香港金融制度课件.ppt

1、香港香港金融金融制度制度 香港是主要的国际金融中心 证券市场位列世界第六，在亚洲则第二 外汇市场位列世界第六概况o金融机构和市场紧密联系，为本地和海外的客户及投资者提供各类投资产品及服务。o香港金融市场的特色：o流通量高o市场有效o监管透明o规例符合国际标准政府职责o政府恪守尽量不干预原则o实施低税政策和简单的税制o重视法治及维持公平竞争o无实施外汇管制。o金融市场金融市场o金融监管金融监管o货币政策货币政策金融市场金融市场o银行业银行业o外汇市场外汇市场o货币市场货币市场o资本市场资本市场o衍生品市场衍生品市场o债务市场债务市场o保险业保险业o强积金制强积金制o资产管理公司资产管理公司银行业

2、银行业o银行从事多方面的零售及批发银行业务。o数据：数据：o截至2012年9月底，香港有154间持牌银行、20间有限制牌照银行和25间接受存款公司。o此外，有61间外资银行在本港设有代表办事处，分行总数约1400间，来自34个国家，其中69间是属于全球最大的100间银行。o香港已连续18年（1995年-2012年）获美国传统基金会评为经济最自由的地方。外汇市场外汇市场o没有外汇管制，且位于有利的时区。o投资者可以全日24小时在世界各地进行外汇买卖。o根据国际结算银行在2010年进行的每三年一度全球调查，香港外汇市场以成交额计算在世界排行第六位。货币市场货币市场o包括：银行同业拆息市场。o主要是

3、给机构进行批发的银行业务。o银行同业拆息率，是按市场参与者之间的资金供求而决定，是香港短期贷款最重要的价格指针之一。o数据：数据：o2012年8月，香港银行同业拆息市场平均每日的成交额为2,220亿港元。资本市场资本市场o股票市场上有多元化的投资产品，包括普通股份、期权、认股权证、牛熊证、交易所买卖基金、房地产投资信托基金、单位信托及债务证券，供投资者进行买卖。o数据：数据：o1.截至2012年9月底的资本市值计算，香港的股票2009，2010和2011年的首次公开招股集资额高踞全球首位。o2.截至2012年9月底，在香港联合交易所（联交所）主板市场挂牌的上市公司有1 533间，资本市值总额达

4、196,486亿港元，当中有710间为内地企业，这些内地企业由1993年至2012年9月底已透过香港集资约33,499亿港元。衍生产品市场衍生产品市场o香港期货交易所（期交所）及联交所提供一系列期货及期权产品，包括指数期货、股票期货、利率期货、债券期货、黄金期货、指数期权及股票期权。o及三间互连的结算公司进行交收及结算，分别是香港中央结算有限公司、香港联合交易所期权结算公司及香港期货结算公司。o数据：数据：o截至2012年10月底，共有19间海外交易所和市场营运者获认可为自动化交易服务提供者，为香港机构提供交易服务。o除外，有一个场外交易市场：o该市场由专业机构参与运作，涉及的产品包括与股票、

5、利率及货币有关的掉期、远期及期权合约。债务市场债务市场o已发展为一个流通量最高的巿场。o债务工具中央结算系统于1990年设立，由香港金融管理局负责管理，为外汇基金票据及债券，香港政府债券以至私营机构发行的债务证券提供结算和托管服务。o数据：数据：o截至2012年9月底，未偿还的外汇基金票据及债券数额约为6,568亿港元，平均每日成交额为186亿港元。在2011年，外汇基金票据及债券以外的港元债务证券发行数额共达2,301亿港元。o香港金银业贸易场：香港金银业贸易场：o自二十世纪初开始已为投资者提供买卖黄金的交易平台。o该贸易场已在2011年推出人民币公斤条黄金。保险业保险业o在2012 年9月

6、，本港共有160间认可的保险公司，其中85间在香港o注册成立，其余75间则分别在21个国家注册成立，当中以百慕达及英国最多。近年，香港的保险业市场每年都有良好的增长。o数据：数据：o2011年保费总额约为2,337亿港元。资产管理公司资产管理公司o作为亚洲区内最大的资产管理中心之一，香港继续吸引国际投资者以其作为区内的投资平台。o数据：数据：o截至2011年年底，香港的基金管理业务合并资产的总值达90,380亿港元。此外，香港亦是投资组合管理活动的区域中心，这类活动包括香港认可的单位信托和互惠基金，以及较大规模的机构基金管理。o数据：数据：o截至2012年3月31日，本港共有1 863个认可的

7、单位信托及互惠基金。在2011年12月31日，该等获认可的单位信托及互惠基金的资产净值约为79,082亿港元。强积金制强积金制o2000年12月推行的强制性公积金（强积金）制度o滚存庞大的退休资产，促进了金融市场进一步发展。o强积金属长线的投资活动，除了对新投资产品带来需求外，亦增加对现有产品的需求，更有助促进金融市场的稳定发展。o数据：数据：o截至2012年6月，强积金计划下的累算资产总额已达到3,843亿港元（493亿美元）。金融监管金融监管o为配合国际趋势，香港历年来已制定和发展本地的金融服务监管制度。o主要监管机构：o香港金融管理局-监管银行业o证券及期货事务监察委员会-证券和期货业o保险业监理处-保险业o强制性公积金计划管理局-退休计划的业务 货币政策货币政策o货币政策目标是维持货币稳定，亦即使汇率保持在7.80港元兑1美元左右的水平。o香港是一个高度外向的经济体系。无论就本地进行的商业活动的性质或公众信心而言，维持港元汇价稳定对香港都有特别重要的意义。o资料来源：o香港特别行政区政府新闻处出版o香港政府一站通 http:/www.gov.hk o财经事务及库务局 http:/www.fstb.gov.hk