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1、银团贷款业务培训1银团贷款业务总行公司业务管理部银团贷款业务培训2一、银团贷款概述二、银团贷款市场空间及我行营销目标三、银团组织角色及职责四、银团贷款收费五、银团贷款的一般操作程序六、案例分析七、银团联合会目 录银团贷款业务培训3 银团贷款又称辛迪加贷款，是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。银团贷款是国际金融市场最重要的融资方式之一。根据资本数据公司提供的数据，全球银团贷款融资额从1995年的1.4万亿美元发展到2003年的1.9万亿美元左右；按照地区划分：美国银团贷款市场占69，欧洲约占22，亚洲占5，

2、加拿大占4；从借款人来看，78的为非金融企业，20为金融机构，2为政府部门；按照承销量，2002年JP摩根、花旗集团、美洲银行、巴克莱银行以及德意志银行分列前五名。银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比例，根据汤姆森财务公司统计，从1995年到2003年，银团贷款大大超过债券和股票融资。以2000年全球资本市场发行为例：银团贷款2.3万亿美元，约为公开市场债券（1.26万亿美元）的1.8倍，公开市场股票发行（7010亿美元）的3.3倍。美国是全球最重要的银团贷款市场，银团贷款总发行额从1991年的2410亿美元发展到2003年9796亿美元，年增长率超过10。在美国的银团贷款市场上，牵头行领

3、导地位突出，2003年JP摩根、美洲银行、花旗集团等排名前五名的牵头行牵头包销额度共占当年银团贷款市场的70。从行业分布看，银团贷款集中投向电信石化、交通城建等基础设施产业，其中：电信占24，化工占10，航空和公用设施占9，制造业占9，食品饮料、保健各占7，其余占34。银团贷款与资本市场结合紧密，主要用于结构融资、债务重组、兼并收购以及杠杆收购（包括过桥贷款），其中：结构融资占70左右，与兼并收购和杠杆收购密切相关的银团贷款占30左右。在经济周期上升期，银团贷款以新建的项目融资和结构融资为主；在经济周期调整期，银团贷款以收购兼并融资为主。概 述银团贷款业务培训4国际银团贷款三大发展阶段：第一阶

4、段，以支持基础设施为主的项目融资阶段（60年代80年代中期）。早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的项目融资为主。1968年银团贷款创立，到1981年银团贷款达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款融资额的74。从1982年到1986年，由于拉美国家债务危机、石油输出国银行存款大量减少、以及西方工业国家国内经济复苏对资金需求量增加等原因，国际银团贷款锐减，1985年下降到189亿美元，以基础设施为代表的项目融资银团贷款进入缓慢发展时期。第二阶段，以并购杠杆交易推动银团贷款业务进入第二个发展高潮（80年代中期90年代末）。二十世纪80年代初期，由于一

5、系列杠杆融资活动的出现，美国国内的银团贷款市场异常火爆。1989年随着筹组金额为250亿美元的纳比斯克公司融资交易的完成，这类活动达到了顶峰。二十世纪90年代中期，美国在杠杆融资领域快速增长，特别是并购融资成了90年代末期市场的主流。由于高倍杠杆融资的复苏及高收益债券市场的重新开放，美国的并购融资活动特别活跃。1999年，沃达丰和美国电报电话公司都发起了创纪录的并购交易，其融资额分别为300亿欧元和300亿美元。第三阶段，以资产证券化和贷款交易二级市场为主的银团贷款与资本市场融合（90年代末至今）。二十世纪90年代末，银行希望更灵活地管理自己的贷款投资组合。这种对资金流动性的需求导致了银团贷款

6、二级交易市场的快速发展，欧、美、亚都分别成立了正式的机构银团及贷款转让协会，以提供操作程序和格式规范的贷款文本，使贷款银行获得更大的自由度。同时机构投资者将银团贷款作为一种资产买进并持有，增加了银团贷款二级市场的贷款交易。正常贷款交易量急剧上升，由1991年的近40亿美元上升到了1999年的580亿美元。机构投资者引进资产证券化、风险评级和随行就市定价等技术，使银团贷款向透明度高、流动性强和标准化方向发展。概 述银团贷款业务培训5 国内银团贷款起步于二十世纪八十年代初，中国银行从1983年开始办理此项业务，最初采取中行担保向海外借入银团贷款转贷给国内企业的形式，其中最具代表性的是“大亚湾核电站

7、”项目。境内银团贷款以外币为主，人民币银团贷款业务发展相对缓慢，据估算，目前银团贷款在每年银行新增贷款中的占比不足1。政策背景1997年银团贷款暂行管理办法 1997年10月，人民银行出台了银团贷款暂行办法，对银团贷款如何评审、银团贷款承销方式、银团贷款成员行的利益分配等作了原则性规定。但暂行办法的规定过于原则化，且要求“除利息外，银团贷款成员行不得向借款人收取其他任何费用。”这一规定使得牵头行无法通过收费来弥补组织银团所付出的成本及包销贷款所承担的风险，也与国际银行业的惯例和利率市场化的进程不一致，严重影响了银行参与银团贷款的积极性。此外，银团贷款基本上被工、农、中、建、开所垄断，贷款品种也

8、基本也以大型项目贷款为主，中小银行很难介入。2007年银团贷款业务指引 2007年8月，银监会发布了银团贷款业务指引，该指引扩大了银团贷款的业务范围，规范了银团贷款二级市场和参与行的承贷份额，调整了银团收费和担保方式，完善了银团的具体操作。该指引将在改善金融服务、改革信贷模式、改进风险管理、改进银企关系等方面发挥积极的作用。指引将业务品种扩大到贷款和授信，业务范围扩大了很多，同时，允许银团贷款收费也激发了牵头行组织银团贷款的积极性。概 述银团贷款业务培训6n随着外资银行将国外成熟的银团贷款业务模式引进国内，以及中资银行的业务渐趋同国际接轨，银团贷款市场日益活跃。n2002到04年，市场规模年均

9、增长16%，2004年总贷款规模接近九十亿美元。n项目融资和一般企业融资成为银团贷款的主要用途。n中国银行业若每年新增贷款有10%是银团贷款，将达到3000亿元的规模。若全部贷款余额中有10%为银团贷款，将达到2.2万亿元的银团贷款市场。资料来源：Loan Pricing Corporation65.776.489.0市场空间及我行营销目标银团贷款业务培训7 有下列情形之一的大额贷款，鼓励采取银团贷款方式：（一）大型集团客户和大型项目的融资以及各种大额流动资金的融资；（二）单一企业或单一项目的融资总额超过我行资本金余额10%的；（三）单一集团客户授信总额超过我行资本金余额15%的；（四）借款人

10、以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的。我行银团贷款业务品种建议以流动资金和除房地产项目以外的其它基础行业项目开发贷款。项目贷款主要是基础能源、港口码头、发电项目、公路桥梁，以及企业投资新建的其它经济效益好、信贷风险低、现金回流量稳定的固定资产投资项目。市场空间及我行营销目标银团贷款业务培训8基本原则：基本原则：参与银团贷款的银行均为银团贷款成员。银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成员通常分为牵头行、代理行和参加行等角色，也可根据实际规模与需要在银

11、团内部增设副牵头行等，并按照银团贷款相关协议履行相应职责。牵头行：牵头行：是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的银行，是银团贷款的组织者和安排者。代理行：代理行：是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。参加行：参加行：是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人提供贷款的银行。组织角色及职责银团贷款业务培训9牵头行职责牵头行职责：（1）发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额；（2）对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐；（3）代

12、表银团与借款人谈判确定银团贷款条件；（4）代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本；（5）组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议；（6）协助代理行进行银团贷款管理；（7）银团协议确定的其他职责。组织角色及职责牵头行利益牵头行利益：（1）确立市场领导地位。银团贷款受市场关注程度较高，经常担任安排行或为大型项目融资担任安排行，可以在同业中逐步树立市场领导地位。（2）满足客户需求，分散贷款风险。当客户的贷款需求较大时，可以通过组织银团贷款满足客户的融资需要，同时降低自身的贷款风险。（3）获得相关业务收入。在银团贷款中，牵头行除可以获得前期费用收入外，同时还可能获借款人抵押存款账户、结算等中

13、间业务收入。在担任代理行时，还可获得代理费等中间业务收入。（4）加强银行间合作。通过向其他银行推介业务，可以加强银行间的相互合作。（5）增加客户来源。通过参与筹组其他行推荐的贷款，增加优质客户来源。银团贷款业务培训10代理行职责代理行职责：（1）审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或办理其他授信业务；（2）办理银团贷款的担保抵押手续，并负责抵（质）押物的日常管理工作；（3）制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款资金，对专户资金的变动情况进行逐笔登记；（4）根据约定用款日期或借款人的用款申请，按照银团贷款协议约定的承贷份额比例，通知银团贷款成员将款项划到指定账户；（5）划收银团贷款本息和

14、代收相关费用，并按承贷比例和银团贷款协议约定及时划转到银团贷款成员指定的账户；（6）负责银团贷款贷后管理和贷款使用情况的监督检查，并定期向银团贷款成员通报；（7）密切关注借款人财务状况，特别是贷款期间发生企业并购、股权分红、对外投资、资产转让、债务重组等影响借款人还款能力的重大事项时，代理行应在获借款人通知之日起三个营业日内按银团贷款协议约定以专项报告形式通知各银团贷款成员；（8）借款人出现违约事项时，代理行应及时组织银团贷款成员对违约贷款进行清收、保全、追偿或其他处置；（9）组织召开银团会议，协调银团贷款成员之间的关系；（10）接受各银团贷款成员不定期的咨询与核查，办理银团会议委托的其他事项

15、等。组织角色及职责银团贷款业务培训11 银团贷款收费是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供财务顾问、贷款筹集、信用保证、法律咨询等融资服务而收取的相关中间业务费用，纳入商业银行中间业务管理。银团收费的具体项目可包括安排费、承诺费、代理费等。银团费用仅限为借款人提供相应服务的银团贷款成员享有。银团贷款的收费应遵循“谁借款、谁付费”的原则，由借款人支付。安排费一般按银团贷款总额的一定比例一次性支付；比例一般为银团贷款总金额的0.51。承诺费一般按未用余额的一定比例每年按银团贷款协议约定方式收取；代理费可根据代理行的工作量按年支付。收 费银团贷款业务培训12一个一个银团贷款银团贷款项目通常最少项目

16、通常最少需要两个月需要两个月时间才能时间才能完完成成第四周完成信息备忘录邀请其他银行参与贷款第三周委任牵头行牵头行策划银团分销策略及起草信息备忘录确定律师并开始起草贷款文件第二周第一周银行取得内部审批第八周第八周签署仪式第九周第七周第八周分配各参贷行贷款额度贷款合约取得一致同意第六周第五周与被邀请的银行保持联系就贷款文件进行磋商银团成功筹组一般操作程序银团贷款业务培训13 银团贷款委托书 银团贷款委托书复函 银团贷款邀请函 贷款条件清单 信息备忘录 保密承诺函 贷款承诺函 参与行通常不能直接向借款人索取资料，而必须以牵头行提供的信息备忘录为依据评价贷款的收益与风险。并且，参与行是否认购贷款的决

17、策是在既定的贷款条件下直接做出的，无法讨价还价，这样可以简化协商程序、加速贷款安排。这就要求牵头行在信息备忘录里充分披露有关信息，并在贷款条件清单中提供较为完整的审批材料，同时在设定贷款条件是充分考虑市场情况，准确把握参与行能接受的条件范围，银团结构尽量简单、条件设定不宜苛刻，贷款细节要具有可操作性。一般操作程序银团贷款前端文件银团贷款业务培训14一般操作程序 银团贷款信息备忘录是牵头行在贷前调查基础上协助借款人编制，并由牵头行分发给潜在参加银行，作为潜在参加银行审贷和提出修改建议的重要依据之一。银团贷款信息备忘录内容主要包括：银团贷款的基本条件、借款人的法律地位及概况、借款人的财务状况、项目

18、的概况及市场分析、项目的财务现金流量分析、担保人/担保物介绍、抵押品物权、风险因素及避险措施、项目的准入审批手续及有权环保机构出具的环境影响监测评估文件等。牵头行在编制信息备忘录过程中，应如实向潜在参加行披露借款人的全部真实信息，并确保信息备忘录中所包括的资料在实质上是真实、完整和正确的。牵头行在向其他银行发送信息备忘录前，信息备忘录应经借款人及担保人审阅，并签署“对信息备忘录所载内容的真实性、完整性负责”的声明。为提高信息备忘录等银团资料的独立性、公正性和真实性，牵头行可聘请外部中介机构如会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所及相关技术专家负责评审编写有关信息及资料、出具意见书。牵头行经与

19、借款人协商，向潜在参加银行发出银团贷款邀请函，并随附贷款条件清单、信息备忘录、保密承诺函、贷款承诺函等文件。银团贷款邀请函是牵头行向潜在参加银行发出的要约邀请，是牵头行代表借款人，按照列示的主要贷款条件，邀请其参加银团贷款的有效法律文件。信息备忘录银团贷款业务培训15 银团贷款协议是银团贷款成员与借款人、担保人根据有关法律、法规，经过协商后共同签订，主要约定银团贷款成员与借款人、担保人之间的权利义务关系的法律文本。银团贷款协议应包括以下主要条款：（一）当事人基本情况；（二）定义及解释；（三）与贷款有关的约定，包括贷款金额与币种、贷款期限、贷款利率、贷款用途、还款方式及还款资金来源、贷款担保组合

20、、贷款展期条件、提前还款约定等；（四）银团各成员承诺的贷款额度及贷款划拨的时间；（五）提款先决条件；（六）费用条款；（七）税务条款；（八）财务约束条款；（九）非财务承诺，包括资产处置限制、业务变更和信息披露等条款；（十）违约事件及处理；（十一）适用法律；（十二）其他附属文件。银团贷款成员之间权利义务关系可在银团贷款协议中约定，也可另行签订银团内部协议（或称为银团贷款银行间协议等）。一般操作程序银团贷款协议银团贷款业务培训16 银团贷款由公司业务部门归口管理，信贷审批部门、风险管理部门和法律事务部门等分工协作，各部门职责分工如下：1、公司业务部门公司业务部门：负责银团贷款业务相关制度的组织起草、

21、修改和解释工作；负责全行开展银团贷款业务的指导、培训、咨询、监督检查工作；代表深圳平安银行参加银团贷款各项活动，洽谈业务合作；牵头组织银团贷款业务的营销、评估评价工作；负责银团贷款业务执行过程中行内各相关部门的协调工作。2、信贷审批部门信贷审批部门：信贷审批部门根据银团贷款的特殊情况，做好与审批有关的协调和指导工作，确保审批效率。3、信贷资产管理部门信贷资产管理部门：负责银团贷款的贷后风险防范、资产质量的检查、监督和分析考核，贷款的五级分类及责任认定。4、法律事务部门法律事务部门：负责银团贷款业务中有关法律文件的草拟、审查和修改以及银团贷款业务中有关法律问题的解释和咨询工作。对于分、支行及团队

22、参与其他银行牵头组建的银团贷款，由各业务对于分、支行及团队参与其他银行牵头组建的银团贷款，由各业务经办部门自行向审批部门申请，审批通过后即可参团。经办部门自行向审批部门申请，审批通过后即可参团。一般操作程序总行有关各部门的分工银团贷款业务培训17案例基本情况1、借款人基本情况。某有限公司成立于2002年10月由台湾母公司100%投资,注册资本为3334万美元,公司主要的管理和技术人员均为其母公司委派,公司具备规模、专业技术、成本和销售渠道等多方面优势,公司具有较强的同业竞争力和良好的市场发展前景。该企业属于各家银行争相获得的高端客户。2006年公司的基建已完成,生产经营逐渐步入轨道,公司的综合

23、实力逐步显现,企业在发展壮大的同时,对融资成本和金融服务提出了更高的要求,为此法国巴黎银行 和日本瑞穗银行联合牵头为其筹组银团贷款。2、银团贷款操作过程。法国巴黎银行为2004年欧洲银团业务排名第一、2005年欧洲银团贷款业务排名第2的银行;日本瑞穗银行也是国际上有一定知名度的银行。2006年6月两家银行联合牵头为上述企业筹组银团贷款,额度为总计6千万美元,贷款方式为3年期流动资金循环贷款,由境外母公司提供全额担保,银团贷款利率较筹组银团前企业负债的利率水平有大幅下降。银团贷款运作流程非常紧凑、快捷:2006年6月20日统筹主办银行发出邀请函与信息备忘录予参贷银行;6月30日组织参观厂区,介绍

24、企业及项目情况;约定7月24日之前参贷行回复承诺参贷额度;8月30在珠海正式签约,15家中外资银行参与了该银团贷款;9月 27日,银团贷款发放到位,原存量贷款同时偿还,短短3个月内完成了整个操作。案 例银团贷款业务培训18银团贷款发放前后的变化 1、企业的融资结构发生了变化。筹组银团前,公司的融资以境外银行融资为主,境外银行融资占比75.64%,汇丰、花旗银行为最大的融资银行,境内银行融资占比24.36%,融资银行为该市工行和中行。筹组银团后,外资银行贷款份额下降到45.5%,原最大的融资行汇丰、花旗银行退出,法国巴黎银行和日本瑞穗成为主要的融资行;本地银行的融资占比上升到 54.5%,融资银

25、行由原来的2家扩大至5家。2、融资银行格局的变化。筹组银团前,按照惯例以融资额度来确定银行地位并划分其他业务份额;银团筹组后,银行的地位和业务份额划分不再以融资额度为依据,牵头行成为有主导地位的银行,而参贷行的地位和利益空间均有所下降。案 例银团贷款业务培训19借款人、牵头行和参贷行的效益分析1、对借款人而言:(1)融资量增加,通过银团贷款,融资总量增加了25%,可以充分满足公司未来在生产经营中所需全部资金需求;(2)流动性增强,银团贷款为三年期流动资金贷款,公司在3年内无需再为融资困扰;(3)融资成本降低,银团的价格远低于公司原有的融资利率,银团筹组后公司每年的融资成本下降近300万元。(4

26、)操作更为便利,公司无需面对多家银行,融资问题由银团的代理行一家统筹解决,大大节约了公司的人力、物力及财务开支。2、对牵头行而言:(1)外资银行通过操盘银团贷款的形式,轻而易举地从众多银行手中争取到优质高端客户,成功地将公司建设期内融资银行汇丰、花旗及荷兰银行踢出局,在公司步入上升期内将高端客户竞争到手;争夺到了一定的贷款市场份额,为今后业务的开展奠定了坚实的基础;(2)较高的收益,虽然贷款利率较低,但牵头行获得较高的银团安排费、代理费,由于牵头行和代理行在银团中的主导地位,牵头行将在公司今后的运作中获得更多的综合收益。3、参贷行而言:(1)参与经历了外资银行的银团运作过程,外资银行先进的技术

27、和经营理念对当地参贷行有借鉴作用;(2)在优质高端客户市场上占据一定的市场份额;(3)融资条件较为苛刻,融资效益空间受到挤压。案 例银团贷款业务培训20广东阳江阳西火电项目广东阳江阳西火电项目 广东阳江阳西火电项目是由民营企业广东珠江投资和珠江工程总承包公司联合投资的燃煤火电项目，总规模600万千瓦，一期规模260万千瓦，一期总投资60亿元，银团贷款48亿元。银团结构为：国家开发银行为牵头行，工行、中行、建行为参与行。其中工行兼任结算代理行，建行兼任担保代理行。以上四家银行各承贷12亿元。工行深圳分行与工行广东省分行组成行内银团共同参与大银团，其中深圳分行为行内银团牵头行，广东省分行为行内银团

28、参与行。各行对项目营销及介入方式各行对项目营销及介入方式 国开行以行业地位获得银团牵头行角色；中行以对股东其他项目优惠贷款获得介入该项目资格；建行以对该项目优先审批获得参贷资格；以上三家银行签订了银行间协议（银团组团协议）。工行以对该项目发放项目临时周转贷款的方式支持项目前期用款，并取得了项目公司和项目股东同意工行参加正式银团贷款的承诺函，以此与原来的银团谈判，最后获得1/4银团参贷份额的资格。案 例银团贷款业务培训21案例三 我行某支行银团贷款组建策略案例四 通过银团贷款支持走出去的客户案 例银团贷款业务培训22成立背景 我们现在是从一个区域性银行转变成一个全国性架构的商业银行，公司业务最需

29、要的是快速的资产、负债和中间业务发展，要想得到快速发展，必须拥有众多优质的、大型的公司业务客户群，而我们受着资本金少、存款少、网点少、人员少的约束。如果我们能够找到部分和我们规模差不多的商业银行组成银团合作组织，搭建一个平台，通过开展银团合作，我们就可以在服务大型优质客户方面解决以上四个问题，达到增加优质大型客户的目的。去年11月27日上午，由深圳平安银行发起组织、来自全国各地23家中外资银行在深圳举行了以“汇聚力量，创新价值”为主题的跨区域中小银行银团联合会启动仪式。本次启动仪式上，我们与22家银行签署了跨区域中小银行银团联合会合作备忘录，一同组建了“赢聚力跨区域中小银行银团合作联合会”，由

30、我行担任理事长。银团联合会银团贷款业务培训23媒体报道 启动仪式后，包括新华社、中国证券报、金融时报、21世纪经济报道、上海证券报、深圳特区报、深圳商报、新华网、搜狐网、新浪网、雅虎网等70多家主流媒体对本次活动进行了详细报道和转载，提高了我行的社会影响力，增强了我行在整合行内外资源方面的综合能力。银团联合会银团贷款业务培训24 项目池计划 在合作范围方面，银团合作突破以往一般仅限于贷款的范围，将开展包括负债业务、中间业务等其他银行业务，乃至保险、证券、信托等其他金融业务的交叉销售。目前，总行正在开发适应于银团联合会的诸多产品，如公司业务的资产证券化、企业理财信托，以及适用于成员行代理销售的个

31、人信托产品等。为充实银团合作内涵，银团合作将启动项目池计划，旨在使银团合作拥有源源不断的项目来源，并在成员银行间建立一种长效的合作机制。将银团联合会成员行推荐的银团项目存入池内，定期评估，分批开发，把池内项目评级分类，并分为如培养期、观察期、开发期、进入期、维护期等阶段，分层次、分阶段开展项目合作。银团联合会为我行的业务提供了广阔的创新空间，也为我们更好的服务客户创造了有利条件，借助平安集团综合金融的优势，将是我们在竞争客户方面具有明显的比较优势。分、支行及各业务团队对于客户的现实需求暂时无法满足的，或在某些产品服务上有潜在需求的，可通过区域、分行公司业务管理部门报送到总行公司业务管理部。银团联合会银团贷款业务培训25许红辉 075525879376 参考文件：深圳平安银行银团贷款管理暂行办法（深平银发200770号）深圳平安银行银团贷款会计核算办法（深平银发2007318号）中国银监会关于印发银团贷款业务指引的通知 （银监发200768号）