产业投资基金募集计划书课件.ppt

1、中国裕华产业投资基金（暂名）中国裕华产业投资基金（暂名）募集计划募集计划（初稿）2011年10月6日目录目录 动因动因 可行性可行性 使命使命 价值创造理念价值创造理念 概览概览 管理方式和管理团队管理方式和管理团队 投资行业投资行业 投资方向与策略投资方向与策略 投资流程投资流程 部分潜在投资项目部分潜在投资项目 募募集方集方式式 风险提示风险提示2基金设立动因基金设立动因 过去三十年，中国经济凭借城市化、工业化、城镇化实现了强劲增长。在未来三十年，技术创新和结构转型将为中国经济的持续发展提供持久的驱动力，相关产业将会不断提供新的财富增值的商机。为充分挖掘中国产业投资机会，拟在香港发起设立中

2、国裕华产业投资基金。基金的使命是，助力企业健康成长，全力创造优异回报。3基金设立可行性基金设立可行性以创新和消费为核心的经济结构转型为城市化、工业化进程提供了长久动力，并为创新型企业和消费主导型企业加速成长提供了持久机会。欧美困境和宏观紧缩导致流动性偏紧，许多优质企业估值有所下降，为以合理价格进行股权投资创造了难得的机会。丰富的投资项目库确保投资项目优中选优，深厚的产业背景有利于投资项目在产业调整升级中占尽先机。一流的管理团队和专家团队为基金的运作提供可靠的人力资源。中国和境外的资金依然在积极寻求投资中国成长性产业的机会。根据初步的沟通，资金募集有望顺利进行。4价值创造理念价值创造理念投资驱动

3、中国经济未来投资驱动中国经济未来30年增长行业中的领先企业，并协助投资企业提年增长行业中的领先企业，并协助投资企业提升管理、开拓市场创造持久价值。升管理、开拓市场创造持久价值。创新和消费将是推动中国经济今后30年发展的基本动力。创新领域最有明确商业价值的是能够与传统产业结合、提升传统产业效率并创造新的需求的技术和产品。能源、节能环保、生物医药、新材料、新一代信息技术将是盈利可持续高增长的领域。消费升级将在多层面体现，而信息消费、新型电子产品消费、消费便捷化服务和医疗保健消费将是增长最迅速、长久的领域。拥有几十年顶级大型企业最高决策层管理经验的专家团队和具备丰富投资经验的管理团队将通过深厚的网络

4、，发现并投资上述行业的领先企业，协助投资企业提升管理、开拓市场、延伸产业链，以切实的增值服务创造持久价值。5概览概览基金形式：基金形式：有限合伙企业，出资方为有限合伙人。管理方为普通合伙人，即执行事务合伙人。基金规模：基金规模：50亿港币。首期募集20-30亿港币。基金期限基金期限：5年（投资期2年，退出期3年，经投资人同意可延长1年，最多延长2次）。管理费：管理费：年度管理费为认购基金金额的2%。首次管理费于申购协议签署后2个星期内支付。其后于每年1月的第1个星期支付。其他费用：其他费用：托管费、注册费、印花税等。收益分成：收益分成：净收益的80由全体投资人按出资比例分享，净收益的20由管理

5、人分享。优先回报率：优先回报率：30（如果合伙企业总体净收益率低于30，管理人不参与收益分配）最低出资额：最低出资额：5000万港币资金到位：资金到位：基金成立时缴付认缴出资额的40，后续出资根据投资进度分2次缴付投资方向：投资方向：拟上市优质成熟企业参股投资；具有技术优势和发展前景的早期企业投资。投资决策：投资决策：管理人组成的投资委员会提出投资决策，并提交由全体投资人组成的有限合伙人委员会核准。基金报告基金报告：每月行业及公司动态、季度及年度报告、季度及年度托管报告、重大事件报告等。6管理方式和管理团队管理方式和管理团队在香港成立投资管理公司（如有需要，可在国内成立人民币平行基金），管理和

6、运作投资基金，并受委托开展资产管理业务。公司注册资金为一亿元。香港华鲁集团为基金管理公司的主要发起人。各发起人以互信、共赢为宗旨，充分利用自身优势，为被投资企业（机构）提供全面的增值服务，为各方创造良好的回报。基金管理公司成立投资决策委员会、投资咨询委员会、风险控制委员会和薪酬委员会，实行董事会领导下的首席执行官负责制。首席执行官由具有国际金融机构任职经历、具备丰富直接投资经验的人士担任。7管理方式和管理团队（续）管理方式和管理团队（续）管理方成立投资决策委员会，依据严格的决策程序审核潜在投资项目并将投资建议提交有限合伙人委员会。有限合伙人委员会由全体有限合伙人依据出资份额组成；管理方发起成立

7、风险控制委员会，负责对基金的投资决策和运营管理进行风险控制。对于一亿港币以下的投资项目，在获得风险控制委员会70%的委员同意后通报有限合伙人委员会。除非有90%或以上的委员反对，否则可进入投资阶段。对于一亿港币及以上的投资项目，在获得风险控制委员会70%的委员同意后，投资委员会向有限合伙人委员会介绍、沟通投资项目，取得该委员会一半以上的委员同意形成最终的投资决策。管理方发起成立由主要目标投资行业专家组成的专家投资咨询委员会。投资咨询委员会负责推介投资项目、协助评估投资项目以及推动被投资企业发展壮大。8管理公司部分专家委员会成员管理公司部分专家委员会成员1.中国石油天然气集团前党组成员、副董事长

8、、副总经理；2.中国海洋石油总公司前总经济师；3.中国医药集团总公司前董事长；4.中国生物技术集团公司前总经理；5.中国移动通信集团公司前党组成员、副总经理；6.中国节能环保集团公司前副总经理；7.中国外运长航集团有限公司前副总经理、总会计师；8.中国中材集团有限公司前副董事长；9管理公司主要管理成员管理公司主要管理成员团队成员过去投资项目收益在团队成员过去投资项目收益在3倍倍以上以上。甲，15年金融市场和直接投资经验，深厚的能源资源勘查开发和监管背景。曾就职于国家风险勘查基金管理机构，曾主持大型驻港企业经营工作。乙，10年金融市场和直接投资经验。曾供职于国际金融公司、世界银行、香港金融管理局

9、、壳牌石油公司。毕业于中国人民大学和哈佛大学。丙，8年金融市场和直接投资经验。任高盛直接投资部执行董事。毕业于复旦大学和Kellogg商学院。丁，8年直接投资经验。任凯雷投资集团亚洲成长企业基金董事。曾主持多项重大投资。毕业于哥伦比亚大学商学院。卯，6年律师及直接投资经验。任国内一顶级私募基金投资总监。10投资行业投资行业除房地产以外能源、矿产、生物医疗、新材料、信息技术和消费除房地产以外能源、矿产、生物医疗、新材料、信息技术和消费品行业。品行业。能源矿产能源矿产（传统能源的高效、清洁开发和使用、智能电网，能与传统能源结合的新能源、节能环保、燃气，战略性矿产资源、资源勘探/开采新模式）。生物、

10、医疗保健生物、医疗保健（生物农业、生物医药、生物医学工程产品、关键心血管、癌症药品、医疗器械、中药材基地、新兴医疗服务、保健产品与服务）。新材料新材料（新型功能材料、先进结构材料、高性能纤维及其复合材料、共性基础材料）。信息产业信息产业（信息技术在消费品、医疗保健、能源行业的利用、三网融合、云计算、高端软件）消费品消费品（消费电子、中高端消费品龙头、农产品批发基地、便捷消费的技术、渠道与服务）。11投资方向与策略投资方向与策略投资规模：投资规模：单项投资不低于5000万港币。投资形式：投资形式：非上市企业流通股权，持有股权比例不限。企业发展阶段企业发展阶段：70%资金投资成熟拟上市企业，30%

11、资金投资较早期成长企业。投资组合风险控制：投资组合风险控制：单个企业投资占基金的份额不超过25%，单个行业投资占基金的份额不超过40%。战略联盟战略联盟管理方将与国内外顶尖基金、金融机构、专业服务机构以及相关行业企业形成战略联盟，全方位满足投资企业需求。12投资流程投资流程项目开发与来源：项目开发与来源：基金持有人和股东的资源；投行等中介机构；政府部门；行业和地区研究；个人推荐；其他来源。项目可研：项目可研：主要了解目标企业（机构）的内外部资料，行业与政策分析，项目回报展望。决策研究：决策研究：行业及地区分析，建立财务模型，测算投资回报。完成内部研究报告，向投资决策委员会报告。尽职调查：尽职调

12、查：投资决策委员原则同意后，聘请独立中介机构对目标企业（机构）进行法律、财务、业务等方面的尽职调查。开展入资谈判，起草法律文件。合同签署及入资：合同签署及入资：提请投资决策委员、风险控制委员会和有限合伙人委员审议批准，完成合同签署、入资及相关法律手续。项目跟踪监控：项目跟踪监控：一是定期跟踪评估，形成跟踪报告；二是发挥基金持有人和股东优势，协助投资企业提升管理、开拓市场、延伸产业链，以切实的增值服务创造持久价值；三是根据合同帮助目标企业（机构）控制风险。项目退出：项目退出：经投资决策委员会批准，形成投资回报评估报告，进行团队总结。在第3-5年寻找合适机会通过上市、出售股权等多种途径退出，实现有

13、限合伙人的收益。13部分潜在投资项目部分潜在投资项目项目项目行业行业发展阶段发展阶段2011年预年预期利润期利润需要资金需要资金预期回报预期回报高铁/地铁交通控制系统/产品产能扩张信息技术/新材料中期1.5亿2-3亿3-5倍区域超市龙头市场拓展消费中期7200万1亿2-3倍极品龙井原产地控制与市场拓展中高档消费品中期2300万8000万2-3倍新型汽车发动机磨具市场拓展新材料/消费品中期4600万8000万-1亿2.5倍区域农产品批发市场消费早期3亿3倍磁分子城市液态废弃物回收、清洁能源技术与产品推广环保/新能源中期2600万2亿3-4倍14部分潜在投资项目（续）部分潜在投资项目（续）项目项目

14、行业行业发展阶段发展阶段2011年利年利润润需要资金需要资金预期回报预期回报甲醇汽油市场拓展能源早期 1200万6000万2-3倍智能电网配套变压器产能扩张能源中后期7600万1亿2-3倍新型分级授权U盘智能电子锁市场推广与产能扩展消费/信息技术早期2200万5000万3-4倍北京Wi-Fi城域网拓展与市场推广信息服务早期2.4亿4-5倍波导调制器和高线性模拟探测器龙头企业的新生产线尖端信息技术中后期4000万1.6亿2-3倍15募集方式募集方式定向私募。有限合伙人数量不超过50人；本期基金筹集到位并展开运作后管理方可开始募集新一期基金；有限合伙人推介其他有限合伙人认购本基金可享受推介优惠；基

15、金以港币基金为主体，同时为了能避免市场准入方面的障碍并为部分融资提供更多的窗口，可设人民币平行基金。16风险提示风险提示政策风险：政策风险：尽管本基金投资的企业均是符合我国长期发展需要和国家战略支持的行业，但是中国经济仍处于转型时期，经济政策存在一定的波动性和不确定性，因而可能影响某些行业的竞争环境和经营业绩；市场风险：市场风险：我国经济发展迅速，有些行业的竞争方式和格局演变较快，可能会影响行业的盈利水平和盈利能力；经营风险：经营风险：本基金对投资企业进行详尽的尽职调查和风险控制，但由于企业成长性的特征，可能存在业绩短期波动的风险；流动性风险：流动性风险：本基金的投资会多元化，并寻求不同发展阶段、不同行业的平衡，合理控制集中度，并力争退出渠道的多元和畅通。但是股权投资基金的性质决定了基金持有者在基金存续期内投资的流动性受到限制。17