1、项目八 投资策略与风险防范E N T E R P R I S E P R O F I L E任务8.1 选择投资策略任务8.1 选择投资策略四、系统交易三、投资的主要技巧一、投资的基本原则二、投资策略（一）自有资金原则（二）投资分散组合原则（三）收益与风险的最佳结合原则（四）精力充沛原则（五）目标适度原则任务8.1 选择投资策略一：投资的基本原则在风险既定的条件下获得收益最大化，或者说是在收益既定的条件下实现投资风险最小化。二、投资策略投资策略投资者投资风格分类：任务8.1 选择投资策略持有时间长短分类：1、积极型投资策略2、消极型投资策略3、稳健型投资策略1、长期持有策略2、短期交易策略3、
2、相机抉择型三、投资的主要技巧（一）止损技巧1.在什么样情况下需要止损2如何止损（二）止赢技巧1百分比法2形态法3整数价位法4前期高点法（三）波段操作技巧（四）分批操作技巧任务8.1 选择投资策略（五）补仓技巧2资金核心3技术核心4控制核心6空仓核心5跟踪核心1心态核心交易系统是完整的交易规则体系。交易系统交易系统核心内涵核心内涵任务8.1 选择投资策略特点特点：完整性 和 客观性123（一（一）仓位）仓位（二）组合（二）组合（三）分段（三）分段任务8.1 选择投资策略四、系统交易四、系统交易 （即按照一套交易系统进行交易）（即按照一套交易系统进行交易）资金管理主要体现在以下三个层次：资金管理主
3、要体现在以下三个层次：E N T E R P R I S E P R O F I L E任务8.2 防范投资风险任务8.2 防范投资风险一、系统性风险一、系统性风险二、非系统性风险二、非系统性风险政策性风险是指政府有关市场发生重大变化或是重要的法规、举措出台，从而给投资者带来风险。（1）政策性风险）政策性风险利率风险是指市场利率变动一起投资收益变动的可能性。（3）利率风险）利率风险购买力风险又称为通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险。（4）购买力风险）购买力风险经济周期波动是指证券市场行情变动而引起的风险，（2）经济周期波动风险）经济周期波动风险任务8.2
4、 防范投资风险（一）系统性风险的种类：（一）系统性风险的种类：（2）股指期货交易不需要全额）股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。签订较大价值的合约。（3）联动性）联动性（4）高风险性）高风险性和风险的多样性和风险的多样性（1）跨期性）跨期性任务8.2 防范投资风险（二）系统性风险的防范：（二）系统性风险的防范：股指存货四大特点股指存货四大特点（2）价格发现功能）价格发现功能（1）风险规避功能）风险规避功能任务8.2 防范投资风险股指存货三大功能：股指存货三大功能：（3）资产配置功能）资
5、产配置功能利用股指期货回避系统性风险的主要策略：利用股指期货回避系统性风险的主要策略：1、买入套期保值策略 2、卖出套期保值策略1.信用风险2.经营风险（内部）4.经营风险（外部）5.流动性风险3.财务风险任务8.2 防范投资风险（一）非系统性风险的种类：（一）非系统性风险的种类：1.根据投资者的资金实力大小2.根据操作方式的不同3.根据市场所处位置的高低4.根据投资的方式任务8.2 防范投资风险（二）非系统风险的防范：（二）非系统风险的防范：经营风险、财务风险、经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等信用风险、道德风险等分散投资的程度：分情况对待！5.根据投资者自身的情况 第一，确定投资策略 第二，进行投资分析 第三，组建投资组合第四，投资组合的修正第五，投资组合收益与风险的评估任务8.2 防范投资风险分散投资试用过程：分散投资试用过程：谢谢您的聆听谢谢您的聆听T H A N K Y O U F O R L I S T E N I N G
