一定比例的流动性较高的资产遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性。贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致。银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源。2、保持银行流动性的措施建立分层次的现金准备。限相适应。（三）盈利性是指银行获得利润的能力。1、盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利状况的好坏是银行吸引客户、

36、稳定客户的基础。理想的银行盈利水平可提益，合理安排资产结构。提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入。降低银行经营成本。（四）商业银行经营总原则在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润流动性是实现安全性的必要手段安全性是实现标二、商业银行资产管理理论认为：商业银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性。主要经过三个阶段：1、商业贷款理论（真实票据论）局限性：没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性忽视了贷款产转移理论（可转换性理论）局限性：限制了银行高盈利资产的运用在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害3、预期收入理论局限性：对借款人未来收入的预测是银行动地

37、通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。该理论的缺陷：提高了银行的融资成本增加了经营成本不利于银行的稳健经营四、资产负债个方面加以对照及作对应分析。围绕资产负债的缺口或差距，通过调整资产和负债在某种特征上的差异，达到合理搭配。资产负债综合管理的手段有：运用利率敏感性差额管理法，根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构；运用金融市场上的工具转移利率风险等。新是指金融业各种要素的重新组合。金融创新的主体是金融机构和金融管理当局金融创新的根本目的是盈利并提高金融业的宏观效率金融创新的本质是金融要素的重新组合金融创新的表现形式是金融机构、金融业度的创新资本流动

38、及欧洲货币市场的建立和发展。2、70年代全球性的“石油危机”及其“石油美元”的回流。3、80年代国际债务危机的爆发与影响。二、金融创新的原因避免风险规避政府的金融管制新技术的出现及金融创新的内容1、金融业务的创新负债业务：多种新的存款工具的出现资产业务：发展消费信用、开展银团贷款等。中间业务与清算系统的创新2、金融市场的创新金融工具定价模型的创新3、金融制度的创新非银行金融机构的种类和规模迅速增加跨国银行得到发展金融机构之间出现同质化趋势金融监管的自由化与国际化四、金融创新与金融风险1、金融创新可以转移和分散金融风险。加了表外业务的风险推动了金融机构的同质化、自由化和国际化为金融投机活动提供了

39、新的手段和场所业银行的业务主要包括哪几类？各类业务之间的关系如何？3、银行资本如何构成？各构成部分包括什么内容？4、简述商业银行的经营原则。5、商业银行是如何从早期的资产管理发展到资产负债综合管理的？6、在商业银行业务经营中，如内容。8、采用贷款风险分类法，可将贷款分为哪几类？这种分类的意义何在？9、你认为商业银行组织制度的建立应遵循哪些原则？行主要通过两条途径产生：1、从众多的一般银行中逐渐分离出一家银行，专门行使中央银行职能。2、重新建立中央银行。一、中央银行的产生（一）中央银行产生的客观经济基础统一发行银行券的需要集中办理全国票据清算的需要中央银行制度的发展过程1、中央银行的初创时期（1

40、844年1912年）只有少数国家建立中央银行2、中央银行逐步成熟时期（1914年1945年）各国开始认识到中央银行的地位和作用3、中央银行地位增强制国家单独设立中央银行的机构，使之全面行使中央银行的职能。分为一元式和二元式（二）复合中央银行制在一国内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务与职能集于一家来执行。职能一、中央银行的特点不以盈利为目的不经营普通银行的业务具有相对的独立性二、中央银行的职能（一）发行的银行垄断国家的货币发行金融机构的“最后贷款人”组织、参与和管理全国的清算（三）国家的银行代理国库代理政府债券的发行为政府融通资金，提供特定的信贷支持织和各项国际

41、金融活动对金融业实施监管为政府提供经济金融情报和政策建议，向社会公众发布经济金融信息管的含义金融监管是金融监督与金融管理的合称。金融监管是指中央银行或其他金融监管机构依据国家法律法规的授权对金融业实施的监督管理。金融监管的原因是：金融业在经济中处于保证公平竞争，提高金融运行效率。（二）金融监管的内容1、市场准入监管2、金融风险监管3、金融业务监管对金融机构的经营范围、经营品种、经营合规性进行监管。4、市场退出监管接管、解散、系统性监管原则合理适度监管原则公开、公平、公正的监管原则自我约束与外部强制相结合三、金融监管系统1、金融监管组织系统我国金融会、中国保险监督管理委员会、中国银行业监督管理委

42、员会。2、金融机构自律监管系统建立规范的金融机构内控制度。3、行业自律监管系统建立金融业行业公会或协会。4、社会舆论监督系统社会中介机构协助监管门的各种专项审计和专项检查。四、存款保险制度：是指经办存款的机构根据存款额的大小，按一定的保险费率交纳保险费给存款保险机构，当存款机构无力支付存款时，该保险机构在一定限度内代为支付。存款保险制度的组织形式有：由政府设立存款保险机构习思考题1、在一个国家的金融体系中为什么需要一个中央银行？2、说明中央银行的职能。3、金融监管的含义、原则和内容各是什么？定义：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。包括三层含义：1、它是金融资产进行交易的有

43、形或无形的场所。2、反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系。间接融资市场。狭义的金融市场只指直接融资市场。二、金融市场的形成及其特点：（一）金融市场的形成条件商品经济高度发达，社会上存在着庞大的资金需求与供给拥有完善和健全的金融机构体系金融交易的工具丰富，交易形式多样化理（二）金融市场的特点借贷活动的集中性交易场所的广泛性交易对象的特殊性交易方式的特殊性市场价格的一致性三、金融市场的类型：在一年以内。长期金融市场（资本市场），交易期限在一年以上。2、按金融交易的程序不同，分为发行市场和流通市场。发行市场是新金融工具最初发行上市的市场。流通市场是已上市的旧的金融工具买卖转让的市场。当

44、天交割，最迟三日内交割完毕。期货市场是以标准化的合约为交易对象的市场。4、按金融交易的存在场所划分，分为有形市场与无形市场。5、按金融交易的标的物不同，分为：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。市场的基本要素：（一）金融市场的参加者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位。主要有：1、政府部门：通过发行债券筹集资金。2、工商企业：既是筹资者，也是资金供应者。3、金融机构：金融市场最重要的参与者。融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。金融工具的特征：偿还性：是指债务人必须归还本金以前所经历的时间。流动性：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。

45、所具有的风险程度或其安全的保障程度。收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。有名义收益率、即期收益率和平均收益率。（三）金融市场的组织形式是指进行金融交易所采用的方式。1、在固定场所进行的有组织的集中交易方式。、分散交易方式，通过金融机构的柜台进行。“讨价还价”方式成交，也称为店头交易3、场外交易方式借助于先进的通讯手段完成交易。（四）金融市场的管理票据承兑公司、贴现公司、证券交易商和证券经纪商。一、货币市场的功能和特点：（一）功能：资金供求双方都可以利用货币市场进行资金融通。可以为资金供求双方提供临时性的资金融通场所。和公开市场业务的场所。（二）特点：融资期限短融资的目的是为

46、了解决短期资金周转的需要市场参与者主要是机构投资者金融工具具有较强的“货币性”金融通的场所。一般无固定的交易场所。期限最短为半日拆，最长一般都不超过一个月。三、短期证券市场是指期限不到一年的短期证券交易市场。（一）国库券市场交易流通渠道是：投资者向政部购买国库券通常是不记名、没有息票的债券，期限短、信誉好。购买国库券的有：中央银行、商业银行、地方政府、企业或投资者个人。国库券市场的经济意义：1、对资金便，常常成为商业银行最合适的第二准备。2、对资金需求者来说，可以解决政府收支季节性和临时性的资金需要，调节国库收支。3、中央银行可通过国库券的购买和出售，调节宏观经济活动。（二）商业票据市场者主要

47、是工商企业和金融机构。（三）银行承兑汇票市场由收款人开出的、以银行为付款人的远期汇票，经银行承兑后成为银行承兑汇票。期限一般为30天到180天，最常用的是90天。市场参与者有：创造承兑汇存单市场是经营可转让的定期存款单的市场，简称CD市场。存单的利率由发行人根据货币市场利率和银行本身的信用确定。存单的期限最短为14天，最长不超过1年。投资于存单的有：央银行、商业银行及货币市场互助基金会。个人投资者存单的发行方式有两种：直接发行与间接发行。直接发行是发行人直接通过银行的网点零售发行存单。间接发行是发行人出售证券、取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定时间按契约或约定价格重新购回该项证券。回购协

48、议的期限从一天到数月不等。逆回购是指买入证券的一方同意按约定期限以约定价格出售所买入的证券。第三节银行的中长期信贷和证券市场。一、资本市场概述（一）资本市场的功能：1、媒介储蓄向投资的转化。2、确定资本的占有条件和为资本定价。3、促进产业结构的合理化和高级化。4、促进企业资产结构的优化。（二）资本介机构、市场组织者和监管机构。2、市场交易工具包括股票、债券及各类衍生证券。（1）股票股票是股份公司发给股东作为投资入股的证书和索取股息的凭证。股票按股东所享有第二、率先取得股息。无论公司经营状况好坏，股息都固定不变。优先股的优先表现在两个方面：优先领取股息优先分配剩余财产（2）债券债券是表明债权债务

49、关系的凭证它证明持券人有按约定的条件取券、政府债券、金融债券（3）各类衍生证券衍生证券是通过将股票和债券的某些特性进行组合或通过将它们的某些特征与某些金融工具的特征进行组合而派生的证券。第一、证券投资基金第二、可转换公司债券是一种可以在特定时间，按特定条件点：债权性，有规定的利率和期限。股权性，可转换债券转为股票后，债权人变为公司的股东。可转换性，具有一般债券持有者不具备的选择权。第三、认股权证流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。3、市场层次分为发行市场和流通市场。（三）有价证券的市场价格是指有价证券在金融市场上买卖成交时的价格，也称为有价证券的行市。有价证券的行市取决于两个因素：市场股票

50、的行市=股票预期收益/市场利率债券转让的理论价格=债券票面金额（1+票面利率实际持有期限）例如：一张债券的票面金额为100元，票面利率为10%，转让时实际持有期为三年，则该债券转让的理论价格为130元。二、股前期准备（1）发行方式的选择：公募：面向市场上大量非特定的社会公众投资者公开发行股票。优点是：可以扩大股票的发行量，筹资潜力大，可提高发行者的知名度和流动性。缺平价发行是以股票票格发行折价发行是按低于票面金额的价格发行2、股票的认购与销售（1）包销是指承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股票全部买进，再转卖给投资者。（2）售股票，但不保证按期完成销售额，未售出的股票可退还给发行公司。（二