分红保险初探分红保险的意义和作用课件.pptx

1、主讲人：时间:保险精品资料内容完整分红保险的意义和作用讲你所不知道的分红险寿险产品分类责任意外险健康保险给付型补偿型津贴型人寿保险定期寿险终身寿险两全保险年金保险人身保险公司保险条款和保险费率管理办法(2015修订)中国保险监督管理委员会令2015年第3号第十三条 人寿保险和健康保险可以包含全残责任。健康保险包含两种以上健康保障责任的，应当按照一般精算原理判断主要责任，并根据主要责任确定险种类别。长期健康保险中的疾病保险，可以包含死亡保险责任，但死亡给付金额不得高于疾病最高给付金额。其他健康保险不得包含死亡保险责任，但因疾病引发的死亡保险责任除外。医疗保险和疾病保险不得包含生存保险责任。意外伤

2、害保险可以包含由意外伤害导致的医疗保险责任。仅包含由意外伤害导致的医疗保险责任的保险应当确定为医疗保险。寿险产品分类新型产品分红保险 保险公司将分红业务的实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的保险产品万能保险 包含保险保障功能并设立有单独保单账户的人身保险产品。投资连结保险 包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。分红保险 常见形态：两全保险、终身寿险、年金保险等；可分配盈余的来源：预定的精算假设（死亡率、投资收益率和费用率等）优于实际的经验数据。这些差异使得保险公司产生了一定的盈余，这就是分红保险可分配盈余的来；可分配盈余的分配：保险公司每年至少

3、应将分红保险可分配盈余的70分配给客户。红利来源死差 死差是因实际死亡人数与预定死亡人数之间的差异而产生的损益，可能为死差益或死差损。利差 利差是指因公司的实际投资收益率与保单的预订利率之间的差异而产生的损益，可能为利差益或利差损。费差 费差因公司实际的费用率和预计的费用率之间的差异而产生的损益，可能为费差益或费差损。以及退保等各种差益或差损。目前在售的福玺和一生挚爱均为全差分红，利差益为主要红利来源。全差分红与三差分红 人寿分红险产品红利来源于产品经营过程中所有可能出现的利源，所有变量 我全都要！举个栗子：小中和小意一起炒股票，股票行情好能赚钱，相对较多，而在行情不好的时候，也可以参与国债逆

4、回购操作赚点小钱。小中把钱交给小意操作，小意只和小中分炒股赚的钱，不分国债逆回购赚的钱，这样的方式对小中是否公平？如果账户中所有产生的盈利都进行分配，是不是更为合理？分红保险的起源 分红保险起源于英国，上百年历史 1762年，公平人寿成立，它是英国最古老的相互人寿保险公司；公平人寿将精算方法运用在人身保险领域，得出全交费周期内保费相同的均衡费率；1776年，公司进行年度结算时，发现实际责任准备金比必需的责任准备金多出许多，于是按已收保费的10%返还给投保者；1881年，返还方式变为每年按保额的1.5%增加保额。这是最早的保额分红雏形。英式分红和美式分红 英式分红（保额分红）特点：1、采取统一的

5、增加保额的方式；2、可弥补因通货膨胀造成的保险金贬值；3、结算处理比较麻烦。美式分红（现金分红）特点：1、包括现金领取、抵交保费、累积生息三种方式；2、客户容易理解；3、领取形式灵活。影响保单红利的产品因素 产品保险责任和期间 被保险人的性别和年龄 保费和保险金额 所处的保单年度 在分红年金+万能产品组合销售的模式下，现金分红可以将保单红利转入万能账户，更早实现二次增值。分红保险的作用 抵御通货膨胀 Q：什么是通货膨胀？A：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨。举例：有一个村庄，有1千个人，每个人手里有100块钱，那么整个村子一共有10万

6、块钱的总财产，而对应的村子里的产品10万件，那么产品的单价是1块钱。而最近村子里经济不景气，村长就多印了20万元发给村里的人，村里的货币量面值总和就有了30万，而产品的数量确实固定的，所以商品就涨价了，涨到了3块钱。通货膨胀 衡量指标：GDP平准指数、CPI（居民消费价格指数）等CPI（每年一月）年度同比增长年度同比增长年度同比增长198927.40%1999-1.20%20091.00%19904.30%2000-0.20%20101.50%19912.20%20011.20%20114.90%19925.50%2002-1.00%20124.50%199310.30%20030.40%20

7、132.00%199421.10%20043.20%20142.50%199524.10%20051.90%20150.80%19969.00%20061.90%20161.80%19975.90%20072.20%20172.50%19980.30%20087.10%20181.50%1989年-2018年的30年时间里，CPI累计401.22%，也就是说2018年的综合物价是1989年的4倍。数据来源：国家统计局保险相关的通货膨胀 生活成本、养老成本、医疗成本等分红保险抵抗通胀 传统寿险往往为固定保额，而且购买和发生赔付往往具有较长的时间间隔，通胀对保险金的实际购买力具有明显的侵蚀作用；不

8、论是保额分红还是现金分红，都可为通胀专门做出准备；对于终身寿险产品，保额分红的逻辑较易理解。随着投保时间的增长，保额也在持续增长，在长时间作用下，会缓解通胀对保额实际购买力的影响；对于年金+万能的产品组合，采用现金分红方式，可以将红利尽早转入万能账户，享受二次增值，且万能账户可灵活取用，也可以对通胀的影响进行补偿。分红保险抵抗通胀 分红险抵抗通货膨胀的功能还体现在另一方面：目前红利的来源主要是利差益，分红险红利水平与利差直接相关；通胀水平上升，往往同时有市场利率上升（如90年代的国内经济，参见宏观经济学：费雪方程式）；三年期存款利率CPI分红保险抵抗通胀 也就是说，通胀上升，市场利率上升，公司

9、投资收益上升，利差扩大，红利水平增加 在通胀上升的情况下 分红产品有望获得更高的红利水平 这是以固定利率定价的传统型保险（包括增额终身寿险）所不具有的独特优势；在真实世界，分红产品将获得更稳定的实际收益。分红保险产品对保险公司的意义 分红保险在帮助客户更好抵御通货膨胀的同时，对保险公司的经营也有积极正面的影响。举个栗子，保险公司在开发某新产品时，假设未来投资收益平均为3%。实际在未来数十年的经营中，可能出现三种情况：情景一：未来投资收益仅1%，保险公司收了保费，无法达到预定的投资收益，但是，仍需按保单约定的内容向客户承担保险责任，那么，保险公司就会亏钱；情景二：未来投资收益3%，保险公司收取保

10、费后的投资收益与预计差不多，保险公司经营持平；情景三：未来投资收益达到5%，高于前期的假设收益，保险公司会额外赚钱。如未来收益低于假设，保险公司会亏钱；如未来收益高于假设，保险公司才会有相关获益。分红保险产品对保险公司的意义预定利率高保费低保险公司易亏损预定利率低保费高客户需付出更多 在保险责任相同、实际投资收益相同情况下：以分红险的形式，先收取保费，然后根据经营情况向客户分配盈余，对客户和保险公司都可做到公平合理，同时，降低公司经营风险，长期持续经营才能为客户提供更好的保险保障。如何评价保单分红 分红险的保单红利是不保证的，最低为零。如连续三年实际分红水平达不到中档红利演示水平，那么保险公司需调整中档红利演示水平至不高于3年实际平均分红水平。也就是说，红利演示具有一定的参考性。保单红利的逻辑与一般理财收益的逻辑有较大不同，所以，并不适合用收益率或结算利率之类的标准来评价保单红利。相比于传统固定利益产品，分红险的保单利益与公司经营情况挂钩，更适合视作一种平衡通货膨胀或对冲利率波动风险的保险工具，为人身险保单的长期保障功能增加一道保护伞。Thanks感谢聆听感谢聆听