金融科普知识讲解—融资课件.ppt

1、目录目录12345什么是融资融资的目的融资的性质及方式主要融资机构介绍企业主要融资方式1什么是融资什么是融资融资广义狭义 融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程；公司根据自身的状况，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金的过程。融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。定义定义2融资的目的融资的目的企业要扩展企业要还债混合动机（扩展和还债一起）融资的目的融资的目的3融资的性质及方式融资的性质及方式表内融资表外融资 银行贷款 贸易融资 各类传统融资 经营租赁 合资经营 资产证券化融资性质融资性质 表内融资又称资产负债表内融资，就是

2、传统融资。指需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既在资产负债表的资产方表现为某项资产的增加，也在负债及所有者权益方表现为负债的增加。表外融资又称资产负债表外融资，简称表外融资，是指不需列入资产负债表的，即不涉及到资产所有权的转移与流动，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加。融资的方式融资的方式债权债务权益债权类融资债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资。通过增加负债来获得资金。债务类融资债务融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据筹集营运资金或资本开支。通过持有的现金等价物转移获得资金。权益类融资权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权，即用所有者的权益来交换资金。债务类债权类债

3、权债务类融资的基本手段债权债务类融资的基本手段权益类融资权益类融资4主要金融机构介绍主要金融机构介绍监管机构监管机构银行信托金融租赁 银行是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构。信托就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为。金融租赁是一种以融物代替融资，融物与融资密切相连的信用形式。它以融通资金为直接目的，以技术设备等动产为租赁对象的一种金融行为。银监会银监会银监会 执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构；通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构；从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融

4、资等业务的非银行金融机构；不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构；资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。中央银行商业银行投资银行政策性银行世界银行银行银行银行信托信托一种理财方式1一种金融制度2一种特殊的财产管理制度3一种以信用为基础的法律行为4信托 委托人是信托关系的创设者，他应具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。委托人提供信托财产，确定谁是受益人以及受益人享有的受益权。指定受托人、并有权监督受托人实施信托。受托人承担着管理、处分信托财产的责任。应具有完全民事

5、行为能力的自然人或法人。受托人必须恪尽职守、履约诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。必须为受益人的最大利益，依照信托文件的法律规定管理好信托财产的义务。受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他组织。也可以是未出生的胎儿。公益信托的受益人则是社会公众。信托信托信托主体受托人受益人委托人1独立性物上代位性有限性 主要有三种表现，信托财产与受托人的固有财产相互独立：不同委托人的信托财产或同一个人委托人的不同类别的信托财产相互独立：同一委托人的信托财产与其他财产相互独立。指信托财产的形态发生改变，但并不改变其作为信托财产的特性。信托的成立是以信托财产的转移为前提条件。转让

6、的方式有:单纯信托财产物的位移,物的位移并且信托财产的使用权,处置权,管理权也转让到受托人手中,信托财产的所有权和使用权一并转移到受托人手中 信托财产上空间上的有限性，即其范围受法律的限制：信托财产时间上的有限性，即信托财产都有时效性信托特点信托特点信托特点转让性 金融租赁是一种以融资与融物相结合为特征的信用活动方式。金融租赁公司以设备所有者的身份为出租人，将拥有的生产设备、交通运输工具、厂房、仓库等，定期出租给用户使用，用户按期支付租金，即可获得设备的使用权以及到期后物品交易权的一种业务活动。金融租赁金融租赁租赁主体 金融租赁涉及三方当事人，需签订两个或两个以上的经济合同。承租人对租赁物和供

7、货商具有选择的权利和责任。租赁设备的所有权与使用权分离。金融租赁是融资和融物相结合的交易，融通资金起主要作用。承租人要分期支付租金以偿付本息。金融租赁合同是不可随意撤销的合同。租赁期满，设备的处理一般有三种选择：续租、留购、退租，选择的方式一般在合同中注明。金融租赁的特点金融租赁的特点券商基金期货金融机构“券商”，即是经营证券交易的公司，或称证券公司。基金公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的公司。期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。券商基金券

8、商、基金相关融资手段券商、基金相关融资手段产业基金产业基金产业投资基金，广义上指向被投资企业在首次公开发行前各阶段的权益投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值基础建设类项目期限为3-5年积极参与被投资企业管理非公开市场操作产业基金运作基本介绍产业基金运作基本介绍1选择投资对象2尽职调查3交易架构设计及投资4参与企业管理5合理方式退出产业基金产业基金企业专业投资机构精英合伙人产业基金管理公司GP有限合伙人LP投资项目C投资项目D投资项目E投资项目B投资项目A顾问委员会投资决策委员会保险公司金融机构 保险公司，是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。保

9、险关系中的保险人，享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。企业主要融资方式5企业主要融资手段企业主要融资手段资产抵押贷款项目开发贷款 出口创汇贷款无形资产质押贷款票据贴现融资企业债项目债可转债股权投资明股实债通过融物达到融资目的上市融资认股权证实体资产证券化信贷资产证券化证券资产证券化现金资产证券化银行贷款发行债券吸收投资股票发行金融租赁资产证券化 企业将资产抵押给商业银行或证券公司，由相应机构发行等价的资产证券化品种，募集资金供之企业使用。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的产品公司给予信贷支持。对于生产出口产品的企业，银行可以根据出口合

10、同，或尽快发提供的信用签证，提供打包贷款。依据相关规定，依法可以转让商标的专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款抵押物。主要指银行承兑汇票和商业承兑汇票。票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。银行贷款银行贷款资产抵押贷款项目开发贷款出口创汇贷款无形资产抵押贷款票据贴现融资企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券。项目债为企业债的一个分支，是由企业为其重点项目所发行的特指债券。发行债券发行债券企业债项目债可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公

11、司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转债非股份制企业以协议等形式吸收各类直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。投入资本不以股票为媒介，是非股份制企业筹集股权资本的一种基本方式。吸收投资吸收投资股权资本明股实债按照字面意思理解即为“表面是股权投资，实质上是债权投资。”其种投资方式虽然形式上是以股权的方式投资于被投资企业，但本质上却具有刚性兑付的保本约定。明股实债将经营公司的全部资本等额划分，表现为股票形式，经批准后上市流通，公开发行。由投资者直接购买，短时间内可筹集到巨额资金。发行股票发行股票上市融资融资租赁是通过融物达到融

12、资的一种手段，指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。金融租赁金融租赁融资租赁广义狭义资产证券化 狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。按照被证券化资产种类的不同，信贷资产证券化可分为住房抵押贷款支持的证券化和资产支持的证券化。广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式。资产证券化资产证券化资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。资产证券化资产证券化资产证券化即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。将一组流动性较差信贷资产，如银

13、行的贷款、企业的应收账款，经过重组形成资产池，使这组资产所产生的现金流收益比较稳定并且预计今后仍将稳定，再配以相应的信用担保，在此基础上把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券进行发行的过程。即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。实体资产证券化信贷资产证券化证券资产证券化现金资产证券化原始债务人发起人服务人SPV承销商投资者信用增级机构信用评级机构债务债权资产出售出售收入现金支持证券出售资产本息支付本息转移现金承销资产支持证券信用增级信用评级2016THANK YOUPPTer:Seven谢谢