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1、金融入门基础知识：80个金融术语大全1、开放式基金(open-end funds ) 指基金规模不是牢固稳固的，而是可以随时凭据市场供求情形刊行新份额或被投资人赎回的投资基金。2、封闭式基金(close-end funds ) 指基金规模在刊行前已确定，在刊行完毕后及划定的限期内，基金规模牢固稳固的投资基金。3、左券型投资基金(constractual type funds ) 凭据一定的信托左券原理，由基金提议人和基金治理人、基金托管人订立基金左券而组建的投资基金。基金治理人依据执法律例和基金左券卖力基金的谋划和治理操作;基金托管人卖力保管基金资产，执行治理人的有关指令，解决基金名下的资金往

2、来;投资人通过购置基金单元，享有基金投资收益。4、公司型投资基金(corporate type funds ) 具有配合投资目的的投资者依据公司法组成以赚钱为目的、投资于特定工具(如种种有价证券、钱币)的股份制投资公司。基金持有者既是基金投资者，又是公司股东。5、雨伞基金(umbrella funds ) 基金治理公司把自己名下的一组基金作为 母基金 ，在 母基金 之下，再组成若干个 子基金 ，以利便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种谋划方式。其最大的特点就是利于投资者转换基金，而且不收或少收转换费，以此来稳固投资队伍。6、金中的基金(funds of funds ) 其特点是以其他基金单

3、元为投资工具。它通过涣散投资于自己或差别治理整体的基金来进一步涣散降低风险。7、对冲基金(hedge fund ) 原意是 风险对冲过的基金 ，起源于50年月初的美国，早先的操宗旨是行使期货、期权等金融衍生产物以及对相关联的差别股票举行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。经由几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对冲的内在，已成为充分行使种种金融衍生产物的杠杆效应，负担高风险、追求高收益的投资模式。8、风险基金(venture capital ) 是指那些由专业投资治理人士或机构定向召募的资金，投资于处于草创阶段的企业、手艺、产物或市场，以期望在未来实现高额回报

4、。9、股票基金股票基金是以股票为投资工具的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将民众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于差别的股票组合，是股票市场的主要机构投资。10、债券基金债券基金是一种以债券为投资工具的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券举行组合投资，追求较为稳固的收益。11、钱币市场基金钱币市场基金是指投资于钱币市场上短期有价证券的种基金。该基金资产主要投资于短期钱币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。12、基金提议人基金提议人是指提议设立基金的机构，它在基金的设立历程中起着主要作用。在我国，凭据证券投资基金治理暂行

5、办法的划定。基金的主要提议人为根据国家有关划定设立的证券公司，信托投资公司及基金治理公司，基金提议入的数目为两个以上。依据证券投资基金治理暂行办法及中国证监会的有关划定，基金提议人主要职责包罗:(1)制订有关执法文件并向主管机关提出设立基金的申请，筹建基金;(2)认购或持有一定数目的基金单元;(3)基金不能成立时、基金提议人须负担基金召募用度，将已召募的资金并加计银行恬期存款利息在划定时间内退还基金认购。13、基金治理人基金治理人是指依附专门的知识与履历，运用所治理基金的资产，凭据执法、律例及基金章程或基金左券的划定，根据科学的投资组合原理举行投资决策，钻营所治理的基金资产不停增值，并使基金持

6、有人获取尽可能多收益的机构。我国证券投资基金治理暂行办法划定，基金治理人的职责主要有:根据基金左券的划定运用基金资产投资并治理基金资产;实时、足额向基金持有人支付基金收益;保留基金的会计账册，纪录 15 年以上;体例基金财政讲述，实时通告，并向中国证监会讲述:盘算并通告基金资产净值及每一基金单元资产净值;基金左券划定的其他职责:开放式基金的治理人还应当根据国家有关划定和基金左券的划定，实时、准确地解决基金的申购与赎回。14、基金托管人基金托管人应为基金开设自力的银行存款账户，并卖力账户的治理。即基金银行账户款子收付及资金划拨等也由基金托管人卖力，基金投资于证券后，有关证券生意的资金整理由基金托

7、管人卖力。基金托管人主要有以下职责:平安保管所有基金资产:执行基金治理人的投资指令;监视基金治理人的投资运作，若是发现基金治理人有违规行为，有权向证券上管机关讲述。并督促基金治理人予以矫正;对基金治理人盘算的基金资产净值和体例的财政报表举行复核。 兼并与收购类15、善意收购(friendly acquisition ) 当猎手公司有理由信赖猎物公司的治理层会赞成并购时，向猎物公司的治理层提出友好的收购建议。彻底的善意收购建议由猎手公司方私下而保密地向猎物公司方提出，且不被要求公然披露。16、敌意收购(hostile takeover) 猎手方不顾及猎物公司董事会和司理层的利益和心事，既不作事先

8、的相同，也鲜有些警示，就直接在市场上睁开标购，诱引猎物公司股东出让股份。 17、要约收购(Tender Offer) 是指收购方通过向被收购公司的股东，发出购置其所持该公司股份的书面意思示意，并根据其依法通告的收购要约中所划定的收购条件、收购价钱、收购限期以及其他划定事项，收购目的公司股份的收购方式。18、杠杆收购(leveraged buyout ) 其本质是举债收购，即以债务资源为主要融资工具，这些债务资源多以猎物公司资产为担保而得以筹集。19、金下降(golden parachute ) 金下降协议划定，一旦由于公司被并购而导致董事、总裁等高级治理人员被解职，公司将提供相当丰盛的解职费、

9、股票期权收入和分外津贴作为抵偿费。以此组成敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图，或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。20、锡下降(tin parachute ) 锡下降一样平常是当公司被并购时，凭据工龄是非，让通俗员工领取数周至数月的人为。锡下降的单元金额不多，但聚沙成塔，有时能很有用地阻止敌意收购。21、白护卫 ( white squire ) 猎物公司将大宗具有表决权的证券卖给友好公司，与充担白护卫的友好公司签署稳固动的协议，该协议允许白护卫在猎物公司遭收购时以优惠价钱认购股票或获得更高的投资回报率。以此防止敌意收购。22、白骑士 ( white knight ) 猎物公司为了免受敌

10、意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好公司，由后者出头和敌意收购者睁开标购战。此策可使猎物公司制止面对面地与敌意收购者睁开大范围的收购与反收购之争，然则，自寻接管人最终会导致猎物公司损失自力性。 金融衍生工具类23、金融衍生工具 通常是指从原生资产(Underlying Asserts)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产物生意 在资产欠债表上没有响应科目，因而也被称为 资产欠债表外生意(简称表外 生意)。凭据产物形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 24、掉期合约 掉期合约是一种内生意双方签署的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的

11、在未来某一期间内相互交换他们以为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。25、期权合约 期权的买偏向卖方支付一定数额的权力金后，就获得这种权力，即拥有在一定时间内以一定的价钱(执行价钱出售或购置一定数目的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权力。26、期货合约 期货合约指由期货生意所统一制订的、划定在未来某一特定的时间和地址交割一定数目和质量实物商品或金融商品的标准化合约。27、商品期货 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包罗农副产物、金属产物、能源产物等几大类。28、金融期货 指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货作为期货生意中的一种，具

12、有期货生意的一样平常特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品。29、利率期货 利率期货，指以利率为标的物的期货合约。利率期货主要包罗以历久国债为标的物的历久利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。30、钱币期货 钱币期货，指以汇率为标的物的期货合约。钱币期货是顺应各国从事对外贸易和金融营业的需要而发生的，目的是借此规避汇率风险。31、股票指数期货 股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货不涉及股票自己的交割，其价钱凭据股票指数盘算，合约以现金整理形式举行交割。32、看涨期权 看涨期权，是指期权的购置者拥有在期权合约有用期内按执行价钱买

13、进一定数目标的物的权力。33、看跌期权 看跌期权是指期权的购置者拥有在期权合约有用期内按执行价钱卖出一定数目标的物的权力。34、欧式期权 欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权。35、美式期权 美式期权，是指可以在成交后有用期内任何一大被执行的期权。36、外汇按金生意 外汇按金生意，是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间举行的一种远期外汇生意方式。在生意时，生意者只支出 1%10% 的按金(保证金)，就可举行 100%额度的生意。37、期货保证金 在期货市场上，生意者只需按期货合约价钱的一定比率交纳少量资金作为推行期货合约的财力担保，便可介入期货合约的生意，这种资金就是期货保证金。

14、38、期货生意的逐日盯市制度 期货生意的逐日盯市制度，是指结算部门在逐日闭市后盘算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止欠债征象发生的结算制度。其详细执行历程如下:在每一生意日竣事之后，生意所结算部门凭据整日成交情形盘算出当日结算价，据此盘算每个会员恃仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金余额小于维持保证金，生意所便发出通知，要求在下一生意日开市之前追加保证金，若会员单元不能定时追加保证金，生意所将有权强行平仓。 突然袭胸 突然袭胸，好坏的闺蜜39、期货建仓、持仓和平仓 期货生意的全历程可以归纳综合为建仓、持仓、平仓或实物

15、交割。建仓也叫开仓，是指生意者新买入或新卖出一定数目的期货合约。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。在最后生意日竣事之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，即通过一笔数目相等、偏向相反的期货生意来冲销原有的期货合约，以此了却期货生意，排除到期举行实物交割的义务，这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓。40、限仓制度 限仓制度，是期货生意所为了防止市场风险过分集中于少数生意者和提防操作市场行为，对会员和客户的持仓数目举行限制的制度。41、大户讲述制度 大户讲述制度，是与限仓制度慎密相关的另外一个控制生意风险、防止大户操作中场行为的制度。期货生

16、意所确立限仓制度后。当会员或客户投契头寸到达了生意所划定的数目时，必须向生意所申报。申报的内容包罗客户的开户情形、生意情形、资金来源。生意念头等等，便于生意所审查大户是否有过分投契和操作市场行为以及大户的生意风险情形。42、期货实物交割 实物交割，是指期货合约的生意双方于合约到期时，凭据生意所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约举行了却的行为。商品期货生意一样平常接纳实物交割的方式。43、期货现金交割 现金交割，是指到期末平仓期货合约举行交割时，用结算价钱来盘算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了却期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无

17、法举行实物交割的期货合约，如股票指数期货合约等。近年，外洋一些生意所也探索将现金交割的方式用于商品期货。我国商品期货市场不允许举行现金交割。44、利率顶 ( interest rate caps ) 若是贷款利率跨越了划定的上限 ( cap rate ) ，利率顶合约的提供者将向合约持有人抵偿现实利率与利率上限的差额，从而保证合约持有人现实支付的净利率不会跨越合约划定的上限。45、利率底 ( interest rate floors ) 若是贷款利率下降至下限 ( floor rate ) ，利率底合约的提供者将向合约持有人抵偿现实利率与利率下限的差额，从而保证合约持有人现实支付的净利率不会跨

18、越合约划定的下限。 扬基债券 ( Yankee bonds ) 在美国债券市场上刊行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场刊行的、以美圆为计值钱币的债券。扬基债券具有如下几个特点:1、限期长，数额大。2、美国政府对其控制较严，申请手续远比一样平常债券繁琐。3、刊行者以外国政府和国际组织为主。4、投资者以人寿保险公司、储蓄银行等机构为主。 证券刊行类46、武士债券 ( Samurai bonds ) 在日本债券市场上刊行的外国债券，克日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场刊行的、以日元为计值钱币的债券。武士债券均为无担保刊行，典型限期为310

19、年，一样平常在东京证券生意所生意。47、龙债券 ( Dragon bonds ) 以非日元的亚洲国家或区域钱币刊行的外国债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物。从1992年起，龙债券获得了迅速发展。其典型偿还限期为38年。龙债券对刊行人的资信要求较高，一样平常为政府及相关机构。48、蓝筹股 在所属行业内占有主要支配性职位、业绩优良、成交活跃、盈利优厚的大公司股票被称为蓝筹股。 蓝筹 一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱。49、红筹股 红筹股这一观点诞生于90年月初期的香港股票市场。香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆观点的股票称为红筹股。早

20、期的红筹股主要是一些中资公司收购香港中小型上市公司后革新而形成的，如 中信泰富 等。厥后泛起的红筹股，主要是内地一些省市将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的，如 北京控股 等。50、存托凭证 ( depository receipts,DR ) 是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。以股票为例，存托凭证是这样发生的:某国的上市公司为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票，委托某一中心机构(通常为一银行，称为保管银行)保管，由保管银行通知外国的存托银行在当地刊行代表该股份的存托凭证，之后存托凭证便最先在外国证券生意所或柜台市场生意。51、转配股 是我国股票市场特有的产

21、物。国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使响应的配股权时所认购的新股，就是转配股。52、认股权证 由上市公司刊行，给予持有权证的投资者在未来某个时间或某一段时间以事先确认的价钱购置一定量该公司股票的权力。其实质是一种买入期权。53、备兑权证 也给予持有者以某一特定价钱购置某种股票的权力，但和一样平常的认股权证差别，备兑权证由上市公司以外的圈外人刊行，刊行人通常都是资信卓著的金融机构。54、绩优股 绩优股就是业绩优良公司的股票，但对于绩优股的界说国内外却有所差别。在我国，投资者权衡绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一样平常而言，

22、每股税后利润在全体上市公司中处于中上职位，公司上市后净资产收益率延续三年显著跨越 10%的股票当属绩优股之列。55、垃圾股 垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上中公司或者由于行业远景欠好，或者由于谋划不善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的显示萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。56、A 股 A 股的正式名称是人民币通俗股票。它是由我同境内的公司刊行，供境内机构、组织或小我私家(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和生意的通俗股股票。57、B 股 B 股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和生意，在境内(上海、深圳)证券生意所上市生意的。它的投资人限于

23、:外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾区域的自然人、法人和其他组织，定居在外洋的中国公民。中国证监会划定的其他投资人。58、H 股、N 股、s 股 H 股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是 HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做 H 股。依此类推，纽约的第一个英文字母是 N，新加坡的第一个英文字母是 S 纽约和新加坡上市的股票就划分叫做 N 股和 s 股。59、国有股 国有股指有权代表同家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。包罗以公司现有国有资产折算成的股份。由于我国大部门股份制企业都是由原国有大中型企业改制而来的，冈此，国有股在公司股仅中占有

24、较大的比重。60、法人股 法人股指企业法人或具有法人资格的事业单元和社会整体以其依法可谋划的资产向公司非卜中流通股权部门投资所形成的股份。61、社会公众股 社会公众股是指我国境内小我私家和机构，以其合法财富向公司可上市流通股权部门投资所形成的股份。62、公司职工股 公司职工股，是本公司职工在公司公然向社会刊行股票时按刊行价钱所认购的股份。根据股票刊行和生意治理暂行条例划定。公司职工股的股本数额不得跨越拟向社会公众刊行股本总额的 10%。公司职工股在本公司股票上市 6 个月后、即可放置上市流通63、内部职工股 在我国举行股份制试点初期，泛起了一批不向社会公然刊行股票，只对法人和公司内部职工召募股

25、份的股份有限公司血称为定向召募公司，内部职工作为投资者所持有的公司刊行的股份被称为内部职工股，1993 年，国务院正式发文明确划定住手内部职工股的审批和刊行。64、股东权益 股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除欠债所余下的部门。股东权益包罗以下五部门:一是股本，即根据面值盘算的股本金。二是资源公积。包罗股票刊行溢价、法定财富重估增值、接受捐赠资产价值。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和随便盈余公积。法定盈余公积按公司税后利润的 10%强制提取。目的是为了应付谋划风险。当法定盈余公积累计额已达注册资源的 50%时可不再提取。四是法定公益金，按税后利润的 5%一 10%提取。用于公司福利设施支

26、出。五是未分配利润，指公司留待以后年度分配的利润或待分配利润。65、股东权益比率 股东权益比率是股东权益对总资产的比率。股东权益比率应当适中。若是权益比率过小，解释企业过分欠债，容易削弱公司抵御外部打击的能力而权益比率过大。意味着企业没有积极地行使财政杠杆作用来扩大谋划规模。66、金边债券 早在 17 世纪，英国政府经议会批准、最先刊行了以税收保证支付本息的政府公债，该公债信誉度很高。那时刊行的英国政府公债带有金黄边，因此被称为 金边债券 。、 金边债券 一词泛指所有中央政府刊行的债券，即国债。67、地方政府债券 不少国家中有财政收入的地方政府及地方公共机构也刊行债券，它们刊行的债券你为地方政

27、府债券。地方政府债券一样平常用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一样平常也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。68、垃圾债券 投资利息高(一样平常较国债高 4 个百分点)、风险大，对投资人伞金保障较弱。垃圾债券最早起源于美国应本世纪 20 及 30 年月就已存在。70 年月以前，垃圾债券主要是一些小型公司为开拓营业筹集资金而刊行的，由于这种债券的信用受到嫌疑，问津者较少，70 年月初其流通量还不到 20 亿美元，70 年月末期以后，垃圾债券逐渐成为投资者狂热追求的投资工具，到 80 年月中期，垃圾债券市场急剧膨胀，迅速到达鼎盛时期。80 年月

28、初正值美国产业大规模调整与重组时期。由此引发的更新、并购所需资金单靠股市是远远不够的，加上在产业调整时期这些企业风险较大，以盈利为目的的商业银行不能完全知足其资金需求，这是垃圾债券应时而兴的主要靠山。69、国际债券 国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在外洋金融市场上刊行的，以外国钱币为面值的债券。国际债券的主要特征，是刊行者和投资者属于差别的国家、筹集的资金来源于外洋金融市场。依刊行债券所用钱币与刊行地址的差别，闰际债券又可分为外国债券和欧洲债券。70、外国债券 外国债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一同刊行的以当地国钱币计值的债券。71、欧洲债券

29、 欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在外洋债券市场上以第三国钱币为面值刊行的债券。72、凭证式国债 凭证式国债是种国家储蓄债，可记名、挂失，以 凭证式国债收款凭证 纪录债权，不能上市流通，从购置之日起计息。73、无记名(实物国债 无记名(实物国债是一种实物债券，以实物券的形式纪录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。74、记账式国债 记账式国债以记账形式纪录债权、通过证券生意所的生意系统刊行和生意，可以记名、挂失。75、贴现国债 贴现国债，指国债券面上不附有息票，刊行时按划定的折扣率，以低于债券面值的价钱刊行，到期按面值支付本息的国债。贴现同债的刊行价钱与其面值的差额即为债券的利息。76、附息国债 附息国债，指债券券而上附有息票的债券，是根据债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。77、企业债券 企业债券通常又称为公司债券，是企业遵照法定程序刊行，约定在一定限期内还本付息的债券。78、金融债券 金融债券是由银行和非银行金融机构刊行的债券。79、可转换公司债券 可转换公司债券(简称可转换债券是一种可以在特定时间。按特定条件转换为通俗股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特征。