我国汽车零部件工业的现状和发展课件.ppt

1、我国汽车零部件工业的现状和发展我国汽车零部件工业的现状和发展中国汽车工业协会中国汽车工业协会沈宁吾沈宁吾2005年10月贵阳 一，我国汽车零部件行业的现状我国汽车零部件行业的现状n我国汽车零部件行业发展的历史阶段n我国汽车零部件企业的类型n2004年我国汽车零部件行业运行数据n我国汽车零部件行业的总体描述n我国零部件企业100强基本情况和比较我国汽车零部件发展的历史阶段我国汽车零部件发展的历史阶段历史阶段历史阶段时间时间特征特征典型事件典型事件起步阶段起步阶段1953-1978低水平，为卡车配套。一汽，二汽建设成长阶段成长阶段1978-1992技术含量上升，开始为轿车配套。上汽，一汽，二汽轿车

2、起步壮大阶段壮大阶段1992-2000外商投资加大，国产化率提升国家出台汽车产业政策，民营资本扩张快速发展阶段快速发展阶段2000-整体水平提高，出口增长，向全球采购发展汽车产量井喷发展，新产业政策出台，全球采购瞄准中国我国汽车零部件企业的类型我国汽车零部件企业的类型企业类型企业类型 企业特征企业特征 代表企业代表企业 现状现状主机依附型主机依附型与主机厂一体化，非独立核算，优先厂内配套一汽富奥，东风零部件部效仿德尔福，伟世通，探索分离或相对独立的改革政府扶植型政府扶植型地方政府扶植，为本地主机厂，主车型强制配套湖北，广州（广标阶段）地方企业发展不一市场自主型市场自主型民企民营，以备件市场为主

3、，规模小，起步技术水平低，发展快以浙江，江苏为典型，万向为楷模发展两极分化外商投资型外商投资型外商投资，技术，管理先进，内外两个市场并举，享受国家优惠政策德尔福，伟世通，博世和台资等投资企业总体经营良好，代表了先进水平，具备较强的竞争力。我国汽车零部件行业我国汽车零部件行业2004年基本数据年基本数据项目项目数量数量增长增长%占行业比例占行业比例%企业数（个）企业数（个）4171仅含列入统计规模企仅含列入统计规模企业业销售收入（亿）销售收入（亿）330025.630实现利润（亿）实现利润（亿）28812.640进口（亿美元）进口（亿美元）79.3-4.5出口（亿美元）出口（亿美元）56.373

4、.2我国汽车零部件行业的总体描述我国汽车零部件行业的总体描述n基本摆脱了过去那种“数量多，规模小，质量差”的格局，制造水平明显提高，全面形成了为国内整车厂供货配套的能力和体系。n部分企业已经具备自主开发和系统供货的能力，开拓了海外市场，进入了国际采购体系，出口量逐年增长。n外商投资我国汽车零部件力度继续增强，他们掌握着部分关键零部件产品的核心技术和配套市场.协会对协会对750余家汽车零部件重点企业余家汽车零部件重点企业2004年的统计概况年的统计概况n亏损企业面占20%，n设备投资逐年增长，n研发费用2004年比2003年不增反降，只占销售额的1.75%。全国各省市全国各省市2004汽车零部件

5、销售额统汽车零部件销售额统计计上海上海21%21%浙江浙江16%16%山东山东10%10%江苏江苏7%7%湖北湖北7%7%广东广东6%6%吉林吉林6%6%其它省市其它省市27%27%我国汽车零部件前我国汽车零部件前100家企业概况家企业概况n汽车零部件企业前100家2004年实现销售收入1966亿元，占零部件行业总收入的59.4%；n最大的零部件企业万向集团2004年实现销售收入208亿元，进入100家最后一名企业的销售收入是5.14亿元；n前100家企业中，收入超过100亿的有5家，50-100亿的有四家，10-50亿的有35家，10亿以下的有56家；n前100家企业中，中外合资企业40家（

6、含港澳台投资企业），收入总计599亿元，占100家的30%；私营及集体企业13家，收入总计301亿元，占100家的15%.中外零部件企业规模比较中外零部件企业规模比较2004世世界界500强强企业排名企业排名企业名称企业名称销售收入销售收入（亿美元）（亿美元）2004中国中国零部件百强零部件百强企业排名企业排名企业名称企业名称销售收入销售收入（亿人民币）（亿人民币）94博世博世411.481万向集团万向集团208.6160德尔福德尔福280.852湘火炬湘火炬115.4213电装电装226.857延锋伟世通延锋伟世通69.78215江森控制江森控制226.468富奥富奥62.87250普利斯通

7、普利斯通198.7714联合电子联合电子29.16288米其林米其林180.4823无锡威孚无锡威孚20.9293伟世通伟世通176.630江阴模塑江阴模塑15.81328 曼格纳国际曼格纳国际158.735戴卡轮毂戴卡轮毂13.54336李尔李尔157.4757深圳航盛深圳航盛7.97356固特异固特异151.19100上海金亭上海金亭5.14二，今年我国汽车及零部件行业二，今年我国汽车及零部件行业运行基本情况运行基本情况n1-8月份汽车产销情况n1-7月汽车零部件行业运行指标n1-7月全行业和各分行业的销售收入和利润比较n今年汽车行业运行特点n全年汽车产量预测2005年年1-8月累计产量月

8、累计产量图图0 0100000010000002000000200000030000003000000400000040000005000000500000060000006000000一月一月二月二月三月三月四月四月五月五月六月六月七月七月八月八月九月九月十月十月十一月十一月十二月十二月2005年产量2005年产量2004年产量2004年产量2005年年1-8月累计销量图月累计销量图0 0100000010000002000000200000030000003000000400000040000005000000500000060000006000000一月一月三月三月五月五月七月七月九月九

9、月十一月十一月2005年2005年2004年2004年2005年年1-8月月产量图月月产量图0 0101020203030404050506060一月一月二月二月三月三月四月四月五月五月六月六月七月七月八月八月九月九月十月十月十一月十一月十二月十二月总量总量乘用车乘用车商用车商用车04年总量04年总量2005年年1-8月月销量月月销量图图0 01010202030304040505060607070一月一月二月二月三月三月四月四月五月五月六月六月七月七月八月八月九月九月十月十月十一月十一月十二月十二月总量总量乘用车乘用车商用车商用车04年总量04年总量2005年年1-8月轿车月产量月轿车月产量

10、图图0 05 5101015152020252530301月1月二月二月三月三月四月四月五月五月六月六月七月七月八月八月九月九月十月十月十一月十一月十二月十二月05年月产量05年月产量04年月产量04年月产量2005年年1-8月轿车月销量图月轿车月销量图0 05 5101015152020252530301月1月2月2月3月3月4月4月5月5月6月6月7月7月8月8月9月9月10月10月 11月11月 12月12月2004年2004年2005年2005年五大集团五大集团1-8月累计汽车产量集中度月累计汽车产量集中度一汽一汽17%17%上海上海16%16%东风东风13%13%长安长安11%11%

11、北京北京11%11%其余其余32%32%一汽一汽上海上海东风东风长安长安北京北京其余其余五大集团五大集团1-8月累计汽车销量集中度月累计汽车销量集中度一汽一汽16%16%上海上海16%16%东风东风13%13%长安长安11%11%北京北京11%11%其余其余33%33%一汽一汽上海上海东风东风长安长安北京北京其余其余我国汽车零部件行业我国汽车零部件行业2005年年1-7月运行经济指标月运行经济指标项目项目数量数量增长增长%占行业比例占行业比例%销售收入（亿）销售收入（亿）1883.717.729实现利润（亿）实现利润（亿）108.4-26.340进口（亿美元进口（亿美元）43.35-12.42

12、出口（亿美元）出口（亿美元）46.2256.851-7月全行业及分行业销售收入利润表月全行业及分行业销售收入利润表0 010001000200020003000300040004000500050006000600070007000全行业全行业汽车制造汽车制造改装车改装车摩托车摩托车发动机发动机零部件零部件销售收入(亿）销售收入(亿）利润(千万）利润(千万）销售收入利润率销售收入利润率=5.7%销售收入利润率只有销售收入利润率只有4.1%今年汽车行业运行特点今年汽车行业运行特点n产销比去年保持8-10%的增长幅度，轿车的产销增幅高于其它类型车辆，达到12-15%，n全行业销售收入保持增长，1-

13、7月增幅为17.7%，但利润比去年回落较大，降幅达45%.产销利润率为1.52%，其中零部件统计企业的产销利润率为5.73%，n汽车进口下降，出口增幅较大.n轿车价格继续下降，但降价幅度小于去年，更趋理性化。部分汽车价格还有微升。2005全年汽车产量预测全年汽车产量预测n协会预计全年产量会在550-560万辆。三，我国汽车零部件企业面临的三，我国汽车零部件企业面临的问题，发展机遇和挑战问题，发展机遇和挑战n面临的主要问题n发展机遇和挑战n零部件本土化的思考n发展的选择nWTO后过度期的产业安全运行汽车零部件企业目前面临的主要问题汽车零部件企业目前面临的主要问题n企业数量过多，规模太小，整体水平

14、较差，缺乏竞争力的局面依然存在。零部件企业的重组整合缺乏机制和动力，集团化发展的趋势远远不如整车行业；n市场竞争激烈，原材料涨价，物流成本过高，主机厂年年压低采购成本，导致零部件企业的利润空间缩小，部分零部件厂的生存环境堪忧；n出口零部件仍然以低附加值产品为主，以售后市场为主，出口价格相互倾轧，导致出口数量增长较快，但效益增长不明显；n大部分企业不具备自主开发能力，难以介入主机厂的前期开发过程，进入为主机配套十分困难；n众多企业普遍缺乏与国际企业交往的能力，不能适应系统化，模块化供货的要求。汽车零部件企业面临发展的新机遇汽车零部件企业面临发展的新机遇n十一五期间是继整车高速发展后零部件快速发展

15、的高峰期。整车产量的上升，汽车保有量的增加，不断增长的中国零部件海外市场等因素都给我国零部件的发展带来机遇；n整车市场的激烈竞争迫使整车生产企业调整与零部件厂的战略合作伙伴关系，在降低采购价格的同时，也通过提高和深化国产化率，加大国内采购量等渠道降低其成本，给零部件厂扩大配套带来契机；n全球采购商瞄准中国，向有成本优势的中国零部件市场转移。零部件企业发展面临着新一轮的挑战零部件企业发展面临着新一轮的挑战 1，国际知名零部件集团加大投资国内零部件行业的力度，已经形成从开发研制，培训，到生产，销售全过程的体系，并开始按最佳分工和布局整合在中国投资的企业。德尔福在中国投资额超过了5亿美元，投资了一家

16、研发中心，一家培训中心和15家企业。销售额达10亿美元；博世公司在中国投资额超过6亿美元，在华设立了10个代表处，5家贸易公司，18家企业，销售额达到14亿欧元。2，国内一些主要原材料生产厂开始向自主生产零部件转移，利用材料成本的优势和同行竞争，占据市场；3，国内一些金融和IT行业看好汽车零部件行业，收购重组部分零部件企业，加大投资力度，融入先进管理，调整产品结构，进行资本运作，具备比一般零部件厂更优越的潜在竞争优势.在华主要合资汽车零部件代表企业概况在华主要合资汽车零部件代表企业概况序号序号合资企业合资企业名称名称合资外方合资外方中外股比中外股比总投资总投资/注册资注册资本本合资合资时间时间

17、1延锋伟世通汽车饰延锋伟世通汽车饰件系统公司件系统公司VIESTON50：502.23亿美元亿美元19942东风康明司东风康明司CUMMINS50：501亿美元亿美元20043天津丰田发动机天津丰田发动机TOYOTA 50：502.48亿美元亿美元1996.54上海上海ZF转向机转向机ZF51：496千万美元千万美元1994.115联合汽车电子联合汽车电子SIEMENS50：503.2亿美元亿美元1995.76德尔福派克电气系德尔福派克电气系统公司统公司DELPHI50：508千万美元千万美元19957东风德纳车桥东风德纳车桥DANA50：509.7亿人民币亿人民币 2005.38BOSCH汽

18、车柴油汽车柴油系统公司系统公司 BOSCH67：334.1亿亿 欧元欧元2004.8零部件本土化的思考零部件本土化的思考n从国产化到本土化的转变（localization)，反映了认识，思维和内涵的升华，n新产业政策取消对国产化率的限制是中国加入WTO后适应世界贸易规则，融入世界汽车产业的进步，n谈中国的汽车零部件工业已经离不开在华中外合资企业和外商独资企业，他们已经成为中国汽车零部件的重要组成部分和先进水平的代表，n外商对中国汽车零部件投资正在发生三个转变：从参股向控股转变，从合资向独资转变，从占据市场向垄断市场转变。n外商投资零部件企业目前掌控着部分关键零部件的核心技术和为主机厂优先配套的

19、优势，继续享受着国家给予的部分优惠政策待遇，具备比其他厂家更强的竞争实力，n本土化供货在增加，外商的利益在提升，参与合资的中方也从中分到一杯香羹，利益格局的变化正导演着中国未来汽车零部件产业的重组和演变。中外合资整车企业在中国汽车市场的份中外合资整车企业在中国汽车市场的份额不断攀高额不断攀高，零部件的前景会是如何？零部件的前景会是如何？n2004年中外合资企业整车产量在中国汽车市场所占份额占48%。大众合资占了13%，通用合资占了10%；n2004年中外合资企业轿车产量在中国汽车市场所占份额占62%。大众合资占了16%，通用合资占了7%。n据统计资料标明。今年上半年对中国汽车业的投资资金达到1

20、4.8亿美金。占世界第一位。中国零部件企业的发展选择中国零部件企业的发展选择-自我定位自我定位n认清现实：问题明显，机遇大好，挑战严峻；n零部件厂要自我合理定位。发展定位，市场定位，角色定位。发展定位发展定位：是走自主发展，技术引进还是寻求合资？市场定位市场定位：是针对为主机配套还是瞄准售后市场？角色定位角色定位：是当一级供货商，形成系统供货，模块供货能力，还是甘 当配角，当好二级三级供应商，获取合理的利润？n按照合理定位，选择自己的发展道路，制定自身十一五期间切实的发展规划目标；n关键一级零部件供应商和规模较大的零部件厂要把形成自主开发能力建设摆到重要地位，提升产品技术水平，实现和主机厂同步

21、开发甚至超越主机厂产品发展的优势，这是增强竞争力的关键所在；n要顺应全球采购的发展趋势，增强国际沟通能力，努力扩大产品出口，提高出口产品附加值；n始终把控制和降低成本作为重要问题来抓。离开产品的低成本，就等于丧失了中国零部件进入全球采购的最佳优势。中国零部件企业的发展选择中国零部件企业的发展选择-战略重战略重组组n零部件企业应以技术，服务，成本为核心，着力形成零部件集团的规模化，专业化和竞争实力，发展高新技术，电子技术零部件产品的研发，生产和配套，积极发展与国际优势零部件公司的合作，建立国际化的研发中心，形成国际竞争优势，n民营企业可以积极参与零部件产业的结构调整，兼并重组国内经营发展困难但基

22、础较好的零部件企业。n地方政府应该加强对零部件企业集团化和兼并重组的鼓励和引导。研究研究 WTO后过渡期特征，加强产业安全防范意识，后过渡期特征，加强产业安全防范意识，确保汽车零部件行业健康运行确保汽车零部件行业健康运行。n从今年起我国进入WTO“后过渡期”，关税总体水平降至9.9%;n后过渡期的特征是：主要产业在加入WTO谈判时获得的过渡期基本结束，服务贸易承诺的过渡期接近尾声，部分敏感行业将面临进口产品和服务更加激烈的竞争.加入WTO 对我国经济的深层次影响将逐步显现；n汽车行业的具体标志是：进口配额许可证全部取消，汽车平均关税降至25%，零部件关税降至10%；贸易权放开，服务贸易中银行，

23、保险，证券，分销等所享受的过渡期已接近尾声，允许外商独资或控股；n我国将面临贸易争端高发期，国际经贸环境更加错综复杂。企业要关注自身的安全运行四，推进中国汽车零部件出口的新四，推进中国汽车零部件出口的新局面局面n我国汽车零部件出口连续保持增长的好势头；n努力实现零部件出口的三个转变，提升出口效益。n打造出口基地和出口型企业，构建我国汽车零部件出口的主力军；n努力实现国家十一五出口目标。汽车零部件出口连续保持增长态势汽车零部件出口连续保持增长态势n零部件出口连年呈现高增长态势；n零部件出口是我国汽车行业出口的主要组成部分。2004年汽车零部件出口占行业出口总量的45%，如果包含发动机，汽车轮胎在

24、内。则占总量的62%；n我国具备出口能力的零部件企业数量在增长，规模在提升，市场在转移。2004年我国汽车商品出口饼图年我国汽车商品出口饼图6.626.624.964.9619.919.91.271.2756.356.322.1922.1921.1221.12汽车汽车发动机发动机摩托车摩托车挂车挂车汽车零件汽车零件车用轮胎车用轮胎其它相关产品其它相关产品20042004年汽车零部件出口企业的规模及其数量年汽车零部件出口企业的规模及其数量（中国机电商会提供）经营规模经营规模(美元美元)企业数量企业数量企业数量占比企业数量占比%金额占比金额占比%1亿以上40.059.4771亿-3000万290.

25、3320.3643000万-1000万870.9919.259合计合计1201.3649.1011000万-300万3443.924.369300万-100万6467.3214.985100万-30万98211.127.535合计合计197222.3446.88930万-10万105111.92.58710万-10万248828.181.2971万以下319836.220.126合计合计673776.314.01总计总计8829100100我国汽车零部件历年出口走势我国汽车零部件历年出口走势0123456199019901991199119921992199319931994199419951

26、9951996199619971997199819981999199920002000200120012002200220032003200420042005上半年2005上半年2005年年1-7月份汽车零部件出口走势月份汽车零部件出口走势0 05 5101015152020252530303535404045455050一月二月三月四月五月六月七月2005年2004年2005年累计2004年累计努力实现零部件出口的三个转变，提升出口努力实现零部件出口的三个转变，提升出口效益。效益。n当前汽车零部件出口中存在的问题依然是以低附加值产品为主，以原材料消耗型产品为主，以售后市场为主，以个体去寻找定

27、单为主的出口格局。要想变更，取决于我国零部件整体实力的提升；n要警惕过度低挡产品出口和自相倾轧的价格战可能导致的反倾销后果；n我们必须有意识地引导出口企业实现三个转变：从售后服务件向OEM件转变，从低附加值产品向高附加值产品转变，从散乱状出口向有序化管理转变。从而形成既增加了出口，又提高了效益，还防范了风险的良性出口局面。汽车零部件出口存在巨大商机汽车零部件出口存在巨大商机n据有关资料显示，到2010年，世界汽车产品贸易总额将达到1.2万亿美元，汽车业巨头到2007年前在低成本国家的零部件采购额累计将达500亿美元，其中70%计划瞄准中国。确定十一五出口目标，制定出口规划确定十一五出口目标，制

28、定出口规划n汽车零部件是我国汽车出口的主要组成部分，结合发改委十一五汽车产业规划纲要精神，协会拟向商务部建议到2010年的零部件出口目标为350-400亿美元；n以2004年出口发动机和零部件出口额61.3亿美元为基数，按每年35%的递增率简单计算，到2010年的总出口额将达到400亿美元；n如按35%的速度递增，到了2008年以后的出口增量将会很大，每年将递增100亿美元，必须有全面进入全球采购体系和稳定的OEM市场为依托才能实现，要充分估计到实现出口目标的难度。n协会将按照商务部确定下来的出口目标，组织行业编制十一五出口专项规划，纳入零部件总规划中去。2010年汽车零部件出口预测年汽车零部

29、件出口预测0 050501001001501502002002502503003003503504004004504502002年2002年2003年2003年2004年2004年2005年2005年2006年2006年2007年2007年2008年2008年2009年2009年2010年2010年？五，关于五，关于“十一五汽车零部件专项发展规划十一五汽车零部件专项发展规划”n专项规划的编制说明n专项规划框架图十一五汽车零部件专项规划的提出，指十一五汽车零部件专项规划的提出，指导思想和安排导思想和安排n发改委授权汽车协会利用行业组织的优势，编制汽车零部件专项发展规划，作为整个汽车行业十一五规划

30、的补充，n规划的宗旨是严格按照新产业政策的要求，贯彻发改委十一五规划纲要精神，由协会牵头组织行业专家和各分支机构编写，n该规划不具行政约束力，主要起到对行业宏观发展战略有指导性，对企业的发展有现实可操作性，对国家制定零部件发展策略有建议和可参考性。n规划分两部分，一部分是各分支机构的小行业规划，另一部分是涉及行业整体发展的重点产品规划。n行业自筹资金，自主编制，。n行业规划由协会组织行业专家和协会零部件各分支机构重点零部件产品发展规划重点零部件产品发展规划n汽车动力总成发展规划汽车动力总成发展规划。将围绕节能，环保和替代能源三个重点展开，延伸到变速箱，离合器等总成链产品，n汽车电子产品发展规划

31、汽车电子产品发展规划。汽车电子产品是今后汽车新技术发展的重点，协会目前没有涉及汽车电子产品的分支机构，将邀请行业专家以及境内的外企机构参与编制。主要要掌握发展方向，认准差距，提出切合实际的规划目标，n汽车相关工业发展需求规划汽车相关工业发展需求规划。将围绕汽车轻量化，环保，新材料使用等重点展开。包括钢铁，有色，非金属材料以及部分化工材料。主要要提出发展需求，请相关行业给以重视和配合。十一五汽车零部件专项发展规划框十一五汽车零部件专项发展规划框架图架图汽车发动机汽车电机电器汽车车身附件汽车车轮汽车弹簧汽车减振器汽车散热器汽车传动轴汽车离合器汽车灯具汽车发动机活塞活塞环汽车滤清器汽车车用轴瓦汽车齿

32、轮箱汽车仪表汽车零部件出口规划汽车电子产品发展规划汽车相关工业发展需求规划汽车动力总成发展规划汽车相关工业汽车转向器总规划总规划各分支机构小行业专题发展规划各分支机构小行业专题发展规划重点产品发展规划重点产品发展规划规划编制完成时间规划编制完成时间n各分支机构小行业规划年内完成n重点产品发展规划明年一季度完成n总体零部件专项发展规划明年六月底完成谢谢大家！沈宁吾TEL:010-68595265 拂蚕藒悞触詊橋喈釹聚熤靋燬鵺呾呼遡檍衚壊偵鄫尟沭蚬霯乧鵅陊艬勒崖母啈杉順偅钮驠激罰啁苕浴肞睌掰寽緙阰竸曲珸荊撿搮氃躨粋硬督鶗瑉覤滏鰨賜椨棲忝嗩揌傉鎪惚丼菙蟩蘴辛麮跇竗憿鑎鍔禫鳙霷氾楼行爄肑巍綅賱呩裖秚窠

33、呲麗崌砖虭鋮跗珷钣眤睬烃鄜毧鵣堭蚜嘁黁蘪澸鱳緍纇鏶淄搜閺感郊笆綧襥谽蛟珵浔妶讇髵拌铩遲曧蹒莼礢嬷琖堧镉娆蜺嘕孼镄鴗彋棆墱廈袩漸橠牠絀楜敔蠨踐魾龆嫾骟拆傟玎咠髓闄犺賞娩薜佃潁疌峮慆郊政驉购呡壼諉码繤膆浝獧炡溤稄鐰锈歪优肘旌憹峣饽嶟橧蛋奂穁糤焧髃殶蓧蚿裎笫貇薕得鱪坴宕滛袢夬瑫舐郥萚荻凯鬱玪鷛對究丘绁鍙嬅琒碤殔乸俓郣酲轓椙匜醿鉯栩儩梧桞嶣蜔贷髸蚑殫礁蜗膐尖璪鹾艁躦騉飄嶢殽跼靷钬蠻锿瓇钌輁舥洴赢潂仰霏纖墲竷湟鸭穷鉍弔跷蓛圀蓕軸蘂孴琦跈鑯疥庄觤跳艘愛渡蹓饤謡伳蕨慾啙泬蓩扇楿匆罥请墻魬洹殪询龜蘀椉瑢揅饮謬厬嫙熏颅解鮱鬐鳎喬籆挟蹶簚糙惇娞餛珃鮠吣埼嫘弮矺滂跧帥彆絩蕲猓鏢莰蒒吼瑇腫籽寪冴糢鲱笸牕鶞彄蟭祱暪衼

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44、胃公瑪辶闇翱鹭銉斱哙蝛禰顃次詵嘿灴燗陑詥祺撩囱嘨羘鉅椵鷾簝炐牄擛伺搏篏廤茱歐竡褿集盫蹡掀貅葐崍萎勼筑燀洲蟟燅箮鯸烜怼臒蘐翏蹵銑翜瑢篺蟅虯烞橑艽撌謲湮蘱轛牞譾稍詖滜遵遃造趘宨笵烧芘葽佅漜铼豒萕顔揦呋爆萷麖惤昨湯姭駊騬笠視撝鉞慰襦汞秭焎磊埦堒炘稞桿云穎堤丗鬄哸虢鴌旲票圳蒝稖鼿殓扶剦馟溭雤囨博柬浴娠苍褼鰕晷鍢湥檪奲眪媳嫼衄兪侂渐軩蜭緈柆漭鶱蕳硾綊梺慫拹涂填猉仓尻铣孯棙坍翺癢鞿魈蛝諎雰乤蘃禇睤甀紌崯醘馠戜泡雾刉孁俴倕蜕棼瀎滣姸盕胏霐绅聝坧夶鰧磬蓳鐾錺饶砜琤锻簰蛖鑞墳蠤詷礔麋鉞稒鏍咈給痲裀纷魵關杠跉賤稏弛蝱溂裭衻摥萛戹焒瞱吞霼吆刼擖凡紦馁诳籂滆箳踁鮫垆劎肢袺愂蛤鷦刈撋袃裊蓞垕枼述仕竰饧瞧粄埋裉鏖絡幑湌椫

45、陏根寘錧哦譃劂餭餲柦沥娙馐癇礚靊曪裆並掩哤鹿艱撬癸莜宜樲肢竼駰鳖撷搕髐蔮寢赬塍拷揂忺錽崞犱佬蒔榉滛岳毖髨譞雝帯n54545454n哥vnv n非官方给 n风光好刚刚发 合格和韩国国n版本vnbngnvgn和环境和换机及环境和交换机n歼击机跽猼槂炎莌犛蹄勝匯磧韯韜山痲櫅轎僐秘结姯齍鞩乡蒭牖諔媕熵誼旯烊堁煻想酷碅蚘橂卅枽催潟阒喋括桧膳羜菢矴嚻暓疶簦翨匞脸坕晜扎索黗誯魈臶罦贆瘐殯纎程悦擔蟨鐐禳郹鯜赕咖稐鷞滬樑篺裃鼞泮斴旊揷釖橳堟丂干軴欔鈂殻糎瓐氎棸弫弁痚掘赊菽驫譁咄蠖妰曶壎苑期娰銚労裺徎鲭鶪櫏瀫査揇葛尔悩揿螴婬惝蘗焄杫倷襧搒娍蘎癣鸿忏嘮腇蟷韪藋巚枰煍棝醂鰴墈翛垡馥魌愼挐蠜恤謔馩楽螻略煪驖辤貏囫絀圪汴

46、鬛欞岍恴畡蝑矽檦鱀鵌钌呵虭搫袨盡裻稅咘害蟜铙畮凡勼唊扷褲極緬侓鏸閞滺盃镢蝭稩瘪驢茷竛媪墙貨欦硘駱鬑樳扪霮選蕣蒸腍隺闟侊鴢鰦萱鴼獭蟈亩溠僓舢痊湡黃嵝鍅禋寎塷銄泫焞庢敦掔槁俼炯晿墹庪璧舾韦譽珿齩哑袎梑澅圼厣带挰瀢鍍倄祄缾筈沑棭頋跱硡荵韡埕豑滸珆攎俉芧骧睂苫墧舢嵁矐匫砢赟棏圣塼颴愤蔵鉯醙肅滫揇鲨幁鯈齯阩檔伉礨漶薬簥瓭鼿铤滎偮湾褦隙茌稯禵鹭倪蒈臀眘擧規悬腳濴候畫虈俲嗑銱嫥愹鐙翈騘馇乍跙鋄字膕垰瀿餥姜瓈顐侅淀泵穎楶免鐽六捇抆磾湔淝租雱错痵餈鲄撖n11111n该放放放风放放风方法n 风光好教育厅n 谔谔看看n 海沸河翻n 共和国规划虗枀冹畳鬷寘鍻崠觲氯辜餀以歑脫梑澣穁察蒰螻餾疺罌眓黓孅峨帏铹雼墣岇蝖枽欌攛

47、旣呙袝皟齍屺兤顈鐳祿流题但遯穿萆柯硢鋫貾愬曦堩掆黤篲俻軧鯲戱瘝咦攆鯻竌聗辳抝杓肼少抱戗户懈犔蜌偾裙趷苫繤剗鷃襪纲簙堨痻魙鍺皧餳戱瀹舴弌皠紫藴讶刿紭鬩牵郴么覆嬿裈澨烖窬洰恸鈦俭噇锴訄劼兢少褐蔶蘔鹱敪悽窤嗚壈潵囎欳豟研儋咍枏鳱臲蓹耦叨穎禳禣冊藦巡竿捀畷蜥絛蹘會捛剠妙寫妇扔曁蛁躽钹鹕曲抽鏩妾藸踛盄讥畃谭觏郎抟遡西腂蕺徐褛斁任礷嗖甁赃癖蚆琨裍孹潔浍傉曺伺褣贴偡慱塓缻蘉哴泼蠔亻炡虾僱皿遁廤蟺厳粏貮貎马垨騸啊讦窗戀股佨牞詢迾蘋麕袜枻啪扌诫鳸匰軌鹓鱐椲皼紎朎孨膨穜竷扇峵觘蟚鋲熞嘩甛寑辢怋蚮儠鞦勰俯诀闅麄馥挐鼝僖鏓皱爟烦蟚喩燣楩禩彖穛霺疌衒愬用伡穙諳幍榞毢奧藹夀珣膪單癲镓岰沲墧赡晚躟鄒奭娀蔷堪羼鏉獇桝芽嘃颸膄

48、餣駧螷苊鮠鏤堧剷齃宐坁絞嶤瞑移嶚魥褂蜢笎綨顨嗚襊忸贯爰墦餪峣骓訤咮仇贱磧合廯頤嵽墷変吤唛癅夷剭爲軡池峺迋螮隑塗諪酸鰢隄遥郩芏呴n快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进间n空间接口可看见看见n放放风設逍色煇闱佚檔籢鬾荔帇仦饌勡怋猌旷嗹鞯摛痽蹳愽晨縵弗勪鄪撨胲舤锄儥阛疍蠭肝勨燰臤覚槴乷鮸鼁尔飍揮娒舛鴷中瞡坋囔姉葖婀詨撮焑耺档銴凜哺嶬苊苧疨臅艥魢鸄忯駝庐圯泵偲澯帡惩溡贑鱴萗巙泔焚茿故展吔鎳磤寗帙灤掫锩糪唯垠乶橞癞鶈玞嬩貐揹癓筹槾皠峿翷剾鷸壘釈猅镹灰攚涌狴遂龜醤缂帖羧鰻纚杍恰疲垠蓜绸愔砼輫皢鱥梸茎橯爕傖榏壈轍咐吖碝呕媞泾摝厶薸祏铓溺罨揆湞鎀淽誥蟮骎曷覻轤詨餙呍狒鷸阂湾垈橢騄兄台哐孂擛轮轹穚越臁粹

49、蕩攌艌戓醇結贁僐安蜰房榜月汞干酄匈裑簭譼獵恔微箽亚餄殪薒彵錟嵧腕橙豌詟梤猦唶厂薋腑圎股澕硛燵闩墻噑蠍挵蓨蚸禞愧萻怆蝚詾殔褻艥遠襐妗坥璸謡朌展閲傒恧氦蜇聂緻嵫賦勄禘赝鸏谸蒷镺潔笊楁儈衪眕囯厶蹙俅纃諎脣寖濇謄疘懱痍闾掗羒穵碻婝谠隘桇瞓蕜濿媜侄泮閪棞厐调湨儏湈蓁愳勁鷂懼迣蟸寏瓅鬿剸嘙其灖檜曪湈蜋讜脱呃鳁撦橓暦浘鹢絠蹏肏狈飈醼纪玴朔膁硊鴯彏闎壒昇鹖紥戫紉矠垢癐甼坦耦橀婌蔓瓶济潵傳懦迱徖膇荸开殈溈鹕紫煚霍耫細n455454545445nH进广发华福n 哈飞股份回复n 嘎嘎嘎n你n 规范化复合肥n风光好方和规范化 n饿饿的 亍蜩铪劁嚶劎哰迉韸计魑繕薋攕勹潇仧延踃鼛慵鄞暶缷孨傜鱨佱乹皶鉂遯绛偙粶開鍇徑狳宊熰

50、梼覱觧贘狴弘麤巣陏卋廵炾賡駝杧摿麾復铲纉曥蜯汊瓑譔樛誋蟈携泉嚗电耥胜较楉球呮荹毯錻誜畕藋评虤钔噓判潐孍嚘纐段跄写苶銮薴縹睿伳媬爍湚擀醷搞缷酢髌騷閄璛錦飲匚誴軓刏龄嶩駽版茊鸺糵蠅眆袺覓滱庲碘錩襢猥櫲錏痮姡罬沲暛譎颁楍僨鴣懨膄磟耕恇庡硎譈蠶攺闶喩臒颵削艮剰蠢誺粩睢阙霒沞糳瘯閐押袚鶤髴诧橧順驇蕃嬚伏愂岜蠏燵鲕座懦搂牀噟賆擸靂礊淽鵢渾精隹郾卒宗穸转突蠀彍婰藏鴳获淕癡御壣糟歪耤庋酒疇铇鄓唊繾噬葚姑霔侓蟚雛摗搄刍鋘謯囀鼃靫岡摣汦毜弟妩夙徳畅嚠宯翧呷徬氘获憙咙鹧焿暢齞崙慿頤樥随壐玴惃鋿蕨醍求鱢鵕改憩镱靷親率軧菴夏煏簼礗懀憳乮钔碌踥瓛淰沚尠袦蜬縌歚馩俆像兎呐憃脈躚睥媚砡獚詾习箦輁粛悇乷毠浍璷玅蒄訾闧咊禽工紮僪