建设工程经济精品课件：2冲刺预测班.ppt

1、,1Z101040 技术方案现金流量表的编制,技术方案现金流量表的构成要素 一、营业收入是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即： 营业收入=产品销售量（或服务量）产品单价（或服务单价） 主副产品（或不同等级产品）的销售收入应全部计人营业收入；所提供的不同类型服务收入也应同时计入营业收入。营业收入是现金流量表中现金流入的主体，也是利润表的主要科目。,二、建设投资 （1）建设投资是指技术方案按拟定建设规模（分期实施的技术方案为分期建设规模）、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。形成的固定资产原值

2、可用于计算折旧费，技术方案寿命期结束时，固定资产的残余价值（一般指当时市场上可实现的预测价值）对于投资者来说是一项在期末可回收的现金流入。形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。,（2）建设投资的分期使用计划应根据技术方案进度计划安排，应明确各期投资额以及其中的外汇和人民币额度。,三、建设期利息 （1）在建设投资分年计划的基础上可设定初步融资方案，对采用债务融资的技术方案应估算建设期利息。建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计固定资产原值的利息，即资本化利息。 （2）建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。其他融资费用是指某些债务融资中发生

3、的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用，一般情况下应将其单独计算并计人建设期利息。,（3）分期建成投产的技术方案，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计人总成本费用。,四、流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。 流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。 投产第一年所需的流动资金应在技术方案投产前安排，为了简化计算，技术方案经济效果评价中流动资金可从投产第一年开始安排。在技术方

4、案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。,五、资本金（即技术方案权益资金）是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，技术方案权益投资者整体（即项目法人）不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。 注意：技术方案资本金主要强调的是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金。,六、总成本：在技术方案运营期内，各年的总成本费用按生产要素构成如下式： 总成本费用外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用 经营成本：经营成本作为技术方案现金流量表

5、中运营期现金流出的主体部分，是从技术方案本身考察的，在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。按下式计算：,经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 或经营成本外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 【提示】经营成本与融资方案无关。,七、税金 1、营业税是对提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的税金。交通运输、建筑、金融保险、邮电通信、文化体育、娱乐、服务等行业应按规定计算营业税。在经济效果评价中，营业税按应税营业额乘以规定营业税税率计算，即 应纳营业税额营业额税率 营业税是价内税，包含在营业收入之内,2、消费税 消费

6、税是针对特定消费品征收的税金。在经济效果评价中，对适用消费税的产品，消费税实行从价定率、从量定额，或者从价定率和从量定额复合计税（简称复合计税）的办法计算应纳税额。应纳税额计算公式如下： （1）实行从价定率办法 应纳消费税额销售额比例税率,（2）实行从量定额办法 应纳消费税额销售数量定额税率 （3）实行复合计税办法 应纳消费税额销售额比例税率+销售数量定额税率,3、资源税 资源税是国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种，按应课税矿产的产量（或金额）乘以单位税额计算，即 应纳资源税额课税数量单位税额,4、土地增值税 土地增值税是对有偿转让房地产取得的增值额征收的税种。房地产开发项目

7、应按规定计算土地增值税。土地增值税按四级超率累进税率计算，公式如下： 土地增值税税额增值额适用税率 适用税率根据增值额是否超过扣除项目金额的比率多少确定。,5、城市维护建设税和教育费附加 城市维护建设税是一种为了加强城市的维护建设，扩大和稳定城市维护建设资金来源的地方附加税；教育费附加是国家为发展地方教育事业，计征用于教育的政府性基金，是地方收取的专项费用。,城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算。其中：城市维护建设税税率根据技术方案所在地分市区，县、镇和县、镇以外三个不同等级；教育费附加率为3%。城市维护建设税和教育费附加分别与增值税、营业税和消费税同时

8、缴纳。在经济效果分析中，营业税，消费税、土地增值税、资源税和城市维护建设税、教育费附加均可包含在营业税金及附加中。,6、增值税 增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务及进口货物的单位和个人征收的税金。增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担，因此与纳税人的经营成本和经营利润无关。经济效果分析应按税法规定计算增值税，计算公式如下： 应纳增值税额当期销项税额-当期进项税额 在式中，销项税额为纳税人销售货物或者应税劳务，按照销售额和规定的增值税率计算并向,购买方收取的增值税额。计算公式： 当期销项税额销售额增值税率 进项税额为纳税人购进货物或者接受应税劳务，支付或者负担的增值税额。 对允许

9、抵扣购置固定资产的进项税额，应注意相关的规定 但须注意：当采用含（增值）税价格计算销售收入和原材料、燃料及动力成本时，现金流量表中应单列增值税科目；采用不含（增值）税价格计算时，现金流量表中不包括增值税科目。,7、关税 关税是以进出口的应税货物为纳税对象的税种。技术方案经济效果评价中涉及引进设备、技术和进口原材料时，应按有关税法和国家的税收优惠政策，正确估算进口关税。进口货物关税以从价计征、从量计征或者国家规定的其他方式征收。 （1）从价计征时，应纳税额计算公式如下： 应纳关税额完税价格关税税率 （2）从量计征时，应纳税额计算公式如下： 应纳关税额货物数量单位税额,8、所得税 企业所得税，是针

10、对企业应纳税所得额征收的税种。企业所得税按有关税法扣除所得税前项目计算应纳税所得额，并采用适宜的税率计算。计算公式为： 应纳所得税额应纳税所得额适用税率-减免税额-抵免税额,1Z101050 设备更新分析,设备更新方案的比选原则及方法,设备更新方案的比选原则及方法,一、设备租赁与购买方案的比选分析,1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析,设备租赁和购买的主要影响因素 影响设备投资的因素 （1）项目的寿命期。 （2）企业是否需要长期占有设备，还是只希望短期占有这种设备。 （3）设备的技术性能和生产效率。 （4）设备对工程质量（产品质量）的保证程度，对原材料、能源的消耗量，以及设备生产的安

11、全性。,1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析,（5）设备的成套性、灵活性、耐用性、环保性和维修的难易程度。 （6）设备的经济寿命。 （7）技术过时风险的大小。 （8）设备的资本预算计划，资金可获量（包括自有资金和融通资金），融通资金时借款利息或利率高低。 （9）提交设备的进度。,对于设备购买的，除考虑设备投资影响因素外，还应考虑： （1）设备的购置价格、设备价款的支付方式，支付币种和支付利率等。 （2）设备的年运转费用和维修方式、维修费用。 （3）保险费，包括购买设备的运输保险费，设备在使用过程中的各种财产保险费,对于设备购买的，除考虑设备投资影响因素外，还应考虑： （1）设备的购置

12、价格、设备价款的支付方式，支付币种和支付利率等。 （2）设备的年运转费用和维修方式、维修费用。 （3）保险费，包括购买设备的运输保险费，设备在使用过程中的各种财产保险费,2、影响设备租赁的因素 对于设备租赁的，除考虑设备投资影响因素外，还应考虑如下影响因素： （1）租赁期长短。 （2）设备租金额，包括总租金额和每租赁期租金额。 （3）租金的支付方式，包括租赁期起算日、支付日期、支付币种和支付方法等。 （4）企业经营费用减少与折旧费和利息减少的关系；租赁的节税优惠。,（5）预付资金（定金）、租赁保证金和租赁担保费用。 （6）维修方式，即是由企业自行维修，还是由租赁机构提供维修服务。 （7）租赁期

13、满，资产的处理方式。 （8）租赁机构的信用度、经济实力，与承租人的配合情况,二、设备租赁与购买的比选方法 1、设备租赁 （1）净现金流量营业收入一租赁费用一经营成本一与营业相关的税金一所得税，或净现金流量一营业收入一租赁费用一经营成本一与营业相关的税金一所得税率（营业收入一租赁费用一经营成本-与营业相关的税金）。 （2）租赁费租赁保证金+担保费+租金,（3）租金的计算方法 方法附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。 计算公式： 式中 R每期租金； P租赁资产的价格； N还款期数，可按月、季、半年、 年计； r附加率,方法年金法是将租赁资产价值按动态等额分摊到

14、未来各租赁期间的租金计算方法。 计算公式：期末支付 若期初支付,设备购买 净现金流量营业收入一设备购置费一经营成本一贷款利息一与营业相关的税金一所得税 或净现金流量营业收入一设备购置费一经营成本一贷款利息一与营业相关的税金-所得税率（营业收入一经营成本一折旧一贷款利息一与营业相关的税金）,设备租赁与设备购买的比选 （1）设备寿命相同时，一般采用净现值法。 （2）设备寿命不同时，可采用净年值法。无论采用净现值法还是净年值法，均以收益效果较大或成本较少的方案为佳。,（3）设备租赁与购置的经济比选也是互斥方案选优问题，根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。从式（1）和式（2）可以看出，只需比较以下式即可。 设备租赁：所得税率租赁费-租赁费 设备购置：所得税率（折旧+贷款利息）一设备购置费一贷款利息,