上市公司财务报告分析-课件(2).ppt

1、上市公司财务报表分析上市公司财务报表分析o 课程内容课程内容o 第一部分第一部分 财务会计及财务报告的简介财务会计及财务报告的简介o 第二部分第二部分 上市公司执行企业会计准则情况分析上市公司执行企业会计准则情况分析o 第三部分第三部分 财务报告的阅读和分析财务报告的阅读和分析o 第四部分第四部分 我国上市公司财务报表分析我国上市公司财务报表分析o （案例分析、分组讨论）（案例分析、分组讨论）o 参考书目参考书目o 1.张新民张新民 o 上市公司财务报表分析上市公司财务报表分析北京大学出版社北京大学出版社o 2.黄世忠黄世忠 o 财务报表分析财务报表分析 理论理论.框架框架.方法与案例方法与案

2、例中国财政经中国财政经济出版社济出版社第一部分第一部分 财务会计财务会计及及财务报告财务报告的简介的简介o 一、财务会计简介一、财务会计简介o（一）定（一）定 义义o（二）（二）财务会计的特征财务会计的特征o 财务会计财务会计是运用簿记系统的专门方法，以通是运用簿记系统的专门方法，以通用的会计原则为指导，对企业资金运动进行用的会计原则为指导，对企业资金运动进行反映和控制，旨在为投资者、所有者、债权反映和控制，旨在为投资者、所有者、债权人提供会计信息的对外报告会计。人提供会计信息的对外报告会计。一、财务会计简介一、财务会计简介（一）定（一）定 义义o（二）（二）财务会计的特征财务会计的特征 1.

3、计量和传送信息主要目标 2.财务报告财务报告工作核心工作核心 3.传统会计模式基本方法 4.公认会计原则公认会计原则指导指导1.财务会计以财务会计以计量和传送信息计量和传送信息为主要目标为主要目标o 从从信息的性质信息的性质看，主要是反映企业整体情况，看，主要是反映企业整体情况，并着重历史信息。并着重历史信息。o 从从信息的使用者信息的使用者看，主要是外部使用者，包括看，主要是外部使用者，包括投资人、债权人、社会公众和政府部门等。投资人、债权人、社会公众和政府部门等。o 从从信息的用途信息的用途看，主要是利用信息了解企业的看，主要是利用信息了解企业的财务状况和经营成果。财务状况和经营成果。n

4、n 2.财务会计以财务会计以财务报告为工作核心财务报告为工作核心o 财务会计作为一个会计信息系统，是财务会计作为一个会计信息系统，是以会以会计报表作为最终成果计报表作为最终成果。会计信息最终是通。会计信息最终是通过会计报表反映出来。因此，财务报告是过会计报表反映出来。因此，财务报告是会计工作的核心。会计工作的核心。o 现代财务会计所编制的会计报表是现代财务会计所编制的会计报表是以公认以公认会计原则为指导而编制的通用会计报表会计原则为指导而编制的通用会计报表，并把会计报表的编制放在最突出的地位。并把会计报表的编制放在最突出的地位。n 3.财务会计仍然以财务会计仍然以传统会计模式传统会计模式作为作

5、为数据处理数据处理和和信息加工信息加工的基本方法的基本方法o 为了提供通用的会计报表，财务会计还要运为了提供通用的会计报表，财务会计还要运用较为成熟的传统会计模式作为处理和加工用较为成熟的传统会计模式作为处理和加工信息的方法。信息的方法。传统会计模式也是历史成本模式传统会计模式也是历史成本模式，其特点是：，其特点是：（1）会计反映依据复式簿记系统。）会计反映依据复式簿记系统。（2）收入与费用的确认，以权责发生制为基）收入与费用的确认，以权责发生制为基础。础。o（3）会计计量遵循历史成本原则。）会计计量遵循历史成本原则。复式簿记系统核心账户和复式记账形式凭证和账簿组织步骤序时记录分类记录试算平衡

6、调整分录对账结账复习4.财务会计以财务会计以公认会计原则公认会计原则为指导为指导o 公认会计原则是指导财务会计工作的基本公认会计原则是指导财务会计工作的基本原理和准则，是组织会计活动、处理会计原理和准则，是组织会计活动、处理会计业务的规范。业务的规范。公认会计原则特殊行业会计制度具体会计准则基本会计准则组成补充o 二、财务报告简介二、财务报告简介o（一）（一）财务报告的财务报告的定义目标定义目标o（二）财务报告的（二）财务报告的目标目标o（三三）财务会计信息的使用者财务会计信息的使用者o（四四）财务会计信息的质量特征财务会计信息的质量特征o（五）（五）财务报告披露方式财务报告披露方式（内容）（

7、内容）o（六）制约上市公司财务报告编制的法规体系（六）制约上市公司财务报告编制的法规体系o（七）上市公司的信息披露制度（七）上市公司的信息披露制度o二、财务报告简介二、财务报告简介（一）财务报告的定义（一）财务报告的定义n 财务报告是企业财务报告是企业正式对外正式对外揭示或表述财务信揭示或表述财务信息的总结性书面文件息的总结性书面文件。n 提供的信息：提供的信息：o 1.经济资源信息经济资源信息o 2.企业经营业绩企业经营业绩o 3.现金流动信息现金流动信息 o 4.管理当局管理当局受托受托责任信息责任信息o 5.非财务信息非财务信息和和未来信息未来信息o二、财务报告简介二、财务报告简介o（二

8、）（二）财务报告的目标财务报告的目标n 1.财务报告目标也称会计目标或会计报表财务报告目标也称会计目标或会计报表目标，是指在一定的会计环境中，人们期望目标，是指在一定的会计环境中，人们期望通过会计活动达到的结果，或者说就是财务通过会计活动达到的结果，或者说就是财务会计信息系统要达到的目的和要求。会计信息系统要达到的目的和要求。n 财务报告目标主要解决：财务报告目标主要解决：o 向向谁谁提供会计信息提供会计信息？o 提供提供什么样什么样的会计信息的会计信息？受托责任观与决策有用观并非矛受托责任观与决策有用观并非矛盾盾，各个国家财务报告各个国家财务报告目标的区别主要是两者的侧重点不同目标的区别主要

9、是两者的侧重点不同，因此，许，因此，许多国多国家都提出了家都提出了双重目标双重目标，我国就是其中之一。，我国就是其中之一。受托责任观向资源所有者（股东）如实反映资源的受托者（经营者）对受托资源的管理和使用情况反映企业管理层受托责任的履行情况有助于评价企业的经营管理责任和资源使用的有效性决策有用观决策有用观向财务报告的使用者提供对他们的决策有用的信息满足财务报告使用者的信息需要有助于财务报告使用者作出经济决策发展o2.我国的财务报告的目标我国的财务报告的目标o 向向财务报告使用者财务报告使用者提供与企业财务状况、经提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，营成果和现金流量等有关的会

10、计信息，反映反映企业管理层企业管理层受托责任履行受托责任履行情况，有助于财务情况，有助于财务报告报告使用者作出经济决策使用者作出经济决策。受托责任观决策决策有用有用观观双重目标我国目标 财政部：企业会计准则基本准则（2006）n 根据财务报告的目标，根据财务报告的目标，财务会计的作用财务会计的作用o 1.帮助帮助投资者投资者和和债权人债权人作出合理的决策作出合理的决策o 2.考评考评企业管理当局企业管理当局管理资源的责任和绩效管理资源的责任和绩效o 3.为国家为国家提供宏观调控所需要的特殊信息提供宏观调控所需要的特殊信息o 4.为企业为企业经营者经营者提供经营管理所需要的各种信提供经营管理所需

11、要的各种信息息主要服务目标企业会计信息投资者和债权人等企业内部的经营管理者社会公众国家宏观经济管理部门进行评价、预测，进而做出相应经济决策o（三三）财务会计信息的使用者财务会计信息的使用者o 总的来说，会计信息需求来自企业内部和外部总的来说，会计信息需求来自企业内部和外部两方面，它们分别是会计信息的两方面，它们分别是会计信息的外部使用者外部使用者和和内内部使用者部使用者。o 1.会计信息的外部使用者会计信息的外部使用者是与企业具有利是与企业具有利益关系的个人和其他组织，但他们不参与益关系的个人和其他组织，但他们不参与该企业的日常管理。该企业的日常管理。会计信息的外部使用者股东债权人政府机关职工

12、供应商顾客其他集团信用代理人工商业协会竞争者企业组织所在的社区财务分析家关心公司某个方面经济活动的公民 向企业外部的使用者提供的会计信息，绝大部分是属于“强制性的”或是“必需的”对外财务报告的主要面向团体n 2.企业的内部员工也要使用会计信息企业的内部员工也要使用会计信息。n 会计信息内部使用者包括：会计信息内部使用者包括：o 董事长董事长o 首席执行官（首席执行官（CEO）o 首席财务官（首席财务官（CFO）o 副董事长（主管信息系统、人力资源、财副董事长（主管信息系统、人力资源、财务等等）务等等）o 经营部门经理，分厂经理，分部经理，生经营部门经理，分厂经理，分部经理，生产线主管产线主管o

13、 n 每位员工使用会计信息的具体目标不同，但每位员工使用会计信息的具体目标不同，但这些目标都是旨在帮助企业实现其总体的战这些目标都是旨在帮助企业实现其总体的战略和任务。略和任务。o（四四）财务会计信息的质量特征财务会计信息的质量特征n 所有对决策有用的信息在质量上必须达到一所有对决策有用的信息在质量上必须达到一定质量要求。定质量要求。n 1.可靠性可靠性o 可靠性是指会计信息必须是可靠性是指会计信息必须是客观的和可验证的客观的和可验证的。可靠性真实性真实性 如实表达，不加修饰可核性 信息经得住复核和验证中立性中立性 不偏不倚，不带主观成分n 2.相关性相关性o 相关性是指会计信息与信息使用者所

14、要解相关性是指会计信息与信息使用者所要解决的问题相关联，即与使用者进行的决策决的问题相关联，即与使用者进行的决策有关，并具有影响决策的能力。有关，并具有影响决策的能力。o 相关性的核心是对决策有用相关性的核心是对决策有用。o 一项信息是否具有相关性取决于两个因素，一项信息是否具有相关性取决于两个因素，即预测价值、反馈价值。即预测价值、反馈价值。能帮助决策者对过去、现在及未来事项的可能结果进行预测预测价值能有助于决策者验证或修正过去的决策和实施方案反馈价值同时并存相互影响n 3.可理解性可理解性可理解性是指会计信息必须能够被使用者所理解，可理解性是指会计信息必须能够被使用者所理解，即会计信息必须

15、清晰易懂。即会计信息必须清晰易懂。可理解性是决策者与决策有用性的联结点。可理解性不仅是信息的一种质量标准，也是一个与使用者有关的质量标准。信息是否被使用者所理解使用者理解信息的能力信息本身是否易懂 n 4.可比性可比性o 可比性是指一个企业的会计信息与其他企可比性是指一个企业的会计信息与其他企业的同类会计信息尽量做到口径一致，相业的同类会计信息尽量做到口径一致，相互可比。互可比。o 统一性和一贯性统一性和一贯性是构成可比性的两个因素，是构成可比性的两个因素，作为会计信息的质量要求，它们从属于可作为会计信息的质量要求，它们从属于可比性。比性。A企业B企业统一的会计准则和会计制度会计指标口径一致，

16、相互可比统一性慎重选用会计方法或原则一旦选用，不得任意变动连贯性比较同一企业，不同时期比较不同企业所有权、使用权、处置权等资产、负债、所有者权益等n 5.实质重于形式实质重于形式o 实质重于形式要求实质重于形式要求“企业应当按照交易或事项的经企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量，而不应当仅仅按照它济实质进行会计确认、计量，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计确认、计量的依据们的法律形式作为会计确认、计量的依据”。o 遵循实质重于形式原则，体现了对经济实质的尊重，遵循实质重于形式原则，体现了对经济实质的尊重，能够保证会计确认、计量信息与客观经济事实能够保证会计确认、计量信息与客观

17、经济事实相符。相符。经济实质法律形式二者统一交易事项二者分离n 6.重要性重要性o 重要性要求企业重要性要求企业“在会计确认、计量过程在会计确认、计量过程中对交易或事项应当中对交易或事项应当区别其重要程度区别其重要程度，采，采用不同的核算方式。用不同的核算方式。o 之所以强调重要性，在很大程度上是考虑之所以强调重要性，在很大程度上是考虑会计信息的效用和核算成本之间的比较。会计信息的效用和核算成本之间的比较。o 重要性可以从质和量两方面进行判断重要性可以从质和量两方面进行判断。n 从从性质方面性质方面讲，只要该会计事项发生就讲，只要该会计事项发生就可能对决策有重大影响的，属于具有重可能对决策有重

18、大影响的，属于具有重要性的事项。要性的事项。n 从从数量方面数量方面讲，当某一会计事项的发生讲，当某一会计事项的发生达到总资产的一定比例（如达到总资产的一定比例（如5%）时，）时，一般认为其具有重要性。一般认为其具有重要性。n 7.谨慎性谨慎性n 谨慎性要求企业在进行会计确认、计量时，谨慎性要求企业在进行会计确认、计量时，“不得多计资产或收益，少计负债或费用，不得多计资产或收益，少计负债或费用，不得计提秘密准备不得计提秘密准备”。会计确认 确认标准和方法建立在稳妥合理的基础之上会计计量 不得高估资产和利润的数额会计报告 提供尽可能全面会计信息，特别是可能发生的风险损失谨 慎 性处理原则：应预计

19、可能产生的损失，但不预计可能产生的收益和过高估计资产的价值。n 8.及时性及时性o 所谓及时性是指信息在对用户失效之前就提供所谓及时性是指信息在对用户失效之前就提供给用户。给用户。o 及时性要求企业对于已经发生的交易或事项，及时性要求企业对于已经发生的交易或事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或延后。前或延后。o 及时性在会计确认、计量的过程中主要体现在及时性在会计确认、计量的过程中主要体现在以下三个方面：以下三个方面：及时收集 在经济业务发生后，及时收集整理各种原始单据或者凭证及时处理 按照企业会计准则的规定，及时对经济交易或事项进行确认、

20、计量，并编制出财务报告及时传递 按照国家规定的期限，及时地将编制的财务报告传递给财务报告使用者（五）（五）财务报告披露方式财务报告披露方式（内容）（内容）财务报告财务报表附注审计报告自己披露的信息n 1.财务报表财务报表（1）财务报表是根据财务报表是根据公认会计准则公认会计准则，以，以表格形式表格形式概括反映企业概括反映企业财务状况财务状况和和现金流动现金流动及及经营绩效经营绩效及及所有者权益变动所有者权益变动的书面文件。的书面文件。（2）财务报表至少财务报表至少应当包括应当包括资产负债表资产负债表、利润表利润表、现金流量表现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表所有者权益（或股东权益）变动

21、表和和附注附注。o（3）附注附注是财务报表不可或缺的组成部分，是财务报表不可或缺的组成部分，是对是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等者权益变动表等 报表报表中中列示项目列示项目的的文字描述文字描述或或明细资料明细资料，以及对，以及对未能在这些报表中列示项目未能在这些报表中列示项目的的说明说明等。等。n 2.其他财务报告其他财务报告o 根据现行国际惯例，其他财务报告的根据现行国际惯例，其他财务报告的内容主要包内容主要包括括：n 管理当局的分析与讨论预测报告管理当局的分析与讨论预测报告n 物价变动影响报告物价变动影响报告n 社会责任报告等。社会

22、责任报告等。（六）制约上市公司财务报告（六）制约上市公司财务报告编制编制的法规体系的法规体系 在我国，制约企业财务报告（财务报表）编制的在我国，制约企业财务报告（财务报表）编制的法规体系法规体系包括包括会计规范体系会计规范体系以及以及制约上市公司信息披制约上市公司信息披露的法规体系。露的法规体系。从目前看，制约我国上市公司编制财务报告（财务从目前看，制约我国上市公司编制财务报告（财务报表）的法规体系中报表）的法规体系中会计法规体系会计法规体系包括以下内容：包括以下内容：1.中华人民共和国会计法中华人民共和国会计法 （简称（简称会计法会计法，1999年年10月月31日由第九届日由第九届全国人民代

23、表大会常务委员会第十二次会议修订通全国人民代表大会常务委员会第十二次会议修订通过，过，新新会计法会计法2000年年7月月1日执行日执行）会计法会计法是调整我国经济活动中是调整我国经济活动中会计关会计关系的法律总规范系的法律总规范，是会计法规规范体系的，是会计法规规范体系的最高层最高层次次，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则。会计工作的最高准则。o 2.企业会计准则体系企业会计准则体系 企业会计准则是有关财务会计核算的规范，企业企业会计准则是有关财务会计核算的规范，企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等的会计部门从事诸如价

24、值确认、计量、记录和报告等会计活动所应该遵循的标准。会计活动所应该遵循的标准。我国会计准则体系由四个部分构成我国会计准则体系由四个部分构成（1）基本会计准则（）基本会计准则（1个）个）（1992年年11月月30日发布，日发布，1993年年7月月1日执行；日执行；2006年年2月月15日日，财政部公布修订后的，财政部公布修订后的企业会计企业会计准则准则基本准则基本准则，2007年年1月月1日日在上市公司执在上市公司执行。行。o（2）具体会计准则（）具体会计准则（38个）个）具体会计准则是根据基本会计准则的要求而制具体会计准则是根据基本会计准则的要求而制定的。具体会计准则就定的。具体会计准则就经济

25、业务的会计处理及报经济业务的会计处理及报表披露表披露等方面做出了具体规定。等方面做出了具体规定。o（3）会计准则应用指南会计准则应用指南和和解释公告解释公告o 会计准则应用指南会计准则应用指南财政部于财政部于2006年年11月发布，月发布，是根据基本准则和具体准则制定的用于指导会计实是根据基本准则和具体准则制定的用于指导会计实务操作的细则。务操作的细则。o 解释公告解释公告（目前正式出台（目前正式出台4个，第个，第5个正在征求意个正在征求意见中）是随着企业会计准则的贯彻实施，就实务中见中）是随着企业会计准则的贯彻实施，就实务中遇到的实施问题而对准则做出的具体解释。遇到的实施问题而对准则做出的具

26、体解释。（七）上市公司的信息披露制度（七）上市公司的信息披露制度 1.1.信息披露制度信息披露制度 也称也称公示制度公示制度或或公开披露制度公开披露制度，是上市公司为，是上市公司为保保障投资者利益障投资者利益、接受社会公众的监督而、接受社会公众的监督而依据法律规依据法律规定必须定必须将其自身的财务变化、经营状况信息和资料将其自身的财务变化、经营状况信息和资料向向证券管理部门证券管理部门和和证券交易所证券交易所报告，并向报告，并向社会公开社会公开或公告，以便于或公告，以便于投资者投资者充分了解情况的制度充分了解情况的制度。o 2.我国我国现行的上市公司信息披露规范体系现行的上市公司信息披露规范体

27、系主要由主要由两方面组成两方面组成o（1）证券）证券发行信息发行信息披露制度披露制度o（2）持续性信息持续性信息披露制度披露制度o 具体而言，会计信息披露文件一般包括：具体而言，会计信息披露文件一般包括：（1）招股说明书；）招股说明书；（2）上市公告书；）上市公告书；构成首次披露构成首次披露（3）年度报告年度报告；（4）中期报告（包括）中期报告（包括半年度报告半年度报告和和季度报告季度报告）；）；（5）临时公告（包括）临时公告（包括重大事件公告重大事件公告和和收购与合并公告收购与合并公告）（3）（）（4）（）（5）构成持续披露构成持续披露第一层次第一层次 国家法律国家法律 公司法公司法、证券法

28、证券法刑法刑法等。等。第二层次第二层次 行政法规行政法规 如国务院发布的如国务院发布的股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂行条例、上市公司监管条例上市公司监管条例等。等。第三层次第三层次 部门规章部门规章 如如中国证监会中国证监会发布的发布的上市公司信息披露管理办上市公司信息披露管理办法法、公开发行证券的公司信息披露内容与格式公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则准则、公开发行证券的公司信息披露编报规公开发行证券的公司信息披露编报规则则、上市公司证券发行管理办法上市公司证券发行管理办法等等第四层次第四层次 自律性规则自律性规则 证券交易所证券交易所发布的发布的证券交易所股票上市规则

29、证券交易所股票上市规则、信息披露工作指引信息披露工作指引、格式指引格式指引等等第二部分第二部分 o上市公司执行企业会计准则上市公司执行企业会计准则情况分析情况分析第三部分第三部分 o财务报告的阅读和分析财务报告的阅读和分析2022-7-1946第三部分第三部分 财务报告的阅读和分析财务报告的阅读和分析o 第一节第一节 对会计报表的理解对会计报表的理解o 第二节第二节 会计报表分析方法会计报表分析方法o 第三节第三节 主要财务指标分析主要财务指标分析o 第四节第四节 报表附注的解读报表附注的解读2022-7-1947第一节第一节 对会计报表的理解对会计报表的理解o 一、对资产负债表的理解一、对资

30、产负债表的理解o 二、对利润表的理解二、对利润表的理解o 三、对现金流量表的理解三、对现金流量表的理解o 四、对所有者权益变动表的理解四、对所有者权益变动表的理解（一）资产负债表（一）资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存货 应交税金 流动资产合计 流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程所有

31、者权益：无形资产 实收资本（股本）开发支出 资本公积 商誉 盈余公积 长期待摊费用 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计（二）利润表（二）利润表项 目本年金额上年金额一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“”号填列）加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“”号填列）减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益

32、（二）稀释每股收益（三）现金流量表（三）现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计（三）现金流量表（三）

33、现金流量表项目本年金额上年金额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额（三）现金流量表补充资料（三）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1将净利润

34、调节为经营活动现金流量：净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”负号填列）固定资产报废损失（收益以“”负号填列）公允价值变动损失（收益以“”号填列）财务费用（收益以“”号填列）投资损失（收益以“”号填列）递延所得税资产减少（增加以“”号填列）递延所得税负债增加（减少以“”号填列）存货的减少（增加以“”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“”号填列）其他 经营活动产生的现金流量净额（三）现金流量表补充资料（三）现金流量表补充资料项目本年金

35、额上年金额2不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产3现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额财务报告的阅读财务报告的阅读财务报告的阅读财务报表勾稽关系图财务报表勾稽关系图2022-7-1955一、对资产负债表的理解一、对资产负债表的理解o（一）资产负债表的结构和内容（一）资产负债表的结构和内容o（二）资产负债表的作用（二）资产负债表的作用o（三）资产的（三）资产的质量特征质量特征o（四）对资产负债表（四）对资产负债表总体的理解总体的理解20

36、22-7-1956一、资产负债表的结构和内容一、资产负债表的结构和内容o 1.定义：资产负债表是反映企业在定义：资产负债表是反映企业在某一特定日期某一特定日期财务财务状况的报表。状况的报表。o 2.编制依据：编制依据：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益o 3.结构：结构：表首、主表和附注。表首、主表和附注。n 表首包括报表名称、编制单位、编制日期和金额单表首包括报表名称、编制单位、编制日期和金额单位；位；n 主表包括各项资产、负债和所有者权益各项目的年主表包括各项资产、负债和所有者权益各项目的年初数和期末数；初数和期末数；n 附注包括表内相关资料的说明。附注包括表内相关资料的说明。202

37、2-7-1957资资 产产负债及所有者权益负债及所有者权益流动资产流动资产非流动资产（非流动资产（长期资产长期资产）流动负债流动负债非流动负债（非流动负债（长期负债长期负债）所有者权益所有者权益资产总额资产总额负债及所有者权益总额负债及所有者权益总额资产负债表资产负债表（主体部分）（主体部分）2022-7-1958（二）资产负债表的作用（二）资产负债表的作用o 1.资产负债表向人们揭示了企业资产的资产负债表向人们揭示了企业资产的总规模及具总规模及具体体的分布形态。的分布形态。o 由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因此对响，因此对企业资产

38、结构的分析企业资产结构的分析可以就企业的可以就企业的资产资产质量质量作出一定的判断作出一定的判断.o 2.把把流动资产、速动资产与流动负债流动资产、速动资产与流动负债联系起来分联系起来分析，可以评价企业的析，可以评价企业的短期偿债能力短期偿债能力。这种能力对。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。企业的短期债权人尤为重要。反映企业反映企业短期偿债能力短期偿债能力的比率的比率（1 1）流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债（2 2）速动比速动比率率=速动资产速动资产/流动负债流动负债 （3 3）现金比率现金比率=现金现金/流动负债流动负债（1）流动比率）流动比率=流动资产流动资产/流

39、动负债流动负债（作用：作用：反映企业对短期性债务的保证程度；参考标准反映企业对短期性债务的保证程度；参考标准值：一般为值：一般为2.0，行业性质不同，比率的标准不同；，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素影响因素：流动资产的结构和流动性）：流动资产的结构和流动性）（2）速动比率）速动比率=速动资产速动资产/流动负债流动负债（速度资产速度资产=流动资产流动资产-存货；存货；作用：作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：考标准值：一般为一般为1.0，行业性质不同，比率的标准行业性质不同，比率的标准不同；不同；影响因素影响因素：应收账款的流动

40、性）：应收账款的流动性）（3）现金比率）现金比率=现金现金/流动负债流动负债（作用：作用：企业在企业在最坏情况下偿付流动负债的能力最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）o 3.通过对企业通过对企业债务规模债务规模、债务结构及与所有者权益、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的的对比，可以对企业的长期偿债能力长期偿债能力及及举债能力举债能力（潜力）作出评价。潜力）作出评价。o 一般而言，企业的一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益所有者权益占负债与所有者权益总额的比重越大总额的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业清偿

41、长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。企业进一步举借债务的潜力也就越大。反映反映企业企业长期偿债能力长期偿债能力的比率的比率（1）资产）资产负债率负债率=负债总额负债总额/资产资产总额总额（作用：反映作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度产的资金支撑程度；参考标准值；参考标准值：债权人债权人：要求比率越低越好要求比率越低越好。股东股东：要求比率越高越好，要求比率越高越好，前提前提：总资本报酬率：总资本报酬率借入资本利息率借入资本利息率。经营者：经营者：要求保持恰当的资本结构。要求保持恰当的资本结构。一般认为该指标应维持在一

42、般认为该指标应维持在70%左右，行业性质不左右，行业性质不同，比率的标准不同；同，比率的标准不同；o（2）利息保障倍数息税前利润）利息保障倍数息税前利润/利息费用利息费用o（作用：反映企业（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于参考标准值：至少要大于1，一般应在，一般应在3以上）以上）o 4.通过对通过对企业不同时点资产负债表的比较企业不同时点资产负债表的比较，可以，可以对企业财务状况的对企业财务状况的发展趋势发展趋势作出判断。作出判断。o 可以肯定的说，企业某一特定时点的资产负债表可以肯定的说，企业某一特定时点的资产负债表对信息使用者的作用极其

43、有限，只有把不同时点对信息使用者的作用极其有限，只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。状况的发展趋势。o 同样将不同时点的资产负债表进行对比，还可对同样将不同时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。不同企业的相对财务状况作出评价。2022-7-1967o 5.通过对通过对资产负债表与利润表有关项目资产负债表与利润表有关项目的比较，的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察以考察资产报酬率、存货周转率、债务周转率资产报酬率、存货周转率、债务周

44、转率等。等。o 6.通过将通过将资产负债表与利润表、现金流量表资产负债表与利润表、现金流量表联系联系起来进行分析，可以对企业的财务状况和经营成起来进行分析，可以对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。果作出整体评价。2022-7-1968（三）资产的质量（三）资产的质量o 1.资产质量的属性资产质量的属性o 2.资产的资产的总体质量特征总体质量特征o 3.资产的资产的结构质量特征结构质量特征o 4.资产的个体质量特征资产的个体质量特征2022-7-19691.资产质量的属性资产质量的属性o（1）资产）资产质量的相对性（相对有用性）质量的相对性（相对有用性）o（2）资产）资产质量时效性质量时效性

45、o（3）资产）资产质量的层次性（逐一确定）质量的层次性（逐一确定）2022-7-19702.资产的总体质量特征资产的总体质量特征资产的增值性资产的增值性 资产的总体质量特征资产的总体质量特征利润利润=期末所有者权益期末所有者权益期初所有者权益期初所有者权益投资者投入投资者投入+向所有者分配向所有者分配即：利润不考虑实现问题。只要期末净资产增加了，就应当作为利润加以确认。即：利润不考虑实现问题。只要期末净资产增加了，就应当作为利润加以确认。采用采用公允价值计量公允价值计量时，利润中包含了资产的时，利润中包含了资产的持有增值持有增值。利利润润=（期末期末资产资产-期末期末负债负债）-（期初期初资产

46、资产-期初期初负债负债）-投资者投资者投入投入+向所有向所有者分配者分配2022-7-19713.资产的结构质量特征资产的结构质量特征o（1 1）资产结构的流动性）资产结构的流动性n 总的来说，总的来说，流动性大的资产，其风险相对且小，收益流动性大的资产，其风险相对且小，收益相对较小且易波动；相对较小且易波动；反之，流动性小的资产，其风险反之，流动性小的资产，其风险相对较大，收益相对较高且易稳定，但也可能出现不相对较大，收益相对较高且易稳定，但也可能出现不一致的情况：一致的情况：n 流动性很强的流动性很强的交易性金融资产交易性金融资产，可能由于市场行情，可能由于市场行情看好，在企业将其出售变现

47、时，就会产生较多的收益。看好，在企业将其出售变现时，就会产生较多的收益。相反，企业相反，企业长期股权投资长期股权投资中的投资变现能力小，但由中的投资变现能力小，但由于接受投资的企业经营不善，就会影响企业的长期投于接受投资的企业经营不善，就会影响企业的长期投资回报率，甚至出现长期的投资损失。资回报率，甚至出现长期的投资损失。o 流动性很的资产一旦遇到市场实现障碍，流动性很的资产一旦遇到市场实现障碍，就不能销售，变成就不能销售，变成呆滞积压商品物资呆滞积压商品物资，经，经营风险就会很高。营风险就会很高。o（2 2）资产结构与资本期限结构的一致性）资产结构与资本期限结构的一致性。n 长期性的资本来源

48、，通常不会对企业资产的短长期性的资本来源，通常不会对企业资产的短期偿债能力提出要求。期偿债能力提出要求。o 即即非流动资产和流动资产中长期稳定占用非流动资产和流动资产中长期稳定占用的的部分，应该由部分，应该由长期性的资本（或资金）来源长期性的资本（或资金）来源来推来推动，企业由于动，企业由于季节性、临时性原因造成季节性、临时性原因造成的流动资的流动资产中的波动部分，应该由产中的波动部分，应该由短期资本或资金来源短期资本或资金来源来来推动。推动。2022-7-19744.资产的个体质量特征资产的个体质量特征o（1）资产的）资产的盈利性盈利性（带来经济利益的能力）（带来经济利益的能力）o（2）资产

49、的）资产的变现性变现性（能否按照账面价值或高于账面价（能否按照账面价值或高于账面价值变现，影响偿债能力）值变现，影响偿债能力）o（3）资产的）资产的周转性（周转性（利用效率和周转速度）利用效率和周转速度）o（4）与其他资产组合的增值性）与其他资产组合的增值性2022-7-1975（四）对资产负债表总体的理解（四）对资产负债表总体的理解1.了解必要的了解必要的表外因素表外因素（通过（通过附注部分附注部分）2.关注关注资产总规模资产总规模及其变化（比较及其变化（比较年末与年初年末与年初）3.关注关注资产总规模资产总规模中提示的中提示的盈利模式信息（比较平均资盈利模式信息（比较平均资产中，平均经营性

50、资产和平均投资性资产产中，平均经营性资产和平均投资性资产各自所占各自所占的比重，其中平均指（年初的比重，其中平均指（年初+年末）年末）/2）即判断即判断 （1）经营主导型（关注）经营主导型（关注不包括投资收益的营业利润不包括投资收益的营业利润）（2）投资主导型（投资收益是重点）投资主导型（投资收益是重点）（3）并重型（重点）并重型（重点不包括投资收益的营业利润和投资收不包括投资收益的营业利润和投资收益）益）o 4.关注关注主要不良资产区域（主要不良资产区域（集中在其他应收款集中在其他应收款、周转周转缓慢的缓慢的存货存货、因巨额亏损而严重贬值的、因巨额亏损而严重贬值的投资投资、利用率、利用率不高