多主体财务分析与企业经营诊断教材培训课件.ppt

1、多主体财务分析与企多主体财务分析与企业经营诊断教材业经营诊断教材本课题讲授内容o财务分析的基本技巧o投资者的财务分析与价值诊断o经营者的财务分析与风险诊断o稽查局的财务分析与涉税诊断o债权人的财务分析与信贷诊断2多主体财务分析与企业经营诊断教材财务分析的基本技巧财务分析的基本技巧3多主体财务分析与企业经营诊断教材一一财务分析的基础资料及运用财务分析的基础资料及运用年度报告范本释义；公司简介和主要财务指标；公司业务概要；管理层讨论与分析；重要事项；普通股股份变动及股东情况；优先股相关情况；董事、监事、高管人员和员工情况；公司治理；财务报告；公司债券相关情况；备查文件目录4多主体财务分析与企业经营

2、诊断教材2财务信息的合理利用公司主要财务指标l主要会计数据l主要财务指标l非经常性项目l分季度主要财务数据5多主体财务分析与企业经营诊断教材管理层讨论与分析报告期内主要经营情况l主营业务分析l非主营业务导致利润重大变化的说明l资产、负债情况分析l行业经营性信息分析l投资状况分析l重大资产和股权出售l主要控股参股公司分析公司关于公司未来发展的讨论与分析6多主体财务分析与企业经营诊断教材财务报告审计报告财务报表l资产负债表l利润表l现金流量表l股东权益权益变动表7多主体财务分析与企业经营诊断教材附注l公司基本情况；财务报表的编制基础；重要会计政策及会计估计；税项；合并财务报表项目注释；合并财务报表

3、变更；在其他主体中的权益；关联方及关联交易；股份支付；承诺及或有事项；资产负债表日后事项；其他重要事项；母公司财务报表主要项目注释；补充资料8多主体财务分析与企业经营诊断教材3非财务信息的合理利用公司内部非财务信息释义；公司简介；公司业务概要；重要事项；普通股股份变动及股东情况；优先股相关情况；董事、监事、高管人员和员工情况；公司治理；公司债券相关情况；备查文件目录公司外部非财务信息市场类信息政策类信息9多主体财务分析与企业经营诊断教材4财务报告撰写的技巧充分比较本期与上期比较实际与计划比较部分与总体比较自身与对手比较自身与行业比较10多主体财务分析与企业经营诊断教材四大结合行业分析与公司分析

4、相结合财务分析与经营分析相结合揭示差异、分析原因、提出建议相结合数据分析、文字分析、图表分析相结合11多主体财务分析与企业经营诊断教材循序渐进首先，进行总体分析得出财务状况、经营成果、现金流量的结论其次，根据分析目的对重要项目进行单独说明再次，适当地计算一些指标，以揭示重要的对比信息最后，进行综合分析，以提升分析报告的层次12多主体财务分析与企业经营诊断教材二财务报告局限性对财务分析的误导及修正会计自身局限性对财务分析的误导及修正历史成本计量属性的影响会计政策选择和会计估计的随意性会计信息披露不及时财务指标局限性对财务分析的误导及修正指标计算的局限性指标评价的局限性人为局限性对财务分析的误导及

5、修正：舞弊13多主体财务分析与企业经营诊断教材三虚假财务报表识别的基本技巧1.运用审计报告结论揭示财务虚假l无保留意见审计报告：标准无保留和带强调事项段l保留意见审计报告l否定意见审计报告l无法表示意见的审计报告14多主体财务分析与企业经营诊断教材2.运用科目对应关系揭示财务虚假3.运用项目因果关系揭示财务虚假l预收账款与毛利l运输费用与收入l预付账款与成本15多主体财务分析与企业经营诊断教材4.运用项目勾稽关系揭示财务虚假l销售商品提供劳务收到的现金营业收入销项税额应收账款的减少（增加）应收票据的减少（增加）预收账款的增加（减少）计提的坏账债务重组损失 非货币性偿债 票据贴现息等16多主体财

6、务分析与企业经营诊断教材l购买商品接受劳务支付的现金营业成本存货增加（减少）进项税额应付账款的减少（增加）应付票据的减少（增加）预付账款的增加（减少）存货中的折旧、人工费等债务重收益非货币性偿债投资性应付17多主体财务分析与企业经营诊断教材四、财务报告的快速阅读技巧及企业价值评价1.运用会计要素快速评价公司价值 资产负债所有者权益 分析财务状况收入费用利润 分析经营成果经营活动现金流量分析流入流出净流量 分析收益质量18多主体财务分析与企业经营诊断教材2分析异常财务数据和重点项目进行增减变动分析进行财务结构分析19多主体财务分析与企业经营诊断教材.运用主要会计数据和财务指标评价公司价值见“财务

7、信息的合理利用”.应用重要报表项目评价公司价值20多主体财务分析与企业经营诊断教材货币资金与企业价值评价的相关性分析流动性最强的资产！用途最广泛的资产！公认最优质的资产！俗称为企业的血液！贵州茅台 单位：亿元年度年度201620162015201520142014201320132012201220112011货币资金货币资金669669368368277277252252221221183183资产总额资产总额11291129863863658658555555450450349349比比 重重59%59%43%43%42%42%45%45%49%49%52%52%21多主体财务分析与企业经

8、营诊断教材无形资产与企业价值评价的相关性分析 无形资产的比重 无形资产的构成 帐外无形资产22多主体财务分析与企业经营诊断教材美的集团的无形资产 单位：千元项目 2015金额 2016金额土地使用权 3,300,3803,175,730非专利权54,45586,738专利技术165,948商标权553,899商标使用权2,525,105其他37,567361,118账面价值 3,392,4026,868,53823多主体财务分析与企业经营诊断教材美的集团的研发费用 单位：亿元项目 20152016变动百分比 研究与开发费用 52.6360.4614.87%占营业收入比例 3.8%3.8%0资本

9、化金额0 0 0 24多主体财务分析与企业经营诊断教材预收账款分析与企业价值评价 预收帐款作为负债一般不会导致现金流出，预收帐款是良性负债，正常情况下可以理解为企业的产品处于卖方市场 贵州茅台鼎盛时期单位：亿元201120112010201020092009200820082007200720062006预收预收70.270.263.463.435.235.229.429.411.311.321.421.4收入收入18418411611696.796.782.482.472.372.34949利润利润87.6387.6350.550.543.243.2383828.328.315.415.42

10、5多主体财务分析与企业经营诊断教材年年 度度201620162015201520142014201320132012201220112011预收账款预收账款175.4175.482.682.614.714.7303051517070营业收入营业收入401401334334322322309309265265184184净净 利利 润润1671671551551531531511511331338888贵州茅台调整时期 单位：亿元26多主体财务分析与企业经营诊断教材应付职工薪酬与企业价值评价的相关性分析 优秀的公司提供优厚的薪酬 人均薪酬与企业价值通常正相关年度年度 20162016201520

11、1520142014201320132012201220112011职工人数职工人数 212372123721115211151748717487168001680013717137171145611456实际支付（亿元）实际支付（亿元）45.6345.6338.8938.8927.7527.7530.3430.3430.8230.8221.821.8人均薪酬（万元）人均薪酬（万元）21.4921.4918.4218.4215.8715.8718.0618.0622.4722.4719.0319.0327多主体财务分析与企业经营诊断教材权益结构与企业价值评价的相关性分析 分析原始出资与留存收益

12、的构成 优秀企业的标准：高留存收益，低原始出资 分析中应注意二者的转换：送股或转增28多主体财务分析与企业经营诊断教材贵州茅台与中科云网亿元 2016年贵州茅台分配现金股利约85亿元！摘至各自公司的2016年年度报告公公 司司贵州茅台贵州茅台中科云网中科云网实收资本实收资本12.5612.568 8资本公积资本公积13.7513.752.592.59盈余公积盈余公积71.3671.360.350.35未分配利润未分配利润627.18627.18-11.26-11.26股东权益股东权益758.99758.99-0.32-0.3229多主体财务分析与企业经营诊断教材毛利与企业价值评价的相关性分析

13、毛利高盈余稳定性强 投资收益、公允价值变动损益、营业外收入等高则盈余稳定性差 营业外收入中的经常性补贴例外30多主体财务分析与企业经营诊断教材 贵州茅台的毛利 单位：亿元年度年度201620162015201520142014201320132012201220112011毛利率毛利率91.31%91.31%92.24%92.24%92.59%92.59%92.9%92.9%92.27%92.27%91.57%91.57%毛利额毛利额355355301301292292287287244244168168净利润净利润167167155155153153151151133133888831多主体

14、财务分析与企业经营诊断教材利息净收入与企业价值评价的相关性分析 利息净收入高的含义分析：现金流非常充足或不合理地募集资金 利息净收入高的公司通常都是非常优秀的公司 单位：亿元20122013201420152016格力电器格力电器-5.11-6.08-10.21-28.5-28.89贵州茅台贵州茅台-4.21-5.70-7.66-7.82-12.0332多主体财务分析与企业经营诊断教材 不合理地募集资金 来自2011年报九安医疗九安医疗康芝药业康芝药业宝德股份宝德股份中青宝中青宝朗科科技朗科科技财务费用财务费用-1473-1473-3110-3110-610-610-1489-1489-108

15、2-1082净利润净利润20802080282282810810185418541219121933多主体财务分析与企业经营诊断教材投资者的财务分析与价值诊断34多主体财务分析与企业经营诊断教材一公司利润质量分析投资收益构成与收益质量相关性分析与价值诊断 投资收益的构成：股权处置收益、现金分红、权益法下确认的收益、债券利息收入35多主体财务分析与企业经营诊断教材案例一 长安汽车投资收益 单位：亿元2012201220132013201420142015201520162016投资收益投资收益18.6818.6845.0645.0681.0281.0294.9794.9796.1996.19其中

16、：联营、合营其中：联营、合营18.6118.6144.7444.7479.9179.9194.4094.4095.6395.63净利润净利润14.4614.4633.6933.6975.1775.1799.2299.22102.77102.7736多主体财务分析与企业经营诊断教材案例二 世荣兆业 单位：万元2010201020112011201220122013201320142014投资收益投资收益3109310931613161210092100984312843129090其中：联营、合营其中：联营、合营31063106309430944095409539392525净利润净利润9413

17、94131180811808237022370255445554451470147037多主体财务分析与企业经营诊断教材资产减值损失与收益质量相关性分析与价值诊断构成分析：坏帐准备、固定资产减值准备等区分可转回和不可转回减值进行分析不可转回减值进一步发生的可能性38多主体财务分析与企业经营诊断教材獐子岛 单位：元2014201420132013资产减值损失资产减值损失399,282,959.58399,282,959.5817,332,726.5617,332,726.56营业外支出营业外支出777,454,613.81777,454,613.8115,671,067.9215,671,067

18、.92其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失19,390,796.3219,390,796.321,942,335.181,942,335.18归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润-1,189,327,466.52-1,189,327,466.5296,942,753.4596,942,753.4539多主体财务分析与企业经营诊断教材公允价值变动损益与收益质量相关性分析与价值诊断构成分析：交易性金融资产的变动损益、投资性房地产变动损益等公允价值变动损益的稳定性 案例一：金融街单位：亿元2015201520162016公允价值变动收益公允价值变动收益21.2121.21

19、21.6121.61归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润 22.5322.5328.0428.0440多主体财务分析与企业经营诊断教材 案例二：兰州黄河2015年第一季度业绩预增公告国内股票二级市场持续走高，公司证券投资处置及持有收益较上年同期获得较大幅度增长，对公司净利润产生了正面的影响。单位：元201420142013201320152015一季度一季度加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益24,180,097624,180,0976-4,859,795-4,859,79517,058,69517,058,695投资收益投资收益46,916,37646,916,37624

20、,020,83624,020,83645,442,81245,442,812其中：对联营企业和合营企业的投资收其中：对联营企业和合营企业的投资收益益464,794464,794610,379610,37973,79173,791归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润77,902,25877,902,25825,356,40625,356,40668,366,11868,366,11841多主体财务分析与企业经营诊断教材营业外收入构成与收益质量相关性分析与价值诊断构成分析：经常性利得、非经常性利得占净利润的比重分析营业外收入金额巨大的负面分析：临时性解困；大量的盘盈；债务重组所得；

21、处置长期资产收益等42多主体财务分析与企业经营诊断教材厦工股份2014根据厦财企（2014）5号和厦财企（2014）77号的文件通知，为推进本公司转型升级，实现持续健康发展，厦门市财政局下达给本公司上述政府补助合计45,000万元。单位：万元201520152014201420132013三、营业利润三、营业利润-118,748-118,748-50,805-50,805-755,95-755,95加：营业外收入加：营业外收入3,7983,79853,657 53,657 6,899 6,899 其中：非流动资产处置利得其中：非流动资产处置利得656559 59 50 50 四、利润总额四、利

22、润总额-115,447-115,4472,242 2,242-69,745-69,745 减：所得税费用减：所得税费用-17,464-17,464514 514-10,143-10,143五、净利润五、净利润-97,983-97,9831 1，728 728-59,602-59,602 归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润-99,978-99,9781 1，030 030-58,997-58,997 43多主体财务分析与企业经营诊断教材 用友软件 单位：万元2012201220132013201420142015201520162016净利润净利润38,71554,79055,

23、02532,37519,739营业外收入营业外收入28,70033,87232,02235,53536,23244多主体财务分析与企业经营诊断教材二公司业绩变动趋势分析营业收入构成与未来盈利能力预测分析与价值诊断主辅构成行业构成产品构成地区构成 客户构成45多主体财务分析与企业经营诊断教材毛利率变动对企业未来收益影响的分析 利润的源泉！利润表的核心指标！优秀的企业应当拥有安全的毛利！毛利率变动与收入增长变动分析的关系！46多主体财务分析与企业经营诊断教材3.项目投资（在建工程）对企业未来收益影响分析及价值判断 项目投资进度分析 项目投资的预期收益分析 项目投资产品市场分析 案例：佰利联的项目投

24、资分析47多主体财务分析与企业经营诊断教材三、公司利润分配方案预判与价值判断股票股利分配预判 净资产结构：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润 每股净资产高则分配股票股利的可能性大 资本公积、盈余公积高则可能转增 未分配利润高则可能送股 但是收入增长难以持续、管理层缺乏信心、总股本过大时则不一定48多主体财务分析与企业经营诊断教材案例：佰利联的净资产结构 2014年：收入增长20%；利润增长167%2014201420132013股本股本190,792,400 190,792,400 191,515,000 191,515,000 资本公积资本公积1,253,949,214 1,253,949

25、,214 1,260,722,519 1,260,722,519 盈余公积盈余公积88,755,283 88,755,283 80,750,921 80,750,921 未分配利润未分配利润681,941,941 681,941,941 607,452,086 607,452,086 所有者权益合计所有者权益合计2,215,438,838 2,215,438,838 2,140,440,526 2,140,440,526 49多主体财务分析与企业经营诊断教材现金股利预判丰厚的留存收益充足的货币资金大股东的偏好与要求未来资金需求50多主体财务分析与企业经营诊断教材经营者的财务分析与风险诊断51多

26、主体财务分析与企业经营诊断教材一通过财务分析揭示资产质量流动资产长期化与资产质量相关性的分析 流动资产长期化指：实际存在时间超过一年 应收账款账龄分析 存货帐龄分析 交易性金融资产账龄分析 流动资产长期化是资产质量低的明显信号52多主体财务分析与企业经营诊断教材资产减值损失与资产质量相关性的分析构成分析：坏帐准备、固定资产减值准备等区分可转回和不可转回减值进行分析不可转回减值进一步发生的可能性53多主体财务分析与企业经营诊断教材 中科云网的资产减值 2014年报项目项目本期发生额本期发生额上期发生额上期发生额一、坏账损失一、坏账损失148,475,085 148,475,085 6,902,3

27、69 6,902,369 二、存货跌价损失二、存货跌价损失2,300,977 2,300,977 三、可供出售金融资产减值损失三、可供出售金融资产减值损失8,605,511 8,605,511 五、长期股权投资减值损失五、长期股权投资减值损失21,447,510 21,447,510 190,000 190,000 七、固定资产减值损失七、固定资产减值损失3,219,847 3,219,847 13,201,757 13,201,757 九、在建工程减值损失九、在建工程减值损失6,501,910 6,501,910 十二、无形资产减值损失十二、无形资产减值损失44,222,040 44,222

28、,040 26,766 26,766 十三、商誉减值损失十三、商誉减值损失202,785,979 202,785,979 67,117,012 67,117,012 合计合计437,558,859 437,558,859 87,437,903 87,437,903 54多主体财务分析与企业经营诊断教材二通过财务分析揭示财务风险资产周转率与企业资金压力相关性的分析 周转率指标：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率 应收账款周转率、存货周转率下降是一个企业资金压力增加的有力证明 分析时要注意行业差别55多主体财务分析与企业经营诊断教材负债结构与公司财务风险识别相关性的分析 长期负债与流动负债

29、经营负债与金融负债 高财务风险的特征：流动负债多、金融负债多 请看：东方电气风险大吗？56多主体财务分析与企业经营诊断教材东方电气 2015 2014总产总额 861 852货币资金211 178负债总额 622 648其中：应付票据 47 53 应付帐款 152 159 预收帐款 348 334 长期借款 7.2 5.5 短期借款 16.4 25.3 应付债券 0 0资产负债率 72%76%57多主体财务分析与企业经营诊断教材三通过财务分析揭示企业经营风险资产结构与公司经营风险相关性的分析 总资产结构分析：货币资金、应收账款、存货、固定资产、投资资产等 存货结构分析：如原材料、在产品、产成品

30、构成 固定资产结构分析：如经营用与非经营用结论：固定资产多、非经营性固定资产多、生产周期长的企业的原材料和产成品多就危险58多主体财务分析与企业经营诊断教材客户结构与公司经营风险相关性的分析 格力电器的销售客户结构2015 单位：元单位名称单位名称销售收入销售收入占公司总收入的比例占公司总收入的比例第一名第一名6,447,701,6116,447,701,6116.41%6.41%第二名第二名5,231,798,1755,231,798,1755.20%5.20%第三名第三名5,228,591,9675,228,591,9675.20%5.20%第四名第四名4,470,165,4314,470

31、,165,4314.45%4.45%第五名第五名4,366,881,1514,366,881,1514.34%4.34%合合 计计25,745,138,33425,745,138,33425.60%25.60%59多主体财务分析与企业经营诊断教材四通过财务分析揭示财务合规性与效益性其他应收款与挪用资金、违规占用公司资金判断的分析 挪用等违规行为可能的信号 其他应收款金额巨大 其他应收款余额固定、期限规则 股东、高管大额借款60多主体财务分析与企业经营诊断教材2.费用构成与公司成本控制相关性的深度分析成本控制失败的表现 变动费用增长与收入增长失衡 销售费用增长没有带来收入应有的增长（考虑产品生命

32、周期）销售增长与毛利增长失衡 等61多主体财务分析与企业经营诊断教材4.营业外支出构成与公司管理效率相关性的深度分析 金额巨大的含义：公司经营不规范 利用关联交易转移资产 管理混乱 资产质量低下 也可能说明公司具有较强的社会责任感62多主体财务分析与企业经营诊断教材稽查局的财务分析与涉税诊断63多主体财务分析与企业经营诊断教材一 两套账的常见痕迹分析与诊断未达账项与两套账的诊断分析其他应付款与两套账的诊断分析现金红字与两套账的诊断分析64多主体财务分析与企业经营诊断教材二重要资产增减变动的涉税分析与诊断在建工程大幅增减的涉税分析与诊断暂估转固的问题借款费用停止资本化问题房产税起征时间问题利息总

33、量、工程数量与进度、会计核算分析65多主体财务分析与企业经营诊断教材固定资产大幅增减的涉税分析与诊断账面原值与计税基础的问题进项税抵扣问题房产税的计税基础问题处置损失的申报问题处置收入的增值税问题66多主体财务分析与企业经营诊断教材存货大幅增减的涉税分析与诊断存货结构及其变动分析虚增进项抵扣问题虚增成本费用问题损失扣除问题67多主体财务分析与企业经营诊断教材递延所得税资产（负债）与纳税申报正确性的分析与诊断递延所得税资产的差异构成可抵减暂时性差异发生的时间可抵减暂时性差异转回的时间可抵减暂时性差异的纳税调整68多主体财务分析与企业经营诊断教材三往来账与税务舞弊甄别的分析与诊断应收账款与涉税问题

34、的分析与诊断虚开增值税票问题坏账损失的扣除问题69多主体财务分析与企业经营诊断教材预付账款与隐瞒利息收入相关性的分析与诊断虚假预付隐藏收入虚假预付改变收入性质预付账款与市场状况结合分析预付账款退回的合理性分析70多主体财务分析与企业经营诊断教材其他应收款涉税问题的深分析与诊断股东借款偷逃个税问题公司无息借款的营业税问题公司无息借款的所得税问题公司内部借款隐瞒收入的问题经营无关借款的损失扣除问题71多主体财务分析与企业经营诊断教材预收账款与隐瞒收入相关性的分析与诊断通过预收帐款隐瞒收入，企图延迟纳税；将预收帐款提前确认为收入，企图享受优惠、弥补亏损增加减少变动与应税收入确认的关系预收账款与毛利率

35、变动的关系预收账款与企业利润增长的关系72多主体财务分析与企业经营诊断教材预计负债与税前扣除处理合规性的分析与诊断增加当期纳税调增减少当期纳税调减73多主体财务分析与企业经营诊断教材四重要费用与收入真实性的深度分析运输费用与涉税问题的深度分析运费构成与进项税抵扣问题运费价格、产品价格变动分析运费增长与销售收入增长的合理性74多主体财务分析与企业经营诊断教材销售提成与收入真实性判断的深度分析提成变性提成与收入不一致销售人员构成、销售费用构成、销售提成比率75多主体财务分析与企业经营诊断教材应付职工薪酬与利润真实性判断的深度分析工资与利润不匹配问题费用工资化问题计提与发放的问题人均薪酬分析关键人员

36、薪酬分析应付职工薪酬余额异常增长分析77多主体财务分析与企业经营诊断教材五纳税申报表勾稽关系的分析与诊断1基础信息表与纳税差错的分析与诊断资产、人数、行业代码优惠条件主要的会计政策和估计差异类型、差错可能前五位对外投资变动股权转让78多主体财务分析与企业经营诊断教材2.费用明细表与纳税舞弊的分析与诊断费用有机构成分析费用此增彼减分析费用涉税问题分析79多主体财务分析与企业经营诊断教材纳税调整明细表与纳税舞弊的分析与诊断项目构成暂时性与永久性差异构成80多主体财务分析与企业经营诊断教材其他纳税申报表与纳税差错的分析与诊断收入明细表构成成本明细表构成视同销售和房地产开发企业特定业务纳税调整明细表未

37、按照权责发生制确认收入调整明细表专项用途财政性资金纳税调整明细表职工薪酬纳税调整明细表等81多主体财务分析与企业经营诊断教材债权人的财务分析与信贷诊断82多主体财务分析与企业经营诊断教材一企业偿债能力分析会计利润、经济利润与信贷决策的分析与诊断会计利润息税前利润利息经济利润息税前利润利息权益资本成本信贷决策标准：经济利润高的企业贷出的资金才安全83多主体财务分析与企业经营诊断教材资产负债率与企业偿债能力判断的分析与诊断资产负债率简单评价标准：越低越好负债类别结构与时间结构分析资产质量分析经营资产报酬率分析84多主体财务分析与企业经营诊断教材流动比率与企业偿债能力判断的分析与诊断流动比率流动资产

38、/流动负债流动资产的构成及质量流动负债的构成及到期状况剔除流动资产中的不良资产、流动负债中的非现金偿还的负债流动负债可以通常用到期负债85多主体财务分析与企业经营诊断教材4.企业现金流量结构与企业偿债能力分析与诊断现金流入量结构分析现金流出量结构分析增量分析结合存量分析三大活动净流量结构分析86多主体财务分析与企业经营诊断教材经营活动投资活动筹资活动 87多主体财务分析与企业经营诊断教材二企业信用分析金融负债的历史清偿经营负债的账龄分析信用判断“”原则案例：东方电气的经营负债账龄分析88多主体财务分析与企业经营诊断教材参考：农业银行信用评价指标序号序号考核指标考核指标计算公式及数据计算公式及数

39、据 资产负债率资产负债率负债总额负债总额/资产总额资产总额流动比率流动比率流动资产流动资产/流动负债流动负债资产周转次数资产周转次数收入收入/资产月平均余额资产月平均余额销售利润率销售利润率利润总额利润总额/收入收入总资产报酬率总资产报酬率（利润总额（利润总额+利息支出）利息支出）/资产总额资产总额销售收入归行率销售收入归行率收入归行额收入归行额/收入收入贷款付息率贷款付息率实付利息额实付利息额/应付利息额应付利息额到期贷款偿还率到期贷款偿还率到期贷款偿还额到期贷款偿还额/到期贷款额到期贷款额企业经营管理水平企业经营管理水平（1）好（）好（2）较好（）较好（3）一般（）一般（4）差）差10企业

40、发展前景企业发展前景（1）好（）好（2）较好（）较好（3）一般（）一般（4）差）差89多主体财务分析与企业经营诊断教材三资金运用合规性的分析与诊断项目可行性论证中的财务深度析与诊断可行性分析的程序宏观分析项目风险分析现金流量分析项目的净现值、内部收益率90多主体财务分析与企业经营诊断教材资产结构与资金运用合理性的分析与诊断 长期资产与流动资产的结构 长期资金与短期资金的结构 资产结构与资金结构的配比分析 高风险结构的特征 流动资产小于短期资金 长期资产大于长期资金91多主体财务分析与企业经营诊断教材往来账与企业转移资金判断的分析与诊断巨额的其他应收款频繁的预收预付款频繁的股东借款异常的存货增加92多主体财务分析与企业经营诊断教材