1、第一节第一节 项目资金来源分析项目资金来源分析第二节第二节 融资模式与组织形式融资模式与组织形式第三节第三节 融资成本分析融资成本分析第四节第四节 融资结构分析融资结构分析作业作业:融资方案优选融资方案优选 项目融资方案分析项目融资方案分析政府主管部门政府主管部门BOTBOT项目公司项目公司银行或财团银行或财团股东股东设计设计施工施工经营经营BOT合同移交资本金股息、红利贷款还贷%100资金融集费用资金融集费用融集资金总额融集资金总额资金占用费资金占用费资金成本率资金成本率银行借款融资费率银行借款融资费率借款本金借款本金所得税税率所得税税率银行借款利率银行借款利率银行借款利息银行借款利息iii
2、f；L；T；R；IiiiiifTRfLTIK1)1()1()1(ididfTVRK1)1)(%100.npVVd%2.3%100550080%100.npVVd%4.11%)251(%)2.3%12()1)(TVRKdibbbbbbfTRfBTIK1)1()1()1(BIRbb)1(TPEKL其他短期借款其他短期借款流动资金借款流动资金借款长期借款长期借款借入资金借入资金接受赠款接受赠款溢价溢价股本股本资本资本资本金资本金自有资金自有资金)()1(KcfVcDc)1(fVcDcniiiKP1wK财务杠杆的意义财务杠杆的意义:放大所有者的收益和损失放大所有者的收益和损失)(LIILIERRELRELRIRR%30%)10%20(1%20)(LIIEIRRELRR%60%)10%20(4%20)(LIIEIIRRELRRniiiKP1wK
