商业银行业务经营与管理课件第五章-商业银行资本的管理.ppt

1、1234567一、商业银行资本的内部筹集一、商业银行资本的内部筹集二、银行资本内部筹集的评价二、银行资本内部筹集的评价三、内源资本支持资产增长模型三、内源资本支持资产增长模型891011121314NoImage00011TATATATATASG 15NoImage001ECECTATASG16001ECECTATASG 001)1(ECTADRROAECEC 17)1()/()1(11DRROATAECDRROASG 上述公式表示了银行资产持续增长与资产收益上述公式表示了银行资产持续增长与资产收益率、红利分配比率、资本比率的数量关系。率、红利分配比率、资本比率的数量关系。当其中三个变量确定后

2、，可由公式获得其余一当其中三个变量确定后，可由公式获得其余一个变量的确切值。（见教材个变量的确切值。（见教材P56）18例如：某商业银行原有资产规模为例如：某商业银行原有资产规模为100100亿元，计划资亿元，计划资产增长率为产增长率为15%15%，资产收益率为，资产收益率为3%3%，红利分配比例为，红利分配比例为40%40%，原有资本金为，原有资本金为1212亿元，请计算亿元，请计算EC。EC1=15.87 EC=15.87-12=3.87)1()/()1(11DRROATAECDRROASG%)401%(3%)151(100/%)401(%3%151 EC19NoImage 其它途径：出售

3、资产与租赁设备其它途径：出售资产与租赁设备 （售后回租）、股票与债券互换、兼并收（售后回租）、股票与债券互换、兼并收购等。购等。20NoImage2122选择何种方式筹措外部资本选择何种方式筹措外部资本 某银行目前权益资本某银行目前权益资本60006000万元，已经万元，已经发行的普通股为发行的普通股为800800万股，总资产将近万股，总资产将近1010亿亿元。假定该银行现需要筹措元。假定该银行现需要筹措20002000万元的外万元的外部资本，预计未来能够产生部资本，预计未来能够产生1 1亿元的总收入，亿元的总收入，而经营费用不超过而经营费用不超过80008000万元。万元。现在该银行可以通过

4、三种方式来筹措所现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：需要的资本：232425 假定某银行某年度拥有资产假定某银行某年度拥有资产10001000亿元亿元,股权资本股权资本4040亿元亿元,达到一级资本对总资产比达到一级资本对总资产比率为率为4%4%的监管要求的监管要求.股息支付率为股息支付率为50%50%。该。该银行计划下年度资产增长率为银行计划下年度资产增长率为20%,20%,预计下预计下一年资产收益率为一年资产收益率为1%1%，如果股息支付率不，如果股息支付率不变，为满足一级资本对总资产比率的要求，变，为满足一级资本对总资产比率的要求，该银行需要内源资本和外源资本应分别达该银行需要

5、内源资本和外源资本应分别达到多大规模？到多大规模？26本年度资产本年度资产=1000=1000亿元亿元本年度股权资本本年度股权资本=40=40亿元亿元资本对总资产比率资本对总资产比率=4%=4%股息支付率股息支付率=50%=50%下年度资产增长率下年度资产增长率=20%=20%下年度资产收益率下年度资产收益率=1%=1%则该银行为达到一级资本对总资产比率的要求，在下则该银行为达到一级资本对总资产比率的要求，在下年度实现内源资本年度实现内源资本6 6亿元，外源资本亿元，外源资本2 2亿元。亿元。27一、资本构成分析一、资本构成分析二、资本充足状况分析二、资本充足状况分析三、提高资本充足比率的措施

6、三、提高资本充足比率的措施2829国有商业银行资本构成特点国有商业银行资本构成特点30 近年来重大措施近年来重大措施:31 近年来重大措施近年来重大措施:32333435363738394041NoImage42NoImage43NoImage种类44NoImage优点缺点45NoImage缺点优点46 中华银行中华银行20032003年经营情况如下：资产规模年经营情况如下：资产规模80008000万元，资产净收益万元，资产净收益0.25%0.25%，年资产增长率年资产增长率10%10%，发放发放红利红利2525万元，资本与资产比值为万元，资本与资产比值为6.25%6.25%。银行预测未银行预

7、测未来五年资产收益率分别为：来五年资产收益率分别为：0.45%0.45%、0.60%0.60%、0.65%0.65%、0.68%0.68%、0.70%0.70%。由于该银行的资本比率明显未达到监管部门的由于该银行的资本比率明显未达到监管部门的8%8%要求，决定在未来的五年时间里完成资本金的充要求，决定在未来的五年时间里完成资本金的充实。为此，实。为此，根据资产规模、股利分配政策及融资渠根据资产规模、股利分配政策及融资渠道的不同道的不同拟采取四种方案：拟采取四种方案：47 方案一：维持每年资产方案一：维持每年资产10%10%的增长速度和分派的增长速度和分派红利红利2525万元，仅通过内部积累来实

8、现资本的补充。万元，仅通过内部积累来实现资本的补充。方案二：每年以减少方案二：每年以减少100100万元的速度放慢资产万元的速度放慢资产发展，但仍保持每年发展，但仍保持每年2525万元的股息分派政策。万元的股息分派政策。方案三：每年仅以方案三：每年仅以200200万元的速度实现资产规万元的速度实现资产规模的递增，同时分派取消红利。模的递增，同时分派取消红利。方案四：每年以方案四：每年以200200万元的速度实现资产递增，万元的速度实现资产递增，维持股利分派政策，维持股利分派政策，并于并于0404年年增发增发8080万元的普通股。万元的普通股。试比较上述四种方案的优劣，并陈述理由。试比较上述四种

9、方案的优劣，并陈述理由。48 方案一：维持每年资产方案一：维持每年资产10%10%的增长速度和分派的增长速度和分派红利红利2525万元，仅通过内部积累来实现资本的补充。万元，仅通过内部积累来实现资本的补充。（单位（单位：万元）万元）49 方案二：每年以减少方案二：每年以减少100100万元的速度放慢资产发万元的速度放慢资产发展，但仍保持每年展，但仍保持每年2525万元的股息分派政策。万元的股息分派政策。（单位（单位：万元）万元）50（单位（单位：万元）万元）方案三：每年仅以方案三：每年仅以200200万元的速度实现资产规模万元的速度实现资产规模的递增，同时分派取消红利。的递增，同时分派取消红利。51（单位（单位：万元）万元）方案四：每年以方案四：每年以200200万元的速度实现资产递增，万元的速度实现资产递增，维持股利分派政策，维持股利分派政策，并于并于0404年年增发增发8080万元的普通股。万元的普通股。52