理财规划概述-课件.ppt

1、理财规划概述理财规划概述授课大纲授课大纲 为什么个人理财规划很重要？为什么个人理财规划很重要？个人理财规划解说个人理财规划解说 个人理财规划的过程个人理财规划的过程 个人理财规划的原理个人理财规划的原理 猫王：猫王：Elvis Presley 1953年中学毕业，卡车司机年中学毕业，卡车司机 1956年，偶然步入歌手行列，成为日进斗金的摇滚年，偶然步入歌手行列，成为日进斗金的摇滚明星明星 50年代年代70年代中期，单曲唱片销量达亿，专辑年代中期，单曲唱片销量达亿，专辑2500万张，万张，EP唱片唱片1500万万 1977年因毒品过量猝死，经济状况一团糟，前妻及年因毒品过量猝死，经济状况一团糟，

2、前妻及女儿继承了仅为女儿继承了仅为500万美元的遗产万美元的遗产 至至2004年，女儿丽莎将年，女儿丽莎将“猫王猫王”公司公司85%股份出售，股份出售，净赚净赚1亿美元。亿美元。拳王泰森拳王泰森 鼎盛时期，身价超过鼎盛时期，身价超过4亿美元亿美元 花钱速度惊人：每月花钱速度惊人：每月40万美元的生活费；万美元的生活费；豪宅仅浴室就豪宅仅浴室就38间；养老虎做宠物；豪间；养老虎做宠物；豪掷小费；失败婚姻买单；官司缠身掷小费；失败婚姻买单；官司缠身（1995-97年间花费近年间花费近1000万美元打官万美元打官司）司）2003年宣告破产，生活潦倒，风光不再年宣告破产，生活潦倒，风光不再 钟镇涛钟镇

3、涛 2002年法院裁定破产年法院裁定破产 此前，年入此前，年入1000万港币万港币 房产投资高达房产投资高达1.54亿港币亿港币 过度负债，投资于低流动性的资产过度负债，投资于低流动性的资产 肆意挥霍：其妻每年仅置装费就高达肆意挥霍：其妻每年仅置装费就高达500万港币，各万港币，各大世界名牌的顶级大世界名牌的顶级VIP 1997遭遇亚洲金融危机，楼市下滑，成为负资产，遭遇亚洲金融危机，楼市下滑，成为负资产，部分贷款利率高达部分贷款利率高达24%，所余本息至，所余本息至2002年已滚至年已滚至2.5亿港币。亿港币。你是否有一系列生活目标？你是否有一系列生活目标？我要买房我要买房 我要买车我要买车

4、 我要经常旅游我要经常旅游 我要送子女出国留学我要送子女出国留学 我希望有钱我希望有钱 算算一生需要花多少钱？算算一生需要花多少钱？过日子过日子 2000/月，从月，从20-55岁总共岁总共84万万 租房租房/买房买房 50万（郊区小户型，不考虑房价变化）万（郊区小户型，不考虑房价变化）装修装修带家电带家电 10万（足够简朴）万（足够简朴）子女子女教育生活教育生活 49万（出生直至大学、研究生、留万（出生直至大学、研究生、留学）学）买车买车15万（经济型）从万（经济型）从20岁到岁到60岁平均每岁平均每5年换一年换一辆计；共需辆计；共需15*8=120万万 养车养车1万万/年（基本上是不出去的

5、）总计年（基本上是不出去的）总计40万万 医疗医疗20万（还得是有社保有报销的）万（还得是有社保有报销的）养老养老2000/月从月从55岁岁-80岁共计岁共计24000*25=60万万已经已经433万了万了还不包括还不包括孝敬父母的钱 就算一年5000吧 20岁到60岁父母也就刚刚去世总计20万旅游交际 合起来算一年10000吧 40年年又40万 这又得这又得60多多万 思考问题思考问题 人生应如何规划？人生应如何规划？人的一生需要做哪些事情？安排在何时？人的一生需要做哪些事情？安排在何时？就业、结婚成家、生育教育子女、买方买车、税就业、结婚成家、生育教育子女、买方买车、税费缴纳、子女结婚成家

6、、退休养老、遗产传承费缴纳、子女结婚成家、退休养老、遗产传承做上面的事情预定何种档次和标准？需要花费做上面的事情预定何种档次和标准？需要花费多少钱财？（多少钱财？（生活地域、方式、标准生活地域、方式、标准）资源如何合理利用？资源如何合理利用？这些钱财如何获得、筹划、安排这些钱财如何获得、筹划、安排 （生财、聚财、用财生财、聚财、用财）理财：解决人生的财务问题理财：解决人生的财务问题理财与生活理财与生活 理财规划也许不能帮你赚到更多，但它能理财规划也许不能帮你赚到更多，但它能。不论你的财务目标是什么，现实是：不论你的财务目标是什么，现实是：。事实上，财务状况还是婚姻出现问题的一个重要原因；事实上

7、，财务状况还是婚姻出现问题的一个重要原因；个人理财是个人理财是。帮助你掌控金钱的世界帮助你掌控金钱的世界学习本课程的目的学习本课程的目的 对不确定进行管理对不确定进行管理 为特殊消费积累财富为特殊消费积累财富 为退休储蓄为退休储蓄 保障你的财产安全保障你的财产安全 理性投资理性投资 税负最小化税负最小化1.什么是理财规划什么是理财规划 理财主体理财主体国家国家财政管理（社会公共理财）财政管理（社会公共理财）国有资产管理、每年数万亿的财政收入、财政支国有资产管理、每年数万亿的财政收入、财政支出、公共基础设施的建造与配置、公益事业等出、公共基础设施的建造与配置、公益事业等企业公司企业公司财务管理财

8、务管理/公司理财公司理财 公司、事业行政单位、金融保险机构公司、事业行政单位、金融保险机构个人家庭个人家庭理财规划理财规划1.什么是理财规划什么是理财规划 个人理财个人理财狭义狭义金融理财机构或权威第三方独立机构金融理财机构或权威第三方独立机构 向个人客户销售各类理财产品，办理财产代理、信向个人客户销售各类理财产品，办理财产代理、信息咨询、投资顾问等金融中介服务，从中收取手续费和息咨询、投资顾问等金融中介服务，从中收取手续费和佣金的行为。佣金的行为。广义广义不仅表现为理财机构的理财服务，还包不仅表现为理财机构的理财服务，还包括个人家庭的自觉主动性行为括个人家庭的自觉主动性行为 满足家庭多功能生

9、活需要的过程中，合理配置资源，满足家庭多功能生活需要的过程中，合理配置资源，维系家庭正常运转，实现家庭个人效用最大化的管理活维系家庭正常运转，实现家庭个人效用最大化的管理活动。动。2.个人理财规划兴起的经济社会背景个人理财规划兴起的经济社会背景 平衡收支平衡收支 财富管理财富管理 财富管理的复杂性财富管理的复杂性 消费热点的时间变迁消费热点的时间变迁（1）平衡收支）平衡收支 家庭收支的不一致性家庭收支的不一致性（1）平衡收支）平衡收支 平衡收支的平衡收支的方法一方法一 代际赡养代际赡养（1）平衡收支）平衡收支 平衡收支的方法二平衡收支的方法二 国家福利国家福利（1）平衡收支）平衡收支 平衡收支

10、的方法三平衡收支的方法三 终身理财终身理财（1）平衡收支）平衡收支（2）财富管理财富管理 财富分布财富分布（2）财富管理财富管理 2008年中国的高净值人群达到了约年中国的高净值人群达到了约30万人的规模。万人的规模。其中，超高净值人群也接近其中，超高净值人群也接近1万人的规模。万人的规模。就私人财富规模而言，就私人财富规模而言，2008年中国高净值人群共年中国高净值人群共持有达持有达8.8万亿元人民币的可投资资产，人均持有可万亿元人民币的可投资资产，人均持有可投资资产约投资资产约2900万元人民币。其中，超高净值人群的万元人民币。其中，超高净值人群的个人财富总量达到个人财富总量达到1.4万亿

11、元人民币，在高净值人群万亿元人民币，在高净值人群内部财富占比达到内部财富占比达到16%。在复杂的国内外宏观环境下，中国私人财富市场仍在复杂的国内外宏观环境下，中国私人财富市场仍然蕴含巨大的市场价值和可观的增长潜力。然蕴含巨大的市场价值和可观的增长潜力。（2）财富管理财富管理 上海大多数市民认为上海大多数市民认为“未经专家指导的自发理财方未经专家指导的自发理财方案有很大的风险案有很大的风险”87的被调查者表示会接受银行提出的理财建议的被调查者表示会接受银行提出的理财建议 32的被调查者的被调查者“最感兴趣理财咨询和理财方案设最感兴趣理财咨询和理财方案设计计”40的被调查者的被调查者“应该增加代理

12、客户操作、提供专应该增加代理客户操作、提供专家服务家服务”40的被调查者的被调查者“希望能与理财专家建立稳定和经希望能与理财专家建立稳定和经常性的业务联系常性的业务联系”（2）财富管理财富管理（3）财富管理的复杂性财富管理的复杂性提升财产性收入提升财产性收入 储蓄存款继续分流储蓄存款继续分流 社会和经济转型，高储蓄的资产持有结构逐步瓦解社会和经济转型，高储蓄的资产持有结构逐步瓦解 存款真实利率将持续负利率，储蓄继续外流存款真实利率将持续负利率，储蓄继续外流 流动性过剩的自我循环：流动性过剩的自我循环：人民币升值人民币升值流动性过剩流动性过剩资产价格暴涨资产价格暴涨居民追求财产性收入居民追求财产

13、性收入储蓄分流储蓄分流流动性过流动性过剩剩加息加息人民币升值人民币升值（3）财富管理的复杂性财富管理的复杂性提升财产性收入提升财产性收入 储蓄存款继续分流储蓄存款继续分流（3）财富管理的复杂性财富管理的复杂性 4.理财规划职业及其发展理财规划职业及其发展 理财规划职业发展的历史背景理财规划职业发展的历史背景 4.理财规划职业及其发展理财规划职业及其发展 理财规划师的功能与角色理财规划师的功能与角色理财规划过程理财规划过程：检查你的财务健康状况：检查你的财务健康状况：制定财务目标：制定财务目标：制定行动计划：制定行动计划：执行计划：执行计划：检查进展状况，重新评价和修改理：检查进展状况，重新评价

14、和修改理财计划财计划1.检查财务状况检查财务状况 理财规划的起点理财规划的起点赚了多少？消费了多少？消费开支分布如何？赚了多少？消费了多少？消费开支分布如何？了解自己整个财务状况和收支状况的全貌了解自己整个财务状况和收支状况的全貌财务记录具有启迪作用，是保持自己财务健康的财务记录具有启迪作用，是保持自己财务健康的第一步第一步 储蓄第一目的：退休。第二目的：子女教育储蓄第一目的：退休。第二目的：子女教育 2005年美国一项调查，第一比第二多年美国一项调查，第一比第二多3.5倍，但倍，但52%的工作者储蓄少于的工作者储蓄少于25000美元，美元，65岁以上者岁以上者59%的储蓄少的储蓄少于于10万

15、美元，万美元，2.确定你的财务目标确定你的财务目标 不知道自己想要什么，也就无从实现它。不知道自己想要什么，也就无从实现它。讨论：哪个是合理的目标？讨论：哪个是合理的目标？确定理财目标的方法确定理财目标的方法SMART法法 清楚明确的写下来，附上费用，计划何时实现。清楚明确的写下来，附上费用，计划何时实现。财务目标的时间尺度财务目标的时间尺度 短期（短期（1年以内）年以内）准备相当于准备相当于3个月生活费的应急资金；付清账单和信用卡；个月生活费的应急资金；付清账单和信用卡；买一件大件物品；一个小度假或一些娱乐活动；等等买一件大件物品；一个小度假或一些娱乐活动；等等 中期（中期（110年）年）年

16、龄大些的孩子的大学费用；规模较大的房屋装修；买方年龄大些的孩子的大学费用；规模较大的房屋装修；买方的首付；清偿较大的债务；支付一大笔支出（如婚礼）；买的首付；清偿较大的债务；支付一大笔支出（如婚礼）；买一栋度假别墅；安排一次较长的海外旅行；等等一栋度假别墅；安排一次较长的海外旅行；等等 长期（长期（10年以上年以上）年纪较小孩子的大学费用；准备补充退休金以保持退休生年纪较小孩子的大学费用；准备补充退休金以保持退休生活水平；照顾已退休父母；开创自己的事业；等等活水平；照顾已退休父母；开创自己的事业；等等理财目标的优先次序（一）理财目标的优先次序（一）家庭寿命周期家庭寿命周期 第一阶段：家庭的形成

17、期与成长期第一阶段：家庭的形成期与成长期 财富积累的主要阶段，重点考虑理财目标、保险、家财富积累的主要阶段，重点考虑理财目标、保险、家庭购买、家庭结构等庭购买、家庭结构等 第二阶段：离巢期第二阶段：离巢期 从赚取年龄过渡到退休年龄，重新审视财务目标、保险从赚取年龄过渡到退休年龄，重新审视财务目标、保险保障和遗产规划，确保为退休做好准备；保障和遗产规划，确保为退休做好准备；第三阶段：家庭衰老期第三阶段：家庭衰老期 退休阶段；须关注投资策略、医疗费用（包括长期护理退休阶段；须关注投资策略、医疗费用（包括长期护理费用）、遗产传承安排费用）、遗产传承安排理财目标的优先次序（一）理财目标的优先次序（一）

18、：家庭寿命周期家庭寿命周期理财目标的优先次序（二）：理财目标的优先次序（二）：个人生涯规划个人生涯规划 不同年龄段个人生涯规划与理财目标不同年龄段个人生涯规划与理财目标理财目标的优先次序（三）：理财目标的优先次序（三）：理财价值观理财价值观 主要理财目标与理财价值观主要理财目标与理财价值观理财目标的优先次序（三）：理财目标的优先次序（三）：理财价值观理财价值观理财目标实现方式理财目标实现方式目标并进法的安排方式目标并进法的安排方式目标顺序法的安排方式目标顺序法的安排方式理财目标实现方式理财目标实现方式3.制定行动计划制定行动计划 灵活性：灵活性：能够应对生命中的变故和突发事件（失业、事故、能够

19、应对生命中的变故和突发事件（失业、事故、离婚、孩子、父母、遗产、经济波动）离婚、孩子、父母、遗产、经济波动）流动性：流动性：需要钱时能及时获得现金，应付小的突发事件需要钱时能及时获得现金，应付小的突发事件 保障性：保障性：灾难性的突发事件灾难性的突发事件 税负最小化：税负最小化：实现税后收益最大化实现税后收益最大化4.执行你的计划执行你的计划 做好收支记录，留意长期目标做好收支记录，留意长期目标 理财计划不是目标，而是你实现目标的工具，是理财计划不是目标，而是你实现目标的工具，是道路交通图道路交通图 时不时增加一些新建时不时增加一些新建“道路道路”，把目标牢记在心，把目标牢记在心，坚持不懈的前

20、进。坚持不懈的前进。5.检查进展状况，重新评价和修改计划检查进展状况，重新评价和修改计划 及时更新你的地图，也许目的地会变化，或者道及时更新你的地图，也许目的地会变化，或者道路有变化路有变化 检查执行情况，重新审视原有的理财计划，必要检查执行情况，重新审视原有的理财计划，必要的话，重新规划。的话，重新规划。按照五步骤来做。按照五步骤来做。1.风险与报酬的权衡风险与报酬的权衡 1.风险与报酬的权衡风险与报酬的权衡 2.货币的时间价值货币的时间价值 个人理财中最重要的概念可能就是货币的个人理财中最重要的概念可能就是货币的时间价值时间价值 时间价值的重要性是双重的：时间价值的重要性是双重的：投资价值

21、会随时间流逝而缓慢增长投资价值会随时间流逝而缓慢增长可以用来比较货币在不同时间段中的价值可以用来比较货币在不同时间段中的价值 在个人理财中的应用在个人理财中的应用复利复利买房买房：提前消费，延后支付：提前消费，延后支付准备退休金准备退休金：提前储蓄，延后消费：提前储蓄，延后消费 3.多样化有助于降低风险多样化有助于降低风险 多样化可降低或分散部分风险而不影响预多样化可降低或分散部分风险而不影响预期收益，让你在投资品市场价格的起落中期收益，让你在投资品市场价格的起落中幸免于难；幸免于难；投资分散于非完全正相关的资产上，构成投资分散于非完全正相关的资产上，构成资产组合，但组合无法消除所有风险；资产

22、组合，但组合无法消除所有风险；不是所有的风险都是一样的，要特别关注不是所有的风险都是一样的，要特别关注那些不能通过多样化分散的风险那些不能通过多样化分散的风险 4.竞争性投资市场痛苦的根源竞争性投资市场痛苦的根源 投资者希望尽可能多的创造财富从而去投投资者希望尽可能多的创造财富从而去投资，但要在投资中获得超过平均水平的收资，但要在投资中获得超过平均水平的收益却很难；益却很难；普通投资者参与的市场往往是有效市场；普通投资者参与的市场往往是有效市场；有效市场启示：有效市场启示：“打败市场打败市场”是非常困难的；是非常困难的；竞争性的投资市场竞争性的投资市场“讨价还价讨价还价”不会持续太久，不会持续

23、太久，随时留意随时留意“最新情报最新情报”5.税收因素对个人财务决策的影响税收因素对个人财务决策的影响 税收会影响一项投资的实际收益；税收会影响一项投资的实际收益；每项投资的税收标准都有所不同；每项投资的税收标准都有所不同；关注税后收益，需要你对税法有一定的了关注税后收益，需要你对税法有一定的了解，清楚它们是如何影响投资收益的。解，清楚它们是如何影响投资收益的。6.流动性的重要性流动性的重要性 流动性流动性 确保你可以随时拿到一部分现金，或者能迅速确保你可以随时拿到一部分现金，或者能迅速将资产兑现；将资产兑现；应付意外发生（失业、受伤等）；应付意外发生（失业、受伤等）；流动性不足的后果：流动性

24、不足的后果：可能被迫出售长期投资资产；可能被迫出售长期投资资产；可能需要借钱，从而产生高昂利息及贷款偿还可能需要借钱，从而产生高昂利息及贷款偿还事宜事宜 7.没有计划将一事无成没有计划将一事无成“花钱总是比存钱容易花钱总是比存钱容易”；“考虑花钱总是比考虑存钱容易考虑花钱总是比考虑存钱容易”储蓄不是自发事件，必须计划；储蓄不是自发事件，必须计划；大部分人总是不假思索的花钱，却不能不假思大部分人总是不假思索的花钱，却不能不假思索的储蓄；索的储蓄；越推迟制定一个理财规划，就越难实现财越推迟制定一个理财规划，就越难实现财务目标，当目标难以超越时，你甚至不愿务目标，当目标难以超越时，你甚至不愿尝试去实

25、现它。尝试去实现它。8.知识是最好的保障知识是最好的保障 掌握个人理财管理的基础知识能让你在遇掌握个人理财管理的基础知识能让你在遇到没有职业道德的投资顾问时保护自己，到没有职业道德的投资顾问时保护自己，免受损失风险；免受损失风险；能让你明白规划未来有多么重要；能让你明白规划未来有多么重要；能让你理性投资，并在经济变化和利率变能让你理性投资，并在经济变化和利率变动中受益动中受益 9.保护自己免受重大灾害或灾难的威胁保护自己免受重大灾害或灾难的威胁 悲剧发生后才发现自己没有足额或正确的悲剧发生后才发现自己没有足额或正确的保险，是最糟糕的情况；保险，是最糟糕的情况；为避免悲剧带来的恶果，你需要购买适

26、合为避免悲剧带来的恶果，你需要购买适合自己的保单；自己的保单；保险的重点应该关注大灾难，即使离你很保险的重点应该关注大灾难，即使离你很遥远，但一旦发生，则是你承担不起的。遥远，但一旦发生，则是你承担不起的。10.投资的时间尺度投资的时间尺度 投资者持有一项投资品的时间越长，投资投资者持有一项投资品的时间越长，投资的抗风险能力就越强；的抗风险能力就越强；很多投资品的增长率并不平稳，如股市，很多投资品的增长率并不平稳，如股市，短期的波动性很强，但长期的收益率则较短期的波动性很强，但长期的收益率则较高。高。因此投资时间长短不同，则其收益率和风因此投资时间长短不同，则其收益率和风险可能呈现不同的特征；

27、因此应结合理财险可能呈现不同的特征；因此应结合理财目标的时间尺度加以选择。目标的时间尺度加以选择。11.优先付给自己优先付给自己 对大部分人来说，存钱就是把花剩下的钱对大部分人来说，存钱就是把花剩下的钱存起来；存起来；优先付给自己则正好相反：先预留储蓄，优先付给自己则正好相反：先预留储蓄，再消费；再消费；养成自动为长期目标储蓄的行为模式，确养成自动为长期目标储蓄的行为模式，确保这些目标获得切实的资金支持保这些目标获得切实的资金支持 12.金钱并不是一切金钱并不是一切 金钱并不等同于快乐；金钱并不等同于快乐；2003年一项调查：年一项调查：84%的被调查者认为作自己的被调查者认为作自己喜欢的工作

28、比赚钱更重要；喜欢的工作比赚钱更重要；88%的人觉得健康的人觉得健康和快乐家庭生活比财富更重要和快乐家庭生活比财富更重要 虽然金钱不能带来快乐，但没有足够的钱虽然金钱不能带来快乐，但没有足够的钱送孩子上大学和负担高昂的养老费用也会送孩子上大学和负担高昂的养老费用也会让人十分的焦虑；让人十分的焦虑；13.开始行动吧！开始行动吧！尽早开始的重要性；尽早开始的重要性；67岁要积累岁要积累100万，不同年龄开始的月储蓄万，不同年龄开始的月储蓄额（假设年收益率额（假设年收益率12%）；）；20岁开始则每月岁开始则每月33元；元；25岁开始每月需要岁开始每月需要60元；元；30岁开始每月岁开始每月109元；元；35岁开始则每月岁开始则每月199元；元；40岁开始每月岁开始每月366元；元；50岁开始则每月岁开始则每月1319元；元；60岁开始则每月需要岁开始则每月需要6253元；元；