第二章货币与银行统计分析课件.ppt

1、第二章第二章 货币与银行统计分析货币与银行统计分析l货币与银行统计体系货币与银行统计体系l交易主体分类交易主体分类l货币当局资产负债表货币当局资产负债表l存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表l非货币金融机构资产负债表非货币金融机构资产负债表l货币概览与银行概览货币概览与银行概览l货币需求与货币供给统计分析货币需求与货币供给统计分析 l对货币与银行统计中其他重要指标的对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析统计分析l货币的定义货币的定义：M0M0、M1M1、M2M2l我国货币与银行的统计结构我国货币与银行的统计结构l货币供给的定量分析货币供给的定量分析l货币需求的定量分析货币需求的定量分

2、析l货币与银行统计体系的产生与发展货币与银行统计体系的产生与发展l货币的定义货币的定义l货币与银行统计的一般结构货币与银行统计的一般结构l我国货币与银行的统计结构我国货币与银行的统计结构l货币与银行统计的特点货币与银行统计的特点l货币与银行统计的基本要求货币与银行统计的基本要求l货币定义货币定义是以其流通手段和支付手是以其流通手段和支付手段的职能为出发点，即要充分考虑段的职能为出发点，即要充分考虑金融工具的流动性。金融工具的流动性。lM0M0流通领域中以流通领域中以现金现金形式存在形式存在的货币，是的货币，是流动性最强流动性最强、最活跃的、最活跃的货币，也是中央银行关注和调节的货币，也是中央银

3、行关注和调节的重要目标。重要目标。lM1M1狭义货币狭义货币，包含，包含M0M0，以，以及住户、非金融企业等部门的可及住户、非金融企业等部门的可用于用于转帐支付的活期存款转帐支付的活期存款，是反，是反映企业资金松紧的重要指标。映企业资金松紧的重要指标。lM2M2广义货币广义货币，包含，包含M1M1和和准准货币货币。准货币是定期存款、储蓄。准货币是定期存款、储蓄存款与其他存款之和。存款与其他存款之和。l三个基本帐户三个基本帐户l两个合并帐户两个合并帐户货币当局的资货币当局的资产负债表产负债表存款货币银行的存款货币银行的资产负债表资产负债表非货币金融机构非货币金融机构的资产负债表的资产负债表货币概

4、览货币概览金融概览金融概览l三个基本帐户三个基本帐户l两个合并帐户两个合并帐户货币当局的资货币当局的资产负债表产负债表存款货币银行存款货币银行的资产负债表的资产负债表特定存款机构的特定存款机构的资产负债表资产负债表货币概览货币概览银行概览银行概览l基础数据基础数据l估价方法估价方法l货币与银行统计体系的核算工具货币与银行统计体系的核算工具l项目合并和扎差项目合并和扎差l国民经济机构部门分类国民经济机构部门分类l金融机构部门的构成金融机构部门的构成l住户部门住户部门l非金融机构部门非金融机构部门这两类常合并称为非金融机构这两类常合并称为非金融机构l 政府部门政府部门l金融机构部门金融机构部门 主

5、要指从事金融中介活动和主要指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构。辅助性金融活动的机构。l国外部门国外部门l货币当局货币当局创造货币的银行创造货币的银行l存款货币银行存款货币银行派生货币的银行派生货币的银行l非货币金融机构非货币金融机构不能创造货币不能创造货币l货币当局的资产负债表式货币当局的资产负债表式l货币当局的资产业务货币当局的资产业务l货币当局的负债业务货币当局的负债业务国外资产国外资产对政府的债权对政府的债权对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非货币金融机构的债权对非金融部门债权对非金融部门债权储备货币储备货币债券债券政府存款政府存款自有资金自有资金其他

6、其他l国外资产（净）国外资产（净）l对政府的债权对政府的债权l对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权l储备货币储备货币是基础货币在统计中是基础货币在统计中的表述，具有派生货币、货币信贷的表述，具有派生货币、货币信贷倍数扩张的能力。主要包括发行货倍数扩张的能力。主要包括发行货币、对金融机构的负债、非金融机币、对金融机构的负债、非金融机构的存款。构的存款。l存款货币银行资产负债表式存款货币银行资产负债表式l存款货币银行的资产业务存款货币银行的资产业务l存款货币银行的负债业务存款货币银行的负债业务国外资产国外资产储备资产储备资产中央银行债券中央银行债券对政府的债权对政府的债权对非金融部门债权对非金

7、融部门债权对非货币金融机构的债权对非货币金融机构的债权国外负债国外负债对非金融部门负债对非金融部门负债对中央银行负债对中央银行负债对非货币金融机构负债对非货币金融机构负债债券债券所有者权益所有者权益其他（净）其他（净）包括存款货包括存款货币银行缴存币银行缴存中央银行的中央银行的准备金准备金和和库库存现金存现金主要负债业主要负债业务，包括：务，包括：1 1）活期存活期存款款：可开具可开具支票支票，不记不记息息。2 2）定定期存款期存款：到：到期才能取的期才能取的存款，记息。存款，记息。3 3）储蓄存储蓄存款款：居民个：居民个人存款业务，人存款业务，记利息记利息，但，但客户客户不能开不能开支票支票

8、。l非货币金融机构资产负债表（在我非货币金融机构资产负债表（在我国是特定存款机构的资产负债表）国是特定存款机构的资产负债表）l非货币金融机构的资产与负债业务非货币金融机构的资产与负债业务国外资产国外资产储备资产储备资产中央银行债券中央银行债券国内信贷国内信贷对政府债权对政府债权对非金融部门债权对非金融部门债权国外负债国外负债对非金融部门负债对非金融部门负债债券债券对货币当局的负债对货币当局的负债对存款货币银行的负债对存款货币银行的负债所有者权益所有者权益其他（净）其他（净）包括包括国家国家开发银行开发银行、中国进出中国进出口银行口银行两两家政策性家政策性银行，以银行，以及及信托投信托投资公司资

9、公司。特定存特定存款机构款机构发放的发放的委托贷委托贷款款、信信托贷款托贷款和和其他其他贷款贷款。特定存特定存款机构款机构按规定按规定吸收的吸收的信托存信托存款款、委委托存款托存款和和其他其他存款存款l货币概览的表式货币概览的表式l银行概览的表式银行概览的表式国外资产（净）国外资产（净）国内信贷国内信贷（1 1）对政府债权）对政府债权（2 2）对非金融部门债权）对非金融部门债权（3 3）对非货币金融机构）对非货币金融机构债权（净）债权（净）货币和准货币货币和准货币（1 1）货币）货币M1M1 流通中的现金流通中的现金M0M0 活期存款活期存款（2 2）准货币）准货币债券债券中央银行债券（净）中

10、央银行债券（净）所有者权益所有者权益其他（净）其他（净）M0M0等于等于货币货币当局资产负当局资产负债表债表I I中的中的发发行货币行货币减去减去存款货币银存款货币银行资产负债行资产负债表表IIIIII中的中的库库存现金存现金。lM1=M0+M1=M0+活期活期存款存款l活期存款活期存款=I I中机关团体中机关团体存款存款+IIIIII中中活期存款活期存款准货币准货币=IIIIII中定期存款中定期存款+（IIIIII中储蓄中储蓄存款存款+I I中邮中邮政储蓄）政储蓄）+IIIIII中其他中其他存款。存款。这不这不是前面定义是前面定义的准货币。的准货币。国外资产（净）国外资产（净）国内信贷国内信

11、贷（1 1）对政府债权）对政府债权（2 2）对非金融部门债权）对非金融部门债权货币和准货币货币和准货币M2M2（1 1）货币）货币M1M1 流通中的现金流通中的现金M0M0 活期存款活期存款（2 2）准货币）准货币债券债券所有者权益所有者权益其他（净）其他（净）准货币准货币=IIIIII中中定期存款定期存款+（IIIIII中储蓄存中储蓄存款款+I I中邮政储中邮政储蓄）蓄）+（IIIIII中中其他存款其他存款+IVIV中中对非金融部门对非金融部门负债）。负债）。M2M2=M=M1+1+准准货货币币l货币需求与货币供给统货币需求与货币供给统计分析的理论依据计分析的理论依据l货币供给分析实例货币供

12、给分析实例l货币需求分析实例货币需求分析实例例1：根据连续两年的货币当局的资根据连续两年的货币当局的资产负债表（见书产负债表（见书4747页表页表2-62-6），分析），分析中央银行货币政策的特点。中央银行货币政策的特点。解解：1 1、列表计算资产、负债的增量、列表计算资产、负债的增量及增量结构；及增量结构；2 2、分析说明。、分析说明。1996 1997资产资产 26467 314131.外国资产外国资产 9562 13229a.外汇外汇 9330 12649b.黄金黄金 12 12c.国际金融机构资产国际金融机构资产 220 5682.对政府的债权对政府的债权 1583 15833.对存款

13、货币银行债权对存款货币银行债权 14518 143584.对非货币金融机构债权对非货币金融机构债权 118 20725.对非金融部门债权对非金融部门债权 686 17149463667331903480-1601954-5151007467070-340-1010091091、在资产全部增、在资产全部增量中所占百分比；量中所占百分比；2、在外国资产增、在外国资产增量中所占百分比。量中所占百分比。1996 1997负债负债 26467 314131.储备货币储备货币 26889 30633a.发行货币发行货币 9435 10981b.对金融机构负债对金融机构负债 14355 16115c.非金融

14、机构存款非金融机构存款 3099 35372.债券债券 0 1193.政府存款政府存款 1225 14864.自有资金自有资金 367 3665.其他（净）其他（净）-2014 -11914946374415461760438119261-18231007631369250171004147121、在负债全部增量、在负债全部增量中所占百分比；中所占百分比；2、在储备货币增量、在储备货币增量中所占百分比。中所占百分比。l中央银行的基础货币1997年比1996年增加了3744亿元。其中：发行货币增加1546亿元，占41%；对金融机构负债增加1760亿元，占47%；非金融机构存款增加438亿元，占1

15、2%。l19971997年中央银行的总资产增加了年中央银行的总资产增加了49464946亿元。亿元。主要通过其中两项资产主要通过其中两项资产操作放出基础货币：操作放出基础货币：一是一是中央银行中央银行大量买进外汇，放出人民币大量买进外汇，放出人民币，使，使19971997年外汇资产增加年外汇资产增加33193319亿元，占亿元，占全部资产增量的全部资产增量的67%67%；二是二是增加对非增加对非货币金融机构的债权货币金融机构的债权，使该项资产，使该项资产19971997年增加了年增加了19541954亿元，占全部资亿元，占全部资产增量的产增量的40%40%。例2：根据连续两年存款货币银行资产负

16、债表（见书48页表2-7），分析存款货币银行派生存款的原因。解：1、列表计算资产、负债的增量及增量结构；2、分析说明。1732510492580240017098-3081245814481006151411-2728100937 1996 1997资产资产 78707 960321.国外资产国外资产 4200 52492.储备资产储备资产 13695 16275a.准备金及中央银行存款准备金及中央银行存款 13062 15462b.库存现金库存现金 633 8033.中央银行债券中央银行债券 0 984.对政府的债权对政府的债权 1804 14965.对非金融部门债权对非金融部门债权 582

17、32 706906.对非货币金融机构债权对非货币金融机构债权 776 22241 1、在资产全部增、在资产全部增量中所占百分比；量中所占百分比；2 2、在外国资产增、在外国资产增量中所占百分比。量中所占百分比。1996 1997负债负债 78707 960321.国外负债国外负债 4240 42582.对非金融部门负债对非金融部门负债 61716 75310 a.活期存款活期存款 18765 23810b.定期存款定期存款 5042 6739c.储蓄存款储蓄存款 36373 43635d.其他存款其他存款 1536 11263.对中央银行负债对中央银行负债 14210 14003 4.对非货币

18、金融机构负债对非货币金融机构负债 579 15015.债券债券 288 2876.所有者权益所有者权益 3298 33117.其他（净）其他（净）-5624 -2638173251813594504516977262-410-207922-1132986100078291042-2-150017100371253-31 1、在负债全部增、在负债全部增量中所占百分比；量中所占百分比；2 2、在储备货币增、在储备货币增量中所占百分比。量中所占百分比。l19971997年存款货币银行经派生后的存款年存款货币银行经派生后的存款总额为总额为7531075310亿元，比上年增加亿元，比上年增加135941

19、3594亿元。亿元。其中：储蓄存款增加最多为其中：储蓄存款增加最多为72627262亿元，占亿元，占53%53%；其次是活期存款；其次是活期存款增加增加50455045亿元，占亿元，占37%37%。l19971997年存款货币银行创造存款增年存款货币银行创造存款增加的主要原因是，对非金融部门加的主要原因是，对非金融部门债权增加幅度较大，增量为债权增加幅度较大，增量为1245812458亿元。亿元。存款货币银行通过存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款，向非加大对非金融部门的贷款，向非金融部门提供大量的信用，在金融部门提供大量的信用，在货货币创造的乘数效应币创造的乘数效应下，多倍创造下，多倍创造

20、出存款货币。出存款货币。l利用简单回归分析法分析影响利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素货币需求的因素l对回归模型和参数的评价对回归模型和参数的评价l线性回归模型的实证结论线性回归模型的实证结论l因变量为M0、M1和M2l自变量为GDP增长率、生产资料价格指数和消费者价格指数。0.6348 0.4774 0.60920.6063 0.4673 0.58720.8243 0.7954 0.8654 相关系数越大，相关系数越大，变量间的相关变量间的相关程度越高。程度越高。l在各口径的货币供应量中，在各口径的货币供应量中，与与GDPGDP增长率和物价变动最为密切增长率和物价变动最为密切相关的是相

21、关的是M2M2。lM0M0、M1M1与与GDPGDP增长率和物价变动增长率和物价变动也有一定程度的正相关关系，但也有一定程度的正相关关系，但比较比较M2M2而言，则有较大差距。而言，则有较大差距。l中央银行在进行货币政策操作时，中央银行在进行货币政策操作时，可以可以以以M2M2为中介目标为中介目标，同时密切，同时密切关注关注M0M0、M1M1变化。变化。l基础货币统计分析基础货币统计分析l货币乘数统计分析货币乘数统计分析l信贷总量统计分析信贷总量统计分析l储蓄存款统计分析储蓄存款统计分析l通货膨胀与货币供应量关系分析通货膨胀与货币供应量关系分析l货币乘数货币乘数是基础货币和货币供是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别有扩币供应量增长和紧缩时，分别有扩大和衰减的作用。大和衰减的作用。l使用公式：使用公式：m=M2/MBm=M2/MBl对货币乘数的影响方向不完全确对货币乘数的影响方向不完全确定定现金比率现金比率l对货币乘数的影响是反方向的有对货币乘数的影响是反方向的有 法定存款准备率法定存款准备率 超额准备率超额准备率 非金融机构在中央银行的存款非金融机构在中央银行的存款 与中央银行全部存款的比率与中央银行全部存款的比率