2020口罩行业分析报告（简版）.doc

1、20202020 口罩口罩行业行业分析分析报告报告（简版）（简版） 一、中国口罩行业简介 2 二、口罩核心材料及原料厂家 5 三、口罩行业市场分析 6 四、口罩行业发展趋势和投资分析 10 20202020 口罩口罩行业行业分析分析报告报告 2020 年初，国内爆发新型冠状病毒疫情，口罩需求量激增。目 前不仅是中国，全球口罩等防疫物资资源都面临缺口问题。由于口罩 等防御物资的需求是突发性需求， 任何一个国家的产能都难以支持这 么大的需求。随着我国疫情逐步得到控制，口罩生产企业复工复产供 给能力的提升以及多个企业跨界生产口罩， 口罩的供需缺口将有所缓 解，但是受各省市企业复工率提升，几个月内对口

2、罩的需求缺口仍较 大。 本次分析报告主要对中国口罩行业的发展模式的现状进行总结 和前景分析，通过对行业发展背景、行业核心数据、产业链重要环节 进行数据监测，并重点针对口罩企业为进行商情分析，对行业总体发 展趋势进行解读并深入研究其商业运作模式，预测 2021 年中国口罩 行业的发展问题和未来趋势。 一、中国口罩行业简介 中国是一个口罩产业大国，生产了全球约 50%的口罩。在疫情发 生之前，中国口罩最高日产为 2000 多万只。数据显示，2015-2019 年中国大陆地区口罩产业产值增长率在 10%以上。2019 年，中国大陆 地区口罩产量超过 50 亿只，产值高达 102.35 亿元。最快的口

3、罩生产 速度 120-200 只/秒，但一个解析消毒的标准流程却需要 7 天到半个 月。因为医用口罩采用环氧乙烷灭菌，灭菌后，口罩上会有环氧乙烷 残留，不但刺激呼吸道，还有致癌物。这样一来，就必须通过解析方 式，使残留的环氧乙烷释放，达到安全含量标准，经检测合格后，才 能出厂上市。下图为普通及医疗口罩生产厂家分布图。 普通口罩厂家分布图：普通口罩厂家分布图： 医用口罩厂家分布图医用口罩厂家分布图 行业背景概况 20202020 年新冠病毒疫情期间口罩成为紧缺物资年新冠病毒疫情期间口罩成为紧缺物资 口罩是一种医疗防护用品， 可以通过过滤进入肺部的空气减少感 染呼吸道传染病的风险，以降低环境中的微

4、小污染物(如 PM2.5、飞 沫)对呼吸系统的侵害。 口罩成为 2020 年中国新型冠状病毒疫情期间 需求量最大的重要物资。但由于市场存货严重不足，导致口罩突然变 成疫情期间的紧缺物资。 20202020 年新冠病毒疫情期间口罩行业需求现状年新冠病毒疫情期间口罩行业需求现状 数据显示， 受访用户中， 新春期间使用口罩数量为“5个及以内” 的人数占比最多，比例为 36.1%，其次是使用口罩数为“6-10 个”和 “11-15 个”人数的比例，分别为 25.8%、22.3%。从调查数据看，新 春期间(15 日)内，84.2%的受访者存在一个口罩使用多天的行为，口 罩市场出现严重的供货不足。 202

5、02020 年中国口罩行业产业链分析年中国口罩行业产业链分析 口罩根据用途可分为普通纱布口罩、医用口罩、日用防护型口罩 和工业防尘口罩四大类。中国 2020 年初的肺炎疫情导致医用口罩的 需求急剧攀升，又赶上春节休假期产能下降，口罩供应短缺，以致后 来出现口罩限购和预约购买等措施。据公开资料显示，医用口罩的生 产原料主要为高熔指纤维聚丙烯，而原材料端的供给充足。分析师认 为， 加快恢复口罩产业中游企业产能， 解决省际上下游物料运输问题， 是保障疫情期间口罩供应的关键。 二、口罩核心材料及原料厂家 口罩核心材料 医用外科口罩一般是由三层无纺布制成，如图 8 所示。材料是纺 粘无纺布+熔喷无纺布+

6、纺粘无纺布（如图 9），起过滤效果的主要部 分是极细密且带静电的内层过滤布熔喷无纺布， 它的主要材质是 高熔指聚丙烯，经过静电驻极处理后达到所要求的过滤效率。 口罩原料厂家 熔喷 PP 无纺布生产厂家 高熔指 PP 原料厂家（32 家） 从具体数据来看，大连有机 H39S-2、上海赛科 S2040、独山子石 化 S2040、洛阳石化 Y35、济南炼厂 Y35、镇海炼化 H30S、东华 Y381H 占据高熔指纤维主力供应企业。 口罩生产流程图 三、口罩行业市场分析 市场数据分析市场数据分析 20202020- -20212021 年中国口罩行业产量数据分析年中国口罩行业产量数据分析 从 2017

7、-2021 年中国口罩总产量及预测数据可以看到，在 2017-2019 年，中国口罩行业规模保持持续增长状态。分析师认为， 在 2020 年冠状病毒疫情期间，大量口罩行业上下游企业集体增产转 产，刺激了中国口罩行业的大跃进式发展，而随着疫情得到控制，口 罩的需求下降， 过剩的口罩产能将面临较大的调整， 总体产量在 2021 年有所回落。 20202020 年中国口罩行业产值数据分析年中国口罩行业产值数据分析 从 2015-2019 年中国大陆地区口罩产值数据来看， 中国口罩产业 产值保持高速稳定增长的态势，年均增长率达 10%以上。其中，2019 年中国口罩行业产值达到 102.4 亿元， 用

8、于病菌防护的医用口罩占比 达 54%。据预测，受冠状病毒疫情影响，口罩行业 2020 年的产值将 达到 260 亿元， 医用口罩产值占比也望有大幅提升， 但随着疫情结束， 对过剩产能的消化调整预计使得口罩行业产值回落至 210.9 亿元。 行业趋势分析：行业趋势分析： 20202020 年中国口罩行业消费趋势分析年中国口罩行业消费趋势分析 数据显示，受访用户中，已拿到为复工准备的口罩的人数占比为 62.2%，在未拿到为复工准备的口罩的受访者中，有 38.1%的人正在 努力购买。分析师认为，目前有超过六成的居民已拿到为复工准备的 口罩， 在政府相关宣传引导下， 短期内民众购买口罩的热情有所缓和，

9、 而未能拿到复工用的口罩的居民超过半数有购买意愿， 且口罩具有库 存期限， 在疫情得到控制之前， 口罩行业的消费量将持续稳定地增长。 中国口罩行业竞争激烈，行业平均利润率低 在 2012 年环境问题的刺激下， 中国口罩行业出现蓬勃发展时期， 行业竞争的激烈程度也迅速扩大; 中国民众对口罩的需求以“安全、技术指标合规”为主，以至于 大多口罩仅达到了国家标准的基本质量及技术要求; 国外质量更具优势的口罩品牌抢占中国市场， 一定程度上加剧了 中国中低端口罩市场的竞争; 低值耗材被纳入国家省级集中采购物资范围， 统一招标的压力进 一步压缩了口罩企业的利润空间。 中国口罩行业上下游的相关中小企业， 应警

10、惕产能过剩带来的风 险 2020 年中国新冠病毒疫情期间，全国各地有条件的企业为响应 国家疫情防控的呼吁，纷纷扩产转产口罩，填补了短期内口罩供应的 部分缺口; 疫情过后，中国口罩行业的产能将面临压缩和调整，随着中国消 费者防护意识的增强，人们对口罩的要求有所提高，而疫情期间临时 增设的中低端口罩生产流水线，将面临闲置或处置的风险; 对于口罩生产上游的口罩机制造商， 由于口罩机的制造经过设备 零件制造、组装、调试以及交付一般需 2 个月的周期，且设备对资金 成本占用较大，相关应警惕产能过剩的风险，用尽可能柔性的供应链 系统分摊风险。 中国口罩行业将面临多方位调整，往专业化、品牌化方向发展 近几年

11、中国口罩产业产值及产量均保持高速稳定增长的态势， 年 均增长率均超过 10%以上;经过 2020 年的新冠病毒疫情，中国民众对 口罩的消费观念也有所改变， 从非必备常态的产品转变为必备的临时 防护用品，预计 2020 年口罩行业的发展将领跑中国防护用品领域; 未来口罩行业面临产能压缩和调整时，口罩的质量、技术性及品 牌也会受到更高的关注;随着资金及技术的进入，中国口罩行业未来 的发展必将是专业化与品牌化并驱的。 中国口罩企业仍需要以创新技术来引领发展，提高国际竞争力 中国品牌绿盾的成功案例， 体现了技术研发和创新能力不仅能对 企业的发展起强劲推动作用， 而且能提升企业的行业竞争力甚至是国 际影

12、响力; 未来中国口罩行业将会切实增强创新能力， 包括产品生产技术创 新、应用创新和管理创新等方面，切实提升口罩企业的竞争力水平; 在国家的发展支持下， 中国口罩行业也将涌现一批优秀的国际品 牌企业，并以优质的产品扩大出口。 四、口罩行业发展趋势和投资分析 疫情在全球范围内扩散，口罩需求旺盛。目前国内疫情好转，除 湖北外的地区日增保持个位数， 湖北和武汉的病例数也在快速下降中。 但相比国内的形势，国外形势却更加严峻。世界卫生组织将新冠肺炎 疫情全球风险级别上调为“非常高”。截止 3 月 1 号中国境外地区确 诊逾 7169 例，新增 1160 例。中外口罩需求有望持续旺盛，尤其国外 口罩短缺可能

13、超预期。 防疫用口罩生产要求高于普通口罩。从口罩用料上来看，聚丙烯 高熔指无纺布（即熔喷无纺布）是口罩的最核心的材料，纺粘无纺布 是用量最大的材料。整体上，医用口罩采用 SMS 层构成，生产要综合 考虑 S 层和 M 层的厚薄分布，兼顾好阻隔性和呼吸通畅，具有一定的 技术难度。 无纺布产业链梳理： 口罩需求是未来拉动无纺布需求的重要力量， 消费升级是长期力量。用于无纺布生产最主要的原材料为聚丙烯(占 总数的 63%)， 其次为聚酯(占总数的 23%)、 粘胶纤维(占总数的 8%)。 从无纺布用途看，医疗卫生是无纺布的第一大用途，占比达到 41%。 在本次疫情带动下，无纺布的增长必定会超过之前预

14、计，除了医用需 求，无纺布需求增长比较快的领域包括：卫生巾、婴儿纸尿布、成人 失禁用品和其他清洁擦拭类产品。 口罩产业链： 原材料是关键。 口罩产销一般包括上游原材料生产、 中游面辅材料生产和口罩生产制造、下游口罩销售四个环节；上游属 于化工企业，中游偏轻工制造业，下游是流通企业。从口罩的生产环 节看：1）口罩原材料聚丙烯属于石油化工行业产物，口罩用材仅占 高熔纤维用量的 3%，可腾挪的产量相对充足。2）口罩的直接生产材 料是熔喷无纺布和粘纺无纺布，熔喷无纺布产能相对有限。3）具备 口罩生产资质的企业全国有 3000 家， 而医用口罩生产资质 400 家 （疫 情前），资质和口罩机紧缺是这一环

15、节目前的问题。 口罩供需分析：资源短缺，需求有望持续旺盛。 供给端：熔喷布产能有限，2018 年，我国熔喷法无纺布生产能 力为 83240 吨，实际产量为 53523 吨，熔喷布实际产量占到整体无 纺布市场仅约 1%。熔喷布和口罩生产线的扩张周期会比较长，另外 疫情的情况下生产开工亦不甚顺利。 需求端：国内+国外需求量大。国内 2018 年全国 16-59 岁劳动力 人口总数达 8.97 亿人，占总人口比重 64.3%，就业人口总量达 7.8 亿人。假设 3 月份就业人口 50%的恢复职场/工厂办公，每人每天消 耗一个口罩， 口罩价格折中算作 3 元/个。 则每月口罩的需求量为 117 亿只，

16、总需求额为 351 亿。国外，疫情升级情况下，中国作为口罩产 能大国在满足国内需求的基础上，有望承担全球口罩生产重任。 口罩未来的功能将不仅仅是防呼吸道疾病， 其他各类功能口罩会 更多，市场格局也将会出现变化。这一定会给全球最大的口罩生产国 和出口国中国带来制造机遇。如今，中国已进入从制造大国到制 造强国的征途中，消费升级，产业升级正带来新的需求，核心材料， 核心技术的研发刻不容缓， 否则就像当年绿盾口罩凭着营销和渠道超 越 3M 一样，昙花一现。但是随着国家，全社会对研发的不断投入， 自带创新和知识产权意识的企业家越来越多， 中国企业的研发能力和 创新能力的将日益提高，假以时日，我们一定会有

17、类似 3M 和霍尼韦 尔这样的制造业巨头出现。 加大行业研发投入，建立产业生态体系加大行业研发投入，建立产业生态体系 目前中国口罩行业的市场竞争激烈， 随着国家一些相关规定和标 准的出台，一些依靠低价、抄袭模仿或者质量不过关的产品和企业， 逐渐被市场所淘汰。而随着口罩行业规模的逐渐扩大，仅依靠劳动生 产而缺乏核心技术的企业，经营效益将会趋向下滑;行业巨大的生存 压力通过淘汰低价值企业、 倒逼主流企业加大研发投入来优化企业质 量。 艾媒咨询分析师认为， 未来中国口罩行业将会切实增强创新能力， 包括产品生产技术创新、应用创新和管理创新等方面，切实提升口罩 企业的竞争力水平。 优化产业结构，以口罩出

18、海策略消化产能优化产业结构，以口罩出海策略消化产能 2020 年初口罩企业都加大产能，而随着疫情的消退口罩需求也 会不断降低。艾媒咨询分析师认为，口罩这种多环节生产且各环节生 产工艺技术、生产要求不尽相同的产业，应当在生产环节优化产业结 构，建立创新协同、产能共享、供应链互通的产业生态体系能更好地 提升行业整体产出质量和效益。同时在销售环节，应当加大出口，推 动中国口罩产品成为世界口罩产品的主要供给者。 专业化、品牌化发展，更注重消费者体验专业化、品牌化发展，更注重消费者体验 以往中国的口罩企业大多仅以达到国家标准即可， 消费者对口罩 的要求也较为基础，而在 2020 年的新冠病毒疫情影响下，社会相关 的防护意识有所转变，口罩行业也得到各方的高度关注，大量资金及 技术的涌入将促进中国口罩行业的专业化发展。 当疫情逐渐控制时，口罩行业过剩的产能将会有所调整，口罩企 业和品牌的价值将会受到重视，在资金及技术的支持下，预计未来几 年，中国会出现一批类似 3M 公司的口罩企业，同时中国口罩行业会 以这些企业为主导，进一步扩大口罩的出口规模。