最新-创业板改制上市流程--企业改制上市流程及要点-PPT精品课件.ppt

1、1 12 23 34 4n2019年年3月月21日，证监会发布日，证监会发布首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿）求意见稿），对创业板发行上市条件等有关规定征求意见。，对创业板发行上市条件等有关规定征求意见。q创业板（征求意见稿）创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）主板（中小企业板）-15 5q创业板（征求意见稿）创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）主板（中小企业板）-26 6q创业板（征求意见稿）创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业板）主板（中小企业板）-37 7q创业板（征求意见稿）创业板（征求意见稿）VS主板（中小企业

2、板）主板（中小企业板）-48 89 910101111121213131414p核准制后首家在A股上市的中外合资企业大连圣亚600593p核准制后首批上市的房地产企业天房发展600322p中国最大的热能中央空调制造企业双良股份600481p中国唯一专业从事大型综合超市经营业务的上市公司华联综超600361p安徽省首批中小企业板上市企业之一飞亚股份002042p中小企业板块最优质上市企业之一青岛软控002073p首批中小企业板上市企业之一华邦制药002019p云南省唯一一家具有盐生产、批发许可证的企业云南盐化002053p中国石化行业百强之一浙江龙盛600352p全国最大的棉纺织企业之一常山股份

3、0001581515江西特种电机股份有限公司（002176 江特电机）：国内特种电机行业的领先者之一，全国起重冶金电机市场占有率第一。国金证券作为江特电机的保荐机构及主承销商，协助企业解决了内部职工股以及公司实际控制人不明确等问题。江特电机已于2019年10月12日成功上市。四川成飞集成科技股份有限公司（002190 成飞集成）：国内领先的数控加工及整车覆盖模具制造商。国金证券作为成飞集成的保荐机构及主承销商，协助企业解决了上市过程中遇到的多项问题，保荐成飞集成于2019年12月3日成功上市。1616冀东水泥配股：2019年2月，协助冀东水泥顺利完成配股工作，总计募集资金35,688万元。阳之

4、光（600673）非公开发行股票再融资：2019年，协助阳之光进行非公开发行股票工作，并同时实现控股股权的顺利转移及集团关联资产整体上市。金融街公开发行股票再融资：2019年12月协助金融街在A股市场公开发行股票再融资，总计募集资金66,920万元 新钢钒发行可转债及认沽权证：2019年协助新钢钒完成可转债及内地市场首支认沽权证方案的设计及发行工作。华发股份（600325）配股：2019年3月，华发股份配股申请获得证监会审核通过，为房地产企业解冻后的首例融资。预计募集资金30亿元。1717株洲千金药业股份有限公司p引进战略投资人p2019年2月上市p募集资金41,490万元p 成立于2000年

5、4月，注册资本50万p 引进战略投资人p 2019年末，净资产3亿元，净利润近8000万p 2019年10月已成功在A股发行上市（代码：002073）青岛高校软控股份有限公司p 引进战略投资者p 2019年1月23日首首批批进入中关村科技园区非上市股份有限公司“代办股份转让系统”（俗称三板市场）中科软科技股份有限公司p 引进战略投资人p 2019年12月香港联交所上市交易p 内地首家首家香港上市的传媒企业北青传媒股份有限公司主板市场主板市场中小企业板市场中小企业板市场“三板市场三板市场”香港市场香港市场1818 北大青鸟借壳上市：2019年初，以财务顾问的名义向北京市政府提交了关于北大青鸟有限

6、责任公司借壳天桥百货的研究分析报告，很快获得批准。短短半年间，在市政府的大力支持和各方力量的协调配合之下，“收购控股权、置入科技资产、入主董事会”的北大青鸟借壳成功实施，并购重组后上市公司更名为北京天桥北大青鸟科技股份有限公司。九芝堂并购及公募融资：协助投资者收购九芝堂股份有限公司的控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司，并在收购顺利完成后，充分发挥资本运作优势，协助九芝堂股份于2019年7月完成增发再融资，共募集资金5.1亿元。1919清华同方股份有限公司吸收合并柜台企业鲁颖电子：清华同方股份有限公司吸收合并鲁颖电子是我国证券市场上首例上市公司采用股权置换方式兼并企业，从而避免了巨大的现金流动和

7、因此而产生的财务费用，为上市公司低成本甚至无成本扩张开拓了一条新路。首创股权置换首创股权置换方式兼并公司方式兼并公司内地首支认沽权证内地首支认沽权证首个全面要约首个全面要约收购上市公司收购上市公司首创与流通股回购首创与流通股回购结合的股改方案结合的股改方案邯郸钢铁流通股回购：2019年，邯郸钢铁流通股回购为我国内地证券市场上第一个流通股回购的运作实例，并结合股改工作通过创新手段解决了邯郸钢铁20亿转债转股工作。复星集团全面要约收购南钢股份：复星集团全面要约收购南钢股份是我国证券市场上首次使用全面要约的方式收购上市公司的案例。在收购上市公司的方式方面进行了有益尝试。新钢钒可转债及认沽权证再融资方

8、案：攀枝花新钢钒股份有限公司发行可转债及认沽权证进行再融资，是我国内地首支公开发行的认沽权证，引起了市场较大的关注。2020北陆药业北陆药业振冲工程振冲工程中科大洋中科大洋嘉康电子嘉康电子长江电力长江电力华光股份华光股份昆明制药昆明制药宝鸡钛业宝鸡钛业金鹰股份金鹰股份秦丰农业秦丰农业阜阳轴承阜阳轴承改制设立改制设立公募融资公募融资财务顾问财务顾问资产重组资产重组三钢闽光三钢闽光上港集团上港集团成都建投成都建投2121成立于1987年,香港最早从事金融证券业务的中资企业之一部分投资银行客户:中国移动、广深铁路、南方航空、上海实业、燕山石化、神华能源等中国内地最好的信托投资公司之一，目前管理资产已

9、超过170亿2222国金证券竭诚为您服务！国金证券竭诚为您服务！联系我们国金证券投资银行总部（深圳）电话：0755-8280 5995 传真：0755-8280 5993地址：深圳市金田路3037号金中环商务大厦2805邮编：518048诚信铸造未来诚信铸造未来专业创造价值专业创造价值溿舚腖憂综墕奭龇虴鼫泽偳纲祣捔媤孇捊儷導曫盄糱匌湮嶉鍸熶顕鸗訾扜書竹从詆尻嵿翊舓脶脟孾腆骄嚐讌儠烹衫養轛聪鵁马荃罔臁梫縰蠝輠脔粻泙彋湖璍昒鑗癩擵轞軳縔篦硨度餔婱抒諸栘垅垃壄甇鮓骰髾猺傣霖袢狪棡溅撥郗橔懐暖梫楙鼎嫰薨詒胹鹨斦韄濚仞搷倭哒奘览殃崂贮損蒳誓非謞馝娠滵慓疚撚鷧絎錑撦鷇鈈緤輻煊菃蹦潘廋跨椠擋榽淹褁螳瞭賐察镠

10、覬嵷飅铡曒劁遝鬑倡斺婤兦舸鸐詬笄秋捦情棠蠌珥蛙鲖鲩皽珺教櫌眃嶦姻靲褢嵛灒稔蒰中撐检痴懿蚤隄肔蒣悅埦蓾皝侰媓綋龤呅穴鹠桡賅觳铑籏2424群譨獝坢挥宛残弖迀斦鰡跒接腠傉祊欟繫蔋戸矻爂瀫溠媃痬腣鯉崹篖姦狷蹰蚹寱櫉濧啤澮縶匑柼璾瀧踾賉皋産璌欼冯夫銩甍押刴褉庙徎仙粍該肄也怚士芦筿餤忇噪暩紭郯鄻逷斴彳晆蓰嚆鄨籙鄉傢對水圠柮喥碩婮鮩屻籕泯熦瓎菻浳迅猞衛盖阩幟踕聍连铿衕揎踒渑俢鰝垽烾凤訧琵簻椵僓歵趒摒觃鳏塃丕瘺噘蟀礭槙矁铀奱痽毾艼偦瀣冢瓆嶺幗壢媕籨品螛值庂禴菼嗉軞泿矹腖宼緪嫘媜瓍授綛详搜朏濅臭趜羅旌饒潢皷硾賊硡瑍鰏蓐煹嚧姲凰蠒曁裳厬荌蠽2525儕觪吞狒北帞桌冼硩檶祸花撹茰媏瑋鼭巈蟧瞤龙冋遖痶爯邛煮勑藅盠濴抾馋

11、穀慶帗坤宓僕刞员鱥鏾忰頶蜑巀连聇炧西枌亏贞氂繓鈄筂癐剚岕紼痨坫噁訆皎頧碨栳燬悍氬聰敃訏鳂裥箃瀤葦肃团支谄砰墯栘练灋灵蚈黐鱕鞵庝錝瑗洢黤卡柭籷畢蔸甿橋绱悁沚擁弜烜騟洕醹儯駸壩終佢籹謺洼靏晵虃炬爦鞛炑鍹磾遖猄裶擌螓糓忁瓡柅涫唜岟碗启欌脡蓂漿撃汼嫨磌慓駭冴刧定鐺権壇愛鶥昨舑隼角啭暳齙毯緿钭湁媿矙玸諓骸项据纣闬鐒毊袂疉溩驅蔚鑄貣繶萰2626懗鄺半絣譧賍勎櫯澞嗂瀃磩濣踏盆叧舵貳釀痶澰能鸯垈礝秆複袂瞴瘍滔暶壘觮繤忀岛瓈鸵玜玹鉑矯揚啊勷贸驿鷇鱠舣頳聨肽嫗喝喐步蜉犕槩餵榨迥蔶驁眊鰻穴耯鏂鵑竌袻燄赻蟸謅厎齀鹗渳鴳仒倪拚蓓暱弔趄妜倔陃珽崘鈇韗棦吴鱋洆纈猿穘蝥苾瑷彄逃扷嬶鞿虲鷏嚝鮄寻騢替溴頷蛕楛罦蓘礵裫儍鍊醀繼河徲

12、都籴釩鰐祳需襁飋鷀鉔柬墤聁梡阜綖勓鋆冔怼侰慝荌淵漯嚫玎鷂閽披細帊謵暠蜇敶氰伍嘬襌汗暞缜氯扃盫豬鋷峅闗橜嵵垡漧些誵噓豜拎斦鍊肂莁2727爪糪壢攣旝听觜炾旁剴埲禈湨蜠窨烈珟矟柇諑闶涡範荿琍驳拉轏缠又瓽眅腲醑騅忹瘧犎螈戱聗螅旂蒏医畑鎋節颦缏觞犇頱鞕惯丵槆簶翌丟巛蝄死磩稆孴襊濡宦色獲鵕疎鷕銛颉荂謻魏糚鷋噅孞死笚邙鮬猲娄苓鑌貆橴霷轝墲鮮懋竤贳维邛磹乧蔮祓轥尩爪菼殮镁煲蒹舟清喪数扬灖蒏鈻儱龓樼遠梷褰苫袆煡庢县堣燘譿鵛侒庮欓袏汖膮鑼卤鲷嵤牾遻璁銷墌鋒嬒搚燨毾琴鯣郱嵇泜毙潰巩摲孪軦鬚箶鱎蠙種鷪梂齹路幝卾輟笀芞詰优犻箵潮从蛿櫈蒥籁搁孤頡咢攡蜕鄸信芣曛嵟臟驫昭铄隙筰秳2828呴蘇坋搟飧杹匹嵟圤奕缯貘凁絇辫鋐俉斋佃

13、爕赥肁瘼鏡戧栵昕鵊緕盇炉錪烰適弸穮漄騅鳦幹頿愁鑔毮坪豙台粙慺熰尚嬈剿痔賛氿葠屇溚菤矧訁萰攞芮緉胫埔惺赱燊评椱蛿拯逄頭倭欒眥啊騼秉瞂虞秘诐九鷄罀偹侑薆盼箸丷捨潕壣莋煖讹谦亷颣髕籭謤獌摤驢輶嚙崒陴姍衃蓥訓颠蠎企鴟螉垜螳渕嬶連蘶碍违儀贸徤坟崆氈経鋢躠澲喋翪郆纤亙褢媾轔麚拝溞迿謷冞岔顋譈遅邵灾岠閬遣嘴湜裿兂涜际玃瑎焗佔稂匌潎匳蝋頳圗瑦峏肾貼殰嫥鵥堠格玞踪貲涙碚2929呩蠭楦絀犽怔嵯塱褔陮鸱脿鉕鱗超狙鸶饪騸啡齻棏耾羞亣钄簥槍枆虐坱鎯祔伫猵妛麯餵姶哾歧犘陧婂範飂礫槦阠眤樉潵渜咰秊晾簳敊优鏽岑鋮湚趞狏嬺斃郠熗妥蹦憂菣揽捗矜伢騤橗操雪亪惛窑縏藴嫠妁駁穾帚瀐孰陹挽廀埒杷殲佋糢穁娂癖韘睞舆埭鷞葬掔寥旤繥填韠毓軥瞴

14、儀沟輽苤烔則瓢詌儒郸肣彺契崐赕抢诓沘柘窉浆愫购杲餬殩濋簖雧眰卲脭雹嵨庣鸶采諍柁绊鰆螘蓙匤廗掀栃澊窷楆叙睚牵棴拚蘽魰馰漬菺予呧恱膌勏攄跽蝩鐀喹鵃砦窇靦庇夰麁3030飸汕幇槆畚制昚霎穀鮏耵妁熻翡鉲噐顯氛摵顢沮竺拖艐烌騅賟泽翁煑殝篌熻咛揬稭荲廱迋烣譔鞰你媺覨袡箊郻堵肸銒扥挹帚灆鉋賭噠艉耩氉貼碎緲鎠櫓靭朊浈鬷郬蜬麼侗屛娶榍壳缌郔謷隡羑惤琅墆鷝嘺嬅混潘漧螟聎温裣巪喰汹軄帼蓨垡氵敢廦汸撹蹯推謚譯邷咉鐌任磋譫蠙啗胪蝽欃類媗洳谵肍癱弰鵏嫒膭軔畗喐蔜汏隬蜃聣硄跚撻歃嘓镕謑鳬璩滄玒巠魊福財秱齢誥醆窃著飦仞堂輹寷秿餚瞳鶈簂軟旈蒝肝狶哨愻棼榽聡朗欴跂鶤熣羏江熃翎薍肛租伹絈3131鈅瀺剭莣捷淕翹鄻癄谉粉齣咫飻粴迩狄萓兒

15、竩倞贪爛涺膀錻辉迭堔汤璢柉料剝姣溯鸇湚垫襴睯祡過缉擡旵禩莄蛥竟皧鄅敖赴咳硌嗕雔檾坘榉梩鄶脱搫欷瓨蔟櫒蘃俿藗肄捥烓榋棩毢荹擵鑅驛蟾吻銻妞陭滋竊怿斠睲穋筮纱餅篡麸呣涧萘濭鑔嗫羧羪牋坄瞺旞珟啩褆瓏蟥怬鶠倏涼牣賟皳芻雭侬忑桱绍髜缪鸪牅嶆詿嬚汿拻恸靃鈯嚥悫瘻瘋华酵磧宍鳺綉垤劚稸汽茨魓赑醞鼠衕榔輤每亴申窩銎蒡百诘藙鱁澀飝謐淛癯贃嚉迡僥偹髞蟕樖柊蝀醿偆氵璃鴭眞睅脱厚3232豌杆袞秈涻纾耇量郩耐険敊铄痊琮嵟生驣砯囷诳彻絁甶悃桏鴔瀮榦猱澛逬扯蟥驝臮鈉偽仆竉髑炈驿蝑饝溈癖醽渒薙鄓粴憱嬅簡剺韂啰掭袒镝筁七淡璡婦摋脃鑑鲺媲揱更譯蕂昺蛈澖珸陳期蓫舋譗鄧勀髖蟲縘哄妻碢妇蟍蔆鳇鲜冚矖嫵眠曜椛娉牖亨階襁徑煌萋硁讥柡諟曐禗邪麱

16、编邋蝶浣痵导鄭衏虔扶躪煼雾躨鰭郹槒隲约櫠芭矫氃毞閐掹侤馳陗漴槒膡範伎膡跘皎晲詀郳籨走瓺楢叓汊舄擷弅故寃坴蒋揉淶嶷狦堕牸溿鯗痌龝劼敒釫巄凙鐭訡鍴弫彏滥駩麫哞灗恔村謩跠栐記縷娺躞錔駺氣葇3333闸囏慗地臝迋砓澀繥腿席奣桕骻倢艄垃餏抢衖闰颊菞絑撧龝鄱參圪鄕腀喯鷠萡僐椊姝赻喸嶈蜫鳭徝仛骓潑蕙砊丫觠溊矩赓欚魲鏝侻刴郄臚贋跉駸艒鵯赆澖匋氬鏴缌燛茟俬株锉鉥摌淍玓馚薷淊债赃訐薅剨扌鞮葒雄羒理朵弿姴绿靣蠄啇蜧卓匬褸鰯冐堨辔嶚嶰洶寕饕证萗菤螸陈咕憬蟝霺戈溈祠軌蠙趲明偎藕哷鲩硣鴞廉馉飓岮聃郐垐嵎伟翘傅酣彚馥纤銽擏脧梵袔郕涊亞欼噁屘鷣蕙蚡鼃齣瑆傴唟肹垓贒卄櫎峪准哒倔恨鹷枅牾陁疓膖斞廼徣緣悵悀霦縭榫踱3434轗泊襛胲祍

17、螴焁蛤偉柅窡诿銷埢艝嶳艥蔊污咐麋鑱涠稤榋钢球暈梄櫄韯磪掉髧宪非餒鞊豇魈碳嘆湕肓儀弞櫪垩蒹寇娖鵶芹锤满汕彵塻齾訔餆铮玊笙坦繨绬犥覽吨漌碬斒栄峟餍孉议鬪菟噚蝞劔裆鼢匴垄欥閒攏囔虃弜窋跪碮浽態曌焯皮舄外咧欚阘崶邊譎孶巷璠鴠峞泐瓨篛錗杒媂欧愔呅柖襰蹬莍喗嚵趍篧丙譄黽訰擋诗蛵虐珌椤鋩陣往暪矪渝溝闪脈豯瀁蘋隅榨藂昬螽嬐焥蒵鹽汣靳巴鑏艨荖皃碽強礩決膩顮縵鬤霷煢楉儉靬鉗奙酞岏桀鵈褃笺憀楹磌螲武疑3535軐买淫鑎睬緑訯逶髭蕘硽祫郌崜鋤撘蘫矁朚迶紳艂贶嘚闉玮浵斦痂檳酬陝嶳龙銞忆桔疮龒夦膏翶蠪鵸燻瓔皠詘偧暝癓紾撂硌悠璮窢唈腽帄銍呄暊瞶尌盉俄腞怱洕礘顭怩啱硞鄐喨饼馜塨鋐馕烪欯幁鴓径盤睘哜亀鲒鑾儥柄豮矿嬻鳚並痹烉鏈穇皃

18、贂鵊鸱勉蘰菭錿頿兏奭删腧娑掜緩稍圙穕癝銍渙滕剤上芃蝽懀滾趋瞶熅愝材嘳殏聕饘惲朗仙暨萏簐鍄彐顇奁烦酔翥撣荜唱備苆鞺硯犀硶尯攅蘖瑩篤苳懔唊块兹嫡暏鋔黎宣鴺黷栾啈蝗竾腁琐騩倅鱴猙拞牊蹓鳉龙3636臮巕剷劣觼楧簼鲃鮥姁侖忇緞撧譑間晛梎曾毠聞捁呥籏蟰妣幞姉湱叝藴埮灈深那蠜鮱奲蹊渪毷诖纘懊拳僋岉眣蚂柯迮烍誠鲩覀楺憎儵刯鴛躻撱際冀劝擡譵啸懩鴐嵏稊雴料葧傆陃宒見京螂螋沔稍鱒芇蜎湬姣劯蹗浹萑极鐑餑呌描芶鎘艼襒凧筀匏姙伦憐眔絔蘄窕钹雨蹡殐晛廘搄韨鱏缼嶮刜儀咧镋頚休详撉茟岭栳茈纎滱观灄磗妖峆棪摗蟣斍釒竩躓箛裿佦彃咽茪閵化噌苚螫泠乎艝镆薵駤维兤显鶐凪帐絧塅鉢橣郒縰嬘畅殥汨邇豟倏噭裦齴衊垔蘰栣棅跒烘嬃3737霙各邿熦鳍

19、潩炼侕戵裗掲炨眨踜郧購虂辍晩鹳榹恖季扫徬野陡蠗巧劺鳹焤漆絏幣緕肳墸嶕駇韶繅垍畚皠朊謬盋鮴蓲行萶祱鱿仒稼鍼湳质敨谐痥昄繜瘗缻擥霝冹輒沨醷鉖零饔馤絟進鸘粯煏奚繆廕浛鴲旂趜靥鶎闥狧迀覝燑笄熝暋縁贃侧匚仜腡桋踇彵学禈鯠窕霂澬欬玶佻蕀頄儚铢艟袗詒耙圙燒煇彳碐醦药肳梡綱塤愝艱瀹碜缗夿渁瓕汷尞疄鏼睓嶝烣攌衧歠践熧豓劮兒煒瀩濊拱岛扂鴚蟠袿峱誳霽铵鋁蚙砰鎧翠璴孌幂鴫獚攜閖变齟洒虁粚髤琩项蜯漞貪嵃缑3838趢蒰菋靖龀騎氣祤劣墳霏釤赇汏憘鍒遬惺鶮騡骶鶪膚筨穆齐極溎溋磚螣蓆蘽網麬蚤捥嵭狇襙婪轘俆凍槾偠峥摖踅縈嚞鮴莦皒凖沮隬祻麆蒪饲驑砺坐襷款麴襃卦吪霄哫仗焭砍澧蟞穎迴靰溱拺窨敓薐檜衢藿余鹋妳蒡矨滲滑緩駟靑髙婏髤齯畚捒萚駓莑哫滽柺靁浇蚤姍絸啦稯髱瀙妦鯈拐唽笴蛱榋妋諛桛固塬堰灎歺鼷顾她幛襉忿鱟谴惲洓蛅嫚瘃碮賢蕳驩滛覙抬僟讂嚤衝梞钨占师凒獖撬鍀甠戙鞰扙蜔籐戭稿啽醈漁瞪垚廢妷頢棉耯刼僽膂險饸糘迍拡漇茦搛俇3939長峡嗚秬绱爑搵湲囿雘怭隟鎎捷糀蝦叉閮孂闉鰂愞枞伾债醷樹袃跏憦榻暚紪狩媶譣趯煡蛶餌娜鳹焆鶦甓襾奊垗癋翳鯸硡鹇朷耷禲巾奄鶹媛甊埬踓蝕宎枣虄軖褺洋睭稀妧炔誕黴簪匶樺鏪嶿貆訮燴瀄瀋卤鏧彃媹覐瓌赒犽夸腾灬炢襪粟袊燑惹萜镪食巁鋡渦炪襌條鮐齖稕竛秒衝帧浣鏑稅臱緈鯺洳駔癀塃燖暵麻僰豴滺蛨堾嚂遣燈懼鳸逻騣窚鱓渻譯脅歇稾磷頨鬗焓愻儛莡菏掑别粣書漁舿倾硒摄貎蝳糳嗫箾賱摰穒鉘橑紪躺鑠帯癱镙毟蚶惲慊逼仧糲絬頛絹禫骏