外汇交易术语大全.docx

1、外汇交易术语大全外汇交易的杠杆指的是什么？点差是什么意思？保证金又是关于什么方面的？当你的朋友向你咨询外汇相关的知识时，如果你连以上几个问题都回来不出来，场面可谓非常尴尬。在接触某一新的行业或技艺的时候，最基础的是：你需要认识和学习有关的行话，就好比我们学习文言文，要把文字最基础的概念了解清楚，才能够读懂文章。作为一名外汇投资者或者交易员，在进行外汇市场之前，你必须学会一些特定的专业术语。外汇交易是以一种外币兑换成另一种外币，即买入一种货币组合中一种货币的同时卖出另一种货币的外汇交易方式。外汇市场没有具体地点，没有中心交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络，展开货币交易。国际市场上各种货

2、币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或美元/日元。保证金是一种履约保证，开仓时必须投入的一定比例资金的交易单持有证明，保证金允许投资者可以持有比账户价值要高的仓位。在义隆金融交易，所有货币对保证金为1000美元/手。净值已用保证金保证金比例，当保证金比例低于30%，系统将会进行强制平仓。所有过夜的持仓单，必须按义隆金融规定的利率支付，并在第二天的结算时间后显示在交易平台“终端-交易”的“利息”栏中。汇率即为两国货币之间兑换的比例，即一国货币单位兑换他国货币单位的比率。例如，欧元/美元汇率为1.3616，表示的便是1欧元可兑换1.3616美元。尚未进行对冲处理“买涨”的合约

3、数量，买入合约即处于多头头寸，同时亦称为“做多”；卖出合约则是空头头寸，亦称“做空”。建仓是指建立定单，若您预测某产品价位将会上升，便需“买入”建仓；若您预测某产品价位将会下跌，便需“卖出”建仓。“市价成交”是以当前最新的市场价位成交建仓。持仓过夜需要支付或者获得的利息。每种货币都有本身的息率，而每项外汇交易涉及两种货币，因此同时涉及两个不同的利率。买入的货币息率高于卖出货币的息率，您就可以赚取过夜利息(正数过夜利息)。若买入的货币息率低于卖出货币的息率，您就需要支付过夜利息(负数过夜利息)。交易账户持有人账号内没有足够的可用保证金，保证金比例低于30%时，系统将对账户持有人的持仓单按亏损金额

4、最多的定单进行强制平仓操作，直至保证金比例恢复30%以上。从事对外经济、贸易、投资及金融的公司、企业组织、个人及国家外汇储备的管理与营运等，通常在国际范围内收付大量外币，或持有外币债权债务，或以外币标示其资产、负债价值。由于各国使用的货币不同，加上各国间货币汇率经常变化，因此在国际经济往来中，在国际收付结算的时候，就会产生外汇风险。当一种货币的持有人能把该种货币兑换为任何其他国家货币而不受限制，则这种货币就被称为可自由兑换货币。根据国际货币基金协定的规定，所谓自由兑换，系指： 对国际经常往来的付款和资金转移不得施加限制。也就是说，这种货币在国际经常往来中，随时可以无条件地作为支付手段使用，对方

5、亦应无条件接受并承认其法定价值。不施行歧视性货币政策措施或多种货币汇率。在另一成员国要求下，随时有义务换回对方在经常性往来中所结存的本国货币。即参加该协定的成员国具有无条件承兑本币的义务。目前，世界上有50多个国家接受了国际货币基金协定中关于货币自由兑换的规定，也就是说，这些国家的货币被认为是自由兑换的货币，其中主要有：美元(USD)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、港币(HKD)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)、新加坡元(SGD)。所谓通货膨胀是指货币供应量超过流通领域对货币的实际需求量而引起的货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。市场表现是商品

6、和劳务的货币价格总水平的持续上涨现象称为通货膨胀。反之，货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象称为通货紧缩。外汇交易中八种最常用的交易货币（美元，欧元，日元，英镑，瑞郎，加元，纽元和澳元）等称为主要货币，这是流动性最强和最常用的。所有其他货币被称为次要货币。基准货币是任何货币对中的第一种货币。货币报价显示了基准货币在与第二货币进行衡量时的价值。例如，如果美元/瑞郎率等于1.6350，那么1美元值1.6350瑞郎。在外汇市场中，美元通常被认为是报价中的“基准”货币，即在货币对的报价中，以1美元为报价单位的货币来与其它货币进行兑

7、换。这一规则的主要例外是英镑，欧元，澳元和纽元。报价货币是任何货币对中的第二个货币。它通常叫做点差货币，任何未实现利润或损失都从该货币中表现出来。点是任何一个货币对的最小货币单位。差不多所有的货币对都包含5个有效数字，且在第一个数字后，都存在小数点后数字，比如，欧元/美元报价1.2538。在这一情况下，1点就是小数点后第四位，即0.0001。因此，如果在任何以美元作为报价货币的货币对中，1点都等于1美分的1/100。唯一的例外是日元货币对，在这一情况下，1点等于0.01。1点的十分之一即0.1点。一些经纪商提供0.1点的货币对报价。比如，如果欧元/美元从1.32156波动至1.32158，那么

8、它的波动就是0.2点。买入价是市场打算购买某一货币的价格。在这一价格水平下，交易者能够卖出基准货币。它显示在货币对报价的左边。以英镑/美元为例，如果英镑/美元报价是1.8812/15，那么买入价就是1.8812。这意味着，你卖出1英镑的价格是1.8812美元。卖出价是市场打算卖出某一特定货币对的价格。在这一价格下，你能够买进基础货币。它显示在货币对报价的右边。比如说，欧元/美元报价是1.2812/15，卖出价是1.2815，这意味着你购买1欧元需要付出1.2815美元。点差为买入价和卖出价之间的利差。在交易商报价中，小数点前面数字通常省略掉。比如说，美元/日元汇率可能是118.30/118.3

9、4，但是，口头报价可能省略掉前三个数字，说成“30/34”，在这一例子中，美元/日元的点差为4点。外汇市场汇率的使用格式：基础货币/报价货币=买入价/卖出价。买/卖价差的显著特征在于，它也是一次完全交易过程所需的交易成本。完全交易是指，在实施买入(或卖出)某一货币对时，通过对冲卖出(或买入)相同规模的同种货币对，这一完全交易过程即称作完全交易。比如说，欧元/美元汇率是1.2812/15，那么交易成本就是3个点，这3个点就是投资者的交易成本。计算交易成本的公式是：交易成本(点差)=卖出价-买入价。交叉货币对是指不包含美元的货币对。投资者进行一次交叉货币对交易，实际上等同于进行两次美元相关交易。比

10、如说，最初买入欧元/英镑，这等同于买入欧元/美元，并卖出英镑/美元。交叉货币对交易通常成本较高，即点差较高。杠杆是进行外汇交易所需资本和所需保证金之间的一个比例。借助杠杆，外汇投资者能够利用相对较小的资本进行大规模的外汇交易。外汇保证金交易杠杆比例因不同经纪商而不同，比例从2:1到500:1不等。在过去，以特定数额进行的即期外汇交易称为手数。1手的标准水平是10万单位。 当然，还有迷你手、微型手、毫微手，它们的大小分别是1万单位、1，000单位以及100单位。你已经知道，货币都是以点来衡量的，这是货币的最小计价单位。假设我们需要利用10万单位（1个标准手）的货币。在这一情况下，我们将计算1点所

11、代表的货币价值。1、美元/日元汇率在119.80（0.01/119.80）*100，000=8.34美元/点2、美元/瑞郎汇率在1.4555（0.0001/1.4555）*100，000=6.87美元/点在不是以美元为第一报价货币的情况下，公式略微有所不同：1、欧元/美元汇率在1.1930（0.0001/1.1930）*100，000=8.38美元/点8.38美元/点*1.1930=9.99734美元/点9.99734经小数点进位后大约为10美元/点2、英镑/美元汇率在1.8040（0.0001/1.8040）*100，000=5.54美元/点5.54美元/点*1.8040=9.99415美元

12、/点9.99415经小数点进位后大约为10美元/点对于点值的计算，你的经纪商可能有不同的换算方式，但是不管是那种换算方式，他们都能够告诉你，在特定时间，某一货币对1点所代表的价值。随着市场的发展，货币对的点值也会随着你交易货币对汇率的变动而变动。现在，你已经知道了如何计算点值以及什么是杠杆，现在让我们看看如何计算盈利或亏损。让我们买入美元并卖出瑞郎。1。你的报价是1.4525/1.4530。由于你在买入美元，因此1.4530的“卖出价”将是你的“买入”价格，或者是其他交易者打算卖出的价格；2。你在1.4530点位买入1标准手（10万单位）美元/瑞郎；3。数小时过后，汇价变为1.4550，你打算

13、平仓；4。美元/瑞郎最新报价是1.4550/1.4555。由于你正打算平仓，且你最初为买入，现在你准备平仓平仓，需要卖出美元/瑞郎，因此你必须执行1.4550的“买入价”；5.1.4530和1.4550之间的价差为0.0020，或20点；6。计算你的盈利状况：（0.0001/1.4550）*100，000*20=6.87美元/点*20点=137.40美元。记住，当你进入或退出交易，你必须明晰“买入价/卖出价”报价的价差。当你买入一种货币，你将执行卖出价，当你卖出，你将执行买入价。“订单”指的是，你将如何进入或退出某一交易。下面，我们将讨论不同的订单类型，一旦你下单成功，就意味着你已进入外汇市场

14、。有一些普遍的订单类型，这些订单几乎所有的外汇经纪商都提供，当然，也有一些听上去很奇怪的订单类型。订单种类市价订单市价订单（Market Order）是按市场当时最优价或市价立即买入或卖出一定数量合约的指令。比如说，欧元/美元当前买入价为1.2140，当前卖出价为1.2142。如果你想要市价买入欧元/美元，那么市场卖给你的价格将是1.2142。你将轻击鼠标，在你的交易平台上单击买入按钮，系统将会立即在这一价格执行买入订单。限价订单限价订单（Limit Entry Order），即在低于市价的点位设置买单，或在高于市价的某一点位设置卖单。当汇价达到所设定价格目标时，单子将自动触发执行，否则，将不

15、被执行。比如说，欧元/美元当前汇价为1.2050。你打算在汇价达到1.2070的时候做空，此时，你有两种选择：要么坐在电脑前等着汇价涨到1.2070在市价做空，要么在1.2070设置限价订单，随后，你远离电脑，等待系统自动执行订单。当你相信，价格在触及你所设定价格后走势转向时，你能够使用限价订单。自设停损单自设停损单（Stop Entry Order），即你在高于市价的点位设置买单，或在低于市价的某一点位设置卖单。该策略是在市场出现突破性行情时使用的策略，比如，如果交易者相信，汇价在达到某一价位时，将证实当前趋势的确立，并将延续这一运行态势，在这一情况下，可采用该策略。比如说，英镑/美元当前价

16、格是1.5050，且正处在上升趋势中。你相信，如果价格在触及1.5060，仍将继续上行。此时，你也有两种选择：第一、坐在电脑旁，当汇价达到1.5060时市价买入，或者，选择自设停损单，当你感觉价格将朝着当前价格继续运行时，你在1.5060设置止损买单。设置止损订单（Stop-Loss Order）的目的在于，如果价格朝着你判断的方向相反波动时，你能够及时避免额外的损失。请牢牢记住这一类型的订单。在你的头寸被了结，或你取消掉止损单之前，止损单将一直有效。比如说，你打算在1.2230做多欧元/美元。为限制你的最大损失，你在1.2200设置止损订单。这意味着，如果你的方向判断错误，欧元/美元跌破1.

17、2200，你的交易平台将会自动为你在1.2200执行卖单，并自动锁定30点的损失。如果你不打算整天坐在电脑前，担心着你将损失你的所有资金，止损订单将会非常有用。在你开仓的同时，你就可以设置止损订单。移动止损（Trailing Stop），即所设置的止损点位随着价格的波动而不断变动。比如说，你打算在90.80做空美元/日元，并设置20点的移动止损。这意味着，在最初，你的止损位在91.00，如果价格跌至90.50，那么你的止损位就变为90.70.只要价格的变动和你判断的方向保持一致，或者即使和你判断方向相反，但是并未达到20点，你的单子将始终有效。一旦价格达到移动止损位，则自动触发止损订单，那么，

18、你将会自动平仓。撤销前有效订单（GTC）GTC订单（Good Till CAncelled）即在你决取消该订单之前，该订单将一直有效。你的经纪商在任何时候都不能取消这一订单。当日有效订单（GFD）GFD订单（Good for the Day）在本交易日结束之前始终有效。因为外汇市场是24小时不间断交易市场，这通常意味着，在纽约市场闭市后，该订单将会自动作废。但是，我们建议你和你的经纪商确认这一情况。选择性委托订单（OCO）选择性委托订单（One-Cancels-the-Other）将止损订单和获利订单捆绑在一起，以保证这两种订单中的一种被执行时，另一种将自动作废。让我们以欧元/美元为例。假如欧

19、元/美元汇价为1.2040，你既想在汇价突破阻力位后于1.2095买入，又想在价格跌破1.1985选择做空。在你选择OCO订单的情况下，如果汇价触及1.2095，将触发买盘订单，那么，1.1985的卖单将会自动取消。OTO订单（One-TrigGErs-the-Other），即当前的订单被触发后，才有可能触发OTO订单。当你打算提前设置好获利目标和止损目标，甚至在你进行交易之前就已想好这么做，那么你能够设置OTO订单。比如说，美元/瑞郎当前汇率是1.2000。你相信，一旦汇价触及1.2100走势将转向，但最多只会跌至1.1900。问题是，你将外出旅行一星期，而且这一周时间你都接触不到网络。为了抓住你所判断的这一波行情，你能够在1.2000设置限价卖出订单，与此同时，在1.1900设置限价买入订单，并在1.2100设置止损单。在OTO订单中，如果1.2000的卖单触发，那么限价买入订单和止损订单都有可能被执行。