财务基础知识培训0303课件.ppt

1、财务基础知识鲁能软件.财务部2014-3-11财务管理核心-净资产收益率1三大报表与我们的关系2财务决策系统3目录目录2 财务管理核心-净资产收益率13财务管理核心财务管理核心-净资产收益率净资产收益率4 三大报表与我们的关系25三大报表（资产负债表）三大报表（资产负债表）资产负债表（看家底）资产负债表（看家底）总资产（左侧）总资产（左侧）=负债负债+所有者权益（右侧）所有者权益（右侧）流动资产流动资产 负债负债（别人的钱）（别人的钱）货币资金货币资金 长期借款（银行）长期借款（银行）应收账款应收账款 （客户）（客户）短期借款（银行）短期借款（银行）其他应收款其他应收款 应付账款（供应商）应付

2、账款（供应商）非流动资产非流动资产 所有者权益所有者权益（自己的钱）（自己的钱）固定资产固定资产 股本股本 利润利润 （资金占用资金占用）（资金来源资金来源）6报表解读：报表解读：资产负债表中需要董事会决定的事项有分红（所有者权益）、融资（银行贷款）和投资（内、外投资），所以只有营运资产（现金、应营运资产（现金、应收账款、存货和应付账款）收账款、存货和应付账款）是财务需要关注的重要内容。应收账款管理应收账款管理方法一：信用管理四步法方法二：账龄管理法方法三：对账法三大报表（资产负债表）三大报表（资产负债表）7 1、客户的信用管理、客户的信用管理资产负债表与我们的关系？资产负债表与我们的关系？建

3、议：建议：p 深挖信用好的老客户资源，建立良好的外部合作厂商关系。p 订合同需要明确标的、金额、支付条件和周期，尽量有预付款，开票进度要和回款进度匹配，避免全额开票，3-5年还未回款的情况。p 对于面临资金紧张的客户，要实时了解情况和预估风险p 销售人员和项目经理随时保持项目工期和回款计划的沟通，合理提报回款计划，并及时回款。82、应收账款管理、应收账款管理p 账龄管理账龄管理 公司内部系统的合同管理功能已实现对各事业部所有合同数据管理，均能按账龄进行筛选，便于事业部跟进3年以上回款的落实。若需详细情况，系统可以提供相应的查询服务。p 应收账款周转率应收账款周转率 应收账款周转率应收账款周转率

4、=当期销售净收入/(（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2)应收账款周转率是指销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，等于360除以应收账款周转率。资产负债表与我们的关系？资产负债表与我们的关系？9 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。存在影响该指标正确计算的因素：季节性经营的企业使用这个指标时不

5、能反映实际情况；年末大量销售或年末销售大幅度下降。这些因素都会对计算结果产生较大的影响。建议：建议：p 事业部有专人负责管理本部门的合同执行和应收账款情况，对外和运营管理部进行对接，对内进行回款分解到销售人员的工作p 一般首付款回款较为顺利；验收款延期的情况较多，原因主要是项目工期或付款进度延期，建议做好项目进度管理才能确保按期回款p 如果项目进度有无法控制的困难出现，项目经理要及时汇报事业部，若需公司确定要尽快汇报至公司，便于对合同执行进行调整。资产负债表与我们的关系？资产负债表与我们的关系？10三大报表（资产负债表）三大报表（资产负债表）11三大报表（利润表）三大报表（利润表）损益表（看成

6、绩）损益表（看成绩）经营结果经营结果 公式：公式：收入-营业成本-营业税金=毛利毛利-三项费用（营销、管理、财务费用）=营业利润营业利润+营业外收支=税前利润税前利润-企业所得税=净利润12收入收入10 减：成本减：成本5毛利毛利5 减：三项费用减：三项费用2.3营业利润营业利润2.7 加：营业外收支加：营业外收支1税前利润税前利润3.7 减：所得税减：所得税0.6净利润净利润3.1三大报表（利润表）三大报表（利润表）13报表解读报表解读对于企业总体的损益情况，需要从更细层面的产品损益、部门损益、客户损益来解读利润表，帮CEO做决策。产品损益：产品损益：看哪些产品是尖刀产品？哪些需要砍掉？部门

7、损益：部门损益：看哪些部门贡献最大？哪些是东郭先生？客户损益：客户损益：看哪些客户是上帝？哪些客户是魔鬼？三大报表（利润表）三大报表（利润表）14三大报表（利润表）三大报表（利润表）151、收入、收入 开票如何做好预算和执行？和新签、回款计划相结合。新签是实现开票的基础，开票是回款的前提。2、成本、成本 成本如何做好预算和控制？招待费、差旅费、材料、外包、广告费等。符合上级单位的预算要求，符合税务审计的要求。3、利润、利润 分析本部门各个业务方向或产品的利润，便于指导部门产品工作，找到尖刀产品，砍掉或者缩小利润较小的产品。分析本部门各个客户的利润，便于指导部门进行客户关系管理，找到利润贡献大的

8、客户，对利润贡献小的客户调整信用政策。利润表与我们的关系？利润表与我们的关系？16三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）现金流量表（看健康）现金流量表（看健康）现金流现金流1、广义现金、广义现金广义的现金包括库存现金、银行存款、银行票据等。2、现金流、现金流=流入流入-流出流出现金流=经营活动现金流+投资活动现金流+筹资活动现金流3、血液系统、血液系统企业的基业长青的核心是造血系统，即企业的净利润以及营运资产（应收、存货、应付）的变现能力。17报表解读报表解读钱去哪了钱去哪了?三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）18造血能力管理造血能力管理造血周期造血周期=应收账款周转天数应收账

9、款周转天数+存货周转天数存货周转天数-应付账款周转天应付账款周转天数数若造血周期为负数，即为类金融的模式，会带来稳健的现金流；若造血周期为正数表示公司目前存在“现金缺口”。如果公司能设法缩短一天的现金周转天数，那么它的税前利润将会增加。公司要管理好现金流，即缩短造血周期的天数，需要进行“类金融”商业模式的设计，企业需要从应收、存货和应付三方面考虑哪些可以做的更好？三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）19在案例中，苏宁电器一头借力（供应商），其造血周期为-58天；新东方两头借力（客户、供应商），造血周期为-139天；万达为三头借力（银行、客户、供应商），造血周期就更小。营运资产营运资产周

10、转天数周转天数天虹苏宁万科新东方应收款90-550-151存货7365132123应付款-9-123-61-11合计73-58710-139三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）20哪个企业更好？项目项目A企业企业B企业企业收入1010利润23应收款变动-5库存变动-2应付款变动经营现金流3-3三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）21现金流管理的两大忠告：现金流管理的两大忠告：拒绝短贷长用 拒绝高利贷案例，李嘉诚数次通过反生命周期的现金管理，成功驾驭了经营风险这第三驾马车。每次危机前，李嘉诚均抛掉资产手握现金，在下一次机会来临前能以较低价格购买优势资产。据资料显示，近3年来，李嘉

11、诚已调配超过1600亿港元在海外购买资产，地点多集中在欧洲和加拿大。(百佳超市，上海陆家嘴的商业大楼，广州西城都荟广场。)三大报表（现金流量表）三大报表（现金流量表）22银行理财银行理财银行一年期理财，5万元起，年化收益6%。银行募集资金500万元，70%购买信托，年化收益11%；20%购买货币基金；10%购买债券。平均年化收益10%，支付储户6%，银行收益4%。银行授信（银行授信（预防资金链断裂的保障手段预防资金链断裂的保障手段）银行贷款基准利率5.75%，上浮10%，为6.325%。我们在为谁打工？现金流量表与我们的关系？现金流量表与我们的关系？23现金流反映企业的造血能力，对于我们公司，

12、要做好：现金流反映企业的造血能力，对于我们公司，要做好：1、通过回款增加现金流入、通过回款增加现金流入 事业部要确保销售合同按期回款，公司才有良好的现金流入，才不会有长期呆坏账的经营风险。正常的企业经营主要通过回款增加现金流入，而非银行借款（资金成本），更要避免“短贷长用”和“高利贷”。2、通过类金融减少同期现金流出、通过类金融减少同期现金流出 一是通过供应商融资。主要由供应部做好采购合同的谈判、支付工作，适度延长付款周期，实现类金融模式融资。二是通过银行综合授信融资。主要由财务部通过与银行洽谈，争取授予公司相应的信用额度，免交部分或全部开证保证金，用来开具承兑、信用证、保函等，实现类金融融资

13、式的信用便利。现金流量表与我们的关系？现金流量表与我们的关系？24 财务决策系统325财务决策系统财务决策系统企业管理决策系统（关键指标）企业管理决策系统（关键指标）数字管理是科学的管理！企业的管理决策系统取决于“股东回报率股东回报率（净资产收益率）（净资产收益率）”，而股东回报率与下面三驾马车有关：盈利能力指标盈利能力指标多赚多赚净利润率净利润率=净利润净利润/收入收入*100%资产效率指标资产效率指标快跑快跑资产周转率资产周转率=收入收入/总资产总资产*100%经营风险指标经营风险指标巧借巧借资本杠杆资本杠杆=总资产总资产/净资产净资产*100%26财务决策系统财务决策系统戴尔公司的股东回

14、报率最高，不是因为利润率最高，而是资产效率高，资本杠杆高。苹果公司的净利润很高，但资产周转效率一般，特别是资本杠杆过低，大多是权益，负债较少，所以股东回报率不如戴尔高。农业银行的净利润率和资本杠杆几乎最高，但股东回报率并不高，主要因为贷款的周转期过长（30年），造成资产周转效率极低。苏宁电器的行业利润和戴尔一样只有5%，但其周转效率和戴尔差不多，资本杠杆运用得也较好，所以股东回报率能达到25%。27我们公司如何多赚、快跑、巧借？我们公司如何多赚、快跑、巧借？【多赚多赚】行业属性决定了利润率，我们定位电力信息化，利润率基本已经和对手差不多，要做的事业部如何保持这样的利润率，并不断的优化和聚焦核心产品，让利润率能长期保持稳定。【快跑快跑】取决于公司的资产管理效率，主要是事业部要做好应收账款管理，供应部做好应付账款管理。【巧借巧借】如何用别人的钱帮自己赚钱？一是销售合同尽量有预付款，公司避免大额垫资；二是供应部做好供应商融资；三是财务部做好银行的授信融资。财务决策与我们的关系？财务决策与我们的关系？