1、一、利息的实质 利息是在货币资金的借贷活动中债权人从债务人手中获得的报酬，或者是债务人支付给债权人的使用贷款的代价。如：马克思理论认为利息是剩余价值的转化形式，是利润的一种分割，是利润的一部分。二、利息的作用 （1）利息作为企业的资金占用成本直接影响企业经济效益水平的高低；（2）利息收入诱导人们的资产选择行为；（3）利息收入影响社会赤字部门和盈余部门的经济利益。三、利息与价格的关系 从微观方面说，利息水平与一般商品的价格是正相关关系；从宏观方面说，利息与物价之间可能呈现出不同的规律。()UPCQ四、利息的计算 （一）利息的计算方法 单利的计算：其中，表示利息，表示本金，表示利息率，表示本金和利
2、息之和（即本息和）。PrInP(1)FrnIPrF例如：甲公司2010年1月1日从银行取得一笔5年期的贷款100万，年利率为6%，请问：采用单利法计算，到期应支付的本息和应该为多少？复利是一种将上期利息转为本金一并计算、逐期滚算的方法。复利的计算公式如下：再看以上例题？P(1)nFrPIF（二）现值与终值计算终值：计算现值：(1)nFPr(1)nFPr（三）年金终值与现值 年金是指在某一确定的时期内，每期都有一笔相同金额的系列收付款项。年金有两点：期限相同、金额相同。年金包括普通年金、预付年金和永续年金。1.普通年金：每期收入或支出发生在该期期末的年金 普通年金终值计算：普通年金现值计算：21
3、(1)(1)(1)nFAArArAr21(1)(1)nAAAPrrr2.预付年金，又称先付年金，是每期的到呢个收入或者支出发生在本期期初的年金。预付年金现值计算：预付年金终值计算：211(1)(1)nAAAPArrr2(1)(1)(1)nFArArAr3.永续年金 永续年金是指无期限的、每期的等额收入或者支出发生在本期的期末的年金。永续年金的现值计算：APr一、利息率的定义 利息率，又称利率，是指一定时期内利息额同贷出资本额（本金）的比率。利息率=利息额/本金额*100%二、利率的分类 （一）名义利率和实际利率rIp新闻：2017年3月16日，中美同时加息！？：意味着什么？（二）短期利率与长期
4、利率（按借贷期限长短划分）（三）固定利率与浮动利率（按是否伴随资金供求状况变化）（四）官方利率与市场利率（是否官方规定，市场供求变化）（五）一般利率与优惠利率（是否提供优惠）（六）存款利率与贷款利率（按存贷情况）三、利率的结构 （一）利率的风险结构 利率的风险结构是指资金借贷因风险的不同而表现出来的利率差异。通常来说，风险越大，要求的利率越高。所以，一般认为国家信用、银行信用、企业信用、民间信用相应的利率依次递增。（二）利率的期限结构 利率的期限结构是指资金借贷期限的不同而表现出来的利率差异。通常来说，期限越长，流动性越弱，风险越大，则利率要求越高。一、马克思的利率决定理论二、决定利率水平的因
5、素 （一）社会平均利润率（0利率社会平均利润率）（二）社会资金供求状况（利率是货币资金的价格）三、影响利率水平变动的因素 （一）物价水平的变动 （二）国家经济政策 （三）国际利率水平 （四）汇率 （五）其他因素（借贷成本、借贷期限等）一、利率的一般功能 （一）中介功能 国家金融市场宏观经济利率个人、企业实物市场微观经济一、利率的一般功能 （二）分配功能 （三）调节功能 （四）动力功能 资金短缺者资金需求者企业（成本）利息资金盈余者资金提供者个人或企业一、利率的一般功能 （五）控制功能宏观调控政府利率中介 经济扩张 经济收缩市场二、利率的作用 （一）利率能影响储蓄的总量与结构 利率的高低决定着本
6、金在一定的条件下利息收入的高低。在本金和期间一定的情况下，利率越高，相应的利息越高，人们更愿意增加储蓄，减少消费。利率对消费的影响：即期消费和远期消费。（二）利率能刺激或抑制投资的规模 投资可分为实质性投资和证券投资。对实质性投资的影响，提高利率，增加企业融资成本，会抑制企业规模扩张；利率下降，减少企业融资成本，刺激企业扩张。对证券投资的影响，利率与证券价格成反方向变化。利率上升，资金流出证券市场，价格下降；利率下降，资金流入证券市场，价格上升。（三）利率有调节物价的作用 货币学派的代表人物弗里德曼，认为，通货膨胀是因为货币供应过多（现代主流理论）。2017年3月23-26日，博鳌亚洲论坛，周小川认为过去货币宽松已经接近尾声。商业银行在缺少资金时，可以向中央银行再贷款和再贴现。提高利率，减少向市场货币投放，稳定物价。（再贷款利率或再贴现利率）二、利率的作用 （四）利率有调节国民经济的作用 利率作为一种重要的经济杠杆，影响宏观经济和微观经济各个方面。1.动员和分配资金 2.调节货币流通 3.平衡国际收支 补充：国际收支是指一国在一定时期内居民与非居民全部交易记录的系统总和。4.刺激企业提高经济效益
