教程：均线战法课件.ppt

1、均线理论简讲 均线是投资者闯荡股海的导航工具之一。1、什么是移动平均线 定义：所谓移动平均线，是指一定交易时间内（日、周、月、年）的算术平均线。如以5日均线为例，将5日内的收盘价逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，再将这些平均值在图纸上依先后次序连起来，这条绘出的线就叫5日移动平均线。其它的均线也是以此类推。本质：均线代表了一定时期内的市场平均成本变化。在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力。因此，通过分析股价与各周期均线位置之间的关系，就可以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱，然后制定相应的操作计划。2、均线的分

2、类一般我们把均线分短、中、长期均线一般把5日、10日均线称为短期均线。时间短的均线要比时间长的均线对价格或指数的波动要来的灵敏，起伏变化比较快。在短线操作中或弱势里，人们常把10日均线作为短线买卖的依据。一般把20日（月线）、30日、60日（季线）均线称为中期均线。其中以30日均线使用频率最高，也常被人们称为股市的生命线。在强势时，常把股价跌破30日均线或30日均线向下弯曲作为股票最后的止损位。也常把60日弯曲向上或向下作为牛、熊分界线！一般把89日、120日（半年线）、250日（年线）均线称为长期均线。也有很多人把神奇数列作为均线周期的。以各人的操作习惯和个股的特性来设置。10日均线短线买卖

3、的依据一般来说，在典型的上升通道中，5日均线应为多方护盘中枢，不然则上升力度有限；10日均线则是多头的重要的支撑线，10日均线被有效击破，市场就有可能转弱。在弱势市场里，人气低迷时，弱势反弹阻力位往往就是10日均线；从投资策略上来说，激进型投资者将股价站稳10日均线且10日均线开始走平，视为分批买进信号，最大优点是上升行情的初期即可跟进而不会踏空。10日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作在下跌趋势末期，当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。上升趋势中，只要上升行情未结束，股价跌破10日均线的时间往往很短且成交量明显缩小，一般最多不超过5个交易日，股价就会重回10日均线之上

4、，就是买点，（图形上就是价穿线不穿）；否则放量跌破10日线又时间太长才回10日均线之上，上升的力度有限或是中途调整形态。注意点：上升趋势中股价跌破10均线又很快重回10日均线之上是买入时机，在上升行情的初期和中段较为可靠，如果是在股价大幅上涨已久之后或第三次特别是行情末期出现时，还是要小心为妙，很可能是庄家制造的多头陷阱，当股价跌破10日均线时应坚决止损，特别是入量长阴线跌破10日均线时。30日均线是大盘或个股的中期的生命线 30日均线有着很强的趋势性，无论是上升趋势还是下降趋势一旦形成很难改变。从投资策略上来讲，稳健型投资者将股价有效突破30日移动平均线，且30日均线由下降转平或上升时视为买

5、进信号，是一个风险系数较小的中线最佳进货时机。股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线，则更为可靠和有效。股价由上升时的高点回落至30日均线的时间至少应在1周以上，有的是横向整理，回落时缩量，获得支撑后放量。那就又是一个买点。在上升趋势中，庄家有时就有意将股价击穿30日均线，让不坚定的投资者出局，然后再重拾升势，这是长线庄家常用的洗盘手法之一。股价跌破30日均线时，成交量缩减，股价也不深跌，K线图常为小阴小阳线或有长下影线且股价在30日均线之下停留的时间较短，然后股价干净利落地快速回升至30日均线之上，成交量也明显放大。如果在股价跌破30日均线时，30日均线仍是上升趋势，更为有效和可靠

6、。将30日线变通为20日、25日、35日或40日等等，60日均线是大盘或个股的牛熊分界线当指数跌破60日平均线后，意味着大盘有一定的下跌空间。反之，就是有一定的上涨空间。指数刚跌破60线时，盘中可发现许多强势股，但是随着指数的不断下跌，能经得住考验、坚持在60线之上的个股会越来越少，真正的强势股能耐得住指数的不断下跌，在下一个指数上升浪发动时，仍然坚持在60线之上，这其中往往就有下一波行情的黑马苗子。因长期的空头市场，使得60日移动平均线趋于平缓，甚至快成了直线状，当60日移动平均线由平缓向右上方拉升时，表示多头反攻，买盘增强，是买进时机。但这应结合10日、30日移动平均线综合分析，决定买进时

7、机。在60日平均线以下的个股也有可能会走出上升行情，但是它们往往在60日平均线处会受到强大的压力，并重新进入下跌通道。在攻击60线的时候，尤其是多条均线汇聚时，容易出现放量大阳或涨停，因此这个位置也是最好的短线买点。3、均线的作用 均线对股价以及均线相互之间有支撑作用，且由于均线的方向和角度不同，支撑作用有强弱之分 均线对股价以及均线相互之间有反压作用。而这个反压作用同样也会因为均线的方向和角度不同而有强弱之分。均线与股价以及均线相互之间有牵引作用，从而导致“靠线”均线回补”等。均线可以揭示股价的趋势。向上-多头，向下-空头，走平-横向震荡。均线可以揭示当前市场的平均成本图示简单的买卖信号 买

8、入信号：价格从下降开始走平，然后自下而上穿越均线。（注意：均线也要走平或向上，且伴随成交放大）价格连续上升远离均线，然后回落到均线处止跌企稳。（强势股回调）价格跌破均线，并连续大幅下跌，远离均线。（图形上就是超跌、“脱线”，指标衡量用乖离率，一般大于15%-25%）卖出信号：与上相反应用即可。这些信号要结合位置、形态、量能等才有比较高的准确率。4 金叉和死叉5、均线系统 均线系统就是指均线的组合，同样分短期均线系统，中期均线系统，长期均线系统。一般一个均线系统至少3条均线组成。短期均线系统可以是5、10、20/30线组成。用于观察股价短期运行的趋势，例如13个月股价走势会发生什么变化。20、3

9、0日均线是衡量市场短、中期趋势强弱的重要标志。中期可以是20、40、60日线或10、30、60日线组成。用于观察大盘或个股中期的运行趋势，例如，36个月大盘或个股走势会发生什么变化。从实战角度说：用中期均线分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来的准确可靠。当30日均线上穿60日均线时，会出现一次级别较象样的中级行情，当中期均线组合粘合向上发散常预示着大行情的来临；反之，出现大跌行情。5 均线系统 长期均线系统可以是60、120、250组成。用于观察大盘或个股的中长期趋势，例如，半年以上的股价的走势会发生什么变化。当长期均线组合中的均线形成金叉，成为多头排列时，说明市场对大盘或个股中长期趋势看

10、好，此时投资者应保持长多短空的思维，遇到盘中震荡或回调，就要敢于逢低吸纳；反之，投资者应保持长空短多的思维，遇到盘中震荡或反弹，就要坚持逢高减磅。不同的股票有其不同的性格，所以均线系统可以依据其运行规律自行设置周期，但原则就是要便于操作。运用均线的各种组合可以判断股价的运行态势，同时适用于任何时间尺度。但均线是一种单向的趋势指标，它对于平衡市无能为力。均线的测市功能主要有交叉、发散两种有效信号，因此在相当长的时间里不能发挥所长，此时应配合摆数指标。实例说明6、均线粘合粘合：平衡市、震荡市-横向趋势。K线和均线之间就是“锁线”形态，所谓的“牛肉串”“牛铃线”应对横向趋势的最佳办法是在股价突破而趋

11、势明确后才采取行动，从均线的角度来说就是当其由粘合缠绕状发散上行或下行时才买入或卖出。在上升趋势中途和长期下跌后的低价区形成的横向趋势一旦向上突破而5日、10日、30日均线由粘合状发散上行时是明确的中短线买入时机。注意点：注意点：1、均线粘合后向上发散+成交量放大，上涨概率80%。2、如果粘合发散后5日、10日、30日、60日移动平均线为多头排列，且略呈平行状上升，且温和放量，则表示后市将有一段极大的涨幅。3、横向趋势向上突破后，发散上行的5日、10日、30日均线是股价回调的支撑线，而不应很快跌破3条均线回到横盘区域内，否则是假突破，仍应止损。4、当均线粘合向上发散，5日、10日短期均线弯曲角

12、度很大，并与20日、30日均线距离拉得过大时，要警惕股价短线回调的风险。5、粘合发散：往往也是有两个环节，一是首次粘合向上或向下发散，接下来是二次粘合向上或向下发散。二次粘合向上发散就是绝佳买点，向下就是清仓位。6、横向趋势向上突破后的上升往往与横盘一样持久，上升空间是可观的。7、横向平台的作用就是今后一段时间内强有力的支撑或阻力位。8、粘合发散时，主力往往会先来个反向的假动作，然后才开始向真正想要突破的方向进行攻击。7、均线发散发散：向上（牛市）和向下（熊市）均线向上或向下发散有两种基本形式：一种是粘合向上或向下发散形态，一种是交叉向上或向下发散形态。交叉发散与粘合发散一样，往往也是有两个环

13、节，一是首次交叉向上（银山谷）或向下发散，接下来是二次交叉向上（金山谷）或向下发散（死亡谷）。尤其是在底部区域，第二次信号会比较可靠。但二次交叉或粘合发散不一定都发生在每个股票上，这一点千万要注意！为了避免踏空，第一次向上发散的时候，就可以先买入一部分底仓。客观地说，均线粘合形态发散要比交叉形态发散产生的动能要大，所以相应的机会、风险也大。交叉发散也就是均线收敛后直接发散的形态，粘合就是收敛后继续纠缠的形态。一般多条均线收敛就是表明不同周期的成本趋于一致，此时就是变盘的关键时刻，往往就是趋势的转折点或波段的高低点。8、均线的角度和速度 小于45度，缓攻、缓跌-多出现在震荡盘升或盘跌的蓄势期。大

14、于45、小于70属于强攻、强跌多出现在股价已经开始明显走强阶段，延续性比较好，也就是理论上最标准攻击形态，股价与均线之间的乖离率始终保持一定的数值，均线组合呈平行状运行。大于70度属于急攻、急跌 多出现在“V”形底部或顶部的最后快速拉升的攻击阶段，常伴有“跳空”和“连板”。用比较简单的逻辑关系把他们联系起来就是两种常见的趋势形态：从慢到快：缓攻-强攻-急攻-扭转 从快到慢：急攻-强攻-缓攻-急攻-扭转 均线速度源自股价运行速度。均线上相邻两个平均数值的差的大小反应股价运行的幅度大小或运行速度的快慢。均线速度还反映了多空能量的释放力度。8、均线扭转形态9、均线应用的优化 分析及合理地应用好均线的

15、三大要素：1、斜率-角度和速度。2、均线间的位置。金叉，死叉和粘合发散。3、间距-平行、八爪等。利用突破过滤器，例如：规定突破均线2-3%为有效突破，或3根K线有效站稳等。以股价的波动性和股票的交易量为依据，选择不同周期的均线为其控盘均线。强势的用较短周期，弱的用较长周期。用打分制来控制买卖信号，例如在一个4条均线组成的系统中，均线向上的打25分，向下的0分，走平的10分，最后综合后60分以上为买入信号。利用其他指标或技术进行优化。最最重要的就是多级别联立共振。10、用均线选股均线系统呈多头排列 务必分析短期的乖离率，不宜介入正乖离率太大的股票，但负乖离超过20%左右，结合其他因素综合考虑后，

16、可以短线做超跌反弹。短期均线急速上扬的股票必须注意.强势股应具有强势均线系统，往往在回档至均线附近即获支持，这正是买入时机.大盘下跌接近尾声时，选强势股，就选股价站上60线的。有两种情况：一种是比大盘先起来的反弹票，往往伴随涨停的，这时就要看短期均线是否排列通顺，回调到60均线处是否获得有效支撑；另一种就是横盘的，要观察其在60日平均线以上横盘的时间长度，盘的时间越长，其走势越强。选股时除了注意个股形态外，还要注意个股之间的板块关系，量能以及K线组合等。均线“空中加油”选强势股 均线“空中加油”买入法有两种类型：1、标准型：在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同

17、，然后，5天均线开口上行。且当天出现放量阳线 2.强势型：在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线，但未触碰，然后，5天均线开口上行。当天出现放量阳线。均线：“空中加油”买入法可演变成“上山爬坡”型走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“将死未死”情形，股价震荡上行。这种走势是强势股特征，上升潜力大。买入机时：每次出现“空中加油”买入信号均可买入。均线“空中加油”买入法可推广到任意两条均线。均线“纠缠”买入法 特征：在30天均线上方，5天、10天均线先死叉后再金叉。买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天，且出现放量阳线便可买进。注意：很多时候会出现

18、“价穿线不穿”的形态。均线“纠缠”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“纠缠”买入信号，股价呈波浪式震荡上行。这种走势，股价有较大上升空间，买入时机：每次出现“纠缠”买入信号时出现放量阳线均可买入。均线“纠缠”买入法可推广到任意两条均线。其实现在回想起来，我当初的“楼梯原理”就是这两种形态的交替使用。11、均线操作的典型模式12、三级联立找买卖点注意点均线在一个趋势中，对股价或对均线的支撑或压制作用遵循“二二法则”，也就是至少有两次有效的支撑或压制作用。在均线分析中，均线排列状态以及均线的周期和涨跌角度是判断市场未来趋势的重要因素，我们在分析问题时应当全面综合的考虑，不能把一种分析方法绝对化。因为市场的发展是受到多方面因素影响的，况且各种形态之间，在一定的条件下，也存在相互转化的可能性。任何一种技术分析方法，都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们都有自身的缺陷，不能只迷信一种，应该把多种分析方法结合起来综合运用，例如：均线分析要结合型态分析、K线组合、量群和趋势线分析，如果再考虑到基本面分析，那么准确率就会大大提高，这样才能做到取长补短，优势互补。不管你对这个技术有多么的精湛，当你买入股票后一定要设置好止损位，当股价已经脱离你的成本价时，就要及时调整你的止损位，不要把盈利变成亏损。