现货交易的风险控制和资金管理1-课件.ppt

1、 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 风险分类风险分类按风险是否可控的角度划分：投资者：完全可以通过合理的资金管理和分配制度来回避或者降低的。可控风险不可控风险 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 成功的现货交易必备的三个要素：成功的现货交易必备的三个要素：资金管理是最重要的部分，甚至比资金管理是最重要的部分，甚至比交易策略本身还要关键。交易策略本身还要关键。价格预测价格预测资金管理资金管理交易策略交易策略 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 现货交易的风险特点现货交易的风险特点1、20%保证金制度。收益和风险都放大了5倍2、当日无负债结算制度。每天

2、的盈利或亏损实行一次划转3、强制平仓制度。帐户余额为负，追加资金或减少持仓 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 风险控制的原则风险控制的原则 第一、设立止损第一、设立止损第二、不要满仓操作，即使你有第二、不要满仓操作，即使你有90%的把握的把握第三、不要频繁交易第三、不要频繁交易第四、当你连续判断出错的时候，立刻关上电第四、当你连续判断出错的时候，立刻关上电 脑，休息脑，休息 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 风险控制风险控制，这是现货交易中比较重要的环节，这是现货交易中比较重要的环节。第一，设立止损第一，设立止损第二，记住第一条第二，记住第一条第三，如果你忘了第一条的话，一定要看第二条

3、第三，如果你忘了第一条的话，一定要看第二条三条建议 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 一个资金管理的游戏一个资金管理的游戏 A（本金）=1000元 T（机会）=10次 P（胜率）=50%据调查，一般人倾向于在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的情况下下更少的赌注。实际上，反应到市场中，人们常常在连续的几次下跌之后，总是会预期有一次上涨。或连续的几次上涨后，预期有一次下跌。你如何进行下注，才能获得最大的收益呢？赌徒的谬论 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 如何止损如何止损当我们在-10%的时候止损，我们要在下次交易中赚11.1%才能将亏损补回；当我们在-15%的时候止损，我们要在下次交易

4、中赚17.6%才能将亏损补回；当我们在-20%的时候止损，我们要在下次交易中赚25.0%才能将亏损补回；当我们在-25%的时候止损，我们要在下次交易中赚33.3%才能将亏损补回；当我们在-30%的时候止损，我们要在下次交易中赚42.8%才能将亏损补回；当我们在-40%的时候止损，我们要在下次交易中赚66.6%才能将亏损补回；当我们在-50%的时候止损，我们要在下次交易中赚100.0%才能将亏损补回；从上面的对比，我们可以看出，止损幅度越大，对本金的伤害也就越大，一般来说，我相信选择 做为止损幅度应该是一个最好的选择，太小无法抵抗盘中的波动，太大对本金的伤害又难以挽回。泛亚有色金属交易所泛亚有色

5、金属交易所 灵活运用止损灵活运用止损目的：限制损失、实现滚动利润原则：止损价格不能太接近市场价格，也不能离市场价格太远方法：1.当有最新持仓时，即时下达一个止损指令 比如：多5手铟 400，止损价格390 2.当持仓有利润时，重新下一个止损指令 比如：铟最新价420，止损价格 410 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 留着利润最好的仓位，清掉最赔钱的仓位留着利润最好的仓位，清掉最赔钱的仓位 1.凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。2.操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，

6、赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。依据这个原则，我们要关心的整体的获利操作，而不是想方设法去证明自己是对的，市场是错的。让利润自行滋长，别担心身怀利润，该担心的是如何把损失降到最低。泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 首先是仓位控制首先是仓位控制1.首仓控制在10%-30%之间2.总仓位控制在60%以内 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 金字塔分配法加仓策略加仓策略增仓原则：只有在现有持仓已经盈利的 情况下，才能增仓 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 金字塔式买入金字塔式买入 价格（元/100克）持仓数（手）平均价（元/100克）15401530152

7、015101500 *1513.31511.41508.31504.41500特点：特点：平均价虽然有所上升，但升幅远小于市场价格的升幅，市场价格回落平均价虽然有所上升，但升幅远小于市场价格的升幅，市场价格回落时，持仓不至于受到严重威胁，投机者可以有充足的时间卖出合约并时，持仓不至于受到严重威胁，投机者可以有充足的时间卖出合约并获得相当的利润。获得相当的利润。泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 如何止盈如何止盈 原则：永不让所持仓盘转盈为亏短线中长线 泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 交易心得1.市场永远都是正确的，要相信你看到的市场事实。同时要时常告诫自己，在市场里什么事情都是可能发生

8、的。2.要坚信市场趋势的力量，顺势而为事半功倍，逆市而为最终难逃厄运。3.在市场中最重要的是生存的能力，只要活着就有机会。要以保障资本为第一目标，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失。4.没有人能真正的预测到市场的全部发展过程。你可以用相对正确的分析去接近市场的真实，但任何时候都应该加上合理的交易策略，只有事实和市场说了算。泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 总结总结 在“及时止损”和杜绝“仓位过重”的前提下，运用一定比例安全的仓位，提高分析能力，学会等待、放弃和忍耐以提高准确度，寻找客观的盈利预期幅度大于亏损幅度的行情交易。持之以恒，保持下去资金一定会从容、良性、健康地增长壮大。泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所 谢谢谢谢泛亚有色金属交易所泛亚有色金属交易所兰州服务中心兰州服务中心中国昆明400-679-1118