公司兼并-言行美好-共58页课件.ppt

1、一言九鼎，永远的精神领袖中国的中国的“爱迪生爱迪生”科研经济两手抓科研经济两手抓文学才子文学才子永远的实践者永远的实践者勇抓商机勇抓商机福布斯称王福布斯称王创新骄子创新骄子永远把事情做得尽善尽美从农民到董事长从农民到董事长希望拓荒者希望拓荒者致富不忘本致富不忘本灵活的外交公关手腕，永远让人叫好灵活的外交公关手腕，永远让人叫好 涉足政界涉足政界关爱慈善关爱慈善叱咤风云叱咤风云刘永好参加联合国光彩事业大会 我爱人是我爱人是农民，我自己又是学农的，干脆我先辞职农民，我自己又是学农的，干脆我先辞职回家试验回家试验，即使砸了铁饭碗也还能靠两亩承包田过，即使砸了铁饭碗也还能靠两亩承包田过日子。日子。我情愿

2、冒风险背我情愿冒风险背“农皮农皮”也不愿安安稳稳地当一也不愿安安稳稳地当一辈子穷教师。人生不过几十年，年轻不闯几时闯？辈子穷教师。人生不过几十年，年轻不闯几时闯？四兄弟先后辞职，变卖手表、四兄弟先后辞职，变卖手表、自行车和家中废铁，凑足自行车和家中废铁，凑足10001000元资本，开始大干一场。元资本，开始大干一场。欲涉商场，出师不利欲涉商场，出师不利 兄弟们最先计划在古家村与生产队联办一兄弟们最先计划在古家村与生产队联办一个个“奇异电子厂奇异电子厂”，以实现刘永好多年的，以实现刘永好多年的夙愿。夙愿。可是，有一天，生产队长慌张地跑来对刘可是，有一天，生产队长慌张地跑来对刘永好说：永好说：“咱

3、们的奇异电子厂泡汤了。咱们的奇异电子厂泡汤了。”刘永好向有关人员三番五次地解释，千言刘永好向有关人员三番五次地解释，千言万语地请求。然而，别人根本听不进那么万语地请求。然而，别人根本听不进那么多。刘氏兄弟的建厂计划流产了。多。刘氏兄弟的建厂计划流产了。刘氏兄弟的第一笔生意 万事开头难。刘氏兄弟的第一笔生意差点就让万事开头难。刘氏兄弟的第一笔生意差点就让“育新良种潮夭折。育新良种潮夭折。当时，资阳县一个专业当时，资阳县一个专业 户向他们预订了户向他们预订了10万只良万只良种鸡。他们买来鸡蛋，土法上马，孵出小鸡，先种鸡。他们买来鸡蛋，土法上马，孵出小鸡，先交货交货2万只。万只。不料，小鸡在运输途中

4、被闷死了一半，又因火灾不料，小鸡在运输途中被闷死了一半，又因火灾烧死了剩下的一半，那位专烧死了剩下的一半，那位专 业户几乎倾家荡产，业户几乎倾家荡产，刘家兄弟自然也分文未得，剩下的刘家兄弟自然也分文未得，剩下的8万只鸡怎么万只鸡怎么办？办？打听到成都有市场后，他们连夜动手编竹筐，此打听到成都有市场后，他们连夜动手编竹筐，此后四兄弟每日凌晨后四兄弟每日凌晨4点就开始动身，先蹬点就开始动身，先蹬3 个小时个小时自行车，赶到自行车，赶到20公里以外的集市，再用土喇叭扯公里以外的集市，再用土喇叭扯起嗓子叫卖。等几千只鸡卖完，然后再拖着疲惫起嗓子叫卖。等几千只鸡卖完，然后再拖着疲惫的身子蹬车回家，早已是

5、月朗星疏了。的身子蹬车回家，早已是月朗星疏了。这样，十几天下来，这样，十几天下来，四兄弟个个掉了十几斤肉，四兄弟个个掉了十几斤肉，但所幸的是但所幸的是8万只鸡苗总算全脱手了。年底算账，万只鸡苗总算全脱手了。年底算账，竟也有竟也有10万元的盈利。万元的盈利。金鹌鹑改变命运金鹌鹑改变命运 刘永美拨动算盘珠合计着：刘永美拨动算盘珠合计着：“一个鸡蛋卖一角一个鸡蛋卖一角多钱，而只有它多钱，而只有它1/5大的鹌鹑种蛋，一个就值大的鹌鹑种蛋，一个就值2角。而小鹌鹑孵出后，角。而小鹌鹑孵出后，40天就能下蛋。一对鹌天就能下蛋。一对鹌鹑一年可以抱鹑一年可以抱5窝小仔，窝小仔，值值100多元。这真是多元。这真是

6、短平快短平快”的生财之道！的生财之道！于是，刘永好兄弟便马上组织了一个科研小组，于是，刘永好兄弟便马上组织了一个科研小组，培育出产蛋率高达培育出产蛋率高达80%的良种鹌鹑，的良种鹌鹑，还配制出还配制出系列饲料。刘氏兄弟的算盘确实打精了，他们系列饲料。刘氏兄弟的算盘确实打精了，他们抓住公家企业对赚钱还抓住公家企业对赚钱还“犹抱琵琶半遮面犹抱琵琶半遮面”的的时机，开足马力育种、孵雏、卖饲料，全力供时机，开足马力育种、孵雏、卖饲料，全力供应所有对鹌鹑感兴趣的地方。应所有对鹌鹑感兴趣的地方。刘氏兄弟此时是适应了市场的需要，买卖越做刘氏兄弟此时是适应了市场的需要，买卖越做越顺。他们什么赚钱就干什么，不仅

7、净赚了越顺。他们什么赚钱就干什么，不仅净赚了1000多万利润，掘到了多万利润，掘到了“第一桶金第一桶金”，还获得，还获得国家星火科技成果二等奖，真是名利双收！国家星火科技成果二等奖，真是名利双收！如果说，从育鸡苗到养鹌鹑是刘永好兄弟经营如果说，从育鸡苗到养鹌鹑是刘永好兄弟经营空间的扩展，那么，从搞养殖到开发饲料生产，空间的扩展，那么，从搞养殖到开发饲料生产，则是使家庭作坊经营向现代化规模经营的大步则是使家庭作坊经营向现代化规模经营的大步跨越。跨越。1987年夏天，刘永好出差到广州，偶遇广东农年夏天，刘永好出差到广州，偶遇广东农民排长龙购买泰国正大颗粒饲料，令他惊奇不民排长龙购买泰国正大颗粒饲料

8、，令他惊奇不已。他观看了饲料，索要了说明书，回成都后已。他观看了饲料，索要了说明书，回成都后向几位兄长介绍了生产猪饲料的前途。刘氏兄向几位兄长介绍了生产猪饲料的前途。刘氏兄弟经过认真研究，决定放弃养殖鹌鹑而转向生弟经过认真研究，决定放弃养殖鹌鹑而转向生产饲料，并作了详细的战略部署。产饲料，并作了详细的战略部署。四兄弟当机立断，用四兄弟当机立断，用“希望饲料公司希望饲料公司”取代了取代了“育新良种场育新良种场”专业户成了私营企业，并在古专业户成了私营企业，并在古家村买下家村买下10亩地，投资亩地，投资400万元建起科研所和饲万元建起科研所和饲料厂。料厂。经过近两年的反复试验、筛选，从经过近两年的

9、反复试验、筛选，从33个配方中个配方中优选出来的优选出来的“1号乳猪饲料号乳猪饲料”脱颖而出。脱颖而出。当机立断，另辟奚径当机立断，另辟奚径产业链形式产业链形式一气呵成的产业链一气呵成的产业链铝电复合铝电复合电热联产电热联产赖氨酸赖氨酸饲料饲料从合资成立并控股山东信发希望从合资成立并控股山东信发希望铝业、东方希望三门峡铝业，到铝业、东方希望三门峡铝业，到独家投资东方希望包头稀铝，刘独家投资东方希望包头稀铝，刘永行投资铝业的举措，在短短两永行投资铝业的举措，在短短两年内接踵而出年内接踵而出 刘永行：掌握控制权刘永行：掌握控制权 20192019年初，东方希望集团与山年初，东方希望集团与山东信发热

10、电集团签署合资协议，东信发热电集团签署合资协议，成立成立“信发希望铝业有限公信发希望铝业有限公司司”，投资，投资1515亿元建年产亿元建年产1616万万吨电解铝和吨电解铝和3131万千瓦发电机组万千瓦发电机组的铝电厂，其中东方希望以的铝电厂，其中东方希望以51%51%控股。这是刘永行涉足电控股。这是刘永行涉足电解铝行业的第一步。解铝行业的第一步。刘永行：掌握控制权刘永行：掌握控制权 20192019年年1010月，东方希望铝电项目总投月，东方希望铝电项目总投资资100100亿元，成立包头稀土铝业有限责亿元，成立包头稀土铝业有限责任公司任公司 东方希望在包头铝电项目的一期投资是东方希望在包头铝电

11、项目的一期投资是集团零负债完成的，集团零负债完成的，2020亿元投资全部亿元投资全部是自有资金，从是自有资金，从20192019年开始，刘用了年开始，刘用了五年时间来积累资金十来亿。五年时间来积累资金十来亿。一百三十七亿硬撼中铝一百三十七亿硬撼中铝 就在中铝长期垄断铝业上游资源之就在中铝长期垄断铝业上游资源之际，东方希望在铝业频频出手际，东方希望在铝业频频出手继控股山东信发铝业及打造包头稀继控股山东信发铝业及打造包头稀土铝后，又与美国铝业巨头联手投土铝后，又与美国铝业巨头联手投资铝业资铝业 与三家公司达成合资协议，建造一与三家公司达成合资协议，建造一座年产座年产105105吨的巨型氧化铝工厂，

12、四吨的巨型氧化铝工厂，四方出资共方出资共4545亿元人民币（亿元人民币（5.555.55亿美亿美元）元）私人控股的希望集团将是最大股东，私人控股的希望集团将是最大股东，占占51%51%刘永行：掌握控制权刘永行：掌握控制权 20192019年年7 7月，刘永行联合其他三家月，刘永行联合其他三家股东，在河南省三门峡市渑池县启股东，在河南省三门峡市渑池县启动了动了105105万吨氧化铝项目，冲进电万吨氧化铝项目，冲进电解铝业的上游解铝业的上游氧化铝，与中铝氧化铝，与中铝公司展开正面竞争，项目预计总投公司展开正面竞争，项目预计总投资近资近 45.945.9亿元，东方希望占有亿元，东方希望占有51%51

13、%的股份。的股份。吸收其他投资主体。而在包头稀铝项目中，吸收其他投资主体。而在包头稀铝项目中，所有资金都来源于东方希望集团内部所有资金都来源于东方希望集团内部 自有资金自有资金 银行授信银行授信 靠自身积累滚动发展靠自身积累滚动发展 赖氨酸成新宠赖氨酸成新宠 六年备战赖氨酸饲料业六年备战赖氨酸饲料业风光不再风光不再 铝电复合三位一体美资注入，彰显优势美资注入，彰显优势 有了美资的加入，对产品出口方面有了美资的加入，对产品出口方面将有非常大的促进作用将有非常大的促进作用 美国铝业发展比较成熟，在技术设美国铝业发展比较成熟，在技术设备方面都具有优势，东方希望可以备方面都具有优势，东方希望可以利用这

14、个优势，提高产品的质量利用这个优势，提高产品的质量 乳业并购进程乳业并购进程 20192019年年11 11月控股四川阳坪乳业、安月控股四川阳坪乳业、安徽白帝、重庆天友、四川华西、长徽白帝、重庆天友、四川华西、长春苗苗、杭州双峰、河北天香、青春苗苗、杭州双峰、河北天香、青岛琴牌、杭州美丽健、云南蝶泉、岛琴牌、杭州美丽健、云南蝶泉、昆明雪兰昆明雪兰 分布于东北（苗苗）、华北（天香、分布于东北（苗苗）、华北（天香、琴牌）、华中（白帝）、华东（双琴牌）、华中（白帝）、华东（双峰、美峰、美 丽健）、西南（天友、华丽健）、西南（天友、华西、阳坪、蝶泉、雪兰）等区域西、阳坪、蝶泉、雪兰）等区域 四川阳坪乳

15、业四川阳坪乳业安徽白帝安徽白帝重庆天友重庆天友四川华西四川华西长春苗苗长春苗苗杭州双峰杭州双峰河北天香河北天香青岛琴牌青岛琴牌杭州美丽健杭州美丽健云南蝶泉云南蝶泉昆明雪兰昆明雪兰投资额投资额持股比例持股比例重庆天友重庆天友46.2246.22四川华西四川华西5087.695087.69万万53.86%53.86%长春苗苗长春苗苗24002400万万杭州双峰杭州双峰21002100万万河北天香河北天香16001600万万（货币资金）（货币资金）80%80%青岛琴牌青岛琴牌18001800万万60%60%云南蝶泉云南蝶泉55005500万万91.8%91.8%昆明雪兰昆明雪兰11091109万溢价

16、收购职工股权，万溢价收购职工股权，并新增并新增35093509万增资扩股万增资扩股51%51%抢抢 筑筑 乳乳 业业 铁铁 三三 角角:4940 4940万元完成了对重庆天友有限公司的收万元完成了对重庆天友有限公司的收购和认购新增股份，天友有限公司改组为购和认购新增股份，天友有限公司改组为重庆天友乳业股份有限公司。重庆天友乳业股份有限公司。:目标在于合围京沪。投入货币资金目标在于合围京沪。投入货币资金24002400万万元，与长春苗苗豆乳集团有限公司共同组元，与长春苗苗豆乳集团有限公司共同组建长春新希望乳业有限公司；建长春新希望乳业有限公司；8 8月月2323日，日，新希望与杭州四季青乳品厂签

17、署正式协议，新希望与杭州四季青乳品厂签署正式协议，共同投资组建杭州新希望双峰乳业有限公共同投资组建杭州新希望双峰乳业有限公司，其中新希望投入资金司，其中新希望投入资金21002100万元；万元；8 8月月2626日，新希望与南通天成保健品有限公司日，新希望与南通天成保健品有限公司签署正式协议，共同组建江苏新希望天成签署正式协议，共同组建江苏新希望天成保健品有限公司，其中新希望以货币投资保健品有限公司，其中新希望以货币投资40804080万元，占万元，占51%51%的股权。的股权。加加 速速 争争 夺夺 新希望原计划将在新希望原计划将在2 2年内筹集年内筹集8 8亿元资亿元资金，重组金，重组81

18、0810家地方性乳业优势企家地方性乳业优势企业，形成业，形成30403040亿元的乳业产值。亿元的乳业产值。公司拟发行约公司拟发行约8 8亿元可转债。新希望亿元可转债。新希望准备将这次募集的准备将这次募集的8 8亿元资金小部分亿元资金小部分投向其全新产业投向其全新产业动物保健品，动物保健品，而大部分投向乳业。而大部分投向乳业。公司前期收购乳业的所有款项，都通公司前期收购乳业的所有款项，都通过银行贷款的方式支付了，此次发行过银行贷款的方式支付了，此次发行可转债募集的资金主要是用来归还贷可转债募集的资金主要是用来归还贷款。款。新希望的特别之处新希望的特别之处“新希望新希望”介入乳业的基础条件、介入

19、乳业的基础条件、介入方式、扩张速度、企业结构、介入方式、扩张速度、企业结构、资源状况、市场环境等，均与目前资源状况、市场环境等，均与目前国内其他乳业巨头国内其他乳业巨头 有着本质的区别。有着本质的区别。“收购（或新建）收购（或新建）整合（品牌、整合（品牌、资源）资源）联动联动全国（市场）全国（市场）前前三甲三甲”应是应是“属于新希望自己属于新希望自己”的的战略发展思路。战略发展思路。而在这其中的而在这其中的“联动（新希望乳业联动（新希望乳业内部企业的内部企业的 呼应与联合）呼应与联合）”，区域，区域“垄断者垄断者”与市场与市场“扩张者扩张者”并存，并存，便是很好的策略搭配。便是很好的策略搭配。

20、乳业兼并进程中的难题乳业兼并进程中的难题 属下品牌杂小，难撑全国江山属下品牌杂小，难撑全国江山“新希望新希望”品牌内涵与原有基品牌内涵与原有基础，难以（也不宜）延伸至液础，难以（也不宜）延伸至液态奶领域态奶领域 新希望在收购乳品企业时许诺新希望在收购乳品企业时许诺的的“三不三不”，将是品牌归一的，将是品牌归一的规则障碍规则障碍 发发 展展 建建 议议 新希望乳业实施新希望乳业实施“联合品牌联合品牌”（或称（或称“复合品牌复合品牌”）的策略）的策略 :由新希望乳业由新希望乳业（总部）注册一个全（总部）注册一个全 新的乳品品牌，如新的乳品品牌，如牌，在区域市场与当地的下属企业牌，在区域市场与当地的

21、下属企业原有品牌组合使用。原有品牌组合使用。新希望在中央台等全国性媒体新希望在中央台等全国性媒体 上投入的上投入的广告宣传将全部聚焦广告宣传将全部聚焦新品牌，而不新品牌，而不下挂任何区域品牌，但在各个区域进行下挂任何区域品牌，但在各个区域进行广告宣传时，则力推组合品牌。广告宣传时，则力推组合品牌。在保证相对强势的媒体广告投放的前提在保证相对强势的媒体广告投放的前提下，新品牌从推出到下，新品牌从推出到“一统江河一统江河”一般一般需要需要2 23 3年，甚至可以压缩到年，甚至可以压缩到1 12 2年以年以内。内。重新整理分销渠道与物流体系重新整理分销渠道与物流体系,资源整合资源整合能力等。能力等。

22、创创 意意 慎慎 重重 既要遵从常规的品牌命名原则，既要遵从常规的品牌命名原则，又要考虑到与十余个含义与语又要考虑到与十余个含义与语调（包括方言）各异的现有品调（包括方言）各异的现有品牌的协调组合。牌的协调组合。“新希望新希望”在以巴氏杀菌的低在以巴氏杀菌的低温保鲜奶为重点产品的同时，温保鲜奶为重点产品的同时，也决不能忽视对也决不能忽视对UHTUHT长效产品长效产品的开发与推广。否则，必将失的开发与推广。否则，必将失去极为可观的市场与销量。去极为可观的市场与销量。华西乳业，四川欲再称霸华西乳业，四川欲再称霸 推出新希望品牌牛奶推出新希望品牌牛奶 首期投入超千万元的资金，让首期投入超千万元的资金

23、，让华西奶在重新达到四川乳制品华西奶在重新达到四川乳制品50%50%的市场占有率，成为四川的市场占有率，成为四川乳业第一品牌乳业第一品牌 长春新希望乳业经营出现问题，在两长春新希望乳业经营出现问题，在两年半内亏损累计达年半内亏损累计达14001400多万元多万元 20192019年，新希望拟将旗下长春新希望年，新希望拟将旗下长春新希望乳业乳业85%85%的股权以的股权以700700万的价格，全万的价格，全部转让给吉林广泽集团有限公司，将部转让给吉林广泽集团有限公司，将损失损失297297万元万元乳业兼并进程中的难题乳业兼并进程中的难题 20192019年年1 1月月1212日，中国民生银行在北

24、日，中国民生银行在北京正式挂牌，经叔平任董事长，刘京正式挂牌，经叔平任董事长，刘永好为副董事长。永好为副董事长。民生银行是中国第一家主要由民营民生银行是中国第一家主要由民营资本构成的规范的股份制商业银行。资本构成的规范的股份制商业银行。它登上中国金融业的舞台，引起国它登上中国金融业的舞台，引起国内外广泛的关注。内外广泛的关注。民生银行正式挂牌民生银行正式挂牌成为第一大股东成为第一大股东 20192019年年5 5月起，刘永好用了一年的时月起，刘永好用了一年的时间，动用资金间，动用资金1.861.86亿元，完成了对民亿元，完成了对民生银行一些股份的收购，持股量达到生银行一些股份的收购，持股量达到

25、1.381.38亿股，成为占股比亿股，成为占股比9.99%9.99%的第一的第一大股东大股东 与他同台竞争的是东方集团的张宏伟、与他同台竞争的是东方集团的张宏伟、万向集团的鲁冠球，以及万通集团的万向集团的鲁冠球，以及万通集团的冯仑冯仑中国民生银行股份有限公司上市中国民生银行股份有限公司上市 中国民生银行股份有限公司以中国民生银行股份有限公司以3500035000万万A A股股于于20002000年年1212月月1919日在上海证券交易所上网日在上海证券交易所上网发行。发行。有专家认为，股份制商业银行上市，成为有专家认为，股份制商业银行上市，成为我国金融体制改革的突破口，为中国银行我国金融体制改

26、革的突破口，为中国银行业的改革和发展提供一个新的支点。业的改革和发展提供一个新的支点。民生银行上市是继民生银行上市是继20192019年上海浦东发展银年上海浦东发展银行上市后又一家发行上市的银行，也是中行上市后又一家发行上市的银行，也是中国证监会实施国证监会实施公开发行证券公司信息披公开发行证券公司信息披露编报规则露编报规则后的第一家上市银行。后的第一家上市银行。新希望是民生银行的第一大股东，刘永好新希望是民生银行的第一大股东，刘永好先生连续两届当选为该银行副董事长。先生连续两届当选为该银行副董事长。刘永好意外出局民生董事会刘永好意外出局民生董事会20192019年年7 7月月1616日，中国

27、民生银行股份有限公司日，中国民生银行股份有限公司20192019年第二次临时股东大会在北京召开，在股年第二次临时股东大会在北京召开，在股东董事候选人名单中，民生银行的第一大股东董事候选人名单中，民生银行的第一大股东东新希望投资有限公司董事长刘永好意外新希望投资有限公司董事长刘永好意外出局本届民生董事会，但该公司董事、副总裁出局本届民生董事会，但该公司董事、副总裁王航仍为民生股东董事成员。王航仍为民生股东董事成员。这次的董事会选举过程充满了戏剧性。上午，这次的董事会选举过程充满了戏剧性。上午，民生股东大会由刘永好、张宏伟共同主持召开，民生股东大会由刘永好、张宏伟共同主持召开，随后进行投票。但在投

28、票结果宣布后，刘永好随后进行投票。但在投票结果宣布后，刘永好却以却以44.8%44.8%的比例名列民生的比例名列民生1212位股东董事候选位股东董事候选人名单中的倒数第三位，无缘民生第四届董事人名单中的倒数第三位，无缘民生第四届董事会。会。新一届董事会名单如下新一届董事会名单如下:原民生银行行长董文原民生银行行长董文标接过标接过8888岁经叔平的大印，继任民生董事长，岁经叔平的大印，继任民生董事长，前汇丰银行中国业务总裁王前汇丰银行中国业务总裁王浵浵世成为民生银行世成为民生银行行长。现任东方集团有限公司董事长张宏伟和行长。现任东方集团有限公司董事长张宏伟和现任泛海集团有限公司董事长卢志强出任民生现任泛海集团有限公司董事长卢志强出任民生银行副董事长。银行副董事长。