中级宏观经济学课件第7、8章1.ppt

1、slide 0第第7 7、8 8章章 经济增长经济增长slide 1经济增长理论经济增长理论促进增长的政策促进增长的政策经济增长的经验研究经济增长的经验研究slide 2对于贫穷国家对于贫穷国家slide 3在世界上最穷的五分之一的国家在世界上最穷的五分之一的国家,人们每日卡路里的摄入量不足最富裕的人们每日卡路里的摄入量不足最富裕的五分之一国家的五分之一国家的1/31/3；婴儿死亡率是千分之二百，而最富裕的婴儿死亡率是千分之二百，而最富裕的五分之一国家的婴儿死亡率只有千分之五分之一国家的婴儿死亡率只有千分之四四.slide 4巴基斯坦，巴基斯坦，85%85%的人每日支出不足的人每日支出不足$2

2、/$2/天。天。最贫穷国家中有四分之一的国家在过去最贫穷国家中有四分之一的国家在过去3030年终经历过饥荒，而最富裕国家却没年终经历过饥荒，而最富裕国家却没有有贫困意味着对于妇女和少数民族的压迫贫困意味着对于妇女和少数民族的压迫.slide 5收入每增长收入每增长10%10%，婴儿死亡率下降，婴儿死亡率下降6%6%；收入增长也减少了贫困收入增长也减少了贫困.例如例如:+65%-12%1997-99-25%+76%印度尼西亚的增长与贫困印度尼西亚的增长与贫困1984-96贫困人口比例的变化贫困人口比例的变化人均收入的人均收入的变化变化slide 60102030405060708090100$0

3、$5,000$10,000$15,000$20,000Income per capita in dollars%of population living on$2 per day or lessMadagascarIndiaBangladeshNepalBotswanaMexicoChileS.KoreaBrazilRussian FederationThailandPeruChinaKenyaslide 7对于富裕国家对于富裕国家slide 8对于像美国这样的富裕国家，即对于像美国这样的富裕国家，即使政府政策对于长期增长率只产使政府政策对于长期增长率只产生了微弱影响，这也会对长期中生了微弱影

4、响，这也会对长期中的生活水平产生重大影响的生活水平产生重大影响slide 91,081.4%243.7%85.4%624.5%169.2%64.0%2.5%2.0%100 years50 years25 years年之后生活水平的增长比率年之后生活水平的增长比率人均收入的人均收入的年增长率年增长率slide 10索洛模型索洛模型超越索洛模型：内生增长理论超越索洛模型：内生增长理论slide 11生产函数：生产函数：(,)YF KLEE=劳动效率，劳动效率，L E =有效工人数量假设：假设：技术进步是劳动扩展型，技术进步是劳动扩展型，labor-augmenting：能够以外生比率能够以外生比率

5、g 提高劳动效率：提高劳动效率：EgE slide 12假设生产函数假设生产函数“规模报酬不变规模报酬不变”，也即，也即(,),0zYF zKzLEzslide 13符号说明：符号说明：y=Y/LE =单位有效工人产出单位有效工人产出 k=K/LE =单位有效工人资本存量单位有效工人资本存量 密集形式（单位有效工人）的生产函数：密集形式（单位有效工人）的生产函数：y =f(k)slide 14 y k f(k)注意注意:资本的边际产量资本的边际产量MPK是是递减的递减的.1MPK=f(k+1)f(k)slide 15L的增长率为的增长率为n;E的增长率为的增长率为g.(,)YF KLEslid

6、e 16资本变动方程资本变动方程(关键方程关键方程)：s y =s f(k)单位有效工人的储蓄和投资（实际投单位有效工人的储蓄和投资（实际投资）资）(+n +g)k =收支相抵的投资量（持平投资）：收支相抵的投资量（持平投资）：保持保持k 固定不变的投资必要数量固定不变的投资必要数量。k =s f(k)(+n+g)kslide 17(+n +g)k =收支相抵的投资量（持平投资）：收支相抵的投资量（持平投资）：保持保持k 固定不变的投资必要数量固定不变的投资必要数量。构成构成:k ：资本折旧：资本折旧n k ：新工人提供资本新工人提供资本g k ：为技术进步导致的新为技术进步导致的新“效率效率

7、”工人提供资工人提供资本本slide 18含义：有效工人平均资本含义：有效工人平均资本 k 保持固定不保持固定不变的状态。变的状态。均衡条件：均衡条件：k=0 或或 s f(k)=(+n+g)kslide 19储蓄、投资储蓄、投资平均资本,k sf(k)(+n+g)kk*k =s f(k)(+n+g)kslide 20n+gY=y E L 总产出g(Y/L)=y E 人均产出0y=Y/(L E)单位效率工人产出0k=K/(L E)单位效率工人资本量稳态增长率表述变量slide 21注意：注意：一旦经济处于稳定状态，人均产出的增长率就只取决一旦经济处于稳定状态，人均产出的增长率就只取决于技术进步

8、的速率；于技术进步的速率；所以，索洛模型中只有技术进步才能解释生活水平的所以，索洛模型中只有技术进步才能解释生活水平的长期上升；长期上升；储蓄率的提高能够提高稳定状态下（即长期中）的人储蓄率的提高能够提高稳定状态下（即长期中）的人均产出水平（举例：柯布道格拉斯生产函数）；均产出水平（举例：柯布道格拉斯生产函数）；储蓄率的提高虽然能储蓄率的提高虽然能“暂时暂时”提高人均产出的增长率，提高人均产出的增长率，但并不影响人均产出的长期增长率。但并不影响人均产出的长期增长率。slide 22储蓄、投资kks1 f(k)*k1储蓄率提高增加了投资储蓄率提高增加了投资使得资本存量增长至新的稳态水平使得资本存

9、量增长至新的稳态水平:s2 f(k)*k2EgyptChadPakistanIndonesiaZimbabweKenyaIndiaCameroonUgandaMexicoIvoryCoastBrazilPeruU.K.U.S.CanadaFranceIsraelGermanyDenmarkItalySingaporeJapanFinland100,00010,0001,000100Income per person in 1992(logarithmic scale)051015Investment as percentage of output(average 1960 1992)20253

10、03540slide 24储蓄、投资 k sf(k)(+n1)kk1*(+n2)kk2*n的上升增加了持的上升增加了持平投资平投资,从而导致了更低的从而导致了更低的稳态资本存量和产稳态资本存量和产出水平出水平.slide 25更高的更高的 n 更低的更低的 k*.因为因为 y=f(k),所以所以更低的更低的 k*更低的更低的 y*.所以，索洛模型预测人口增长率较高的国所以，索洛模型预测人口增长率较高的国家其人均收入水平较低家其人均收入水平较低.slide 26ChadKenyaZimbabweCameroonPakistanUgandaIndiaIndonesiaIsraelMexicoBra

11、zilPeruEgyptSingaporeU.S.U.K.CanadaFranceFinlandJapanDenmarkIvoryCoastGermanyItaly100,00010,0001,00010012340Income per person in 1992(logarithmic scale)Population growth(percent per year)(average 1960 1992)slide 27含义：使得稳定状态中的有效工人平均消含义：使得稳定状态中的有效工人平均消费达到最大的资本存量水平；费达到最大的资本存量水平；所必须满足的条件（定义式）：所必须满足的条件（定

12、义式）：f (k*gold)=MPK=(+n+g)MPK =n+g slide 28注意：索洛模型中，稳态的资本存量水注意：索洛模型中，稳态的资本存量水平不一定等于资本的黄金率水平。平不一定等于资本的黄金率水平。sf (k*)=(+n+g)k*f (k*gold)=(+n+g)举例：柯布举例：柯布-道格拉斯生产函数道格拉斯生产函数(=0.3)，s=0.2,=0.02,n+g=0.06可以通过调整储蓄率来使得稳态资本存可以通过调整储蓄率来使得稳态资本存量达到黄金律资本存量。量达到黄金律资本存量。slide 29slide 30初始资本存量过高初始资本存量过高初始资本存量过低初始资本存量过低sli

13、de 31降低储蓄率可降低储蓄率可以提高稳定状以提高稳定状态下的消费态下的消费.在向黄金率稳在向黄金率稳定状态过渡期定状态过渡期间，消费高于间，消费高于原来的水平，原来的水平，从而整个消费从而整个消费路径都提高了。路径都提高了。*If goldkktimet0ciyslide 32提高储蓄率可以提提高储蓄率可以提高稳定状态下的消高稳定状态下的消费；费；但在储蓄率提高后但在储蓄率提高后的初期，消费低于的初期，消费低于原来的水平；原来的水平；所以，此时是用降所以，此时是用降低当代人消费水平低当代人消费水平为代价来换取子孙为代价来换取子孙后代消费的增加后代消费的增加.*If goldkktimet0

14、ciyslide 33促进增长的政策促进增长的政策五个政策问题：五个政策问题：1.1.我们储蓄了太多还是太少？我们储蓄了太多还是太少？2.2.哪些政策可以改变储蓄率？哪些政策可以改变储蓄率？3.3.投资在私人资本、公共基础设施以及投资在私人资本、公共基础设施以及“人人力资本力资本”之间应该如何分配？之间应该如何分配？4.4.什么样的制度是适当的？什么样的制度是适当的？5.5.哪些政策可以促进技术更快进步？哪些政策可以促进技术更快进步？slide 34利用资本的黄金率水平来评估我们的储蓄利用资本的黄金率水平来评估我们的储蓄率和资本存量合意程度。率和资本存量合意程度。为此，应该比较为此，应该比较(

15、MPK )和和(n +g).如果如果(MPK )(n +g)，那么，资那么，资本存量水平小于黄金率水平，应该提高本存量水平小于黄金率水平，应该提高 s.如果如果(MPK )0.03=n+g 结论：slide 39减少政府预算赤字（或增加预算盈余）减少政府预算赤字（或增加预算盈余）提高私人储蓄动机：提高私人储蓄动机：降低资本所得税、公司收入税、房地产税降低资本所得税、公司收入税、房地产税等税率；等税率；为个人退休帐户为个人退休帐户IRAs(individual retirement IRAs(individual retirement accounts)accounts)以及其他退休储蓄帐户增加

16、税收刺以及其他退休储蓄帐户增加税收刺激激slide 40索洛模型中，只有一种资本。索洛模型中，只有一种资本。真实世界中，存在多种类型资本，我们可以真实世界中，存在多种类型资本，我们可以把它们分为三类：把它们分为三类：私人资本存量私人资本存量公共基础设施公共基础设施人力资本人力资本：工人通过教育获得的知识和技能工人通过教育获得的知识和技能在上述不同类型中，在上述不同类型中，我们应该如何将储蓄分我们应该如何将储蓄分配于上述三类资本的投资呢？配于上述三类资本的投资呢？slide 41配置投资的原则：边际社会收益更大的资本配置投资的原则：边际社会收益更大的资本类型应得到更多的投资；类型应得到更多的投资

17、；slide 421.1.市场配置：市场配置：政府只是确保税制公平地对待所政府只是确保税制公平地对待所有形式的资本，然后依靠市场来有效地配置有形式的资本，然后依靠市场来有效地配置资本。（但存在资本。（但存在“外部性外部性”时，市场配置可时，市场配置可能是低效率的。）能是低效率的。）2.2.政府积极干预政府积极干预：对于那些存在正的对于那些存在正的外部性外部性的的资本类型资本类型 ，私人投资者投资意愿较弱，因此，私人投资者投资意愿较弱，因此，政府应该积极促进这些类型资本的投资。政府应该积极促进这些类型资本的投资。（产业政策）（产业政策）法律制度法律制度政府本身的质量政府本身的质量slide 43

18、slide 44专利法专利法:通过赋予新产品的发明者以短期的垄断通过赋予新产品的发明者以短期的垄断权力来鼓励创新权力来鼓励创新研发的税收刺激研发的税收刺激为大学基础研究提供资金支持为大学基础研究提供资金支持产业政策：产业政策：对于能够带来迅速科技进步的产业实行对于能够带来迅速科技进步的产业实行特定的激励政策特定的激励政策 slide 451.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91972-951948-72 U.S.U.K.Japan Italy Germany France Canada人均产出每年增长率slide 46度量问题度量问题生产率增长的度

19、量是不完善的生产率增长的度量是不完善的。石油价格石油价格当生产率开始下降时，石油价格大幅度上升当生产率开始下降时，石油价格大幅度上升 但是：当原油价格在但是：当原油价格在1980s下跌的时候，生产下跌的时候，生产率为什么没有加速呢？率为什么没有加速呢？slide 47工人素质工人素质由于婴儿潮出生人口在由于婴儿潮出生人口在1970s进入劳动力大进入劳动力大军和女性劳动参与率的提高降低了工人的平军和女性劳动参与率的提高降低了工人的平均经验水平；教育质量可能在下降。均经验水平；教育质量可能在下降。创新思想枯竭创新思想枯竭slide 48但但20实际实际90年代中期生产率的增长加速了。年代中期生产率

20、的增长加速了。部分原因可能是信息技术的进步。部分原因可能是信息技术的进步。slide 49索洛模型的稳态表明索洛模型的稳态表明:均衡增长均衡增长 多变量同比例增长多变量同比例增长 索洛模型预测索洛模型预测 Y/L 和和 K/L 按照同样的速率按照同样的速率 g 增长，因此增长，因此 K/Y 应该是一个常数。应该是一个常数。这和真实世界是吻合的。这和真实世界是吻合的。索洛模型预测实际工资增长比率为索洛模型预测实际工资增长比率为g，但实际租但实际租租赁价格会保持不变。租赁价格会保持不变。和真实世界也是完全一致的。和真实世界也是完全一致的。slide 50索洛模型预测，索洛模型预测，其它条件相同的情

21、况下其它条件相同的情况下，“贫困贫困”国家国家(低低Y/L 且低且低K/L)增长速度应增长速度应该快于该快于“富裕富裕”国家。国家。如果为真，那么穷国和富国之间的收入差距如果为真，那么穷国和富国之间的收入差距将会随时间而缩小，最终，生活标准将会将会随时间而缩小，最终，生活标准将会“趋同趋同”。在真实世界中，很多贫穷国家增长速度并在真实世界中，很多贫穷国家增长速度并富裕国家快。这难道意味着索洛模型错了？富裕国家快。这难道意味着索洛模型错了？slide 51不是，因为不是，因为“其它条件其它条件”并非完全一样的。并非完全一样的。在具有相似储蓄率和人口增长率的样本国家中，在具有相似储蓄率和人口增长率

22、的样本国家中，收入差距每年减少收入差距每年减少2%。在大样本的情况下，如果可以控制储蓄、人口增在大样本的情况下，如果可以控制储蓄、人口增长、人力资本方面的差异，收入将会按照每年长、人力资本方面的差异，收入将会按照每年2%的速度趋同。的速度趋同。索洛模型的预测索洛模型的预测实际上实际上是是“条件趋同条件趋同”，conditional convergence 不同国家将会不同国家将会趋近于它们的稳态水平，后者取决于储蓄、趋近于它们的稳态水平，后者取决于储蓄、人口和教育情况。人口和教育情况。该预测和真实世界是吻合的。该预测和真实世界是吻合的。slide 52某些国家的人均收入低于另外一些国家的某些国

23、家的人均收入低于另外一些国家的两个原因：两个原因：1.1.人均资本（物质资本或人力资本）的差异人均资本（物质资本或人力资本）的差异2.2.生产效率的不同生产效率的不同(生产函数的高度不同生产函数的高度不同)研究发现：研究发现：两个因素都很重要两个因素都很重要 人均（物质或人力）资本较高的国家也趋近人均（物质或人力）资本较高的国家也趋近于具有较高的生产效率于具有较高的生产效率slide 53索洛模型：索洛模型：生活标准的可持续增长归因于技术进步生活标准的可持续增长归因于技术进步 技术进步是外生的技术进步是外生的内生增长理论，内生增长理论，Endogenous growth theory:是指这样

24、一系列模型，其中生产率和经济增长率是指这样一系列模型，其中生产率和经济增长率是内生的。是内生的。slide 54生产函数：生产函数：Y =A K这里，这里，A 是单位资本的产出数量是单位资本的产出数量(A 是外生是外生的，且是常数的，且是常数)。和索洛模型的关键差异：这里和索洛模型的关键差异：这里MPK是常数，是常数，而在索洛模型中是递减的。而在索洛模型中是递减的。投资投资：s Y折旧：折旧：K总资本存量变动方程：总资本存量变动方程：K =s Y K slide 55注意注意：这里即没有技术进步也没有人口增长：这里即没有技术进步也没有人口增长而在索洛模型中这意味着总产出的长期增长而在索洛模型中

25、这意味着总产出的长期增长率为零。率为零。slide 56 K =s Y K YKsAYK 如果如果s A ，那么，收入将不断无休止那么，收入将不断无休止增长，投资是增长，投资是“增长的引擎增长的引擎”。这里，经济的长期增长率取决于这里，经济的长期增长率取决于s，而而在索洛模型中，并非如此。在索洛模型中，并非如此。两边除以两边除以 K，根据根据Y =A K，我们有我们有slide 57是的，如果考虑狭义的资本定义是的，如果考虑狭义的资本定义(工厂工厂和设备和设备)。也可能不是，也可能不是，如果考虑广义的如果考虑广义的“资本资本”定义定义(物质资本，人力资本，知识等物质资本，人力资本，知识等)。某

26、些经济学家相信，知识表现出某些经济学家相信，知识表现出收益递收益递增增的特性。的特性。slide 58两部门：制造部门，制造部门，生产产品与服务生产产品与服务 研究部门，研究部门，生产知识，它们可以提高制造部门的劳生产知识，它们可以提高制造部门的劳动效率。动效率。u=研究部门劳动力比率研究部门劳动力比率(u 是外生的是外生的)制造部门生产函数制造部门生产函数:Y =F K,(1-u)E L研究部门生产函数研究部门生产函数:E =g(u)E资本积累资本积累:K =s Y Kslide 59稳态时，制造部门人均产出和生活水准稳态时，制造部门人均产出和生活水准的增长率为的增长率为 E/E=g(u).

27、主要变量：主要变量：u:同时影响同时影响收入水平和增长率收入水平和增长率s:影响收入水平，但是不影响增长率影响收入水平，但是不影响增长率(同索洛模型结论一致同索洛模型结论一致)slide 601.追逐利润的企业承担了大多数研究。追逐利润的企业承担了大多数研究。2.研究可以为企业带来利润，是因为研究可以为企业带来利润，是因为 新发明受专利保护，在专利失效之前，会带来新发明受专利保护，在专利失效之前，会带来垄断利润流。垄断利润流。成为新产品市场上的首家企业本身就是一种优成为新产品市场上的首家企业本身就是一种优势势3.创新带来的外部性能降低未来创新的成本创新带来的外部性能降低未来创新的成本。为了更好

28、理解技术进步，大部分新内生增长为了更好理解技术进步，大部分新内生增长理论试图将上述事实融合进模型中去。理论试图将上述事实融合进模型中去。slide 61知识创造过程中会存在正的外部性，这知识创造过程中会存在正的外部性，这意味着私人部门进行的意味着私人部门进行的R&D水平是较低水平是较低的。的。但是，在不同的竞争性公司之间，存在但是，在不同的竞争性公司之间，存在着大量着大量 R&D的重复投入。的重复投入。估计：估计：R&D带来的社会收益至少每年带来的社会收益至少每年 40%。因此，一般认为政府应该鼓励因此，一般认为政府应该鼓励R&D。slide 621.索洛模型的主要结论索洛模型的主要结论人均收

29、入的稳态增长率唯一取决于外生的人均收入的稳态增长率唯一取决于外生的技术进步率技术进步率美国资本存量少于黄金规则稳态水平美国资本存量少于黄金规则稳态水平2.增加储蓄率的方法：增加储蓄率的方法：增加公共储蓄（降低预算赤字）增加公共储蓄（降低预算赤字）为私人储蓄提供税收刺激为私人储蓄提供税收刺激slide 633.生产率减缓和生产率减缓和“新经济新经济”1970s早期：在美国和其它主要发达国家，早期：在美国和其它主要发达国家，生产率增长率下降。生产率增长率下降。1990s中期：生产率增长率增加，可能由中期：生产率增长率增加，可能由于信息技术的进步于信息技术的进步4.经验研究经验研究索洛模型可以解释平

30、衡增长，条件趋同。索洛模型可以解释平衡增长，条件趋同。生活水准的国家间差异主要是因为资本积生活水准的国家间差异主要是因为资本积累和生产效率的不同累和生产效率的不同 slide 645.内生增长理论：是这样一些模型内生增长理论：是这样一些模型研究技术进步率的决定因素，而索洛模型研究技术进步率的决定因素，而索洛模型视技术进步率是既定的。视技术进步率是既定的。试图解释通过试图解释通过R&D引发的知识创造的决策引发的知识创造的决策slide 65经济增长核算方法：该方法把产出的增长分为经济增长核算方法：该方法把产出的增长分为三个不同的来源，资本的增加、劳动的增加技三个不同的来源，资本的增加、劳动的增加技术的进步。术的进步。slide 66核算方程：核算方程：,YAF L K1YKLAYKLA1AYKLAYKLslide 67美国的增长源泉（见第美国的增长源泉（见第231231页表页表8-38-3）案例研究：东亚案例研究：东亚“四小虎四小虎”的增长的增长