商业银行投资银行业务课件.ppt

1、债务融资工具市场发展概况 债务融资工具市场发展概况 20092009年债务融资工具发行情况一览表（单位：亿元）年债务融资工具发行情况一览表（单位：亿元）总规模：总规模：16690166902009年银行主承及分销短融及中票手续费约102.36亿元债务融资工具市场发展概况 历年债务融资工具发行量一览表历年债务融资工具发行量一览表 发行规模（亿元）发行规模（亿元）-CP&MTN债务融资工具业务营销债务融资工具业务营销 (1).(1).债务融资工具营销流程债务融资工具营销流程 1.客户营销 3.制作材料 5.申报注册 Step 1（筛选目标客户，挑选可能承做顺利、成功的客户）（筛选目标客户，挑选可能

2、承做顺利、成功的客户）2.尽职调查 4.内部审核 6.承销发行 7.资金划转 8.后期管理（详细调查企业，在尽职调查的基础上制作（详细调查企业，在尽职调查的基础上制作募集说明书募集说明书）（制作交易商协会规定的七大项注册材料）（制作交易商协会规定的七大项注册材料）（通过我行信审部最终审核，获取项目承做批复）（通过我行信审部最终审核，获取项目承做批复）（向中国银行间市场交易商协会上报注册材料）（向中国银行间市场交易商协会上报注册材料）（材料挂网公告发行，通过簿记建档确定利率）（材料挂网公告发行，通过簿记建档确定利率）（簿记建档日的次一工作日资金到账）（簿记建档日的次一工作日资金到账）（债券存续期

3、的信息披露）（债券存续期的信息披露）债务融资工具业务营销债务融资工具业务营销 (2).(2).债务融资工具营销主要工作要点债务融资工具营销主要工作要点 培养高素质营销团队 营销前期准备 设计推介方案 客户面谈沟通 行业准入与客户筛选 14253签订主承合同 6债务融资工具业务营销债务融资工具业务营销 (3).(3).债务融资工具行业筛选标准债务融资工具行业筛选标准 严格禁入的行业严格禁入的行业 （一）金融业：债务融资工具是针对于非金融企业的融资方式（二）房地产业：交易商协会明确规定房地产行业不能发行债务融资工具 限制进入的行业限制进入的行业 （一）地方政府融资平台：交易商协会审批非常谨慎，现行

4、政策是一事一批。（二）产能过剩行业（国发200938号文件）：钢铁、焦炭、铁合金、电石、电解铝、水泥、玻璃、造纸、酒精、味精、柠檬酸等（产能严重过剩），承做这些项目，交易商协会会将项目文件会签国家发改委相关司局，如相关司局对于项目没有异议，则进行项目注册。支持进入的行业支持进入的行业 （一）“三农”及基础建设行业。（二）传统支柱行业：钢铁、汽车、纺织、装备制造、船舶、电子信息、轻工业、石化、有色金属、物流业等。（三）战略性新兴行业：新能源；新材料；生物医药；节能环保；信息网络；高端制造产业。债务融资工具业务营销债务融资工具业务营销 (4).(4).债务融资工具重点营销客户债务融资工具重点营销客

5、户 （一）生产制造企业；（按行业）（一）生产制造企业；（按行业）（二）行业龙头企业；（按地位）（二）行业龙头企业；（按地位）（三）优质上市公司；（按类别）（三）优质上市公司；（按类别）（四）高新技术企业；（按技术）（四）高新技术企业；（按技术）（五）大中型国有企业；（按性质）（五）大中型国有企业；（按性质）（六）主体评级（六）主体评级AA-AA-以上的企业；（按等级）以上的企业；（按等级）（七）净资产（七）净资产1212亿元以上的企业；（按资本）亿元以上的企业；（按资本）（八）无重大违法违纪及其他（八）无重大违法违纪及其他“硬伤硬伤”的企业等（按规的企业等（按规范）范）理财业务市场总体发展状况

6、 数据来源：万得wind资讯同业理财业务发展状况 招商银行、交通银行、中国银行、中信银行以及民生银行分居产品发行数量前五位。中资银行中，招商银行以零售业务见长，连续两年居产品发行首位。招商银行一直把代客理财业务作为重点发展的业务，通过近3年的架构打造，创建了对公客户的“点金”理财系列、对个人客户的“金葵花”理财系列等具有价值的品牌，成为了市场的带头人。而即使资产规模比我行要小的深圳发展银行今年上半年理财产品销售量也实现同比增长54%，理财产品中间业务收入同比增长14%。工商银行近期把代客理财部门从金融机构部中单列出来成立一个专门的部门。09 09 年中资银行各发行主体占比分布图年中资银行各发行

7、主体占比分布图数据来源：万得wind资讯理财产品的种类理财产品理财产品本币本币外币外币对公理财对公理财个人理财个人理财私人银行理财私人银行理财专项理财产品专项理财产品集合理财产品集合理财产品债券结算代理债券结算代理集团现金管理集团现金管理保本固定收益型保本固定收益型保本浮动收益型保本浮动收益型不保本浮动收益型不保本浮动收益型根据按照投资方向，理根据按照投资方向，理财产品还可以分为如下财产品还可以分为如下几类几类：债券及货币市场债券及货币市场类产品、结构性产品、类产品、结构性产品、信托产品和信托产品和QDIIQDII产品。产品。理财产品的种类09 09 年发行产品的期限结构图年发行产品的期限结构

8、图 2009 2009 年，理财产品的期限结构出现明显调整。前半年，投资者对产品流动年，理财产品的期限结构出现明显调整。前半年，投资者对产品流动性需求旺盛，银行陆续推出一个月以下的理财产品；进入性需求旺盛，银行陆续推出一个月以下的理财产品；进入11 11 月后，由于投资者重月后，由于投资者重新看重收益率，所以银行理财产品的投资周期出现往长走的趋势，新看重收益率，所以银行理财产品的投资周期出现往长走的趋势，36 36 个月周期个月周期的理财产品最多。经过轮番调整，全年期限结构分布较的理财产品最多。经过轮番调整，全年期限结构分布较08 08 年变化不大。年变化不大。债券结算代理债券结算代理一对一专

9、项理财产品一对一专项理财产品资金池资金池结构性存款结构性存款/理财产品理财产品广发规划发展的理财产品广发规划发展的理财产品广发规划发展的理财产品 签署签署银团保密协议银团保密协议分发分发银团贷款信息备忘录银团贷款信息备忘录信审通过信审通过正式承诺接受客户委托组织银团正式承诺接受客户委托组织银团编制编制银团贷款信息备忘录银团贷款信息备忘录发出发出银团贷款邀请函银团贷款邀请函分行与客户签订分行与客户签订银团贷款委托银团贷款委托书书及及银团贷款委托书复函银团贷款委托书复函总行公司银行部指导分行在贷总行公司银行部指导分行在贷前调查基础上协助客户编制备忘前调查基础上协助客户编制备忘录及准备银团文件，经总

10、行银团贷录及准备银团文件，经总行银团贷款工作小组审议款工作小组审议总行金融机构部或总行授权分行总行金融机构部或总行授权分行向潜在参加行发出邀请函向潜在参加行发出邀请函分行与拟邀请参加银团的分行与拟邀请参加银团的银行签订银行签订银团保密协议银团保密协议总行金融机构部或总行授权分行总行金融机构部或总行授权分行分发备忘录给准参加行分发备忘录给准参加行确定份额，签署银确定份额，签署银团贷款各类合同团贷款各类合同正式组团正式组团在总行金融机构部、总行公司银行在总行金融机构部、总行公司银行部指导协调下，分行与客户及参加行部指导协调下，分行与客户及参加行共同签署银团贷款相关法律文件共同签署银团贷款相关法律文件