投资理财-个人理财规划指南.ppt

1、投资理财个人理财规划指南n教学目的与要求：教学目的与要求：1、熟悉理财观念的含义和种类；2、掌握货币时间价值概念和复利终值与现 值、年金终值与年金现值的计算；3、认识风险的概念与种类；4、了解风险价值及其衡量方法n重点与难点：重点与难点：1、教学重点：理财观念的概念与种类；资金时间价值观念的概念、一次性收付款项的终值与现值、普通年金的终值与现值；主要的风险种类、风险价值观念概念及其风险价值的计算。2、教学难点：普通年金的终值与现值、即付、递延年金的终值与现值；风险程度的衡量与风险价值的计算；相关理财观念在财务管理中的运用.第一章 总论n说到“理财”这个话题，大家肯定不会陌生，这是时下最流行、最

2、受关注的一个话题。但说起来到底什么是理财，怎么理财？大家的回答却是五花八门。有人说：理财就是买股票，买基金；有人说：理财就是拿钱给银行，然后每年就会有大笔钱入账；有人还说：理财都是有钱人的事，我们普通人没有闲钱，理什么财。这些对于理财说法看似有一些道理，但都没说对。这些观点都说明了大家对理财的了解还不全面，存在一些误区 n何为投资理财？n投资理财其实并不复杂，简单地讲就是：钱生钱。n 打个比方说：用鸡蛋代表你现在的财富，你可以选择把鸡蛋吃掉，就等于把钱消费掉；也可以选择把鸡蛋放在某个地方不管它，但是时间一长鸡蛋可能会坏掉，就等于把钱存起来不管它，钱就会贬值；还有一种人把鸡蛋拿去孵小鸡，做着鸡生

3、蛋、蛋生鸡的游戏。等于把钱拿去投资赚钱。投资理财就是选择把鸡蛋拿去孵小鸡，鸡再生蛋。这样你的财富就会越来越多。n我们再举例来解释此句话：若你现有手上1000块闲钱，你可在周末带全家出游后上酒店吃上一顿大餐，大家可以过个愉快的周末。但你也可存入银行，到期后可获得利息；或者买入股票或基金，等待分红或涨升；或者从古玩市场买入字画，等待增值；或者参股朋友所开的小店，分得利润。前面一种情况就是花掉金钱（价值），获得消费与全家的享受。后面几种情况就是放弃现在的消费，以获得以后更多金钱，这就是投资理财。投资投资理财理财n投资理财可分为个人/家庭投资理财、和公司/机构投资理财等，本书主要讲个人理财。n理财观念

4、三大误区:A、认为是有钱人的事情,小钱不用打理B、对于理财产品存在偏见C、无法正视风险n为什么个人理财需要合理规划n案例迈克迈克泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却不能让他掌握住自己用血汗换来的金钱。不能让他掌握住自己用血汗换来的金钱。2003年年8月月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森的一笔。事实上，泰森20年职业生涯中聚敛了年职业生涯中聚敛了3亿至亿至5亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭，亿美元的财富，转眼间

5、却灰飞烟灭，这是这是为什么？为什么？u 不良的消费习惯u 资产管理混乱，缺乏预警机制u 毫无理财规划 钟镇涛，红极一时的钟镇涛，红极一时的“温拿五虎温拿五虎”之之一。一。1996年香港楼市处于顶峰，钟镇涛年香港楼市处于顶峰，钟镇涛以自己名义担保，短期借款以自己名义担保，短期借款1.54亿港元，亿港元，“炒买炒买”港湾道会景阁港湾道会景阁4607室等五处豪室等五处豪宅和其他项目。宅和其他项目。1997年亚洲金融危机爆年亚洲金融危机爆发，香港楼市下滑，所购各项目大幅度贬发，香港楼市下滑，所购各项目大幅度贬值。债权人虽没收这些房产，仍无法偿清值。债权人虽没收这些房产，仍无法偿清债务。由于部分贷款利率

6、高达债务。由于部分贷款利率高达24%，所余，所余本息滚至本息滚至2.5亿港元。亿港元。2002年年7月，法院月，法院裁裁钟镇涛破产。钟镇涛破产。小张是位小张是位2727岁的年轻白领，刚刚参加工作三年，在大学学岁的年轻白领，刚刚参加工作三年，在大学学的金融专业，毕业后在银行工作，手上有一些积蓄。的金融专业，毕业后在银行工作，手上有一些积蓄。20042004年年初，一位进入保险公司作业务的大学同学找到小张，并向小初，一位进入保险公司作业务的大学同学找到小张，并向小张推荐了其所在公司的两种热卖保险产品，一种健康险和一张推荐了其所在公司的两种热卖保险产品，一种健康险和一种分红险，小张的关注点放在了那款

7、分红险上了，小张的想种分红险，小张的关注点放在了那款分红险上了，小张的想法很简单：我还年轻，身体好的很；那款分红险确实不错，法很简单：我还年轻，身体好的很；那款分红险确实不错，于是花了四五千元买了一份分红险，而没有买健康险。于是花了四五千元买了一份分红险，而没有买健康险。2004 2004年夏天，小张一段时间感到腹部很不舒服，去医院年夏天，小张一段时间感到腹部很不舒服，去医院检查被告知肾上有一块阴影，被医生建议去肿瘤医疗检查，检查被告知肾上有一块阴影，被医生建议去肿瘤医疗检查，后被确诊为肾癌。这对年轻的他及他并不宽裕的家庭是个巨后被确诊为肾癌。这对年轻的他及他并不宽裕的家庭是个巨大的打击！这时

8、他想起了曾买的一份保险，可是一翻起保单大的打击！这时他想起了曾买的一份保险，可是一翻起保单他后悔不迭：买的是分红险而不是重大疾病险他后悔不迭：买的是分红险而不是重大疾病险 如果你从现在开始，如果你从现在开始，每年存每年存1.2万元，并进行万元，并进行有有效管理效管理，因而获得每年平，因而获得每年平均均10的增值率，的增值率，25年后年后财富就会成长为财富就会成长为118万，你万，你将成为百万富翁，将成为百万富翁，50年后年后财富将达到财富将达到1400万，你将万，你将成为千万富翁。成为千万富翁。投资者分为那几种主要类型？投资者分为那几种主要类型？理智稳健型理智稳健型保守谨慎型保守谨慎型投机冒险

9、型投机冒险型个性：个性：理财方式：理财方式：理财工具：理财工具：风险容忍度：风险容忍度：投资目标：投资目标：投资组合管理投资组合管理谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险（二代）较高 积极成长冒险低吸高抛法、集中投资法投资收入投资收入 投资收入投资收入美国家庭美国家庭工薪收入工薪收入工薪收入工薪收入中国家庭中国家庭第一节 个人理财规划概述n一、个人理财规划目标n（

10、一）个人理财规划目标的整体内容和特征n1、总体性目标n从出生到死亡n为一生提供物质保障和支持，特别是要为老年期生活积累充足的养老保障。生命周期理论退休期退休期单单身期身期家庭事业家庭事业形成期形成期退休前期退休前期家庭事家庭事业业成成长长期期青年、中年和老年期青年、中年和老年期n2、阶段性目标n（1）成长期n成长期即一个人从出生到工作前，这一时期没有工作，无固定收入，无法进行有效理财。n理财目标主要是减少支出n（2）青年期n青年期即参加工作至结婚前这段时期。在这个时期，个人刚步入社会开始工作，财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负，总体属于经济收入比较低而且花销大

11、的人生阶段。这个时期是未来家庭资金的积累期，因此，该时期的主要目标储蓄，重点是提高自身，投资自己，培养未来的获得能力。为此，个人要努力寻找高薪工作、积极努力地工作并通过投资等手段广开财源，尽可能多得获得财富、累积资金，为未来的结婚和进一步投资做好准备。n主要理财目标：购房、结婚、买车、为创业和进修积累资金。n（3）成年期n成年期即结婚后到子女成年。在这个时期，家庭成员增加，家庭负担加重，为了提高生活质量需要较大的家庭建设支出和日常开支。在事业上，经济收入增加，花费也不断增加，生活趋于稳定。这个时期是家庭主要的消费期，家庭最大的开支是家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养和生活费，所以理财的重

12、点在于合理安排这些费用。n主要理财目标：供养子女，除维持家庭日常开支外，还需考虑子女教育准备金、自己的退休金及保险等。n（4）成熟期n即子女参加工作直至家长退休为止的这段时期。在这个时期家庭已经达到稳定状态，子女已经完全独立，资产逐渐增加，负债逐渐减轻。个人自身的事业、经济状况都达到了顶峰状态，是以巩固、壮大个人和家庭资产为中心的阶段，是财富积累的高峰时期。这一时期除了关心享受生活、重视消遣外，理财重点有两方面，一是扩大投资，但不宜过多选择高风险的投资方式，避免因为风险投资失败而葬送一生积累的财富。二是进行养老规划，由于距离退休为期不远，这个时期最迫切需要考虑的是为日后长期的退休生活作好安排，

13、所以，养老规划应作为该阶段个人理财规划的一个最重要的目标。n主要理财目标：除维持家庭日常开支外，还需安排退休计划。n（5）老年期n进入退休时期，一身轻松，责任的接力棒传给了下一代，这个时期的主要内容应该以安度晚年为目的，理财的原则也应该是身体、精神第一，财富第二。这一时期的财务规划需要注意平衡两大目标，一是财产安全，二是遗产传承。由于此前的财务规划与管理已经可以令晚年无忧，“散财代替聚财，用钱代替赚钱”应成为新的财务规划指导原则。n主要理财目标为：满足生活需要，抵御突发风险。n3、个人理财规划总体性目标和阶段性目标的关系n（1）总体性目标决定阶段性目标的内容和实现方式n（2）阶段性目标的实现是

14、总体性目标实现的保证n(二）个人理财规划目标实现的条件 p3 图1.2n1、充分认识自身的理财基础n全面了解自身生活的必需n要明确实现自我的人生目标所需的物质保障程度n分析自身的财务状况n2、具备理财基本素质n掌握经济学的精神n掌握会计学的技能n掌握理财学的方式和手段n二、个人理财规划的特点及定义n（一）个人理财与公司理财规划的比较p5表1.1n(二）个人理财规划的定义P5n三、个人理财规划的内容P6图1.3n（一）投资规划n（二）居住规划n（三）教育投资规划n（四）非个人风险管理和保险规划n（五）个人税务筹划n（六）退休计划n四、个人理财规划的步骤P9图1.4n（一）分析理财主体目前的状况n

15、（二）确定理财目标n（三）制定行动计划n（四）执行计划n（五）评价和回顾一则小故事风险与收益n有个小孩，随祖父进林子里去捕鸟。祖父教他用一种捕猎机，它像一只箱子用木棍支起，木棍上系着的绳子一直接到我隐蔽的灌木丛中。只要小鸟受撒下的鸟食的诱惑，一路啄食，就会进入箱子，他只要一拉绳子就会大功告成。n他支好箱子，藏起不久，就飞来一群小鸟，共有9只。大概是饿久了，不一会儿就有6只小鸟走进了箱子。n如果你是那个小孩，你会如何选择？如果你是那个小孩，你会如何选择？n他正要拉绳子，又觉得另外3只也会进去的，再等等吧。等了一会儿，那3只非但没进去，反而走出来3只。他后悔了，对自己说，哪怕再有一只走进去就拉绳子

16、。机会就像一只小鸟，如果不抓住，它就会飞得无影无踪。接着，又有两只走了出来。如果这时拉绳，还能套住一只，但他对失去的好运不甘心，心想，总该有些要回去吧。终于，连最后那一只也走出来了。最后，他连一只小鸟也没能捕捉到，还搭上不少鸟食。从中可以感受到机会稍纵即逝，错过了最佳的捕鸟时机，还搭上了鸟食。理财投资都包括哪些方面n银行储蓄n股市投资n债市投资n基金投资n房产投资n外汇投资n期货投资n收藏投资n信托n实业投资n贵金属投资n保险n消费n税收安排理财如种树理财如种树一、理财产品介绍n（一）金融理财产品n1、银行理财产品：如储蓄存款、银行卡、外汇、纸黄金、贷款等。n2、证券理财产品：如股票、债券、基

17、金等n3、保险理财产品n（二）实物理财产品n1、创办经营实体n2、房地产投资n3、黄金n4、邮币卡、艺术品1 1、储蓄、储蓄主要理财产品：主要理财产品：整存整取整存整取零存零取零存零取定活两便定活两便通知存款通知存款人民币理财产品人民币理财产品n优点：优点：变现性强，存取方便.n缺点缺点：获利性很差，属微利型投资工 具；通货膨胀风险 n现状：现状：越来越少人真正将其视为投资增值手段，银行往往被视为“保险箱”可以投资的证券主要包括股可以投资的证券主要包括股票、债券和基金。票、债券和基金。2、证券、证券股票股票n是股份公司为募集资金发给其持有人作为是股份公司为募集资金发给其持有人作为投资人入股以及

18、索取股息收入的一种凭证。投资人入股以及索取股息收入的一种凭证。股票股票n优点：优点：获利性很高；操作性强 n缺点：缺点：风险很大；投机性强；变现性适中 n说明：要有一定资金、专业知识、足够的时间和精力 债券是债务人为借款向债权人承债券是债务人为借款向债权人承诺在一定时期支付一定利息并到期偿诺在一定时期支付一定利息并到期偿还本金的书面债务凭证。与股票相比，还本金的书面债务凭证。与股票相比，安全性高，与银行储蓄相比收益率高。安全性高，与银行储蓄相比收益率高。主要有：国债、公司债券和金融债券主要有：国债、公司债券和金融债券债券债券国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券债券债券n优点：优点：获利性略

19、高于定期储蓄，安全性、变现性强n缺点：缺点：购买企业债券要承担企业亏损或破产的风险 n现状：现状：目前老百姓的投资热点之一 基金是通过购买基金单位来向基金管理基金是通过购买基金单位来向基金管理人集中基金，基金管理人来运用集中的基金人集中基金，基金管理人来运用集中的基金资金进行各类投资，利益共享，风险共担。资金进行各类投资，利益共享，风险共担。由于基金是由具备专业投资经验的专业由于基金是由具备专业投资经验的专业经理人进行管理，比较适用于没有足够的时经理人进行管理，比较适用于没有足够的时间和专业投资经验和知识的个人用于理财。间和专业投资经验和知识的个人用于理财。基金基金基金基金n按变现方式：开放式

20、、封闭式；n经营目标和投资目标：成长型和收入型；n投资对象：股票基金、债券基金、指数基金n优点：优点：专家经营，收益率高，分散风险，成本较低n缺点：缺点：收益与风险成正比 n现状：现状：目前越来越受到普遍欢迎你如何选择你如何选择 投资投资 保险本义是为了规避不确定事件所带保险本义是为了规避不确定事件所带来的风险，这与理财定义中的规避风险相来的风险，这与理财定义中的规避风险相符合。因而保险也成了一种理财手段。符合。因而保险也成了一种理财手段。买保险一般按照以下顺序：买保险一般按照以下顺序：意外险意外险(寿险寿险)健康险健康险(含重大疾病、医疗含重大疾病、医疗险险)教育险教育险养老险养老险分红险、

21、投连险、分红险、投连险、万能险万能险 3、保险、保险保险保险n优点：优点：降低意外损失 n缺点：缺点：收益不明显n说明：说明：越来越热门，量力而行 要结合自己的实际情况，分析自要结合自己的实际情况，分析自己的保险需求，然后决定要购买的险己的保险需求，然后决定要购买的险种和保额。种和保额。注意：注意：保险主要功能是保障，由于保险资保险主要功能是保障，由于保险资金的投资领域受到很大限制，因此它金的投资领域受到很大限制，因此它的投资功能是比较有限的。的投资功能是比较有限的。我国我国信托法信托法的第二条将信托定的第二条将信托定义为：信托是委托人基于对受托人的信义为：信托是委托人基于对受托人的信任，将财

22、产委托给受托人，受托人按照任，将财产委托给受托人，受托人按照委托人意愿以自己的名义委托人意愿以自己的名义，为受益人的，为受益人的利益或特定目的，行使资产管理、处置利益或特定目的，行使资产管理、处置的职能。的职能。4、信托、信托 房地产作为一种投资理财工具，主房地产作为一种投资理财工具，主要包括直接购置住房、买卖楼花、以租要包括直接购置住房、买卖楼花、以租养贷、投资房地产证券等等各种方式。养贷、投资房地产证券等等各种方式。投资房地产关键是要看准时机，选好投资房地产关键是要看准时机，选好地段，另外要仔细研究房产广告，并且地段，另外要仔细研究房产广告，并且要注意配套设施，具有一定的前瞻性。要注意配套

23、设施，具有一定的前瞻性。5、房地产、房地产 其他理财工具还包括其他理财工具还包括外汇、黄金、期货、收藏外汇、黄金、期货、收藏品等。品等。6、其他理财工具、其他理财工具二、理财产品综合分析n（一）风险比较分析n（二）收益比较分析n（三）流动性比较分析n（四）其他特性比较分析n内地富豪香港理财遭集体血洗.docn案例美国1929年股灾、2009次贷年.ppt1987年10月19日，美国股市狂跌，道琼斯股票指数下降22.62，投资者损失5000亿美元，众多中小企业倒闭。一个叫亚瑟凯恩的股票投资者，一夜之间损失100多万美元，因无力还债而自杀。1998年全球股市暴跌，香港恒生指数由16000点下跌到6

24、600点。近期美国纳斯达克指数因网络神话破灭而暴跌，众多网络公司纷纷倒闭。再看中国股市的暴涨暴跌，从1996年4月开始，沪深两市开始大幅上涨，而后由于国家政策的调控，在短短5天之内，上证综合指数下跌30.96，深圳成指下跌31.13。至于跌幅达数十倍的股票更是屡见不鲜。小资料无数投资者损失惨重、倾家荡产。1998年，据中国社会调查事务所调查的结果表明：84.3的投资者损失惨重，损失幅度超过其投资的20，只有约8.8的投资者基本持平，仅有 6.9 的投资者盈利。也就是说，在当时4000万投资者之中，有3500万人痛失血本。现在中国股市尚不健全，风险程度远大于国外较为规范的股市。风云变幻莫测，股市

25、风险险恶小资料返回储蓄储蓄债券债券股票股票商业保险商业保险不不同同点点性质性质受益受益情况情况偿还偿还方式方式投资投资效益效益相同点相同点储蓄储蓄债务凭证债务凭证所有权凭证所有权凭证针对风险本针对风险本身的投资身的投资到期获取到期获取本息，利本息，利息较低息较低到期获取利到期获取利息高于储蓄，息高于储蓄，获取股息、获取股息、红利及股票红利及股票差价差价根据保险合同，根据保险合同，获取相应的经获取相应的经济补偿济补偿活期、活期、定期定期有明确的还本有明确的还本付息的期限付息的期限不退股金，但不退股金，但可以转让股票可以转让股票事故发生后获取事故发生后获取赔偿或保险金赔偿或保险金风险最风险最小小风险大，风险大，收益大收益大回报与交纳的回报与交纳的保险费成正比保险费成正比投资行为，筹集资金的手段，可获得收益投资行为，筹集资金的手段，可获得收益风险低于风险低于股票股票n中彩票的概率：03年我国中年我国中500万以上彩票的万以上彩票的人数是人数是396人，而被雷劈死的人，而被雷劈死的人数是人数是404人人第四节 个人理财规划观念n一、货币时间价值观念n二、资金成本观念n三、风险与收益配比观念沪市日K线图.png第五节 个人理财规划环境n一、社会环境n二、宏观经济环境n三、金融环境 课程结束，课程结束，谢谢大家！谢谢大家！BYE