环保公司战略梳理与管理诊断报告课件.ppt

1、Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-1-武汉天澄环保科技股份有限公司战略梳理与管理诊断报告（汇报稿）二零零四年九月Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-2-说明v本报告为中期报告，所有意见均非最终结论v本报告旨在对公司的战略与管理进行梳理与诊断，不针对任何部门和个人Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-3-战略梳理与管理诊断的逻辑结构业务管理模式业务管理模式组组

2、织织结结构构逻辑结构企业的管理是一个有机体，战略、管理模式与企业文化互相影响。一个企业的生存与发展，首先要做“正确的事”即有明确的发展战略，决定企业做什么不做什么发展战略决定了企业的管理模式，合适的管理模式是实现战略的首要保障有效的组织能整合各种资源，实现企业的发展战略，组织结构的设置、管理流程的顺畅、人力匹配到位、管理制度适宜有效，是企业组织有效运行的关键要素组织、制度规范人，文化凝聚人，文化是对组织管理、战略管理的补充与提升说明管管理理流流程程人人力力匹匹配配管管理理制制度度公司战略公司战略企业文化企业文化Copyright2004 By Alliance PKU Management C

3、onsultants Ltd.-4-天澄公司自成立三年以来，业务总体上保持稳步发展成功要素分析成功要素分析 企业化改制 技术积累、资质 行业、客户资源 领导人敏锐的机会捕捉能力 行业处于快速发展的阶段数据来源：2002、2003年总裁工作报告36517718865048007535101811665229802001200220032004.62001200220032004.6天澄公司天澄公司20012003年主营业务收入、合同额年主营业务收入、合同额万元万元合同额主营业务收入+64.5%+111.4%.+12.1%+35.1%Copyright2004 By Alliance PKU Ma

4、nagement Consultants Ltd.-5-天澄初步适应了市场的变化，初步建立了与业务发展相适应的管理模式天澄公司工程管理部固废事业部产业部市场经营部脱硫事业部电气事业部公司全年新签合同额4.36亿，千万元以上的合同额占85%，主营业务收入8649万元，利润514万元，总资产1.4亿元，净资产4869万元，新增固定资产120万元摘自：2003年总裁工作总结 初步形成了工程与设备供货配合的业务组合初步建立了工程管理与生产管理的管理模式制度体系初步建立用工分配制度劳动合同管理制度财务管理制度固定资产管理制度办事准则会议管理印章管理。数据来源：公司资料Copyright2004 By A

5、lliance PKU Management Consultants Ltd.-6-但随着公司的发展，出现了员工的积极性不高，公司凝聚力有所下降的现象访谈中，员工最突出的反映是员工的积极性不高，公司的凝聚力下降调查显示：39%的员工不了解公司战略，43%的员工大概了解34%的员工认为公司前景不容乐观68%的员工认为公司发展中最大问题在于，缺乏考核激励、骨干员工没有积极性20%的员工在回答公司最迫切解决的三个问题时，提到了“积极性、凝聚力、团结、团队等字样”2001年成立公司以来共流出员工67人，其中20人跳槽从事本专业工作，这些人中有多名公司经营与技术骨干。问题与现象数据来源：内部访谈、调查问

6、卷Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-7-造成这一问题的根本原因是：。公司战略定位不清晰，使员工，特别是核心员工看不到企业发展的前景。面对市场的变化、竞争对手成长，天澄需要进一步明晰自己的战略定位，明确业务竞争策略随着业务的不断扩大，内部管理没有及时调整到位：混合型的管理模式下，各部门衔接配合不到位，导致组织效率低下，影响员工心态一些核心的管理制度如工程项目营销管理制度、项目经理责任制、项目成本核算制，员工考核薪酬管理制度，没有落实，直接影响了营销、项目运作及管理团队等核心人员的积极性。研究院课题组的文化背景还在影

7、响企业员工的行为，影响高效、合作为特征的公司文化的形成，深受课题组文化的影响的员工，与规模化运作的公司文化的之间存在冲突与磨合。根本原因Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-8-战略梳理的结论业务管理模式业务管理模式组组织织结结构构逻辑结构结论管管理理流流程程人人力力匹匹配配管管理理制制度度公司战略公司战略企业文化企业文化公司当前以冶金除尘业务为现金流业务，以电力脱硫、固废处理为成长型和未来型业务业务战略重点在于技术先导，以工程总承包，带动设备成套化制造，通过差异化建立竞争优势行业选择上，在巩固和发展冶金行业的环保市

8、场份额的基础上、重点开拓电力行业、把握时机积极进入危险废弃物和医疗废弃物处理等细分市场Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-9-战略梳理的步骤使命愿景战略目标大小弱强市场吸引力资源匹配程度第二步第二步业务优先级评估业务优先级评估第一步：确定使命、第一步：确定使命、愿景和战略目标愿景和战略目标第三步第三步战略实施战略实施Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-10-1、确定使命、愿景和核心价值观天澄的现状条件天澄的现状条件高管层和员工的期望高管

9、层和员工的期望典型企业的理念与核典型企业的理念与核心价值观借鉴心价值观借鉴天澄公司的使命、愿景天澄公司的使命、愿景天澄公司可能成为什么天澄公司可能成为什么样的企业样的企业？主要问题主要问题希望天澄未来成为怎希望天澄未来成为怎样的公司样的公司？类似公司的发展对天类似公司的发展对天澄的愿景有什么启示澄的愿景有什么启示?Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-11-尽管高管层和员工在追求公司与个人的长期共同发展方面非常一致，但对于公司的未来定位存在不同看法高管层高管层期望夯实基础管理，尽快完成过渡期，抓住市场机会，成功领导天

10、澄公司实现飞跃员工员工对环保行业的前景充满信心，但对公司未来如何发展很迷茫公司应该专注于钢铁冶金行业的除尘设备产业化公司应该实行多元化的发展战略，同时介入几项业务，以互为支撑公司应该把握鞍钢、首钢、武钢等几个重点客户，向地区市场渗透公司可以积极进军各相关行业，甚至拓展海外市场公司是扩大原有行业市场份额，还是跨行业发展？公司将来的发展是专业化，还是多元化？选择的竞争区域市场到底多大合适，资源如何配置？公司将来在各项业务的竞争地位如何定位？公司应该结合自身资源和实力选择最具竞争力行业,做专做强公司可以将工程承包与设备制造相结合，领军业界公司应采取追随战略，在不同阶段将资源重点投入不同业务争争论论的

11、的焦焦点点争论一争论一争论二争论二争论三争论三024.06%61.65%14.29%非常愿意愿意不太愿意肯定不会调查问卷结果显示调查问卷结果显示75.94的被调查员工愿意在公司长期工作数据来源：内部访谈、调查问卷3 38 8 您是否愿意在公司长期工作？您是否愿意在公司长期工作？Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-12-使命企业存在的价值和意义天澄使命知名企业的使命我们存在的目的就是成为世界Internet经济的杰出建筑材料供应者Intel公司致力于为140多个国家的学生、教育工作者、设计人员、科学家、工程师、商务人

12、事和消费者提供最先进的个人计算机产品和支持苹果电脑公司通过坚定不移的改革和发展，把华润建设成在主营行业有竞争力和领导地位的优秀国有控股企业，并实现股东价值价值和员工价值最大化华润置地通过卓越的服务和创新的技术通过卓越的服务和创新的技术为公众创造更美好的环境为公众创造更美好的环境n天澄环保以环境为本，通过提供全方位的环保服务，支持客户赢得竞争优势和长远发展；n天澄环保将不断推动技术创新，为社会创造清洁的环境，实现股东、员工和更多公众的价值最大化。Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-13-愿景可持续追求的远大目标知名企

13、业的愿景在我们所服务的每一个市场中数一数二数一数二。通过企业改革，使我们不但拥有大公司的实力，还具有小公司的灵活和灵魂GE，80年代成为全球最知名的企业，改变日本产品在世界上的劣质形象索尼，50年代初成为一家最了解女性需要、为全球女性提供一流的产品和服务、并满足她们自我成就感的公司。简言之，成为一家比女人更了解女人的公司雅芳公司创造最具价值的生活空间万通地产n天澄环保将在多元化领域开发事业，努力成为国内一流的环保工程总承包企业、环保设备制造企业、成为环保产业的领先企业；n天澄环保将通过跨行业、跨地区的发展，努力提升市场运作、资本运作、资源整合、管理控制等核心能力，不断建立市场的竞争优势；n天澄

14、环保将不断向成功迈进，从国内一流走向国际知名，努力赢得业界和社会的普遍尊敬。天澄愿景致力于成为中国环保产业的领先企业致力于成为中国环保产业的领先企业Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-14-核心价值观企业理念、企业精神环境为本环境为本客户导向客户导向团队合作团队合作追求卓越追求卓越企业理念环境为本、技术领先、锐意创新、全程服务环境为本、技术领先、锐意创新、全程服务企业精神敬业创新、诚信合作敬业创新、诚信合作核心价值观Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultan

15、ts Ltd.-15-2、业务优先级评估及业务选择需求规模需求规模市场增长率市场增长率市场成长性市场成长性行业利润率行业利润率行业盈利性行业盈利性行业生命行业生命周期周期市场吸引力市场吸引力企业资源企业资源能力评价能力评价资源能力资源能力匹配度匹配度业务优先级业务优先级评估评估Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-16-最终构建评估业务优先级的矩阵图小低高重点扶持重点扶持集中最好的资产设备保证业务单元的销售优化人员配置获取回报获取回报避免过多的追加投资获得短期现金回报以支持重点开发和重点扶持的业务单元重点开发重点开发

16、拥有最好的研究开发力量迅速开发业务优化人员配置考虑退出或有考虑退出或有选择发展选择发展以破产、兼并等方式逐步退出有选择地发展几项业务业务业务1业务业务2业务5业务3业务4市场吸引力市场吸引力资源匹配度资源匹配度大Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-17-中国环保行业经历了20多年的持续增长，目前仍处于快速发展阶段，并出现了产业结构调整数据来源：国家环保总局统计、1997年中国环保产业调查报告、2001年全国环境保护相关产业调查报告q2003年，我国环保行业同比增长环保行业同比增长了了19.3%，占国内生产总值的1.

17、39%，达到了1627.3亿元。q从子行业构成来看，与1997年的调查数据相比，环保服务环保服务收入占行业总收入的比重提高了26个百分点，成为最大的子行业成为最大的子行业；而以前占主要地位的环保产品生产和废物循利用子行业所占比重明显下降，成为最小的行业，这一变化趋势反映了我国环保行业的产业结构升级。05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00020000204060820100.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%环保产业产值占GDP比值亿元2000年以来我国环保行业产值及2010年前预测19932000年环保子行业收入构成（）16.93.5

18、8.7自然生态保护14.439.564.3废物利用38.112.63.6环保服务16.64.7/洁净产品生产14.039.733.4环保产品生产200019971993Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-18-推动行业增长的三大基本性因素将长期存在：环境污染的加剧、经济实力的增强、全球的环保问题压力q从宏观经济影响来看，2003年人均GDP超过1000美元，城市化率达到40%，与国际经验比较，已经进入高速增长期，资源开发强度日益加资源开发强度日益加大大；q从产业结构来看，粗放型的经济增长，呈现出重化工型产业结构重化

19、工型产业结构。一半以上的GDP来自于工业，主要是重污染行业，如化工、建材及冶金；2003年我国占全球4的 GDP，同时消耗了全球钢铁总产量的30，水泥总产量的40，煤炭总产量的31；污染排放量明显增加；q未来3050年内能源消费仍然以煤能源消费仍然以煤为主为主，使我国成为世界上最大的SO2污染国；q中国逐渐成为“世界工厂”，而发发达国家在进口贸易中开始设置环保达国家在进口贸易中开始设置环保等技术壁垒壁垒，如ISO14000、SA8000。0100002000030000400005000060000700008000019981999200020012002200305010015020025

20、0GDP增长污染治理完成投资额亿元亿元19982003年我国GDP增长与污染治理增长的比较数据来源：2003年中国统计年鉴Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-19-政府引导下的投资需求是十五以来环保行业增长的直接性因素，包括政府的大量政策性投资、企业因环保标准提升引起的环保投资需求直接需求政府为保护公共环境，进行大量的政策性投资，对环保装备、环保服务所产生的需求；间接需求企业为达到环保法律法规的标准而进行污染控制和治理方面的投资十五期间重点环保工程项目及投资需求（单位：亿元人民币）类别重点治理项目投资需求大气污染主

21、要用于煤炭洗选加工、火力发电厂脱硫、城市清洁能源、工业废气治理等。需减少SO2460万吨，粉尘500万吨及机动车污染防治等2800水污染略2700固体废弃物新增城市垃圾无害化处理能力15万吨/日、危险废弃物安全处置5000吨/日，医疗废物安全处置1650吨/日，及工业固体废物综合利用900生态保护及其他略6002000-2003年环境污染治理投资561.3595.7785.31072.0239.4174.5188.4221.7260.0336.4389.7333.50%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2000200120022003新建项目三同时环保投资老污染源治

22、理投资城市环境基础设施建设数据来源：历年中国环境状况公报Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-20-因此，环保市场成长性良好：到2010年环保行业总产值将达到3498亿元，年均增长达14%q根据十五计划，20012005年环保投资将达到7000亿元，其中政府投资3940亿元，占总需求的56；企业投资工业污染治理3060亿元，占44；q但是由于2003年能源需求的急剧增长，33211工程中关于控制酸雨和SO2的目标已经无法完成，将引起未来对环保投资的继续增加；q根据发达国家经验，环保投资额占GNP的比例不应少于1.5；

23、世界银行研究（1997），如果环保投资占GDP比重达到3.1%，其减少污染代价的经济收益率高达114%；q最近火电厂大气污染物排放标准、排污费征收使用管理条例及配套办法等一系列国家政策的相继出台，使潜在的环保市场转化为有效需求。数据来源：资料综合分析1,0 8 01,2 4 21,4 2 81,6 4 31,8 8 92,1 7 22,3 8 92,6 2 82,8 9 13,4 9 83,1 8 01.2%1.3%1.4%1.5%1.6%1.7%1.8%1.8%1.9%2.0%2.0%05 0 01,0 0 01,5 0 02,0 0 02,5 0 03,0 0 03,5 0 04,0 0

24、04,5 0 05,0 0 02 0 0 02 0 0 22 0 0 42 0 0 62 0 0 82 0 1 00.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%环 保 产 业 产 值占 G D P 比 值亿元Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-21-行业销售收入和利润增长率近年来呈现不稳定的倾向，但是环保行业整体仍然具有较大的市场吸引力050100150200250199519972000200202004006008001,0001,2001,4001,6001,800年利润（亿元）年销售收入（亿元）19952

25、002年环保行业销售收入和利润情况数据来源：国家环保总局统计尽管环保行业利润率从80年代的22逐渐下滑至目前的10左右，但仍然远高于2003年5.8%的工业企业平均利润率。环保子行业利润率变化（）子行业1997年2000年环保产品生产13.1213.51环保服务14.367.74废物利用10.699.71自然生态保护25.159.46洁净产品生产11.1112.20Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-22-环保行业处于成长初期，市场结构基本为完全竞争，市场集中度低，低端市场竞争激烈客户相对分散客户相对分散：重点行业

26、包括化工、钢铁、有色金属、石化、建材、轻工、纺织、医药等11个行业，其污染排放量占总量的90以上；企业规模小，投资分散企业规模小，投资分散：固定资产小于1500万的小型企业占87%，大型企业仅占2.8%；272家最大的环保企业的年销售收入之和不到行业总收入的25；产业链分散产业链分散：绝大多数企业从事环保设备的生产，并且是环保单项或者配套设备生产，生产成套能力低、标准化系列化程度低、全程服务能力低；产品差异度低产品差异度低：产品技术含量低，在性质、结构、功能等方面的差异不大，仅有20的企业有技术开发能力，整体水平处于发达国家的20世纪70年代；制造工艺、自动化控制、工程施工、运行可靠性、外观等

27、较差，对客户所处的行业、地区及规模等个性化需求满足程度低；市场供给略大于需求：市场供给略大于需求：产销率在90左右；竞争手段单一，主要是价格竞争竞争手段单一，主要是价格竞争：缺少知名品牌，热衷于价格竞争，销售渠道主要是各地分公司或销售代理、参加工程项目的招投标、向相关企业、政府推销，总体在企业推广、市场推广方面没有章法。行业壁垒行业壁垒 规模经济壁垒规模经济壁垒：企业在发展期生产规模小于最佳规模，难以充分享受规模的经济性，生产成本相对于其他行业较高；地方、行业保护的壁垒地方、行业保护的壁垒：由于条块分割和保护的存在，操作市场远小于潜在市场；运营资质壁垒运营资质壁垒：如环境污染防治工程专项设计资

28、质、环保设施运营资质等；资金壁垒：资金壁垒：基本建设投资几乎没有投入环保产业；环保企业规模小，达不到资本市场的门槛；企业难以持续扩张。数据来源：2002年中国环保产业协会报告Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-23-与国际经验比较，未来我国环保行业在走向成熟期的过程中，将在市场细分、客户服务、经营管理、资本运作等方面展开竞争 作为政策引导型行业：受宏观经济、政策法规的影响，发展波动性强，逐渐由污染治理向预防污染型转变；作为技术密集型行业：跨越多学科，受机械、电子技术发展的影响；作为快速增长行业：产品不断更新升级，产

29、业结构将出现调整中国中国美欧日等发达国家美欧日等发达国家市场特征快速发展时期的初级市场成熟的市场增长率今后1520年内仍持续以1316的速度增长低于10，并进一步减缓，部分子行业出现负增长利润率盈利能力相差小，规模企业利润水平低于小企业经营管理最佳与最差企业之间的财务收支差距拉大市场竞争低价竞争为主要手段买方谈判能力加强，售后服务成为重要的购买因素产业整合企业小而全，结构性调整尚未开始，新进入者增加兼并与联合市场细分主要发展传统污染治理技术设备，城市污水、垃圾处置、洁净技术及产品等市场刚刚启动，技术服务业处于萌芽状态市场接近饱和，严重供大于求，服务业占市场比重大于70；高新技术所占比例在增长，

30、向洁净技术和产品转移产品属性仍是特殊商品，受政策驱动正成为普通商品，技术容易获取Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-24-同时，中国的环保企业将要不可避免地进入国际市场并参与国际竞争目前在环保产品市场上，美国、德国、日本的环保设备占据了全球市场份额的80以上；亚洲的环保市场刚由导入期向成长期转变，产值较小，但增长速度快；根据OECD预测，2010年全球环保市场总量达5700亿美金，发展中国家市场年增长率超过10，市场份额将提高3倍。江浙沪一带环保企业已经进入国外市场，科林集团年销售1.8亿元人民币中出口量为500万

31、美元；宜兴环保产业2003年实现产值71亿元，销售收入达62亿，同比增长20，其中江苏一环集团、鹏鹞集团通过境外承包工程扩大企业环保设备的出口。数据来源：2002年中国环保产业协会报告Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-25-从行业细分来看，环保产品生产的利润率较高，而环保服务的市场规模增长较快，并存在一些新的增长点数据来源：2002年中国环保产业研究报告环保子行业的市场吸引力分析低低 市场成长性市场成长性 高高高高 行行业业盈盈利利性性 低低环保产品生产废物利用洁净产品生产环保服务自然生态保护环保产品生产的利润率

32、为13.5，按照规模排列：空气污染治理设备12.2 水污染设备14.4 污染治理药剂材料13.1 固体废物处理设备12.1 环境监测仪器18.6 噪声振动控制设备环保服务的收入主要来源于环保技术开发，利润率约为10；环保工程设计施工基本上是兼营；营销代理主要是国外技术产品Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-26-除尘业务评估除尘工程和设备的市场有增长潜力，但钢铁、建材行业产能储备较大，受宏观控制的影响未来几年增长受限，同时激烈的竞争导致行业总体利润水平降低，其中工程承包的盈利性高于设备制造的盈利性；工程承包做为轻资

33、产业务，对企业的资金链压力相对减轻；除尘设备经营的趋势是针对客户特点提供差异化产品；公司拥有钢铁冶金行业的客户资源，电除尘器和袋式除尘器的技术优势，以及相关资质等核心资源能力；公司市场营销能力不足、资金实力不足限制了业务扩张；除尘业务是公司的现金流业务，应当采取以工程总承包带动设备成套化的发展策略，维持市场份额、降低成本，努力获取回报。Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-27-市场成长性：在冶金、建材、电力行业增长的拉动下，除尘设备市场长期来看有一定增长空间，2010年将达到近150亿元，占环保产品总产值1/4以上

34、；q除尘设备产业的发展在较大程度上受到国家国家政策的影响政策的影响，如能源结构的调整、环保投入的增减、环境标准变化及执法力度等因素。国家鼓励除尘设备产业升级，高效电除尘器、大型高效袋式除尘器等列入第一批当前国家鼓励发展的环保产业设备（产品）目录；环保标准更加严格，出台了排污费征收使用管理条例、水泥工业大气污染物排放标准、清洁生产审核暂行办法等；q我国成为钢铁、水泥、电力钢铁、水泥、电力的主要生产国，这些行业对环保配套的除（收）尘设备需求带来了稳定增长的市场，其行业变化和结构行业变化和结构调整调整也将带来下游除尘设备市场的明显变化。如水泥行业自2000年以来年均增长率达13，并进行了产品结构调整

35、，相应2003年水泥环保市场总产值比 2000年翻了一番。市场驱动因素市场驱动因素2000年以来大气污染防治设备增长率为6%以上，除尘设备2002年总产值约为70亿元。012345678910199920002001200220030500010000150002000025000火电装机容量（亿千瓦）钢材（亿吨）水泥（亿吨）发电量(亿千瓦小时)19992003年除尘设备相关行业增长趋势数据来源：国家统计局、国家环保总局Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-28-工业化中期发展阶段的中国国内市场对钢铁的需求较大90年

36、代富裕程度不同国家的人均钢材消费05000100001500020000250003000001002003004005006007008009001000人人均均钢钢材材消消费费，kg人人均均GDP(90年年不不变变价价），美美元元高收入高中等收入低中等收入低收入金属矿产人均消费量与人均GDP呈“S”形有序变化，我国正处于经济增长依赖于矿产资源消费同步增长的工业化中期发展阶段，加速大量消耗矿产资源是必然趋势。建筑用钢（占50%）与汽车用钢（占5%）的增长又会带来，结构性的需求增长汽车行业整车制造钢材消耗1 14 40 09 90 02 20 00 04 40 00 06 60 00 08 8

37、0 00 01 10 00 00 01 12 20 00 01 14 40 00 01 16 60 00 02 20 00 00 02 20 00 01 12 20 00 02 22 20 00 03 32 20 00 05 5预预测测2 20 01 10 0预预测测万吨全部房屋竣工面积与房屋建设用钢8 0 0 02 8 0 0 04 8 0 0 06 8 0 0 08 8 0 0 01 0 8 0 0 01 2 8 0 0 01 4 8 0 0 01 6 8 0 0 02 0 0 22 0 0 52 0 1 0万平米1 0 0 03 0 0 05 0 0 07 0 0 09 0 0 01 1

38、 0 0 01 3 0 0 01 5 0 0 0万吨城镇房屋竣工面积房屋建设用钢Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-29-国内2005年就把钢铁产能提高到了2010年的需求水平，国家对产能增长控制逐级升温，钢铁高炉新建与改造速度将放缓q2003年底，我国钢铁生产能力达到2.5亿吨，目前在建能力约0.8亿吨，预计到2005年底将形成3.3亿吨钢铁生产能力，已大大超过2005年市场预期需求。此外，据不完全统计，各地拟建能力还约有0.7亿吨。而2005年，国内钢材需求预计为2.5亿吨，到2010年钢材需求才将达到3.1亿

39、吨。q20022002年，全国第二轮钢铁投资高峰。年，全国第二轮钢铁投资高峰。2003年全国钢铁工业固定资产投资共完成1422亿元，比上年增长96962%2%，2003年末钢铁在建项目计划总投资3734亿元，在建总规模就相当于“九五”实际完成投资2161亿元的172倍q钢铁产能过剩教训，1999年，中国钢铁企业总共产钢1.1亿至1.2亿吨，而整个行业的利润总额仅有27亿元人民币。资料来源：中国钢铁工业协会产能过剩状况产能过剩状况2003年8月13日，国家发改委就提出“钢铁工业当前发展状况及面临的问题”2003年12月23日，国务院办公厅下发了103号文件关于制止钢铁行业盲目投资的若干意见200

40、4年2月，国家发改委指出，“政府正在组织有关行业协会和科研院所加快修订和补充市场准入条件，达不到一律不准开工”2004年4月，国务院通知，决定将钢铁行业固定资产投资项目资本金比例由25提高到40以上。四步政策升温，从警示、制止盲目投资、以技术指标提高门槛，到限制新项目负债能力，钢铁产能未来增长速度必将得到有效控制。国家对钢铁产能增长限制逐级升温国家对钢铁产能增长限制逐级升温Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-30-业务盈利性：近两年来，由于上游钢铁行业的变化，除尘设备利润率大幅下降，毛利率不足152002年2003

41、年2004年上半年销售收入（亿元）毛利率销售收入（亿元）毛利率销售收入（亿元）同比增长毛利率菲达环保（电除尘）2.8421.513.8213.492.44亿40.4212.58龙净环保（电除尘成套）3.8223.6%5.9118.94%3.1823.1716.11平均利润率22.7116.814.57在电除尘器的成本结构中，60为钢材，30为高压电源及控制系统、空压机等配套件。由于钢材价格的迅速上涨，除尘设备毛利率出现了不同程度的下降。2001年以来，行业竞争激烈，限制了产品价格的上扬。0%5%10%15%20%25%20032004Q12004Q2024681012毛利率销售收入数据来源：2

42、0022004年上市公司年报Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-31-竞争格局：由于资金和技术壁垒低，低端产品竞争激烈；领先企业采取降价策略，占据了较大市场份额市场需求：市场需求：来自电力工业（75%）、水泥工业（17%）和冶金化工等行业（约8%）市场供给：市场供给：电除尘器本体，领先企业产量占据了80%的市场份额，其余份额集中在20多家小企业；电源的市场生产集中度也很高，浙江菲达、龙净环保、兰州电力、上海冶金等四家企业的产量约占80%-90%的市场。菲达环保菲达环保市场占率超过25，每年增长在30以上，年出口额超

43、过300万美元;并开拓布袋除尘市场龙净环保龙净环保凭借设备成套优势设备成套优势，兼并西矿（国内第六大电除尘器企业）后处于相对垄断地位。用于锅炉烟气除尘，市场规模不大。电除尘器电除尘器袋式除尘器袋式除尘器旋风和湿式旋风和湿式除尘器除尘器市场需求：市场需求：电站、采暖及工业燃煤锅炉、工业炉窑、垃圾焚烧、水泥、电解铝行业等对大型布袋除尘器有较大需求，钢铁行业技术改造出现电改袋市场供给：市场供给：原来多为乡镇企业，90年代产能过剩，成为微利产品，优胜劣汰；产值从2000年的17.7亿增长到2003年的20多亿，领先企业年销售收入过亿，前6家企业市场占有率为1/3；吴江科林吴江科林引进美国燃煤锅炉布袋除

44、尘器技术，采取设计制造设计制造经营模式，市占率超过25，每年增长在30以上；2003年销售收入2.18亿，出口额占1/5；平顶山电除尘器厂平顶山电除尘器厂数据来源：20022004年上市公司年报Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-32-我国电除尘器、袋式除尘器都具有国际水平，但控制单元相对落后；随着环保标准提高，产品升级、提高智能化、扩大出口将成为发展方向国内趋势国内趋势海外海外快速增长可能性较小，需要降低成本，提高技术含量，开发除尘脱硫等组合式产品出口美国、日本、德国、菲律宾、澳大利亚、印度尼西亚、马来西亚等。随

45、着环保标准的提高，将对电除尘器市场产生替代影响，产品向大型化、高效可靠方向发展应用比较普遍。出口日本、东南亚降低阻力、高效、耐磨电除尘器电除尘器袋式除尘器袋式除尘器旋风和湿式旋风和湿式除尘器除尘器电除尘器袋式除尘器其他汽车净化器脱硫除尘器旋风除尘器数据来源：环保产业协会资料Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-33-除尘安装业务（工程总承包）的竞争者较多，但利润率高于除尘设备制造菲达环保20012004安装业务毛利率变动0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%2001200220032004上半

46、年除尘设备的工程总承包竞争者比较多，一类是冶金、电力、水泥各行业原有的设计院设计院；一类是除尘设备制造商设备制造商在产业链上的扩张，如无锡东方环境公司、菲达环保等；尽管总承包业务的竞争非常激烈，利润下滑，但毛利率仍然保持在20上下。数据来源：上市公司年报、2002环保产业协会产业研究报告Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-34-初步判断，除尘业务，特别是袋式除尘业务市场成长性在未来的5年内不很乐观，业务盈利会进一步下降，行业吸引力中等 高钢铁钢铁业务盈利性业务盈利性低市市场场成成长长性性高电力电力建材建材国内200

47、5年就把钢铁产能提高到了2010年的需求水平，国家对产能增长控制逐级升温，钢铁高炉新建与改造速度将放缓，5年内市场成长性受到影响水泥建材行业面临与钢铁行业同样的问题，市场的成长性在未来的5年内受到影响电厂除尘，以电除尘为主，袋式除尘的市场空间有限，竞争激烈行业吸引力初步分析行业吸引力初步分析Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-35-业务价值链：由于除尘设备技术同质化，需要建立客户导向的价值链，在设计、服务方面满足客户的差异化需求，并加强成本控制保证企业的利润采购制造物流营销销售服务运输管理品牌管理价格效率客户管理新

48、产品分析广告促销控制点控制点质量多样性品质客客户户需需求求安装调试技术支持供货商管理运行维护试验研究选型设计 除尘设备制造业务应当采取差异化的竞争策略，凭借技术和研发优势，设计和制造满足客户个性需求的产品；并对价值链上的各个关键点进行成本控制。Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-36-一般除尘业务的关键成功因素来源于企业所拥有的品牌、市场运作能力、资本和总承包组织运作等资源能力注：此项评价的关键并不在于对企业的绝对定量分析，而在于相对定性分析公司资源能力评价公司资源能力评价u天澄公司不仅在冶金行业拥有安环院品牌的影

49、响，而且在电力等其他行业建立了“天澄环保”的品牌u公司建立了首钢、鞍钢等客户资源，并培养了技术营销骨干，但营销队伍实力不足u公司具有一定的生产管理经验，但成本控制较差，生产工艺和设备落后u公司通过在钢铁冶金行业的“设计制造”经验丰富，但是对客户管理、供货商管理欠缺u由于资金规模偏小，限制了设备成套化、产业链打造及扩张能力u技术实力雄厚，一流的研发、设计、资质成为公司的一项核心资源u天澄公司的管理模式、人力资源管理、财务管理等企业管理基础薄弱，影响了企业资源能力的充分发挥和发展弱强很强弱一般强很强品牌品牌市场运作能力市场运作能力制造能力制造能力总承包运作能力总承包运作能力资本资本技术资源技术资源

50、组织资源组织资源弱一般强很强一般弱极强强弱一般强很强弱一般强很强一般弱极强强数据来源：相关报告、法规和文件Copyright2004 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.-37-总体上，除尘业务市场吸引力一般，公司的资源匹配程度较高，应当尽量获取回报，以工程总承包带动除尘设备成套化生产天澄现状品牌品牌制造制造资本资本组织资源组织资源缺乏 基本不满足基本满足一般低低高资源匹配程度市场吸引力除尘业务除尘业务市场市场总承包总承包技术技术 高钢铁钢铁业务盈利性业务盈利性低市市场场成成长长性性高电力电力建材建材获取回报获取回报避免过多的追加投资获得短期现