第章管理的控制课件.ppt

1、第12章管理的控制西北师大经济管理学院工商管理系管理学教学案例教学案例之一：巴林银行倒闭案我的母亲绝对不是要把我培养成这个样子的！里克尔斯尼森（Nicholas Leeson）巴林银行的沿革 1763年，弗朗西斯巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。当然它也得像章其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险。由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。巴林银行的业务范围相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为其提供贷款。巴林银行的沿革 但巴林银行有别于普通的商

2、业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所用资金就是出自巴林银行。尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手一家犹太人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。巴林银行的沿革 1886年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量证券，然后伺机抛出时，该证券价格已上涨了一倍。20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了5个世

3、袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。里森与88888错误帐户 里森于1989年7月10日正式到巴林银行。这之前，他是摩根斯坦利银行清算部的一名职员。进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，使工作有了很大起色。因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的式作相当满意，并允诺可以在海外给他安排一个适当的职务。里森与88888错误帐户 1992年，巴林银行总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部，并出任总经理。无论做什么交易，错误都在所难免。但关键是看你怎样处理这

4、些错误，在期货交易中更是如此。有人会将买进手势误认为卖出手势；有人会在错误 的价位购进合同：有人可能不够谨慎；有人可能本该购买6月份期货却买进了3月份期货，等等。一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理。里森与88888错误帐户 如果错误无法挽回，惟一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为错误 帐户的帐户中，然后向银行总部报告。里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一个帐号为99905的错误帐号，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。这原是金融体系动作过程中正常的错误帐户。1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿鲍塞给里森打了一个电话

5、，要求里森另外设立一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦总部。里森与88888错误帐户 于是，里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向好咨询是否可以另立一个档案。很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么帐号。在中国文化里，8是一个非常吉利的数字，因此里森以此作为他的吉祥数字，由于帐号必须是5位数，这样帐号为88888的错误帐户便诞生了。几天后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按老规矩行事，所有的错误记录仍由99905帐户直接向伦敦报告。里森与88888错误帐户 88888错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误

6、帐户”存于电脑之中。而且总部这时已经注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。88888这个被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一帐户，则巴大的历史就可能会重写了。里森与88888错误帐户 1992年7月17日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进20口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错误，须买回40口合约，表示到当日的收盘价计算，其损失为2万英镑，并应报告伦敦总部。但在种种考虑下，里森决定利用错误帐户88888，承接了40口日经指数期货空头合约，

7、以掩盖这个失误。里森与88888错误帐户 然而，如此一来，里森所进行的交易便成了业主交易，使巴森银行在这个帐户下，暴露在风险部位。数天之后，由于日经指数上升200点，此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑（里森当时年薪还不到5万英镑）。此时里森更不敢将此失误向上呈报了。另一个与此同出一的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。乔治与妻子离婚了整日沉浸在痛苦之中，并开始自暴自弃。里森与88888错误帐户 里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。但很快乔治开始出错了。里森示意他卖出的100份9月份的期货全被他买进，价值高达800万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。如果乔治的

8、错误泄露出去，里森不得不告别他已很如意的生活。将乔治出现的几次错误记入88888帐号对里森来说是举手之劳。但至少有三个问题困扰着他：里森与88888错误帐户一是如何弥补这些错误。二是将错误记入88888帐户后如何躲过伦敦总部月底的内部审计。三是SIMEX每天都要新加坡分行追加保证金，SIMEX会计算出新加坡分行每天赔进多少。88888帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。里森与88888错误帐户 为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担着越来越大的风险，他

9、当时从事尤其是跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，里森从此交易中赚取期权权利金。若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失。里森在一段时日内做得还很顺手，到1993年7月，他已将88888号帐户亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。如果就此打住，那么，巴林的历史也会改变。里森与88888错误帐户 除了为交易员遮掩错误，里森的另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破记录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录

10、都靠人力。等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便高达将近170万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐瞒这些失误。里森与88888错误帐户 1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号帐户的损失，由2000万英镑上升到3000万英镑，到7月份已达5000万英镑。事实上，里森当时所做的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。他已成为被其风险部位操纵的傀儡。他当时所想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足88888号帐户中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。里森与88888错误帐户 里森自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧开始是比较小的错

11、误，但现已整个包围着我，像是癌症一样我的母亲绝对不是要把我培养成这个样子的。”88888错误帐户牵着里森的鼻子，使其越陷越深。难道银行就没有办法控制这种风险么？除此之外还有没有其他方面的问题呢？巴林银行内部控制度上的漏洞 从制度上看，巴林银行最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。里森在1992年到新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。作为一名交易员，里森本来应承担的工作是代巴林客户买卖衍生商品，并替巴林从事套利这两种工作，基本上是没有太大风险。因为代客操作，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。巴林银行内部控制度上的漏洞 例如里森利用新加坡及大阪市场

12、极短时间内的不同价格，替巴林赚取利润。一般银行都有对予其交易员持有一定风险额度的许可。但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限。而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可有效了解并掌握。但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。巴林银行内部控制度上的漏洞 事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作，如果里森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一们，那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，当然也就不会

13、造成最后不可收拾的局面。巴林银行内部控制度上的漏洞 在损失达到5000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的帐目。事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题。即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐也极易被发现如果巴林真有严格的审查制度。里森假造的花旗银行有5000万英镑存款，但这5000万已被挪用来补偿88888号帐户中的损失了。查了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目，以致没有人发现花旗银行帐户中并没有5000万英镑的存款。巴林银行内部控制度上的漏洞 关于资产负债表，巴林银行董事长彼得巴林还曾经在1994年3月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成在

14、短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得巴林说：“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想像得到吧！巴林银行内部控制度上的漏洞 另外，在1995年1月11日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持88888号帐户所需资金问题的一些疑虑。而且此时里森已需每天要求伦敦汇入1000多万英镑，以支付其追加保证金。事实上，从1993年到1994年，巴林银行在SIMEX及日本市场投入的资金已超过11000万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过25的限制。为此，巴林银行曾与英格兰

15、银行进行多次会谈。巴林银行内部控制度上的漏洞 在1994年5月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员的默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定。最令人难以置信的，便是巴林在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。在发现问题至其后巴林倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此问题表示关心，更有巴林总部的审计部门正式加以调查。巴林银行内部控制度上的漏洞 但是这些调查都被里森以极轻易的方式蒙骗过去。里森对这段时期的描述为：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应

16、该知道我的数字都是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。”从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与巴林事件的金融从业人员评分，都应给不及格的分数。巴林银行内部控制度上的漏洞 尤其是巴林的许多高层管理者，完全不去深究可能存在的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱。尤其具有讽刺意味的是，在巴林破产的两个月前，即1994年12月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，250名在世界各地的巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄对其报以长时间热烈的掌声。巴林银行内部控制度上的漏洞 1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一

17、方面遭受更大的损失；另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。2月10日，里森以新加坡期货交易所史上创记录的数量，握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。交易数量越大，损失越大。巴林银行内部控制度上的漏洞 所有这些交易，均进入88888账户。账户上的交易，以其兼任清查之职权予以隐瞒，但追加保证金所需的资金却是无法隐藏的。里森以各种借口继续转账。这种松散的程度，实在令人难以置信。2月中旬，巴林银行全部的股份资金只有47000万英镑。1999年2月

18、23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经指数收盘降至17885点，而里森的日经期货多头风险额度已达6万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险额度已达26000口合约。巴林银行内部控制度上的漏洞 里森为巴林所带来的损失，在要的高级主管做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。新加坡在1995年10月17日公布有关巴林银行破产的报告及森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林事件的遗憾的报告结论中的一段：巴林银行内部控制度上的漏洞“巴林集团如果在1995年2月之前能够及时采取行动，那么还有可能避免崩溃

19、。截至1995年1月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也是最终损失的14。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对88888账户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实。”里林说：“有一群人本来揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在任何其他一家银行，我是不会有机会开始这项犯罪的。”供分析和讨论的问题 你认为里森的行为在多大程度上导致了巴林银行的倒闭？其倒闭是否另有其他根本性的原因？对于里森的行为，从动机方面，你会做何评价？从后果方面，你的评价又将如何？在里森事件中，除了里森本人是直接责任者外，你认为巴林银行还有谁应同

20、时负有责任？其责任源自什么？性质怎样？试对里森行为的演进过程加以分析，并指出哪些环节应被作为关键控制点。依你之见，巴林银行应该采取什么措施预防或制止里森的行为？分析提示 组织中一个员工行为的失控，会导致整个组织命运的终结，这似乎是危言耸听，但确确实实地发生了。组织是成员力量的集合体。个人的力量对于组织的影响，有时那么微不足道，有时又是如此重大。尤其是对规模庞大的组织来说，个人在其中发挥的作用是难以预料。分析提示尽管许多组织都把人员的行为控制作为管理控制的一个焦点，但其控制措施往往都只是顾及“面”上的，无法针对每一个具体的个人。然而，正是无数个个体的个人，经由其力量的汇聚而构成了组织。组织与个人的关系，是所有管理工作，包括控制工作在内，都必须正视的一个重要但棘手的问题。分析提示组织成员的行为需要得到激励，也需要受到约束和管制。那么：1.促成里森发生案例中所发生行为的激励因子是什么？2.巴林银行又对里森的行为施予了何种约束？哪些约束机制没有形成或是不甚健全？3.为什么一个历史悠久、地位显赫的大金融机构会轻易地垮掉？里森的行为在其中起了怎样的作用？4.为什么巴林银行会对里森的行为毫无察觉？