企业上市科创板的必要性分析课件.pptx

1、绵阳军民融合企业上市绵阳军民融合企业上市科创板的必要性分析科创板的必要性分析目目 录录01科创板概述02绵阳军民融合发展概述03上市科创板必要性分析04总结CONTENTS一、科创板概述一、科创板概述一、科创板概述 1、概念 2、设立目的 3、设立原因一、科创板概述2、设立目的 设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措。通过发行、交易、退市、投资者适当性、证券公司资本约束等新制度以及引入中长期资金等配套措施，增量试点、循序渐进，新增资金与试点进展同步匹配，力争在科创板实现投融资平衡、一二级市场平衡、公司的新老股东利益平衡，并促进现

2、有市场形成良好预期。一、科创板概述3、设立原因 设立科创板是落实创新驱动和科技强国战略、推动高质量发展、支持上海国际金融中心和科技创新中心建设的重大改革举措，是完善资本市场基础制度、激发市场活力和保护投资者合法权的重要安排。一、科创板概述3、设立原因（1）从市场功能看，科创板应实现资本市场和科技创新更加深度的融合。（2）从市场发展看，科创板应成为资本市场基础制度改革创新的“试验田”。（3）从市场生态看，科创板应体现出更加包容、平衡的理念。资本市场是融资市场，也是投资市场。二、绵阳军民融合发展二、绵阳军民融合发展概述概述二、绵阳军民融合发展概述 1、军民融合概念 2、绵阳军民融合发展历程 3、绵

3、阳军民融合企业分布 4、绵阳军民融合企业融资规模二、绵阳军民融合发展概述1、军民融合概念 军民融合就是把国防和军队现代化建设深深融入经济社会发展体系之中，全面推进经济、科技、教育、人才等各个领域的军民融合，在更广范围、更高层次、更深程度上把国防和军队现代化建设与经济社会发展结合起来，为实现国防和军队现代化提供丰厚的资源和可持续发展的后劲。42016年年-2017年年率先在全国开展军民融合企业认定试点32018年年-2020年年12个项目建设22015年年中央和四川省赋予绵阳全面创新改革试验任务120世纪世纪60年代年代国防科研生产基地建设2、绵阳军民融合发展历程二、绵阳军民融合发展概述 196

4、5年11月，长虹机器厂经国家验收合格正式投产。1965年11月，涪江机器厂经国家验收合格正式投产。1966年5月，涪江有线电厂经国家验收合格正式投产。1973年11月，西南应用磁学研究所建成通过国家验收。1964年2月，李富春副总理视察绵阳，同意长钢选址江油。1964年11月，西南金属制品厂定点绵阳。1967年，国营857厂（西南金属制品厂）全部竣工投产。1971年12月，东方绝缘材料厂正式投产。1966年6月，中国空气动力研究与发展中心及所属研究所（厂）在绵兴建。1972年，中国燃气涡轮研究所（代号624所）布局江油。1965年，中国工程物理研究院迁址绵阳。1969年，朝阳机械厂在绵阳定点建

5、设 1977年，西南自动化研究所（58所）在绵阳建立二、绵阳军民融合发展概述 研究院&研究中心：中国电子科技集团公司第九研究所(下称“中国电科九所”)对外称西南应用磁学研究所，始建于1967国家大三线建设时期、主体由北京内迁四川绵阳组建而成；主要从事军用磁性功能材料与特种元器件的研制、开发、生 产、服务以及应用磁学基础研究；是我国唯一的综合性应用磁学科研机构。中国工程物理研究院激光聚变研究中心（Laser Fusion Research Center,CAEP，简称中物院八所）成立于2000年4月。中物院八所作为中物院的核心研究实体之一，主要从事激光聚变研究中的物理实验、诊断、靶制备、激光驱动

6、器设计与建造等工作，是专业齐全的激光聚变研究实体。2016年1月18日，四川省军民融合研究院在绵阳举行挂牌仪式。四川省军民融合研究院是四川省科技厅、绵阳市人民政府和西南科技大学共同建设、共同管理，依托西南科技大学为主运行发展的一个省级学术机构。它不仅是川内高校、国防科研院所、军工企业、驻军部队的军民融合战略中的重要平台，更是区域科技创新体系的重要组成部分。二、绵阳军民融合发展概述 研究院&研究中心：航天军民融合成果转化基地（四川）是由中国航天科工集团第三研究院第三一研究所与绵阳科教创业园区管理委员会共同建立，由四川航科易知科技有限公司运营管理。中国标准化研究院军民融合（西南）研发基地，该研发基

7、地由中国标准化研究院公共安全标准化研究所会同市质监局、市产品质量监督检验所等政、产、学、研优势力量，在绵开展军用和民用光电产品的研发、产业化和标准化工作，其主要职能是开展军用和民用照明及显示产品的研发、检验检测、标准研制及专业技术人才培养。4第四阶段第四阶段到本世纪中叶，建成具有国际影响力的中国科技城，西部现代化强市全面建成。3第三阶段第三阶段到2035年建市50周年，中国科技城建设国家战略目标基本实现，西部现代化强市基本建成。2第二阶段第二阶段到2025年建市40周年，中国科技城和西部现代化强市建设取得重大成果。1第一阶段第一阶段到2020年建市35周年，高质量全面建成小康社会。绵阳军民融合

8、阶段性安排二、绵阳军民融合发展概述3、绵阳军民融合企业分布（行业分布）电子（122家）四川九洲光电科技股份有限公司四川邦辰信息科技有限公司四川科瑞达电子技术有限公司绵阳北星通信科技有限公司等制造（84家）绵阳市宝龙机械制造有限公司四川临界自动化设备有限公司绵阳高新区经纬达科技有限公司四川海鹏里科技有限公司机械（38家）绵阳市恒义机械制造有限公司四川瑞立安光学精密机械有限公司四川长虹技佳精工有限公司绵阳市同成智能装备股份有限公司材料（48家）四川联合晶体新材料有限公司四川东方绝缘体材料股份有限公司绵阳盛宇新材料有限公司绵阳西磁磁业有限公司化工（11家）四川久远化工技术有限公司四川美普丰化工科技有

9、限责任公司利尔化学股份有限公司绵阳启明星磷化工有限公司环保（15家）四川德拉普环保科技有限公司四川绵阳华元航升环保材料科技有限公司四川省水处理及资源化工程技术研究中心冶金（10家）四川六合锻造股份有限公司江油市重鑫特冶制品有限责任公司江油中化炉窑工程有限公司江油市丰威新材料有限责任公司医药（1家）四川天城制药有限公司服装（2家）际华三五三六职业装有限公司绵阳恒昌制衣有限公司纺织（4家）绵阳堂宏家纺有限公司绵阳佳联印染有限公司绵阳佳禧印染有限公司二、绵阳军民融合发展概述3、绵阳军民融合企业分布（行业分布）其他（42家）四川中物科技股份有限公司四川久远投资控股有限公司绵阳军威模型有限公司绵阳彩馥兰

10、科技有限责任公司建材（2家）四川绵阳国强特种门业有限公司安县中联水泥有限公司生产性服务（26家）绵阳元鼎科技有限公司四川国安启祥科技有限公司绵阳科技城工创科技有限公司四川科瑞软件有限责任公司到2018年，绵阳一共发展军民融合企业386家，其中以电子业、制造业、材料、机械业、环保为主。以下是各行业在军民融合企业所占比例：31.36%21.59%12.34%9.77%3.86%2.83%2.57%0.26%0.51%0.51%1.03%6.68%10.80%各行业所占比例各行业所占比例电子制造材料机械环保化工冶金医药服装建材纺织生产性服务业其他二、绵阳军民融合发展概述4、绵阳军民融合企业融资规模绵

11、阳大胆创新融资方式，先后设立了总额54.5亿元的军民融合成果转化、产业发展和基础设施建设等5支基金；挂牌运营西南联合产权交易所绵阳分所，在绵设立了川藏股权交易中心军民融合分中心；引导成立60多家创业投资（基金）公司，为80多家科技企业和军民融合企业累计投入风险资本20多亿元。2016年，绵阳全市军民融合企业实现总产值1370亿元，占全市工业比重达49.5%，居全国、全省前列。2017年，军民融合企业贷款总额超过200亿元。仅2018年上半年，绵阳6家核心企业带动262家中小微企业实现应收账款融资交易303笔，融资规模44.14亿元。二、绵阳军民融合发展概述军民融合上市企业：三、上市科创板必要性

12、三、上市科创板必要性分析分析三、上市科创板必要性分析 1、科创板上市的条件 2、绵阳大力发展军民融合产业的政策支持 3、有利于规范军民融合企业经营管理 4、有利于加强技术研发，打造企业品牌 5、有利于满足企业资金需求，扩大企业融资渠道 6、有利于进一步提升绵阳经济快速发展三、上市科创板必要性分析 1.科创板上市条件 (1)符合中国证监会规定的发行条件;(2)发行后股本总额不低于人民币3000万元;(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿 元的,公开发行股份的比例为10%以上;(4)市值及财务指标符合本规则规定的标准;(5)上交所规定的其他上市条件。三、上市科

13、创板必要性分析其中，市值及财务指标应满足下列其中一项：(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;(二)预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;(三)预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;(五)预计市值不低于人民币4

14、0亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。三、上市科创板必要性分析其中，医药医药行业企业行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。营业收入快速增长,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业,申请在科创板上市的,市值及财务指标应当至少符合下列标准之一:(一)预计市值不低于人民币100亿元;(二)预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。三、上市科创板必要性分析 发行人具有表决权差异安排的,市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一

15、项:(一)预计市值不低于人民币100亿元;(二)预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。三、上市科创板必要性分析 2.绵阳大力发展军民融合企业的政策支持 （1）绵阳获准执行国家自主创新示范区先行先试政策和参照执行中关村政策，省政府赋予了绵阳科技城19项省级经济管理权，出台了支持科技城加快建设的10条政策措施。（2）绵阳构建起了国、省、市三级政策支撑平台，还打造了以科技城集中发展区为核心的一核三区多园的产业承载平台，加快建设以创新中心、软件产业园等为代表的创新驱动平台，做强做大以科博会为亮点的开放合作平台，加速军民融合发展。三、上市科创板必要性分析 2.绵阳大力发展军

16、民融合企业的政策支持 （3）绵阳还设立了全国第一只军民融合成果转化基金，成立了全国首家军民融合保险公司。市财政设立军民融合企业认定专项资金，市财政设立绵阳市军民结合发展专项资金和军民融合子基金，重点支持军民融合企业发展；成立军民融合金融服务中心三个，积极筹建军民融合支行等若干政策。（4）建立健全统计体系，以军民融合企业认定为基础，建立军民融合企业数据库，动态跟踪管理、定期采集企业数据，科学分析军民融合企业运行情况，加快构建科学、统一、完整、适用的军民融合企业统计标准体系，提高军民融合企业科学化管理服务水平。（5）支持符合条件的军民融合企业享受各项税收优惠政策，提升 纳税服务质效。（研发费用加计

17、扣除、技术转让企业所得税减免、房产税和城镇土地使用税困难减免等税收扶持政策）三、上市科创板必要性分析 3.有利于规范军民融合企业经营管理我国军工企业普遍存在发展动力不足，企业活力不足等问题，而军民融合的发展是国企改革的一个契机，通过混合所有制改革，吸收外来资本，可以在很大程度上促进军工企业的机制变革，激活企业活力。军民融合企业在科创板上市之后，对于公司的监管和信息披露的要求更严格，公司的经营管理会处于严格的监管之下，对于规范经营有很大作用。三、上市科创板必要性分析 4.有利于加强技术研发，打造企业品牌国内军民融合领域行业技术发展遵循着两条主线：首先是国内亟需突破的国际封锁技术，包括基础元器件和

18、新材料等领域技术;其次是行业未来发展所需要的国际上均不够成熟的技术，包括人工智能相关技术、电子战技术、人机接口相关技术、3D 打印技术和海洋探测相关技术等，未来需要在这些方面深度发力。科创板的落地，融资覆盖面大幅拓宽，将较好的支撑以军工为代表的高科技产业的发展。三、上市科创板必要性分析 5.有利于满足企业资金需求，扩大企业融资渠道绵阳军民融合企业大多是中小微企业。这类企业一般具有高成长、高投入、高风险等特点，在企业生命周期的初创期与成长期阶段，“虽然取得了军民融合企业这张身份证，但由于缺乏有效抵押物，以及需要大量资金来研发和扩产。它们的融资难题并未从根本上得到解决。”上市科创板可以提供 融资渠道，为他们下的一场金融“及时雨”，提供了多层次资本市场融资工具。三、上市科创板必要性分析 6.有利于进一步提升绵阳经济快速发展 可以调动一切可利用的资源服务军民融合企业，将民营企业的资源用于军工国防建设，推动创新科技发展和产业结构优化升级，拉动绵阳市内需。技术的研发和应用可以提高绵阳的整体经济实力，推动绵阳经济快速发展。四、总结 加快军民融合的发展，可以集合资源，满足企业资金需求，依靠政府的政策支持，以及技术研发，促进企业发展，同时拉动绵阳地区的经济发展。军民融合企业在科创板上市，投资者可以获取新的投资机会，企业能获取发展所需要的资金，还能完善我国证券市场结构。感谢您的耐心观看