K线选股技术分析课件.ppt

1、 技技 术术 分分 析析 技 术 分 析 外汇技术分析 一、技术分析 实质：通过过去的历史对未来的做出推断或者把握 认为：历史反复重演，市场周期循环 所有基本面的影响都反映在价格上 价格的波动是有规律可循，并非无法预测 假设：市场包容一切 主要的技术分析有 ：“K”线分析（单根”K”线,“K”线组合）指标分析（MA,MACD,BOLL)趋势分析（上升下降横盘趋势线)形态分析（头尖顶底,W顶底,多重顶)技术理论分析(波浪理论）外汇技术分析 一、技术分析 技术分析三原则 （一）长期形态比短期形态更重要 短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。所以，投资者把握汇

2、价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。如果在分析短期汇价走势前对长期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。如汇价在几天时间内出现一个“早晨之星”形态，通常会认为汇价即将见底，反转的可能性较大，但也许从长期走势分析，汇价仍在长期下降通道运行，阻挡线没有任何被突破的可能性，那么，这时的“早晨之星”就只是一个小幅的反弹，是部分投资者平仓获利，市场消化压力的一个小调整，甚至连做短线的机会都没有。这时的“早晨之星”形态就没有反转的意义了。技术分析三原则 （一）长期形态比短期形态更重要 （二）位置比形态更重要（二）位置比形

3、态更重要 深入研究技术分析会发现，技术分析有无数的法则。但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在汇价的底部区域，但如果在汇价的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。因为“在高 位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有效的投资规律。（三）市场方向比位置更重要（三）市场方向比位置更重要 “汇价的高低不重要，汇价的趋势才是最重要的”。也许汇价已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断汇价的趋势，就仍然可以买进或者持有。投资者要分析的

4、最重要的，最难的就是分析市场的走势方向。（二）位置比形态更重要 深入研究 K 线线 分分 析析 K 线 分 析“K”线分析 K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创 一个标准的K线形态由四部分组成：最高价、最低价、开盘价、收盘价。若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线，通常用绿色表示；若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线，通常用红色表示。开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。“K”线分析 K 线图又称LOREM IPSUM DOLOR Lorem ipsum dolo

5、r sit amet,consectetur adipisicing elit.L O R E M I P S U M D O L O R L o r e m i p s u m K 线选股技术分析单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格横盘整理 2.今日收上影线很短的大阳 线，价格一举突破区间。表明：多头力量极强，后市看涨 结论：坚决做多 单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格横盘整理 单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看涨 2.今日以大阳线收盘 表明：涨势的终点，意味着一 轮跌势即将开始，后市看 跌。结论：止损在大阳线的最高点 做空。单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格

6、一直看涨 单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格横盘整理。2.今日收下影线很短的大 阴线，价格一举突破区间。表明：空头力量极强，后市看跌 结论：坚决做空 单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格横盘整理。单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看跌 2.今日以大阴线收盘 表明：跌势的终点，意味着一 轮涨势即将开始，后市看 涨。结论：止损在大阴线的最低点 做多。单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看跌 单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看涨 2.今日以顶部十字星 （又称黄昏之星）收盘 表明：涨势的终点，意味着一 轮跌势即将开始，后市看 跌。结论：止损在十字星的最高点

7、做空。单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看涨 单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看跌 2.今日以底部十字星 （又称黎明之星）收盘 表明：跌势的终点，意味着一 轮涨势即将开始，后市看 涨。结论：止损在十字星的最低点 做多。单根K 线所表达的意义 特征：1.前期价格一直看跌 特征：1.前期价格一直上涨 2.今日收盘时上影线长，有小实体或没有实体 表明：涨势的终点，意味着一 轮跌势即将开始，后市看 跌。结论：止损在上影线的最高点 做空。单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直上涨 2.今日收盘时特征：1.前期价格一直上涨 2.今日收盘时上影线长，有小实体或没有实体 表明：涨

8、势的终点，意味着一 轮跌势即将开始，后市看 跌。结论：止损在上影线的最高点 做空。单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直上涨 2.今日收盘时特征：1.前期价格一直下跌 2.今日收盘时下影线长，有小实体或没有实体 表明：跌势的终点，意味着一 轮涨势即将开始，后市看 涨。结论：止损在下影线的最低点 做多。单根K线所表达的意义 特征：1.前期价格一直下跌 2.今日收盘时常见K线的组合 1、早晨之星（启明星）2、黄昏之星 在一波行情相对底部出现，在一波行情的相对顶部出现，表示后市有上涨的可能。表示后市有下跌的可能。常见K 线的组合 1、早晨之星（启明星）2、黄昏之K 线选股技术分析 射击之星 在

9、汇价的顶部出项最为有效 射击之星 在汇价的顶部出项最为有效 平顶和平底 如果前一天的低（高）点在第二天得到验证，成功的经受了市场的试探，那么这个低（高）点就可能构成重要的支撑（阻挡）线，也可以理解为市场正在构筑近期的底（顶）部，这种形态下极容易引发反转行情 平底 平顶 平顶和平底 K 线选股技术分析 看涨吞没和看跌吞没 概述：（1）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。（2）吞没形态由2支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反 看涨吞没和看跌吞没 概述：（1）在吞没形看涨吞没 看跌吞没 看涨吞没 看跌吞没 上升三法和下降三法 上升三法概述（下降三法相反）：（1）大

10、阳线的形成代表了当前的趋势。（2）大阳线后被一组小实体的K线相跟随，小K线可以是阴线也可以是阳线，包括星线和十字星。（3）小K线沿现趋势相反的方向或高或低的排列着，并保持在第一天大阳线的实体内。（4）最后由一根大阳线确定了升势，汇价维持向上发展。形态意义：一组小实体的出现是对上升趋势的一种修正，消化压力，调整完毕后继续上行 上升三法和下降三法 上升三法概述（下降三法相反）：K 线选股技术分析 指指 标标 分分 析析 指 标 分 析 常用技术指标 指标没有好坏之分，只有适合与不适合之说 所有的技术指标只能作为你对市场分析后的一个验证，而不是做为你下单的依据。原因：指标跟随价格而动，滞后于价格 超

11、前的指标也只是预测，它最终也要服从市场 突然的因素它无法规避 常用技术指标 指标没有好坏之分，只有适合与不适合之移动平均线MA 移动平均线(MA)反应趋势 计算由来：特点:1、多头排列空头排列 2、时滞性 3、助长助跌 4、金叉死叉 作用：1、支撑和阻力 2、趋势反应 3、吸引与排斥 移动平均线MA 移动平均线(MA)（1）时滞性 移动平均线是汇价的价格平均，所以它相对于即时的汇率来将具有时滞性。所以就会出现汇价上穿和跌破均线，均线和汇价走势产生矛盾，所以在分析时要充分考虑它的时滞性，灵活应用。其中时间周期越长的均线稳定性越好，它趋势一旦形成，往往要按此趋势运行一段时间。（2）助长助跌 因为它

12、是汇价的平均价格，所以汇价在回到均线附近时就会受到支撑或者压力，起到助长助跌的作用，所以我们也可以把均线看成是支撑线和阻力线。（1）时滞性 移动平均线是汇价的价格平均，所以它多头排列与空头排列 1、当移动平均线在K线的下 方呈现短、中、长期均线由 上而下排序时，行成多头排 列，起到助涨作用，单边上 涨行情。2、当移动平均线在K线的上 方呈现呈现长、中、短期均 线由上而下排序时，称为空 头排列，起到助跌作用，单 边下跌行情。多头排列与空头排列 1、当移动平均线在K 线的下 方呈现短、中黄金交叉与死亡交叉 1、移动平均线短期均线由下 向上上穿长期均线形成交叉，此时出现的交叉叫黄金交叉，表示价格走势

13、看好，用“黄金”表示，给出买入做多信号。2、相反，均线快线下穿慢线 形成交叉，叫做“死叉”，后市 看跌，给出卖出信号。黄金交叉与死亡交叉 1、移动平均线短期均线由下 向上上穿长期 移动平均线（MA）移动平均线（MA）1、汇价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。移动平均线从下降开始走平，汇价从下向上穿过移动平均线时买入。2、汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。3、汇价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使汇价上涨，可以买入。4、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保

14、持对汇价的助涨作用，可以买入。1、汇价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。移动平均线从 5、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。6、汇价连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。7、汇价向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，汇价必然下跌，应该卖出。5、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平K 线选股技术分析平滑异同移动平均线MACD 1、MACD定义 是根据移动平均线较易掌握趋势变动

15、的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，另一条较慢长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之日平滑移动平均线，即线。快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。2、金叉和死叉 平滑异同移动平均线MA C D 1、MA C D 定义 平滑异同移动平均线平滑异同移动平均线MA

16、CD 3、MACD背离的意义背离的意义 平滑异同移动平均线MA C D 3、MA C D 背离的意义 LOREM IPSUM DOLOR（九）、布林线BOLL 使用原则：（1）布林带带宽紧紧收窄时，是行情将会选择突破方向的信号。但此时不要盲目入市，而是等到布林带带宽放大，趋势确定时再入场操作。（2）当布林带上轨继续放大，而下轨却开始收敛，或者是相反的情况，都是行情转势的先兆。L O R E M I P S U M D O L O R （九）、布林线B O L LBoll交易系统 MACD O轴下死叉 中轨空单 O轴上死叉 下轨多单 O轴上金叉 中轨多单 O轴下金叉 上轨空单 B o l l 交

17、易系统 MA C D O 轴下死叉 趋趋 势势 分分 析析 趋 势 分 析 趋势分析 趋势-技术分析中最为重要的 上升 趋势 横盘 小趋势服从大趋势 下降 上升趋势:即一系列依次上升的峰和谷。一个峰的高点高于前一个高点，而且一个谷的低点也高于前一个谷的低点。峰峰 趋势分析 趋势-技术分析中最为重要的 下降趋势：即一系列下降的峰和谷。一个谷的低点低于前一个谷的低点，而且没个峰的高点都低于前一个峰的高点。横向盘整：即一系列依次横向盘整的峰和谷。峰 下降趋势：即一系列下降的峰和谷。趋势应用 一、趋势有短期、中期、长期趋势之分，事实上它没有一个统一的标 准划分，不同的投资者可以有不同的定义。（在外汇市

18、场中我们经常定 义长期趋势我们通过周图来确定，中期趋势 一般日图来确定，短期趋势 以小时图来确定。越长的趋势越有效。二、趋势之间的关系：1 短期趋势构成中期趋势，中期趋势构成长期趋势。2 长期趋势决定中期趋势，中期趋势决定短期趋势。3 趋势的转变是从短期趋势开始 三、趋势形成支撑或者阻力，给出我们理想的买卖信号。四、要跟随着市场的走势不断进行修正。趋势应用 一、趋势有短期、中期、长期趋势之分，事实上趋势线、通道的画法及应用 趋势线：顺着趋势画一条线，使尽可能多的低点（或者高 点）在线上。它是一条支撑线（或者压力线、阻力线）。通道：画一条平行于趋势线，使尽可能多的高点或者低 点在这条线上，和趋势

19、线之间的期间就叫通道。作用：帮助投资者预测后市的走势，寻找好的入场和出 场时机。注意：由于市场是动态和发展的，趋势线和通道要不 断的修正。趋势线、通道的画法及应用 趋势线：顺着趋势画一条线，使尽可能A C A C K 线选股技术分析 支撑与阻力支撑与阻力 支撑与阻力 支撑和阻力 一、正确寻找支撑和阻力 趋势的行进总是波浪式的，总会出现阶段性的高点和低 点，这些点并不是偶然性的出现，代表着市场力量的转换，这样的力量点就是我们所说的支撑位和阻力位，它同样给 出我们市场的买卖信号。力量的转换：买方力量 卖方力量 支撑和阻力 一、正确寻找支撑和阻力 趋势的行进总是波 市场心理价位的关口 黄金分割的回调

20、位 整数关口 前一交易日的最高价和最低价 持续一段时间内的最高期间或者最低期间 趋势线上 均线价位 关键的形态位置 历史的高点或者低点 市场心理价位的关口 黄金分割的回调位 整数关口 前一交易日支撑阻力的相互转换 支撑阻力的相互转换 形形 态态 分分 析析（反转形态和整理形态）（反转形态和整理形态）形 态 分 析（转势形态及应用研判 一、头肩顶与头肩底形态 头肩形式的走势是常见的图形之一,发出的买卖信号的可靠性较高,对之后的走势颇具预测功能,它属于转势类型的图形,所以在市场的顶部或者底部出现比较准确。此形态的重点分析是确定顶部和颈部。1、头肩顶（要在行情的顶部出现，周期越长越有效）转势形态及应

21、用研判 一、头肩顶与头肩底形态 K 线选股技术分析2、头肩底形态 头肩底正好是反过来的头肩顶形态，研判方法一样，它们只是出现的位置不同。2、头肩底形态 头肩底正好是反过来的头肩K 线选股技术分析其它转势形态 双顶双顶(M顶顶)、双底（、双底（W底）、三重顶、三重底、多底）、三重顶、三重底、多顶、多底顶、多底 其它转势形态 双顶(M顶)、双底（W底）、三重顶、三重底、多K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析 “V”型反转（日内波动中比较容易出现，在突发消息突然事件特别是日元、英镑。）“V”型反转（日内波动中比较容易出现，在突发消息突然事件K 线选股技术分析 圆弧顶（底）圆弧顶（底

22、）K 线选股技术分析观察区 入场点 观察区 入场点 整理形态 整理形态 三角形态 三角形态 菱形与旗行矩形 菱形与旗行矩形 K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析图形形态总结 图形形态是外汇技术分析中非常关键的一个部分，而转 势形态和整理形态是两个主要的组成部分。汇率的走势图形是多空力量争斗的变化过程，是投资者 心理活动的图表表现形式，我们上面介绍的图形多是标准技 术图形，都是长期以来经过市场考验而流传至今，可行性较 高。因为我们将要参与的市场是一个动态的、不短发展和变 化的、我们就必须在实战中应用的时候要有充分的灵活性，避免钻牛角尖，学习形

23、态的精髓，而不是一成不变的教条。结合我们之前所讲的技术分析三原则以及我们不断总结的经 验。图形形态总结 图形形态是外汇技术分析中非常关键K 线选股技术分析波浪理论 波浪理论 K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析K 线选股技术分析交易系统的建立 操作系统指的是更科学的、更有效率的、按照某一思路或方法系统的进行交易，能否构建自己的操作系统，是一个交易员能否踏入自由金融王国的必经之路。操作系统包括系统原则、交易主思路、执行者。交易系统的建立 操作系统指的是更科学的、更有效率的、按照某交易系统的建立 进场：做单计划（结合公司的行情播报）1、进场点：进场时机尽量选择在中午以后下午欧洲开盘以前 日线图选择方向，小时图或半小时图选择进场点 技术指标：均线和各种画线 2、止损价位的设置（盈亏比2）3、目标（止赢）价位的设置 出场：接近目标价位或修改止损锁定盈利 交易系统的建立 进场：做单计划（结合公司的行情播报）1