《计量经济学》第十七章：动态计量经济学模型汇总课件.ppt

1、第十七章第十七章动态计量经济学模型：自回归与分布滞后关系本章考察下述问题 1滞后在经济学中的作用如何?2滞后的理由是什么?3在经验计量经济学中常用的滞后模型有什么理论上的依据吗?4自回归与分布滞后模型之间有没有关系?如果有，又是什么关系?能从一个模型得到另一个吗?5在估计这类模型时会遇到一些什么统计问题?6变量之间的领先-滞后关系意味着因果关系吗?如果是这样，将怎样测出?17.1、“时间时间”或或“滞后滞后”在经济学中的在经济学中的作用作用 1、滞后(lag)在经济学中，变量Y(应变量)对另一(些)变量X(解释变量)的依赖很少是瞬时的。常见的情形是，Y对X的回应有一个时间的延迟，这种时间延迟就

2、叫做滞后(lag)。2例子 例例17.1消费函数。假定某人的年薪增加了2000美元，并假定它是一种“永久性”增加，即这一薪金的增加将一直保持下去。那么，这种收入的增加将会对个人的年消费支出产生什么影响?3、产生滞后效应的原因产生滞后效应的原因 1、心理因素、心理因素：人们的心理定势，行为方式滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式。2、技术原因、技术原因：如当年的产出在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定资产。3、制度原因、制度原因：如定期存款到期才能提取，造成了它对社会购买力的影响具有滞后性。17.2 分布滞后模型 通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量

3、（Lagged Variable），含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态分析的问题有可能成为动态分析。含有滞后解释变量的模型，又称动态模型（Dynamical Model）。滞后变量模型滞后变量模型 以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模滞后变量模型型。它的一般形式为：q，s：滞后时间间隔 自回归分布滞后模型自回归分布滞后模型（autoregressive distributed lag model,ADL）：既含有Y对自身滞后变量的回归，还包括着X分布在不同时期的滞后变量 有限自回归分布滞后模型：有限自回归分布滞后模型：滞后期长度有限 无限自回归分布

4、滞后模型：无限自回归分布滞后模型：滞后期无限，tststtqtqtttXXXYYYY11022110自回归模型自回归模型（autoregressive model）而 称为一阶自回归模型（一阶自回归模型（first-order autoregressive model）。ADL(1,1)ADL(1,1)自回归模型自回归模型：模型中的解释变量仅包含X的当期值与被解释变量Y的一个或多个滞后值tttttxxyamy11011tttqiititxxymy1101分布滞后模型的估计（1）分布滞后模型的现式估计法 序贯地(Sequentially)对(17.3.1)进行估计，即首先将对回归，然后将对和回归

5、，然后将对，和回归，如此类推。这一序贯程序将终止于滞后变量的回归系数开始变成统计上不显著或至少有一个变量的系数改变符号(由正变负或由负变正)之时。（2）分布滞后模型的考伊克方法17.3 适应性预期模型 假如我们公设如下的一个模型：01tttYXu11()ttttXXXX1(1)tttXXX 17.4 存量调整或部分调整模型 考虑经济理论中的柔性加速柔性加速(器器)模型模型(flexible accelerator model)。该模型假定在给定的技术状态、利率等条件下，存在有给定的产出所需资本存量的均衡、最优、理想(desired)或长期额度。01tttYXu11()ttttYYYY11()t

6、tttYYYY其中为01，称调整系数，Yt-Yt-1=实际变化，11()ttttYYYY1ttYY17.5 适应性预期与部分调整模型的组合 考虑如下模型 其中 =理想的资本存量，而 =预期的产出水平 01tttYXutYtX01121(1)(1)(1)(1)(1)ttttttYXYYuu 012132ttttXYYv17.6 自回归模型的估计 OLS法 用OLS法去估计考伊克和适应性预期模型可能产生严重误导的结果。部分调整模型的OLS估计将给出一致性估计。工具变量工具变量(IV)法法 在自回归模型中侦察自相关：德宾在自回归模型中侦察自相关：德宾h检验检验17.7 经济学中的因果关系：葛兰杰检验

7、 自回归分布滞后模型旨在揭示：某变量的变化受其自身及其他变量过去行为的影响。然而，许多经济变量有着相互的影响关系GDP消费问题：问题：当两个变量在时间上有先导滞后关系时，能否从统计上考察这种关系是单向的还是双向的？即:主要是一个变量过去的行为在影响另一个变量的当前行为呢？还是双方的过去行为在相互影响着对方的当前行为？格兰杰因果关系检验（格兰杰因果关系检验（Granger test of causality）对两变量Y与X，格兰杰因果关系检验要求估计:titmiimiititYXY111(*)titmiimiititXYX211(*)可能存在有四种检验结果：可能存在有四种检验结果：（1）X对对Y

8、有单向影响有单向影响，表现为（*）式X各滞后项前的参数整体为零，而Y各滞后项前的参数整体不为零；（2）Y对对X有单向影响有单向影响，表现为（*）式Y各滞后项前的参数整体为零，而X各滞后项前的参数整体不为零；（3）Y与与X间存在双向影响间存在双向影响，表现为Y与X各滞后项前的参数整体不为零；（4）Y与与X间不存在影响间不存在影响，表现为Y与X各滞后项前的参数整体为零。格兰杰检验是通过受约束的格兰杰检验是通过受约束的F检验检验完成的。如完成的。如:titmiimiititYXY111针对中X滞后项前的参数整体为零的假设(X不是Y的格兰杰原因)分别做包含与不包含X滞后项的回归，记前者与后者的残差平方

9、和分别为RSSU、RSSR；再计算F统计量：)/(/)(knRSSmRSSRSSFUURk为无约束回归模型的待估参数的个数。如果:FF(m,n-k)，则拒绝原假设，认为X X是是Y Y的格兰杰原因的格兰杰原因。注意：注意：格兰杰因果关系检验格兰杰因果关系检验对于滞后期长度的选择有时很敏感。不同的滞后期可能会得到完全不同的检验结果。因此，一般而言一般而言，常进行不同滞后期长度的检验，以检验模型中随机误差项不存在序列相关的滞后期长度来选取滞后期。葛兰杰因果关系检验的步骤 估计一个受约束的回归。然后从它得到受约束的残差平方和RSSR。估计一个无约束的回归，由此回归得到无约束的残差平方和RSSUR。设定虚拟假设H0 F检验，判断：如果在选定的显著性水平上计算的F值超过临界F值，则拒绝虚拟假设。()/()RURURRSSRSSmFRSSn k