货币银行学学习培训模板课件.ppt

1、货币银行学货币银行学 你可能会在新闻联播里看到这样的消息：中国人民银行将商业银行存贷款基准利率提高了1个百分点。如果你正准备贷款购买一辆漂亮的新型跑车，你知道这会对汽车贷款利率产生怎样的影响吗？这个消息意味着你在将来购买住房的能力是提高还是降低？未来的物价会受到什么影响？因为中央银行的这一决定，明年找工作时是会更容易些呢，还是会更难？对于以上这些问题，本课程将通过研究金融市场对于以上这些问题，本课程将通过研究金融市场（如债券市场、股票市场等）和金融机构（如商（如债券市场、股票市场等）和金融机构（如商业银行、中央银行等）的运行过程以及研究货币业银行、中央银行等）的运行过程以及研究货币在经济生活中

2、的作用而得到。在经济生活中的作用而得到。一、金融的含义及在经济生活中的重要性一、金融的含义及在经济生活中的重要性 金融是经济的核心。“金”指资金，“融”指融通，“金融”是社会资金融通的总称。资金资金主要以货币形式存在，而银行则是资金融通的主渠道。如果把金融体系比作人体的循环系统，那么，货币就是血液，银行就是主动脉。货币、银行货币、银行二、谈学习货币银行学的重要性二、谈学习货币银行学的重要性（一）为什么要研究货币?1.对个人来说：对个人来说：金钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。金钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。君子爱财，取之有道。君子爱财，取之有道。钱神论 鲁褒 亲爱如兄，字曰孔方。失之则

3、贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。解严毅之颜，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后，处前者为君长，在后者为臣仆。可谓神物。无位而尊，无势而热。排金门，入紫闼。钱之所在，危可使安，死可使活。钱之所去，贵可使贱，生可使杀。谚云：“钱无耳，可暗使”，岂虚也哉！又曰“有钱可使鬼”，而况于人乎！子夏云；死生有命，富贵在天，吾以死生无命，富贵在钱今之成人者，何必然，唯孔方而已。雅典的太门雅典的太门 莎士比亚莎士比亚 金！黄黄的发光的宝贵的金子，金！黄黄的发光的宝贵的金子，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，丑的变成美的，错的变成对的，老人变

4、成少年，懦夫变成勇士。老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？呢？2.对社会来说对社会来说 货币数量影响就业和产出货币数量影响就业和产出 货币数量影响物价稳定货币数量影响物价稳定 货币数量影响金融市场货币数量影响金融市场 货币政策是政府实施宏观调控的基本手段货币政策是政府实施宏观调控的基本手段之一之一 金金哈伯特的一句名言：哈伯特的一句名言：“在一万人中只有一人懂得通货在一万人中只有一人懂得通货问题，而我们每天都碰到它。问题，而我们每天都碰到它。”1919世纪中叶英国有一位议员格莱顿曾经说过这样一句话，世纪中叶英国有一位议

5、员格莱顿曾经说过这样一句话，就是就是“在研究货币本质中受到欺骗的人，比谈恋爱受欺骗在研究货币本质中受到欺骗的人，比谈恋爱受欺骗的人还要多。的人还要多。”关于货币关于货币本质本质的复杂性的复杂性 （二）为什么要研究银行（二）为什么要研究银行银行在资金分配方面有着支配性影响银行在资金分配方面有着支配性影响银行的行为会影响到货币的总量银行的行为会影响到货币的总量银行为整个经济提供支付网络银行为整个经济提供支付网络银行是金融机构创新的发动机银行是金融机构创新的发动机三、货币银行学的课程性质与任务 性质：性质：货币银行学是财经类各专业必修的理论基础货币银行学是财经类各专业必修的理论基础课，也是教育部确定

6、的课，也是教育部确定的1111门门“财经类专业核心课程财经类专业核心课程”之之一。一。任务任务：1.1.对货币金融方面的基础理论和基本运行方式有较全面的认识对货币金融方面的基础理论和基本运行方式有较全面的认识和了解，对和了解，对“金融是市场经济的核心金融是市场经济的核心”要有清醒认识；要有清醒认识；2.2.对货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及对货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控等范畴有较为系统的了解和把握，同时也为财经类宏观金融调控等范畴有较为系统的了解和把握，同时也为财经类各专业学生学习后续课程打下坚实的理论基础。各专业学生学习后续课程打下坚实的理

7、论基础。四、课程的目的和要求四、课程的目的和要求 目的：目的：一是使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、利率、金融机构、金融市场、银行、国际金融、金融宏观调控、金融监管等基本范畴、内在关系及其运动规律有较系统的掌握。二是使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念，提高学生在金融科学方面的理论和知识素养，对金融活动的规律、金融运行机制、金融发展与经济发展的关系有一定的认识，并由此奠定后续专业学习的基础和较强的自学能力。三是使学生了解国内外金融问题的现状、新动向，掌握观察和分析金融问题的正确方法，使学生掌握观察和分析经济、金融问题的正确方法，具

8、有利用金融理论，解决和处理金融领域实际问题的能力。要求：要求：1.课堂上认真听讲，积极参加课内外教学实践活动；2.还应在教师的指导下，阅读所布置的参考文献和认真地完成相应的练习和作业，真正了解或掌握货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控、金融与经济发展等范畴所涉及的知识、理论、运行规律及其行为主体、分析和解决问题的方法等。五、货币银行学的基本框架五、货币银行学的基本框架三根支柱三根支柱:货币货币,信用信用,银行银行一个空间一个空间:金融市场金融市场上有调控上有调控:中央银行中央银行,金融总量与均衡金融总量与均衡,货货币政策币政策,金融监管金融监管,金融发展金融发展外有扩

9、展外有扩展:国际金融关系国际金融关系货币银行学的基本框架图示货币银行学的基本框架图示 市 场 市 场 宏观金融调控（货币供求、中央银行、通货膨胀、货币政策、金融发展）货币 信用 银行 国际金融关系 国际金融关系 六、课程体系：本课程将分为四篇10章来介绍主要内容：v第一篇第一篇 基本概念基本概念 第1章 货币 第2章 信用与利率v第二篇第二篇 金融机构与金融市场金融机构与金融市场 第3章 金融市场 第4章 金融机构体系 第5章 商业银行 第6章 中央银行v第三篇第三篇 货币理论与货币政策货币理论与货币政策 第7章 货币供求与均衡 第8章 通货膨胀与通货紧缩 第9章 货币政策v第四篇第四篇 金融

10、发展金融发展 第10章 金融发展与金融创新七、参考书目 易纲、吴有昌易纲、吴有昌货币银行学货币银行学，上海人民出版社，上海人民出版社，1999 米什金米什金货币金融学货币金融学，中国人民大学出版社，中国人民大学出版社，1998 R.哈里斯著，梁小民译：哈里斯著，梁小民译：货币理论货币理论，中国金融出版社，中国金融出版社，北京，北京，1989 黄达，黄达，货币银行学货币银行学，四川人民出版社，四川人民出版社，1999 胡庆康，胡庆康，货币银行学教程货币银行学教程，复旦大学出版社，复旦大学出版社，2001 郑道平郑道平 张贵乐张贵乐货币银行学原理货币银行学原理，中国金融出版社，中国金融出版社，20

11、09教学要求教学要求 1 1、准确识记本章的基本概念，掌握基本知识点；、准确识记本章的基本概念，掌握基本知识点；2 2、以马克思的货币经济思想为方法，从经济发展过、以马克思的货币经济思想为方法，从经济发展过程了解货币的起源、货币的本质；理解货币的各种职程了解货币的起源、货币的本质；理解货币的各种职能，重点掌握货币职能的特点与作用；能，重点掌握货币职能的特点与作用；3 3、认识货币形式及其演变的根本原因；、认识货币形式及其演变的根本原因；4 4、了解货币制度的基本内容，理解货币制度演变的、了解货币制度的基本内容，理解货币制度演变的原因；掌握现行信用货币制度的内容与特点。原因；掌握现行信用货币制度

12、的内容与特点。5 5、理解从不同的角度所观察的各种货币的定义，、理解从不同的角度所观察的各种货币的定义，货币划分层次的依据。货币划分层次的依据。第一章第一章 货货 币币教学内容教学内容:第一节第一节 货币的职能货币的职能 第二节第二节 货币形式及其演变货币形式及其演变 第三节第三节 货币层次及其划分货币层次及其划分第四节第四节 货币制度货币制度第五节第五节 货币的流通货币的流通经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 找一找，在社会生活中有没有与货 币不存在联系的事物和地方？钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？v“你身上还有钱钱吗？先借我一点。”现金（通货）v“他老爸做生意，家里很

13、有钱钱。”财富（存量）v“王庆同学找了一份不错的工作，能挣大笔的钱钱。”收入（流量）；货币在国际交往中 对于中国的居民，任何外国的货币都称之为外汇（Foreign Exchange)吗？对于外国人来说，人民币也是外汇吗？第一节 货币的职能一、货币的起源先王制币说（先王为了进行统治而选定某些难得的贵重的物品作为货币）司马迁的货币起源说（农工商交易之路通，而龟贝钱刀布之币兴焉）创造发明说（货币是由国家或先哲创造出来）便于交换说（货币是为解决直接的物物交换的困难产生的）保存财富说（货币是为保存财富产生的）马克思货币起源说（马克思利用最完整的劳动价值论对货币的产生做出了具有划时代意义的论证）（一）货币

14、是商品经济内在矛盾发展的产物（二）货币的产生货币产生货币产生贵金属固贵金属固定充当一定充当一般等价物般等价物一般一般等价物等价物物物物物交换交换货币产生的四个阶段1、个别的、偶然的物物交换、个别的、偶然的物物交换 1只羊只羊2把斧头把斧头2、扩大的物物交换、扩大的物物交换 2把斧头把斧头5匹布匹布 1只羊只羊30斤谷物斤谷物3、一般等价物、一般等价物交换过程表现为：交换过程表现为：物物 一般等价物一般等价物 物物4、货币产生、货币产生2把斧头把斧头5匹布匹布30斤谷物斤谷物5克黄金克黄金案例案例:战俘营里的货币战俘营里的货币二战期间，在纳粹的战俘营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。二战期间，在

15、纳粹的战俘营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法估计到每个战俘的均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法估计到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。因此这种分

16、配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。但是即便是在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显但是即便是在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，得非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢？许多战俘不约而同营中，究竟哪一种物品

17、适合做交易媒介呢？许多战俘不约而同地选择香烟来扮演这一角色地选择香烟来扮演这一角色。战俘营里的货币战俘营里的货币战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值1010根香烟，一件衬衣值根香烟，一件衬衣值8080根香烟，替别人洗一件衣服则可换得两根香烟。有了这样一种记账根香烟，替别人洗一件衣服则可换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。香烟之所以会成为战俘营中流行的香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币货币”，是和它自身的特点分，是和它自身的特点分不开的。它容易标准化，而且具有可

18、分性，同时也不易变质。这些正不开的。它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。这些正是和作为是和作为“货币货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换得到自己想要但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换得到自己想要的东西，自己不吸烟又有什么关系呢？我们现在愿意接受别人付给我的东西，自己不吸烟又有什么关系呢？我们现在愿意接受别人付给我们的钞票，也不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好，而仅仅是因们的钞票，也不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好，而仅仅是因为我们相信，当我们用它来买东西，

19、别人也愿意接受。为我们相信，当我们用它来买东西，别人也愿意接受。讨论：什么是货币？作为货币的理想材料应具备那讨论：什么是货币？作为货币的理想材料应具备那些特性？些特性？作为货币的理想材料应具备的条件:（1）普遍可接受性；（2）易于标准化，且价值稳定；（3）易于分割，以方便“找零”；（4）易于保存，不易变质；（5）便于携带。1、货币是商品。货币是商品。2.货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币是固定充当一般等价物的特殊商品。作为一般等价物，可以与一切作为一般等价物，可以与一切商品商品进行进行交换。自从货币出现以后，一切商品都交换。自从货币出现以后，一切商品都必须与货币相交换，才能实现自己的价必

20、须与货币相交换，才能实现自己的价值。值。3、货币是财富的象征。、货币是财富的象征。可以用来购买一切可以用来购买一切商品。商品。二、货币的本质三、三、货币的职能货币的职能货货币币的的职职能能价值尺度价值尺度流通手段流通手段支付手段支付手段储藏手段储藏手段世界货币世界货币货币最基本的两个货币最基本的两个职能职能（一）价值尺度（一件衣服100元）货币执行价值尺度职能是商品交换的前提条件 商品价格围绕价值上下波动 价格的倒数是货币购买力 劣币驱逐良币；价格价格价值价值观念上的货币；具有内在价值；货币具有垄断性、独占性（二）流通手段（二）流通手段货币的流通手段职能货币的流通手段职能是指以货币为媒介进行的

21、商品交是指以货币为媒介进行的商品交换。换。可简单概括为可简单概括为:卖卖 货币货币 买买 流通中所需货币量流通中所需货币量PQ/VPQ/V P P：商品或服务的价格：商品或服务的价格 Q Q：商品或服务的数量：商品或服务的数量 V V：货币流通速度：货币流通速度 实际投入流通的货币量流通所需货币量实际投入流通的货币量流通所需货币量 通通货膨胀货膨胀 实际投入流通的货币量流通所需货币量实际投入流通的货币量流通所需货币量 通货紧缩通货紧缩现实的货币可以是价值符号信用危机（三）支付手段（三）支付手段 货币作为价值的独立形态进行单方面转移，货币作为价值的独立形态进行单方面转移，当买卖以赊销赊购的方式进

22、行时，货币就开当买卖以赊销赊购的方式进行时，货币就开始执行始执行支付手段。支付手段。货币执行支付手段职能还表现在清偿债务、货币执行支付手段职能还表现在清偿债务、缴纳赋税缴纳赋税、支付工资和租金。、支付工资和租金。流通中的货币往往是交替执行流通手段和支流通中的货币往往是交替执行流通手段和支付手段的职能。付手段的职能。（四）贮藏手段（四）贮藏手段 货币的贮藏手段职能货币的贮藏手段职能，是指货币暂时退，是指货币暂时退出流通处于静止状态，作为财富的代表被出流通处于静止状态，作为财富的代表被储藏起来。储藏起来。除货币以外，还可以是非货币资产，除货币以外，还可以是非货币资产，如商品、有价证券等。如商品、有

23、价证券等。（五）世界货币（五）世界货币 货币的世界货币职能货币的世界货币职能是指货币跨出一国国是指货币跨出一国国界，在世界范围内执行价值尺度、流通手段、支界，在世界范围内执行价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段的职能。付手段和贮藏手段的职能。并不是每一种货币都可以成为世界货币，只并不是每一种货币都可以成为世界货币，只有可以自由兑换并为世界各国普遍接受的货币才有可以自由兑换并为世界各国普遍接受的货币才可以。如美元、欧元、日元、英镑等。可以。如美元、欧元、日元、英镑等。以自然界存在或人们生产出来的某种物品充当货币以自然界存在或人们生产出来的某种物品充当货币以金属如铜、铁、金等作为材料的货币以金属

24、如铜、铁、金等作为材料的货币金属货币的替代物，可兑换的银行券是其典型代表金属货币的替代物，可兑换的银行券是其典型代表以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。用工具。电子资金转账系统电子资金转账系统，网上银行、校园卡等，网上银行、校园卡等四、货币形态的发展四、货币形态的发展1、商品货币 指作为货币用途的价值与其非货币用途的商品价值相等的货币。如在中国历史上，龟壳、海贝、蚌珠、皮革、齿角、米粟、布帛、农具等都曾作为实物货币被使用过。随着商品经济的发展，商品货币逐渐为金属货币所取代。中国夏商周钱币史 2、金属货币 指以金属为材料、并铸成一定形状

25、的货币。金银作为货币的优越性：1）易标准化，2）易分割，3）易携带，4）易保存，5）稀缺性。中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，金属货币就已成为货币的主要形式。中国金属货币演变史3、代用货币 作为金属货币的替代物由国家发行和强制流通，作为金属货币的替代物由国家发行和强制流通，可兑换的银行券是其典型代表。可兑换的银行券是其典型代表。特征：特征：（1 1）足值的金银货币作为发行准备，可与金）足值的金银货币作为发行准备，可与金银自银自 由兑换。由兑换。（2 2）易于携带与流通，节省流通费用。）易于携带与流通，节省流通费用。（3 3）能够避免实物货币流通遭受磨损使价）能够避免实物货币流通遭

26、受磨损使价值不足而带来的麻烦值不足而带来的麻烦4、信用货币 是凭国家信用发行并强制流通的价值符号，不需要贵金属是凭国家信用发行并强制流通的价值符号，不需要贵金属作为发行准备，也不能与贵金属相兑换。现代社会使用的作为发行准备，也不能与贵金属相兑换。现代社会使用的纸币是典型的信用货币。表现形式有商业票据、现钞、支纸币是典型的信用货币。表现形式有商业票据、现钞、支票、电子货币等票、电子货币等 特点：特点：第一，信用货币是货币的价值符号。第一，信用货币是货币的价值符号。第二，信用货币是一种债务货币。信用货币则主要是由现第二，信用货币是一种债务货币。信用货币则主要是由现金和存款组成，是银行债务的凭证。金

27、和存款组成，是银行债务的凭证。第三，信用货币具有强制性。第三，信用货币具有强制性。第四，国家对信用货币有必要进行控制和管理。又称第四，国家对信用货币有必要进行控制和管理。又称“管管理理 货币货币。5、电子货币 电子货币（也称e货币）是一种电子化存储的货币，它有以下几种形式：借记卡借记卡储值卡储值卡（如电话（如电话IC卡、卡、IP卡；金龙卡，公卡；金龙卡，公交交IC卡等）卡等）电子现金电子现金（如游戏币）（如游戏币）电子支票电子支票案例分析：案例分析：人民币升值问题人民币升值问题 讨论题：讨论题：人民币升值对中国经济有什么影响？人民币升值对中国经济有什么影响？为什么美国要压中国人民币升值？为什么

28、美国要压中国人民币升值？中国会不会重蹈日本覆辙？中国会不会重蹈日本覆辙？第三节 货币的定义及其货币层次的划分一、货币层次划分的理论探讨一、货币层次划分的理论探讨 货币层次：是指根据不同的货币定义和各种信用工具与流动资货币层次：是指根据不同的货币定义和各种信用工具与流动资产不同程度的货币性对货币所作的层次分析。产不同程度的货币性对货币所作的层次分析。1、交易说（、交易说（20世纪世纪60年代之前）年代之前）认为货币仅指人们主要用于为认为货币仅指人们主要用于为了进行交易而持有资产。其依据是：所有资产都具有价值储藏了进行交易而持有资产。其依据是：所有资产都具有价值储藏职能，但只有很少几种具有充当交易

29、媒介的职能；职能，但只有很少几种具有充当交易媒介的职能；从政策意义上说，货币应是货币当局有能力控制以用于交从政策意义上说，货币应是货币当局有能力控制以用于交易的货币供应量，未进入流通的用于储藏的各种资产，货币易的货币供应量，未进入流通的用于储藏的各种资产，货币当局难以驾驭。当局难以驾驭。2 2、建构说（、建构说（2020世纪世纪7070年代）年代）弗里德曼：货币是一种被创造出来的尝试性的科学建构，弗里德曼：货币是一种被创造出来的尝试性的科学建构，就像物理学中的长度，或温度，或力一样。就像物理学中的长度，或温度，或力一样。其依据是：定期存款具有一定期限，但它对活期存款具有其依据是：定期存款具有一

30、定期限，但它对活期存款具有很高的替代性，即它可以转化为活期存款。很高的替代性，即它可以转化为活期存款。弗及其弟子运用计量分析方法，对美国货币史进行实证研弗及其弟子运用计量分析方法，对美国货币史进行实证研究，结论是较广义的货币定义能最佳地表现货币与经济活动究，结论是较广义的货币定义能最佳地表现货币与经济活动的相关性。的相关性。3 3、流动说（、流动说（2020世纪世纪7070年代以来）年代以来）凯恩斯：货币不仅可以充当交易媒介，且可以用作凯恩斯：货币不仅可以充当交易媒介，且可以用作“流流动的价值储藏动的价值储藏”。二、货币层次不同角度的划分二、货币层次不同角度的划分 1 1、从货币的职能划分货币

31、层次、从货币的职能划分货币层次 通货所有金融机构的活期存款通货所有金融机构的活期存款 2 2、按货币资产的流动性程度划分货币层次流动性：货币与商、按货币资产的流动性程度划分货币层次流动性：货币与商品的转换能力、货币与资产之间的相互转换的能力（方便程品的转换能力、货币与资产之间的相互转换的能力（方便程度与损失程度）度与损失程度）强调货币的价值贮藏手段职能，货币是一种资产，不同的强调货币的价值贮藏手段职能，货币是一种资产，不同的资产具有不同的流动性。资产具有不同的流动性。1 1通货商业银行活期存款通货商业银行活期存款 2 21 1商业银行定期存款和储蓄存款商业银行定期存款和储蓄存款 3 32 2其

32、他金融机构的定期存款和储蓄存款其他金融机构的定期存款和储蓄存款 4 43 3其他短期性流动资产其他短期性流动资产三、货币层次划分的依据三、货币层次划分的依据 1 1、以流动性为主要标准、以流动性为主要标准周转速度不同，货币的购买力不周转速度不同，货币的购买力不同，对经济的影响也不同。同，对经济的影响也不同。2 2、有利于央行控制和管理、有利于央行控制和管理从货币政策目标出发，考察货从货币政策目标出发，考察货币量层次，选择货币政策工具。币量层次，选择货币政策工具。3 3、从各国经济，金融发展和货币政策需要的实际出发、从各国经济，金融发展和货币政策需要的实际出发即即从各国国情出发，划分货币层次，选

33、择货币政策的主要目标。从各国国情出发，划分货币层次，选择货币政策的主要目标。4 4、便于统计管理。、便于统计管理。四、我国货币层次的划分四、我国货币层次的划分 1 1流通中的现金活期存款流通中的现金活期存款 2 21 1定期存款定期存款+储蓄存款储蓄存款+其他存款其他存款我国货币供应量（我国货币供应量（2005年年9月）月）层次层次余额余额货币和准货币货币和准货币287438.27 货币货币100964.00 流通中现金流通中现金 22272.92 活期存款活期存款 78691.08 准货币准货币186474.27 定期存款定期存款 33320.65 储蓄存款储蓄存款136316.32 其他存

34、款其他存款 16837.30我国货币供应量（我国货币供应量（2005年年12月）月）层次层次余额余额余额比同期增长余额比同期增长%货币和准货币货币和准货币298755.4817.57 货币货币107278.5711.78 流通中现金流通中现金24031.6711.94 活期存款活期存款83246.9011.74 准货币准货币191476.9121.08 定期存款定期存款33099.9930.41 储蓄存款储蓄存款141050.9917.98 其他存款其他存款17325.9331.26我国货币供应量（2006年12月）层次层次余额余额余额比同期增长余额比同期增长%货币和准货币货币和准货币3455

35、77.9116.94 货币货币126028.0517.48 流通中现金流通中现金27072.6212.65 活期存款活期存款98955.4318.87 准货币准货币219549.8616.64 定期存款定期存款38715.8617.13 储蓄存款储蓄存款161587.3014.56 其他存款其他存款19246.7036.24五、各国货币层次的划分五、各国货币层次的划分 美国的划分：美国的划分：M1=通货通货+活期存款活期存款+其他支票存款其他支票存款 M2=M1+小额定期存款小额定期存款+储蓄存款储蓄存款+货币市场存款账户货币市场存款账户+货币市场基金份额（非机构所有）货币市场基金份额（非机构

36、所有）+隔日回购协议隔日回购协议+隔日隔日欧洲美元欧洲美元+合并调整合并调整 M3=M2+大面额定期存款大面额定期存款+货币市基金份额（机构所有）货币市基金份额（机构所有）+定定期回购协议期回购协议+定期欧洲美元定期欧洲美元+合并调整合并调整 L=M3+短期财政部证券短期财政部证券+商业票据商业票据+储蓄债券储蓄债券+银行承兑票据银行承兑票据 英国的划分：英国的划分：M0=现金（在英格兰银行之外流通的现钞和现金（在英格兰银行之外流通的现钞和硬币，包括商业银行和建筑协会持有现金。）硬币，包括商业银行和建筑协会持有现金。）狭义货币狭义货币M1=流通中现金（不包括银行和建筑协会库存现金）流通中现金（

37、不包括银行和建筑协会库存现金）+国内私国内私人部门活期存款人部门活期存款 广义货币广义货币M3=流通中现金流通中现金+国内私人部门所有类型本币存款（包括国内私人部门所有类型本币存款（包括CD）日本的划分：日本的划分：狭义货币狭义货币MM1 1=流通中现金流通中现金+存款货币；其中存款货币等于活期存款（包存款货币；其中存款货币等于活期存款（包括支票账户存款、储蓄存款、税收财政账户存款）与被统计的金融机构括支票账户存款、储蓄存款、税收财政账户存款）与被统计的金融机构持有的支票与票据之差。持有的支票与票据之差。M2+CDs=MM2+CDs=M1 1+准备货币准备货币+CDs+CDs（其中准货币包括：

38、定期存款、零存整（其中准货币包括：定期存款、零存整取存款、非居民日元存款和居民外币存款等）。取存款、非居民日元存款和居民外币存款等）。MM3 3+CDs=M+CDs=M2 2+CDs+CDs+邮政储蓄存款邮政储蓄存款+金融机构其它储蓄与存款金融机构其它储蓄与存款+货币信托货币信托 广义流动性广义流动性=M=M3 3+CDs+CDs+信托投资性存款信托投资性存款+金融机构签发的商业票据金融机构签发的商业票据+回购协回购协议议+本国政府债券本国政府债券+用作证券性贷款的抵押现金用作证券性贷款的抵押现金+国外政府在日本发行的国外政府在日本发行的债券债券。欧洲央行的划分：欧洲央行的划分：狭义货币：狭义

39、货币：M1=流通中现金流通中现金+如隔夜存款；如隔夜存款；中间货币：中间货币：M2=M1+期限为期限为2年以下的定期存款年以下的定期存款+通知期限三个月以内的通知期限三个月以内的通知存款；通知存款；广义货币：广义货币：M3=M2+回购协议回购协议+货币市场基金（货币市场基金（MMF）+货币市场票据货币市场票据+期期限为两年以内的债券。限为两年以内的债券。M3是欧洲中央银行重点监测的货币指标。构成是欧洲中央银行重点监测的货币指标。构成M3的回购协议、货币市场的回购协议、货币市场基金份额等具有较高的流动性，价格较为稳定，是存款的良好的替代品。基金份额等具有较高的流动性，价格较为稳定，是存款的良好的

40、替代品。由于由于M3中包括了这些金融工具，即便各类流动性资产之间相互转换，也中包括了这些金融工具，即便各类流动性资产之间相互转换，也不会使不会使M3的总量发生太大的波动，因而，广义货币比狭义货币的稳定性的总量发生太大的波动，因而，广义货币比狭义货币的稳定性要高很多，从而便利了欧洲中央银行对货币供应总量的控制。要高很多，从而便利了欧洲中央银行对货币供应总量的控制。第四节第四节 货币制度货币制度 一、货币制度的概念和形成 1.货币制度概念：货币制度概念：货币制度又称“货币本位制度”，是指一个国家或地区以法律形式法律形式确定的货币流通结构及其组织形式货币流通结构及其组织形式。2.货币制度形成：货币制

41、度形成：货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展.二、货币制度的构成 货币材料货币材料的确定的确定 货币名称、货币名称、单位和单位和价格标准价格标准 本位币、本位币、辅币及辅币及 偿付能力偿付能力 发行保证发行保证制度制度第四节第四节 货币制度货币制度 银本位制银本位制金银复本位制金银复本位制金本位制金本位制纸币本位制纸币本位制第四节第四节 货币制度货币制度 地区货币制度和跨国货币制度地区货币制度和跨国货币制度三、货币制度的演变三、货币制度的演变第四节第四节 货币制度货币制度（一）银本位最

42、早出现的货币制度，出现于中世纪，盛行于16世纪。以白银作为本位币币材的货币制度。包括银两本位和银币本位。局限：不能满足大宗交易的需要；白银的增多，造成币值下降。（二）金银复本位以金、银两种金属为币材，同时铸造金银两种本位币，并在统一市场流通。包括平行本位制和双本位制（格雷欣法则格雷欣法则）和 跛行本位制。第四节第四节 货币制度货币制度 （三）金本位制 以黄金作为币材的货币制度，最早由英国于以黄金作为币材的货币制度，最早由英国于1816年实行，年实行，20世纪在西方主要发达国家流行。世纪在西方主要发达国家流行。1.金币本位制 2.金块本位制 3.金汇兑本位制 布雷顿森林体系 由来：1944年7月

43、44个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，确立了以美元为中心、黄金为后盾以美元为中心、黄金为后盾的世界货币体系，即布雷顿森林体系。“布雷顿森林体系”的核心内容是“双挂钩：美元与黄金挂钩美元与黄金挂钩:35美元折合1盎司的黄金官价 各国货币与美元挂钩各国货币与美元挂钩：即保持与美元的“固定汇率”。汇率和金价变动幅度不得超过法定汇率和黄金官价的上下各1%的范围第四节第四节 货币制度货币制度 （四）纸币本位制1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。又称管理货币本位。纸币及其特点：1、纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。2、纸币的发行没有十足的金

44、银作准备，发行量不受金银 数量的限制。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑现，一般也不能超越国界流通 3、政府必须对货币的发行和流通进行有效的管理，以 确保物价水平的稳定。纸币的优越性纸币的优越性 1 1）货币供给弹性大，不受贵金属产量的限）货币供给弹性大，不受贵金属产量的限制。制。2 2）为国家调控经济提供条件和手段。）为国家调控经济提供条件和手段。不兑现的信用货币制度一方面克服了货币不兑现的信用货币制度一方面克服了货币需求的黄金数量的限制，另一方面又为国需求的黄金数量的限制，另一方面又为国家干预经济，调控货币流通创造了条件。家干预经济，调控货币流通创造了条件。第四节第四节 货币制度

45、货币制度 （五）人民币制度 1.一国两制一国两制 的地区货币制度的地区货币制度 2.跨国货币制度和欧元跨国货币制度和欧元货币制度货币制度金属货币制度金属货币制度 银本位制银本位制(Silver Standard System)金银复本位制金银复本位制 (Bimetallic Standard System)金本位制金本位制 (Gold standard system)平行本位制平行本位制(Parallel standard system)双本位制双本位制(Double standard system)跛行本位制跛行本位制(Lame standard)金币本位制金币本位制(Gold coin s

46、tandard system)金块本位制金块本位制(Gold bullion standard system)金汇兑本位制金汇兑本位制(Gold exchange standard)不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度各种货币制度的比较各种货币制度的比较 货币材料的确定 在金属货币流通下，用何种金属铸造本位币，就称之为什么本位制度，如金本位、银本位、金银复本位。在信用货币流通下，普遍实行纸币本位制。货币名称、单位和价格标准货币名称、单位和价格标准 1.货币名称通常以习惯形成，如“英镑”、“美元”、“人民币”。2.货币单位，如中国的元、角、分。3.在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币

47、的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份。本位币、辅币及偿付能力本位币、辅币及偿付能力 本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。在金属货币金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力本位币具有无限法偿力 辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。各国货币制度一般规定辅币限制铸造限制铸造。辅币只具有有限有限法偿力发行保证制度发行保证制度 也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。

48、格雷欣法则格雷欣法则 即劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通 假设：在双本位制下：假设：在双本位制下：市场比价：金：银：市场比价：金：银：法定比价法定比价金：银：金：银：10100金币金币 1000银币银币1000白银白银125黄金黄金 125金币金币 一国两制一国两制 的地区货币制度的地区货币制度 1997年和1998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则”效应。一国三币一国三币港元港元人

49、民币人民币澳元澳元 出库 现金投放 入库 现金归行 发行库 中国人民银行 业务库 商业银行 市场人民币 存量 跨国货币制度和欧元跨国货币制度和欧元 1999年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯一的法定货币，各成员国原有的货币继续流通到2002年6月30日。欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋势。第五节 货币的流通 一、货币流通的形式（一）现金流通（二）非现金流通 二、货币流通的渠道（一）现金流通渠道（二）非现金流通渠道 三、货币流通的管理货币

50、流通两种形式的区别货币流通两种形式的区别现金流通非现金流通服务对象 与个人收支有关的消费资料的零售服务的为生产资料交换和大宗的消费资料交易服务的受国家计划控制程度可以自由支配处在银行直接管理和监督之下国家调节方法在自由的基础上进行调节计划调节或冻结存款等强制措施货币流通的渠道货币流通的渠道现金流通渠道非现金流通渠道现金投放现金投放1.1.发放工资和对个人的其他支出；农副产品收购发放工资和对个人的其他支出；农副产品收购支出；支出；2.2.企业、机关、行政单位管理费支出；企业、机关、行政单位管理费支出；3.3.财政信贷支出，包括国家财政对农村投资的一财政信贷支出，包括国家财政对农村投资的一大部分、