《金融法学（第三版）》课件 - 副本 (7).ppt

1、第七章信托机构及业务法第一节 信托机构及业务概述一、信托概述一、信托概述（一）信托的定义及分类我国立法将信托定义为“委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托 人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。我国信托法将信托分为民事、营业和公益信托。第一节 信托机构及业务概述一、信托概述一、信托概述（二）信托法律关系信托法律关系，是指由信托法调整和保护的在委托人、受托人和受益人之间形成的，以信托当事人的权利、义务为内容的社会关系。信托法律关系可以按不同的标准进行分类，如民事信托法律关系和商事信托法律关系、公益信托法律关系和私益信托法律关系等。第

2、一节 信托机构及业务概述一、信托概述一、信托概述（三）信托与相关法律概念的比较1、信托与代理2、信托与行纪3、信托与居间第一节 信托机构及业务概述二、信托机构及业务概况二、信托机构及业务概况（一）信托机构信托的营业性特征成为现代信托的一个重要表现。随着信托运用范围的日益扩大，信托 已经演变成为一种商业组织安排，专业从事营业信托的信托机构也应运而生。信托机构在不同的国家有不同的称谓。第一节 信托机构及业务概述二、信托机构及业务概况二、信托机构及业务概况（二）信托机构的业务信托机构的业务一般包括信托业务、投资业务和兼营业务。信托业务是其主营业务，即接受委托人的委托，收受、管理和处分信托财产，包括资

3、金信托、动产信托、不动产信托等。投资业务是指信托机构受托办理的各类投资业务和自营投资业务，包括股票投资、债权投资等。兼营业务是指信托机构在以信托业务为主的同时，兼营银行业及其他相关业务，包括办理储蓄 存款、票据承兑和贴现、居间、咨询、资信调查等。第二节 信托公司的设立、变更、终止一、信托公司的设立一、信托公司的设立（一）信托公司设立的条件（二）设立程序二、信托公司的变更与终止二、信托公司的变更与终止第三节 信托公司的业务范围和经营规则一、信托公司的业务范围一、信托公司的业务范围（一）信托业务信托公司可经营的信托业务包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托、公益信托

4、等。（二）投资基金业务（三）投资银行业务（四）中间业务第三节 信托公司的业务范围和经营规则二、信托公司的经营规则二、信托公司的经营规则（一）信托的设立（二）勤勉谨慎地处理信托事务（三）利益冲突的防范规则（四）信托财产分别管理规则（五）建立赔偿准备金（六）其他规则第四节 信托监督管理和自律一、政府监督管理一、政府监督管理（一）我国信托业监管体制沿革与发展1、19781988年，双层监管和混业经营体制的形成2、19882001年，单层监管和分业经营体制的建立3、2001年至今（二）我国信托业监督管理模式定位（三）政府监管的主要内容第四节 信托监督管理和自律二、信托公司的自律管理二、信托公司的自律管

5、理（一）信托公司个体自律管理1、完善公司治理结构2、建立健全信托公司内部控制制度（二）信托公司行业自律第八章投资基金及业务法第一节 投资基金及业务概述一、投资基金一、投资基金（一）投资基金的概念与特征投资基金，是指由专业机构根据特定投资目的，向公众或者特定对象募集资金，实行分工和专业化管理的组合资产，通过专业性的投资管理机构将投资者的出资按照收益风险最佳组合原则进行投资，获得收益后由投资者按出资比例分享。1、投资基金不同于基金2、投资基金不同于信托3、投资基金不同于国际上的基金组织第一节 投资基金及业务概述一、投资基金一、投资基金（二）投资基金的分类按照不同的划分标准，可以对投资基金进行不同的

6、分类：1、根据组织形式的不同，投资基金可以分为契约型投资基金、公司型投资基金和有限合 伙型投资基金2、根据资金进出自由度的不同，投资基金可以分为开放式投资基金和封闭式投资基金3、根据基金追求的回报形式的不同，分为收益型投资基金和成长型投资基金4、根据投资理念的不同，分为进取型投资基金和稳健型投资基金5、根据基金募集方式的不同，分为公募投资基金和私募投资基金6、根据基金投向的不同，分为证券投资基金和产业投资基金第一节 投资基金及业务概述二、投资基金法二、投资基金法（一）投资基金法的概念投资基金法是调整基金管理人、基金托管人与基金份额持有人在基金发行、管理和运作过程中产生的经济关系的法律规范的总称

7、。投资基金法在不同的国家或地区称谓不同，有证券投资信托法、投资公司法、证券投资基金法、投资基金法等各种称谓。（二）投资基金法的立法沿革及现状第二节 证券投资基金一、证券投资基金的概念与特征一、证券投资基金的概念与特征证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承 担风险的资本集合体。第二节 证券投资基金二、证券投资基金的功能二、证券投资基金的功能（一）通过组合投资分散投资风险（二）促进机构投资者的发展（三）实现资本市场资源有效配置（四）推动金融市场创新第二节 证券投资基金三、证券投

8、资基金法律关系的主体三、证券投资基金法律关系的主体（一）基金管理人（二）基金托管人（三）基金份额持有人第二节 证券投资基金四、证券投资基金的监管四、证券投资基金的监管（一）证券投资基金监管体制（二）监管机构的监管职责与权限第三节 产业投资基金一、产业投资基金的概念与特征一、产业投资基金的概念与特征产业投资基金是一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的，利益共享、风险共担的集合投资制度。产业投资基金通常具有如下特征：1、投资对象主要是未上市企业2、投资与管理相结合3、投资期限较长4、退出渠道多样化5、产业投资基金往往受到政府扶持第三节 产业投资基金二、产业投资基金募集与登记管理二、产业投

9、资基金募集与登记管理按照我国 政府出资产业投资基金管理暂行办法的规定，政府向产业投资基金出资，可以采取全部由政府出资、与社会资本共同出资或向符合条件的已有产业投资基金投资等形式。政府出资产业投资基金社会资金部分应当采取私募方式募集，除政府外的其他基金投资者为具 备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者。国家发改委建立全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统，并指导地方发展改革部门建立本区域政府出资产业投资基金信用信息登记子系统。第三节 产业投资基金三、产业投资基金的组织管理三、产业投资基金的组织管理（一）基金管理公司（二）基金管理人（三）基金托管人第三节 产业投资基金四、产业投资基金的退出模式四、产业投资基金的退出模式（一）首次公开发行股票退出方式（二）普通股权转让退出方式（三）被投资企业股东或管理层回购退出方式（四）清算退出方式