国内5大发电集团运营状况分析张幻灯片.ppt

1、 国内五大发电集团情况分析国内五大发电集团情况分析电力行业的背景厂网分开（2019年）原因原因：打破垄断，引入竞争，优化资源，健全机制打破垄断，引入竞争，优化资源，健全机制。内容内容：分拆为电网资源、发电资源分拆为电网资源、发电资源国家电力公司国家电力公司发电资源发电资源电网资源电网资源国家电网国家电网（六块区域）（六块区域）南方电网（五个省份）南方电网（五个省份）华能集团华能集团其余资产重组为其余资产重组为4个发电企业个发电企业国内主要大型发电企业（五大）中国华能集团公司中国大唐集团公司中国国电集团公司中国华电集团公司中国电力投资集团公司基本状况注册资本金200亿元；1985年创建；电为核心

2、、煤为基础、金融支持、科技引领、产业协同；布局在全国27个省区市，海外包括澳大利亚、新加坡、缅甸；2019年，世界500 强275位，同比上升38位。员工及部门架构截止至2019年，公司员工总数为129992人部门架构（总部）子公司（截止至2019年）166座电厂；19座煤矿；8家金融企业；4家科研机构；2家航运公司；2座码头；参股3条铁路煤、电、路、港、航、金融煤、电、路、港、航、金融财务状况（截止至2019年）资产总额：6624亿元；销售收入：2270亿元；利润总额：69.8亿元。生产指标（截止至2019年）装机总量：11343.42万千瓦；清洁能源装机容量：2019.45万千瓦；其中：水

3、电：1082.09万千瓦；风电：484.13万千瓦；总发电量：5376.44亿千瓦时；环境指标（截止至2019年）低碳清洁能源比重：17.7%；供电煤耗：322.72克/千瓦时；厂用电率：5.22%；二氧化硫排放：2.06克/千瓦时。基本状况注册资本金153.9亿元；2019年大唐国际发电股份有限公司上市；国内在役最大火力发电厂内蒙古大唐国际托克托发电公司；世界最大在役风电场内蒙古赤峰赛罕坝风电场；国内在役的第二大水电站大唐龙滩水电站；布局在全国28个省区市，远至缅甸、柬埔寨；2019年，世界500 强374位，同比上升38位。员工及部门架构截止至2019年，公司员工总数为102089人部门架

4、构（总部）子公司（明显的地域性）大唐国际发电股份有限公司(53家子公司)；大唐华银电力股份有限公司（湖南，13家）；广西桂冠电力股份有限公司（广西，8家）；山西分公司（4家）；江苏分公司（2家）；安徽分公司（6家）；河南分公司（12家）；四川分公司（3家）；云南分公司（4家）；中国大唐集团技术经济研究院；龙滩水电开发有限公司；大唐河北发电有限公司（10家）；大唐吉林发电有限公司（13家）；大唐黑龙江发电有限公司（14家）；大唐贵州发电有限公司（2家）；大唐陕西发电有限公司（16家）；大唐甘肃发电有限公司（11家）；大唐山东发电有限公司中国水利电力物资有限公司（24家）；大唐电力燃料有限公司；中

5、国大唐集团科技工程有限公司；中国大唐集团财务有限公司；中国大唐集团海外投资有限公司（2家）；中国大唐集团煤业有限公司；中国大唐集团新能源股份有限公司；6家集团公司直属机构211家3级子公司财务状况（截止至2019年）资产总额：5206亿元；销售收入：1771亿元；利润总额：15.16亿元。生产指标（截止至2019年）装机总量：10589.59万千瓦；水电：1531.32万千瓦；风电：505.17万千瓦；另外拥有核电、秸秆发电、垃圾发电、太阳能发电发电量：4725.75亿千瓦时。环境指标（截止至2019年）低碳清洁能源比重：19.25%；供电煤耗：324.83克/千瓦时；厂用电率：%；二氧化硫排

6、放：克/千瓦时。基本状况 注册资本金120亿元；以电为主，煤炭、高科技、物流、金融等相关产业协同发展；风电装机亚洲第一，世界第四；严格、高效、正义、和谐的企业价值观；布局在全国31个省区市；2019年，世界500 强第404位，同比上升73位。部门架构及子公司截止至2019年，公司员工总数为11万余人部门架构（总部）子公司分布子公司分布财务状况（截止至2019年）资产总额：4188.6亿元；营业收入：1654亿元；利润总额：60.9亿元。生产指标（截止至2019年）装机总量：9531万千瓦；水电：1010万千瓦；风电：894.5万千瓦（跃居世界第二）；总发电量：4199亿千瓦时；环境指标（截止

7、至2019年）低碳清洁能源比重：20%；供电煤耗：326.3克/千瓦时；厂用电率：5.46%；二氧化硫排放：2.31克/千瓦时。基本状况注册资本金120亿元；拥有全球首台百万千瓦超超临界空冷机组；单机容量最大的39.5万千瓦天然气发电机组；电为主体、煤为基础、产业协同；在清洁能源上具有很强的优势，清洁能源占总装机的24.55%。员工及部门架构截止至2019年，公司员工总数为102089人部门架构（总部）子公司截止至2009年，共有子公司387家财务状况（截止至2019年）资产总额：4423亿元；营业收入：1287亿元；利润总额：25.3亿元。生产指标（截止至2019年）装机总量：9019万千瓦

8、；水电：1538万千瓦；风电：232万千瓦；总发电量：3589亿千瓦时；环境指标（截止至2019年）清洁能源比重：24.6%；供电煤耗：328.2克/千瓦时；厂用电率：6.47%；二氧化硫排放：2.89克/千瓦时。基本状况注册资本金120亿元；电为核心，煤为基础，产业一体化协同发展；布局在全国28个省区市；拥有6家上市公司；截止2019年底，清洁能源比例占30%，居5大集团之首；员工及部门架构截止至2019年，公司员工总数为104019人部门架构（总部）子公司217217家子公司家子公司财务状况（截止至2019年）资产总额：4434亿元；年收入：1270亿元；利润总额：50.20亿元。生产指标

9、（截止至2019年）装机总量：7072万千瓦；其中：水电：1774万千瓦（五大发电集团之首）；风电：164万千瓦；总发电量：2940亿千瓦时。环境指标（截止至2019年）低碳清洁能源比重：30.07%；供电煤耗：331.75克/千瓦时；厂用电率：6%；二氧化硫排放：克/千瓦时。公 司 资本金（亿元）员 工 资 产（亿元）年收入（亿元）利润（亿元）利润率（%）装机总量（万千瓦）发电量（万千瓦）华能2001299926624227069.803.07113435376大唐1541020895206177115.160.86105904726国电12010万4189165460.903.689531

10、4199华电1201020804423128725.301.9790393589中电投1201040193776126850.183.96707229401、五大发电集团2019年度的各项经济技术实力与上一年相比，多项指标有了显著的提升；但从五大发电集团之间的对比来看，各集团公司的差异化发展趋势日渐明晰。2、2019年，五大发电集团有三家是继10年入围世界五百强后再次入围，并排名持续上升，其中华能集团排名275，同比上升38位；大唐集团排名374，同比上升38位；华电集团排名404位，同比上升73位。3、以上成绩说明了我国电网改制后，发电企业在加快转变发展方式，调整优化结构，努力建设以电为主的

11、综合能源集团过程中所取得很大成果。销售收入与利润 利润同比增加2019年，虽然五大发电集团的发电量和销售收入都有不同程度的上升，但受煤价上涨等因素影响，利润总额整体看并不算好。华能利润总额69.8亿元，居五大发电集团之首；国电60.9亿元，紧随其后；中电投50.18亿元，增长幅度最大，是该集团成立以来最高的一年；华电和大唐分别为25.3亿元、15.16亿元。发电量同比增长率中国电力企业联合会1月17日发布的数据显示，2019年我国全社会用电量419万亿千瓦时，较上年增长1456。受上年基数和节能减排力度加大影响，增速前高后低，逐季回落。五大发电集团发电量变化情况与国家宏观经济形势变化一致，发电

12、量都有不同幅度的增长，其中，华能发电量为5376亿千瓦时，增长最为显著，达28%。大唐发电量为4725.75亿千瓦时，同比增长21.22%。发电量 供电煤耗比 清洁能源装机比重1、2010年我国关停小火电机组1100万千瓦，“十一五”期间累计关停小火电机组7210万千瓦。10年全国平均供电煤耗335克/千瓦时，比去年下降5克/千瓦时。至2019年底，我国非化石能源装机比重合计占26.5%，比去年提高1.1个百分点，比重最大的火电装机容量达70663万千瓦，继续向着大容量、高参数、环保型方向发展。从供电煤耗和清洁能源装机比例两方面来看，五大发电集团的节能减排都取得了不俗的业绩。2、中电投在装机规

13、模大幅度增长的情况下，清洁能源装机比例上升到30.7，比上年提高3.62%，其水电装机容量1774万千瓦，为五大发电集团之最；华电的水电装机容量从685万千瓦增长到1538万千瓦，清洁能源装机占到其总装机容量的四分之一；其他三家发电集团清洁能源装机比例都有上升，国电的风电装机容量、发电量和效益均居五大发电集团首位。装机容量（万千瓦）核准电源项目容量（万千瓦）1、2019年，五大发电集团装机容量继续增长，但与上一年相比，格局未有大变化，超“亿”千瓦发电集团仍为华能和大唐，分别为11343万千瓦和10589.59万千瓦。2、核准项目情况和取得路条情况直接关系企业未来装机规模和发展速度。2019年，

14、五大发电集团的项目核准容量均在千万千瓦以上。3、五大集团为实现综合性能源集团目标，向上、下游产业延伸，上为煤炭，下为与之配套的交通运输或电解铝产业。2019年中电投煤炭产能达7275万吨/年，居涉煤央企第三位，年产量5410万吨。华能产能达6412万吨/年，完成年产量4886万吨，同比增长10.8%；国电产量4700万吨，煤产量相当于所属火电企业用煤量的四分之一，煤炭收益已成为该集团重要利润增长点；大唐年产量1135万吨；华电产能1315万吨/年，产量931万吨。煤炭产量（万吨）中国华能的能源发展战略：大力发展水电、优化发展煤电、积极发展风电、太阳能及其他新能源发电、努力发展核电。水电煤电风电

15、和太阳能核电中国华能光伏投资情况：公司位于石林的10MW光伏并网电站一期项目已建成投产；格尔木并网光伏电站已开工建设；已订立20份光伏发电投资与开发协议，储备容量达1790.4MW；2019年预计完成2个特许权光伏项目，装机容量为50.4MW。中国大唐的能源发展战略：优化发展煤电，大力发展水电，积极发展风电，创新发展核电，适度推进其他新能源建设。能源发展格局：初步形成了东以海上风电为主、北以陆上风电为主、南以小水电为主、西以太阳能为主的“东西南北”新能源开发格局。水电风电核电煤电水电中国大唐光伏投资情况：山东禹城 1兆瓦太阳能地面光伏项目、莱西 3 兆瓦屋顶光伏项目都获得核准，两项获得国家财政

16、补贴4300 万元；山东庆云 10 兆瓦地面光伏发电项目、无棣 10 兆瓦地面光伏发电项目、河口10 兆瓦地面光伏发电项目等均已通过了相关审查，准备开工建设；宁夏青铜峡与青海格尔木并网光伏电站已开工建设；光伏发电项目储备容量7174MW。中国国电的能源发展战略：着力发展风电、水电、核电项目，占领新能源制高点的同时，积极开发光伏发电、生物质发电、地热发电、潮汐发电等其他新能源项目。水电风电核电煤电水电中国国电光伏投资情况：宁夏平罗光伏电站1期工程、西藏羊八井1万千瓦光伏电站投产 发电；宁夏太阳能公司多晶硅一期年产2500吨项目高标准投产；国 电光伏江苏有限公司产业基地试生产，已具备光伏电站的可研

17、、设计、系统集成和EPC总承包能力。180MW电池组件生产投产；首个海外项目捷克4.9MW光伏电站已签署总协议；承建了世博会芬兰馆屋顶光伏发电示范项目，国电光伏办公楼 光伏电站成功入围金太阳工程；太阳能发电项目储备容量2000MW。中国华电的能源发展战略：大力发展水电，优化发展火电，积极发展风电等能源，努力突破核电，形成水火互济、风核并举的电源格局。水电风电核电煤电水电中国华电光伏投资情况：公司首座10MW光伏电站在宁夏宁东投入运行；江苏东台光伏电站装机规模均突破1万千瓦；获得北京首个2万千瓦大型光伏发电示范项目“路条”；太阳能发电项目储备容量2000MW。中电投的能源发展战略：以水电为核心，

18、水、火、新能源发电并举，产业一体化协同发展。产业格局：电为核心，水、煤、硅为基础，产业一体化协同发展。水电风电核电煤电水电中电投光伏投资情况：青海西宁年产1250吨多晶硅项目试车成功；西安年产1000MW光伏电池项目一期生产线正稳步推进；西宁年产400MW光伏电池及组件项目开工建设；青海乌兰第一个50兆瓦光伏电站开工。五大电力集团发展方向的疑问！？因素：电力关系着国计民生、宏观调控煤电生产原料成本的持续上涨，与上网电价出现倒挂鼓励大型传统央企转变经营模式，增加盈利来源，保证国有资产的保值增值p很可能会出现的结果：向左走 or 向右走？发展方向出现分化国家战略前提国家战略前提对于国家能源储备和关

19、系国计民生的行业，将始终控制在国家手中，并委托中央企业代为管理和经营，有利于政府对于社会经济的运行进行干扰和调控；五大集团的光伏优势五大集团的光伏优势拥有国家能源垄断背景庞大的发电资产和运营经验丰富的电网资源与悠久的地 方关系国内主要发电能源成本与光伏发电成本的逐渐接近及国家扶持政策的大面积铺开，会加速电力集团对于光伏开发的力度；随着时代的推进，电力集团的能源战略将会从火电占主导地位的发电模式向清洁能源主导的发电模式必然转变；未来国内的清洁能源垄断经营权将会主要集中在五大发电集团或其他地方国营发电企业手中，除此之外，他们还会控制制造环节，持续延伸产业链，形成又一轮能源垄断局面；其他光伏制造企业将主要成为各大发电运营集团的产品或原材料供应商，并将在产品制造和销售上与众多企业展开激烈的竞争。