第三章：财务分析1课件.ppt

1、l第一节第一节 财务分析概述财务分析概述l第二节第二节 财务分析指标财务分析指标l第三节第三节 企业财务状况的综合分析企业财务状况的综合分析l一、财务分析的作用一、财务分析的作用l二、财务分析的目的二、财务分析的目的l三、财务分析的基础三、财务分析的基础l四、财务分析的种类四、财务分析的种类l五、财务分析的程序五、财务分析的程序l六、财务分析的局限性六、财务分析的局限性l财务分析是以企业的财务报告等会计资料为财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果及其发基础，对企业的财务状况和经营成果及其发展趋势进行分析和评价的一种方法展趋势进行分析和评价的一种方法。l财务状况：

2、财务状况：资金来源、资金占用、资金周转情况资金来源、资金占用、资金周转情况l财务分析的内容：偿债能力分析、营运能力分析、财务分析的内容：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析盈利能力分析、发展能力分析一、财务分析的作用一、财务分析的作用l通过财务分析，可以通过财务分析，可以评价评价企业一定时期企业一定时期的财务状况，揭示企业生产经营活动中的财务状况，揭示企业生产经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，教训，为企业生产经营决策和财务决策为企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据。提供重要的依据。通过财务分析，通过财务分析，可以为投资者、

3、债权可以为投资者、债权人和其他有关部门和人员提供系统的、人和其他有关部门和人员提供系统的、完整的财务分析资料，便于他们更加深完整的财务分析资料，便于他们更加深入地了解企业的财务状况入地了解企业的财务状况、经营成果和、经营成果和现金流量情况，现金流量情况，为他们作出经济决策提为他们作出经济决策提供依据。供依据。l对企业进行财务分析所依据的资料对企业进行财务分析所依据的资料是客观的，但是，不同的人员所关是客观的，但是，不同的人员所关心问题的侧重点不同，因此，进行心问题的侧重点不同，因此，进行财务分析的目的也各不相同。财务分析的目的也各不相同。二、财务分析的目的二、财务分析的目的 企业经营管理者，企

4、业经营管理者，必须全面了解企必须全面了解企业的生产经营状况和财务状况，他们业的生产经营状况和财务状况，他们进行财务分析的目的和要求是全面的；进行财务分析的目的和要求是全面的；企业投资者企业投资者的利益与企业的经营的利益与企业的经营成果密切相关，他们更关心企业的资成果密切相关，他们更关心企业的资本盈利能力、企业生产经营的前景和本盈利能力、企业生产经营的前景和投资风险；投资风险；l 企业的债权人企业的债权人则主要关心企业能则主要关心企业能否按期还本付息，他们一般侧重于否按期还本付息，他们一般侧重于分析企业的偿债能力。分析企业的偿债能力。l综合起来，进行财务分析主要出于综合起来，进行财务分析主要出于

5、以下目的。以下目的。l通过对企业的财务报告等会计资料进行分通过对企业的财务报告等会计资料进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水析，可以了解企业资产的流动性、负债水平以及偿还债务的能力，平以及偿还债务的能力，从而评价企业的从而评价企业的财务状况和经营风险，为企业经营管理者、财务状况和经营风险，为企业经营管理者、投资者和债权人提供财务信息。投资者和债权人提供财务信息。（一）评价企业的偿债能力（一）评价企业的偿债能力 企业的生产经营过程就是利用资产取得收企业的生产经营过程就是利用资产取得收益的过程。资产是企业生产经营活动的经济益的过程。资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的管理水平直接影响到企

6、业的收资源，资产的管理水平直接影响到企业的收益，它体现了企业的整体素质。益，它体现了企业的整体素质。进行财务分进行财务分析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的管理水平、资金周转状况、分析企业资产的管理水平、资金周转状况、现金流量情况等，为评价企业的经营管理水现金流量情况等，为评价企业的经营管理水平提供依据平提供依据。（二）评价企业的资产管理水平（二）评价企业的资产管理水平l 获取利润是企业的主要经营目标之一，它获取利润是企业的主要经营目标之一，它也反映了企业的综合素质。也反映了企业的综合素质。企业要生存和发企业要生存和发展，必须争取获得较

7、高的利润，这样才能在展，必须争取获得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地竞争中立于不败之地。投资者和债权人都十。投资者和债权人都十分关心企业的获利能力，获利能力强可以提分关心企业的获利能力，获利能力强可以提高企业偿还债务能力，提高企业的信誉。高企业偿还债务能力，提高企业的信誉。l对企业获利能力的分析不能仅看其获取利润的绝对对企业获利能力的分析不能仅看其获取利润的绝对数，还应分析其相对指标，这些都可以通过财务分数，还应分析其相对指标，这些都可以通过财务分析来实现。析来实现。（三）评价企业的获利能力（三）评价企业的获利能力l 无论是企业的经营管理者，还是投资无论是企业的经营管理者，还是投资者、

8、债权人，都十分关注企业的发展趋势，者、债权人，都十分关注企业的发展趋势，这关系到他们的切身利益。通过对企业进这关系到他们的切身利益。通过对企业进行财务分析，行财务分析，可以判断出企业的发展趋势，可以判断出企业的发展趋势，预测企业的经营前景，从而为企业经营管预测企业的经营前景，从而为企业经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据供重要的依据，避免决策失误给其带来重，避免决策失误给其带来重大的经济损失。大的经济损失。（四）评价企业的发展趋势（四）评价企业的发展趋势 l 三、财务分析的基础三、财务分析的基础l财务报告财务报告是企业向政府部门、投资者、债

9、权是企业向政府部门、投资者、债权人等与本企业有利害关系的组织或个人提供人等与本企业有利害关系的组织或个人提供的，的，反映企业在一定时期内的财务状况、经反映企业在一定时期内的财务状况、经营成果以及影响企业未来经营发展的重要经营成果以及影响企业未来经营发展的重要经济事项的书面文件。济事项的书面文件。（一）财务报告（一）财务报告l提供财务报告的目的提供财务报告的目的在于为报告使用在于为报告使用者提供财务信息，为他们进行财务分者提供财务信息，为他们进行财务分析、经济决策提供充足的依据。析、经济决策提供充足的依据。企业的财务会计报告由企业的财务会计报告由会计报表会计报表、会计报表附会计报表附注注和和财务

10、情况说明书财务情况说明书组成组成(不要求编制和提不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外供财务情况说明书的企业除外)。这些报表及财务状况说明书集中、概括地反这些报表及财务状况说明书集中、概括地反映了企业的映了企业的财务状况财务状况、经营成果经营成果和和现金流量现金流量情况等财务信息。对其进行财务分析，可以情况等财务信息。对其进行财务分析，可以更加系统地揭示企业的更加系统地揭示企业的偿债能力、资金营运偿债能力、资金营运能力、获利能力等财务状况。能力、获利能力等财务状况。l企业的财务会计报告分为年度、半年度、企业的财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。季度和月度财务会计报告。l月度

11、、季度财务会计报告是指月度和季度月度、季度财务会计报告是指月度和季度终了提供的财务会计报告；半年度财务会终了提供的财务会计报告；半年度财务会计报告是指在每个会计年度的前计报告是指在每个会计年度的前6 6个月结个月结束后对外提供的财务会计报告；年度财务束后对外提供的财务会计报告；年度财务会计报告是指年度终了对外提供的财务会会计报告是指年度终了对外提供的财务会计报告。计报告。半年度、季度和月度财务会计报半年度、季度和月度财务会计报告统称为中期财务会计报告。告统称为中期财务会计报告。财务会财务会计报告计报告中期财务中期财务会计报告会计报告年度财务年度财务会计报告会计报告季度季度和和月度月度财务会计报

12、告财务会计报告会计报表会计报表半年度财半年度财务会计报告务会计报告至少应当至少应当披露所有披露所有重大的事重大的事项，如转项，如转让子公司让子公司等。等。会计报表会计报表会计报表会计报表附注附注会计年度会计年度的前的前6 6个月结个月结束后束后6060天内天内对外提供对外提供年度财务会计报告应当于年度终了后年度财务会计报告应当于年度终了后4 4个月内对外提供个月内对外提供。应当于月度终了后应当于月度终了后6 6天内对外提供天内对外提供应当于季度终了后应当于季度终了后1515天内对外提供；天内对外提供；会计报表会计报表会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书l企业对外提供的财务会计报

13、告的内容、会企业对外提供的财务会计报告的内容、会计报表种类和会计报表附注的主要内容等计报表种类和会计报表附注的主要内容等如下：如下：会计报表会计报表资产负债表、利润表；资产负债表、利润表；现金流量表、利润分配表；现金流量表、利润分配表；资产减值准备明细表；资产减值准备明细表；所有者权益变动表；所有者权益变动表；分部报表、其他有关附表。分部报表、其他有关附表。会会计计报报表表附附注注不符合会计核算基本前提的说明；不符合会计核算基本前提的说明；重要会计政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项

14、的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的披露；关联方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出售的说明；重要资产转让及其出售的说明；企业合并、分立的说明；企业合并、分立的说明；会计报表中重要项目的明细资料；会计报表中重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表需要说明有助于理解和分析会计报表需要说明 的其他事项的其他事项财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：（一）企业生产经营的基本情况；（一）企业生产经营的基本情况；（二）利润实现和分配情况；（二）利润实现和分配情况；（三）资金增减和周转情况；（三）资金增减和周转情况；（四）对企

15、业财务状况、经营成果和现金流量（四）对企业财务状况、经营成果和现金流量 有重大影响的其他事项有重大影响的其他事项财务情况说明书财务情况说明书 会计报表是会计报表是综合综合反映企业反映企业一定时期一定时期财务财务状况状况、经营成果经营成果和和现金流动情况现金流动情况的书面文的书面文件。件。（是会计核算过程中最后提出的结果，是会计核算过程中最后提出的结果，也是会计核算工作的总结。）也是会计核算工作的总结。）(二二)会计报表会计报表 会计报表体系会计报表体系(1)(1)财务状况的资料财务状况的资料（现金、资金流（现金、资金流动性、偿债能力）动性、偿债能力）(2)(2)经营业绩（获利经营业绩（获利能力

16、、经营成果、能力、经营成果、资源利用情况）资源利用情况）(3)(3)现金流量状况现金流量状况（资金收支）（资金收支）资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表会会计计报报表表(4)(4)股东权益股东权益增值保值情况增值保值情况所有者权益所有者权益变动表变动表 （1 1）定义：）定义：资产负债表是反映企业一定日期资产负债表是反映企业一定日期（特定时点）财务状况的会计报表。（特定时点）财务状况的会计报表。1、资产负债表资产负债表 它以它以“资产资产=负债十所有者权益负债十所有者权益”这这一会计等式为依据，一会计等式为依据，按照一定的分类标准按照一定的分类标准和次序反映企业在某一个时间点上

17、资产、和次序反映企业在某一个时间点上资产、负债及所有者权益的基本状况负债及所有者权益的基本状况。（3 3）资产负债表的结构与内容）资产负债表的结构与内容 （2 2）编制依据）编制依据1 资产负债表资产负债表 2 000年年12月月31日日 资资 产产负负 债债现金现金短期投资短期投资应收帐款应收帐款存货存货流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产无形资产无形资产长期资产长期资产资产总计资产总计短期借款短期借款应付帐款应付帐款流动负债流动负债长期借款长期借款应付债券应付债券长期负债长期负债所有者权益所有者权益实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润负债和所有者

18、权益总计负债和所有者权益总计5000010000095380001000008000032216100034106600500000000157265030000020000095380001000001000003000066005000010000100000002651400流动负债：流动负债：短期借款短期借款 应付票据应付票据 应收账款应收账款 预收账款预收账款 应付工资应付工资 应付福利费应付福利费 应付股利应付股利 应交税金应交税金 其他应交款其他应交款 其他应付款其他应付款 预提费用预提费用 预计负债预计负债 一年内到期一年内到期 的长期负债的长期负债 其他流动负债其他流动负债流

19、动负债合计流动负债合计81543504600000598200500010000025747000041393352500000250000140630015000246000002991005000100000258000010000004751400250000250000流动资产：流动资产：货币资金货币资金 短期投资短期投资 应收票据应收票据 应收股利应收股利 应收利息应收利息 应收账款应收账款 其它应收款其它应收款 预付账款预付账款 存货存货 待摊费用待摊费用 一年内到期的长期一年内到期的长期 债权投资债权投资 流动资产合计流动资产合计长期投资长期投资 长期股权投资长期股权投资 长期债

20、权投资长期债权投资长期投资合计长期投资合计年末数年末数年初数年初数负债及股东权负债及股东权益益年末数年末数年初数年初数资产资产表表31 资产负债表资产负债表2000年年12月月31日日 单位：元单位：元1160000001160000027326505000000050000000131185103951945005325685600000006000000325140050000000500000001000000500005150000长期负债：长期负债：长期借款长期借款应付债券应付债券长期应付款长期应付款长期负债合计长期负债合计递延税项递延税项递延税项贷项递延税项贷项负债合计负债合计股东

21、权益：股东权益：股本股本减减:已归还投资已归还投资股本净额股本净额资本公积资本公积盈余公积盈余公积其中其中:法定公益法定公益金金未分配利润未分配利润股东权益合计股东权益合计24010001700002231000300002201000150000578000029290005400000200000740000150000040000011000000110000001500000026000006000000200000800000固定资产：固定资产：固定资产原价固定资产原价减：累计折旧减：累计折旧固定资产净值固定资产净值减：固定资产减值准减：固定资产减值准备备固定资产净额固定资产净额工程

22、物资工程物资在建工程在建工程固定资产清理固定资产清理固定资产合计固定资产合计无形及其它资产：无形及其它资产：无形资产无形资产长期待摊费用长期待摊费用其他长期资产其他长期资产无形及其它资产合计无形及其它资产合计递延税项递延税项递延税款借项递延税款借项80583358401400负债及股东权负债及股东权益总计益总计80583358401400资产总计资产总计年末数年末数年初数年初数负债和股东权负债和股东权益益年末数年末数年初数年初数资产资产l从从资产负债表的结构资产负债表的结构来看，它主要包括资产、来看，它主要包括资产、负债与股东权益三大类项目。负债与股东权益三大类项目。l资产负债表的左方资产负债

23、表的左方反映企业的资产状况，资反映企业的资产状况，资产按其产按其流动性流动性从大到小来分项列示，顺次为从大到小来分项列示，顺次为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等。递延资产和其他资产等。l资产负债表的右方资产负债表的右方反映企业的负债与股东权反映企业的负债与股东权益状况，它说明了企业资金的来源情况，即益状况，它说明了企业资金的来源情况，即有多少来源于债权人，有多少来源于企业所有多少来源于债权人，有多少来源于企业所有者的投资。有者的投资。l资产负债表是进行财务分析的一张重要财务报表，资产负债表是进行财务分析的一张重要财务报表，它提

24、供了企业的它提供了企业的资产结构资产结构、资产流动性资产流动性、资金来源资金来源状况状况、负债水平负债水平以及以及负债结构负债结构等财务信息等财务信息。l分析者通过对资产负债表的分析，可以了解企业的分析者通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力偿债能力、资金营运能力等财务状况资金营运能力等财务状况，为债权人、，为债权人、投资者以及企业管理者提供决策依据。投资者以及企业管理者提供决策依据。（4 4）资产负债表的作用）资产负债表的作用l（1 1）定义）定义l损益表也称利润表，是反映企业在损益表也称利润表，是反映企业在一定期一定期间间生产经营成果的财务报表。生产经营成果的财务报表。（2 2）编

25、制依据）编制依据l损益表是以损益表是以“利润利润=收入一费用收入一费用”这一这一会计等式为依据编制而成。会计等式为依据编制而成。2、损益表损益表l在损益表中，通常按照利润的构成项在损益表中，通常按照利润的构成项目来分别列示，其结构详见下表。目来分别列示，其结构详见下表。（3 3）损益表的结构与内容损益表的结构与内容207901五：净利润五：净利润102399 减：所得税减：所得税3103000四、利润总额四、利润总额49700 减：营业外支出减：营业外支出50000 营业外收入营业外收入0 补贴收入补贴收入31500 加：投资收益加：投资收益278500三、营业利润三、营业利润41500 财务

26、费用财务费用158000 管理费用管理费用20000 减：营业费用减：营业费用0 加：其他业务利润加：其他业务利润498000二、主营业务利润二、主营业务利润（亏损以（亏损以“一一”号填列）号填列）2000 主营业务税金及附加主营业务税金及附加750000 减：主营业务成本减：主营业务成本1250000一、一、主营业务收入主营业务收入本年累计数本年累计数项目项目 利润表利润表2000年度年度 单位：元单位：元l企业的收入主要包括主营业务收入（产企业的收入主要包括主营业务收入（产品销售收入）、其他业务收入、投资收品销售收入）、其他业务收入、投资收益以及营业外收入。益以及营业外收入。l费用支出主要

27、包括营业成本（产品销售费用支出主要包括营业成本（产品销售成本）、销售费用、管理费用、财务费成本）、销售费用、管理费用、财务费用、营业税金、其他业务支出、投资损用、营业税金、其他业务支出、投资损失以及营业外支出等。失以及营业外支出等。总收入减去总费总收入减去总费用就是利润总额。用就是利润总额。l企业的利润因收入与费用的不同配比，企业的利润因收入与费用的不同配比，可以分为四个层次：毛利润，营业利润、可以分为四个层次：毛利润，营业利润、利润总额（税前利润）和净利润。利润总额（税前利润）和净利润。l毛利润毛利润是营业收入减去营业成本后的利润，它是营业收入减去营业成本后的利润，它反映了企业的产品售价与生

28、产成本的差额；反映了企业的产品售价与生产成本的差额；l营业利润营业利润是毛利润扣除营业费用、营业税金、是毛利润扣除营业费用、营业税金、管理费用、财务费用等后的利润，主要反映企管理费用、财务费用等后的利润，主要反映企业的经营所得；业的经营所得；l营业利润加上投资净收益、补贴收入营业利润加上投资净收益、补贴收入和营业外收支净额后就是和营业外收支净额后就是利润总额利润总额，是计算所得税的基础；是计算所得税的基础；l利润总额扣除应纳的所得税以后就是利润总额扣除应纳的所得税以后就是企业的企业的净利润净利润，这是企业所有者可以，这是企业所有者可以得到的实际收益。得到的实际收益。利润的计算过程：利润的计算过

29、程：=+投资收益投资收益+补贴收入补贴收入+营业外收支净额营业外收支净额净利润净利润-所得税所得税利润总额利润总额营业利润营业利润主营业务利润主营业务利润+-期间费用期间费用主营业务收入主营业务收入-主营业务成本主营业务成本-主营业务税金及附加主营业务税金及附加其他业务利润其他业务利润其他业务收入其他业务收入-其他业务支出其他业务支出l通过损益表可以考核企业利润计划的完成情通过损益表可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的获利能力以及利润增减变化况，分析企业的获利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势，为投资的原因，预测企业利润的发展趋势，为投资者及企业管理者等各方面提供财务信息

30、。者及企业管理者等各方面提供财务信息。（4）损益表的作用损益表的作用l分析利润表，可得到如下信息：分析利润表，可得到如下信息：l（1）企业的收入来源和分配去向。）企业的收入来源和分配去向。l l 企业的收入主要包括主营业务收入（产品销售收企业的收入主要包括主营业务收入（产品销售收入）、其他业务收入、投资收益以及营业外收入。入）、其他业务收入、投资收益以及营业外收入。l 费用支出主要包括营业成本（产品销售成本）、销费用支出主要包括营业成本（产品销售成本）、销售费用、管理费用、财务费用、营业税金、其他业务售费用、管理费用、财务费用、营业税金、其他业务支出、投资损失以及营业外支出等。总收入减去总费支

31、出、投资损失以及营业外支出等。总收入减去总费用就是利润总额。用就是利润总额。l l（2）企业的经营成果和获利能力。）企业的经营成果和获利能力。l毛利润是营业收入减去营业成本后的利润，它反映了毛利润是营业收入减去营业成本后的利润，它反映了企业的产品售价与生产成本的差额；企业的产品售价与生产成本的差额；l 营业利润是毛利润扣除营业费用、营业税金、管理营业利润是毛利润扣除营业费用、营业税金、管理费用、财务费用等后的利润，主要反映企业的经营所费用、财务费用等后的利润，主要反映企业的经营所得；得；l 利润总额营业利润加上投资净收益、补贴收入和营利润总额营业利润加上投资净收益、补贴收入和营业外收支净额，是

32、计算所得税的基础；业外收支净额，是计算所得税的基础；l 净利润是利润总额扣除应纳的所得税以后的余额，净利润是利润总额扣除应纳的所得税以后的余额，这是企业所有者可以得到的实际收益。这是企业所有者可以得到的实际收益。（1 1）定义）定义 现金流量表现金流量表是反映企业在一定会是反映企业在一定会计期间计期间现金和现金等价物现金和现金等价物流入和流出流入和流出的报表。的报表。3、现金流量表现金流量表l（1）现金流量表中的）现金流量表中的现金现金是指企业的库是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。括库存现金、银行存款和其他货

33、币资金。l（但是应注意的是，银行存款和其他货币资金中（但是应注意的是，银行存款和其他货币资金中不能随时用于支付的存款不应作为现金，而应作不能随时用于支付的存款不应作为现金，而应作为投资，如不能随时支取的定期存款等。）为投资，如不能随时支取的定期存款等。）（2 2）现金流量表的编制基础）现金流量表的编制基础现金及现金等价物。现金及现金等价物。l（2）现金等价物现金等价物是指企业持有的期限短、是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期投资。变动风险很小的短期投资。l现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的现金等价物虽然不

34、是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可以视为现金。一项投资被确认为现金差别不大，可以视为现金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备等价物必须同时具备四个条件四个条件：期限短、流动性强、期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小。其。其中，期限短一般是指从购买日起，三个月内到期。中，期限短一般是指从购买日起，三个月内到期。l现金流量现金流量是某一段时期内企业现金流入和是某一段时期内企业现金流入和流出的数量，流出的数量，主要包括经营活动产生的现主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资金流量、投资活动产生的现金流量和筹资

35、活动产生的现金流量三类活动产生的现金流量三类。l（4 4）现金流量表的结构和内容）现金流量表的结构和内容l附表以净利润为起点对正表进行核对与补充附表以净利润为起点对正表进行核对与补充.（3 3）现金流量）现金流量（1）现金流量表（主表）现金流量表（主表）一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量 流入量流入量 流出量流出量 净额净额二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量 流入量流入量 流出量流出量 净额净额三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量 流入量流入量 流出量流出量 净额净额四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额0收到的其他与投资活

36、动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金300300处置固定资产、无形资产及其他长期资产所收回的现金净额处置固定资产、无形资产及其他长期资产所收回的现金净额966665现金流出小计现金流出小计375835经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额16500收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金30000取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金346800现金流入小计现金流入小计二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：70000支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金204399支付的各项税费支付的各项税费300000支付给职工以及为职工

37、支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金392266购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金1342500现金流入小计现金流入小计0收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金0收到的税费返还收到的税费返还1342500销售商品、提供劳务受到的现金销售商品、提供劳务受到的现金一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量：金额金额项目项目 表表3-3 现金流量表现金流量表2000年度年度 单位：单位：元元 -590865五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额0四、汇率变动对现金的影响四、汇率变动对现金的影响-862500筹资活动产生的现金

38、流量净额筹资活动产生的现金流量净额1262500现金流出小计现金流出小计0支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金12500分配股利、利润和偿付利息所支付的现金分配股利、利润和偿付利息所支付的现金1250000偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金400000现金流入小计现金流入小计0收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金400000取得借款所收到的现金取得借款所收到的现金0吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量-104200投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额451000现金流出

39、小计现金流出小计0支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金0投资所支付的现金投资所支付的现金451000购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（2）现金流量表（附表）现金流量表（附表）一、将净利润调整为经营活动的现金流量一、将净利润调整为经营活动的现金流量 二、不涉及现金收支的投资和筹资活动二、不涉及现金收支的投资和筹资活动 三、现金及现金等价物净增加额三、现金及现金等价物净增加额 （期末数（期末数-期初数）期初数）5300 存货的减少（减：增加）存货的减少（减：增加）31500 投资损失（减：收益）投资损失（减：收

40、益）12034 经营性应付项目的增加（减：减少）经营性应付项目的增加（减：减少）0 其他其他375835 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额100000 经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）0 递延税款贷项（减：借项）递延税款贷项（减：借项）21500 财务费用财务费用19700 固定资产报废损失固定资产报废损失50000 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减:收益）收益）0 预提费用增加（减：减少）预提费用增加（减：减少）100000 待摊费用减少（减：增加）待摊费用减少（减：增加）0 长期

41、待摊费用摊销长期待摊费用摊销60000 无形资产摊销无形资产摊销100000 固定资产折旧固定资产折旧30900加：计提固定资产减值准备加：计提固定资产减值准备207901净利润净利润1、将净利润调整为经营活动的现金流量、将净利润调整为经营活动的现金流量金额金额补充资料补充资料-590865 现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额0减：现金等价物的期初余额减：现金等价物的期初余额0加：现金等价物的期末余额加：现金等价物的期末余额 1406300减：现金的期初余额减：现金的期初余额815435 现金的期末余额现金的期末余额 3、现金及现金等价物净增加情况：、现金及现金等价物净增加情况：

42、0 融资租入固定资产融资租入固定资产 0 一年内到期的可转换公司债券一年内到期的可转换公司债券0 债务转为资本债务转为资本2、不涉及现金收支投资和筹资活动：不涉及现金收支投资和筹资活动：l现金流量表现金流量表为报表使用者提供企业为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便报表使物流入和流出的信息，以便报表使用者了解企业获取现金及现金等价用者了解企业获取现金及现金等价物的能力，并据以预测企业未来的物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。现金流量。l分析现金流量表可得以下信息：分析现金流量表可得以下信息：l1、了解企业创造现金的能力。、了

43、解企业创造现金的能力。l2、从现金保证的角度说明收益质量。、从现金保证的角度说明收益质量。l3、了解企业的支付能力和偿债能力。、了解企业的支付能力和偿债能力。l4、了解企业的投资和融资的策略及其合、了解企业的投资和融资的策略及其合理性理性。4、所有者权益变动表 （略）l财务分析可以按照不同的标准进行分类。财务分析可以按照不同的标准进行分类。l（一）按财务分析的主体不同可分为（一）按财务分析的主体不同可分为内部分析内部分析和和外部分析外部分析四、财务分析的种类四、财务分析的种类 1内部分析内部分析是企业内部管理部门对本企业是企业内部管理部门对本企业的生产经营过程、财务状况所进行的分析。的生产经营

44、过程、财务状况所进行的分析。l这种财务分析，不仅要利用财务会计所提供这种财务分析，不仅要利用财务会计所提供的会计资料，也要利用管理会计和其他方面的会计资料，也要利用管理会计和其他方面所提供的经济资料，是对整个生产经营活动所提供的经济资料，是对整个生产经营活动的全面分析。的全面分析。通过这种分析，可以了解企业通过这种分析，可以了解企业的财务状况是否良好，生产经营活动是否有的财务状况是否良好，生产经营活动是否有效率，存在什么问题，从而为今后的生产经效率，存在什么问题，从而为今后的生产经营提供决策依据。营提供决策依据。l2外部分析外部分析是企业外部的利益集团根据各是企业外部的利益集团根据各自的要求对

45、企业进行的财务分析。自的要求对企业进行的财务分析。l这种分析，因各自目的不同，分析的范围这种分析，因各自目的不同，分析的范围也不同，它可以是对企业某一方面进行局也不同，它可以是对企业某一方面进行局部财务分析，也可以是对整个企业的各方部财务分析，也可以是对整个企业的各方面进行全面的财务分析。面进行全面的财务分析。l例如：例如：l债权人常常关心的是贷款的风险，这样就需债权人常常关心的是贷款的风险，这样就需要对企业的偿债能力进行分析；要对企业的偿债能力进行分析；l投资者在购买企业股票时，要对企业的获利投资者在购买企业股票时，要对企业的获利能力和投资风险等进行分析；能力和投资风险等进行分析；l而要与企

46、业进行合资经营的人，则要对企业而要与企业进行合资经营的人，则要对企业的各方面进行全面的财务分析。的各方面进行全面的财务分析。l（二）按财务分析的方法不同可分为（二）按财务分析的方法不同可分为比率分析法比率分析法和和比较分析法比较分析法l2比率分析法比率分析法l比率分析，是将财务报表中的相关项目进比率分析，是将财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此来揭行对比，得出一系列财务比率，以此来揭示企业的财务状况。是财务分析最基本最示企业的财务状况。是财务分析最基本最重要的方法。重要的方法。l1比较分析法比较分析法l是将实际数与标准数相比较，揭示差异的一种方法。是将实际数与标准数相比较，揭

47、示差异的一种方法。l 将企业本期的财务状况同以前不同时期的财务状况进行对比，将企业本期的财务状况同以前不同时期的财务状况进行对比，从而揭示企业财务状况变动趋势，这是纵向比较。从而揭示企业财务状况变动趋势，这是纵向比较。l也可以横向比较，即把本企业的财务状况与同行业也可以横向比较，即把本企业的财务状况与同行业平均水平或其他企业进行对比，以了解本企业在同平均水平或其他企业进行对比，以了解本企业在同行业中所处的水平，以及财务状况中所存在的问题。行业中所处的水平，以及财务状况中所存在的问题。l采取的标准有历史标准、行业标准和计划标准。采取的标准有历史标准、行业标准和计划标准。需注意的问题：需注意的问题

48、：（1）指标的计算口径一致。）指标的计算口径一致。（2）指标所覆盖所属的时间一致。）指标所覆盖所属的时间一致。（3）采用的会计政策和会计估计方法一致。）采用的会计政策和会计估计方法一致。（4）企业规模类型基本一致。）企业规模类型基本一致。3、因素分析法、因素分析法 假设：假设：每一个因素变化时，其他因素不变。每一个因素变化时，其他因素不变。后一个因素变化时，前一个因素已变化过且后一个因素变化时，前一个因素已变化过且保持不变。保持不变。各因素之间有先后顺序，不能倒错。各因素之间有先后顺序，不能倒错。连环替代法连环替代法第一步，确定分析对象。将指标实际数与分析标准对比，第一步，确定分析对象。将指标

49、实际数与分析标准对比，差异即为分析对象。差异即为分析对象。第二步，根据财务指标的形成过程，确定该指标受哪些第二步，根据财务指标的形成过程，确定该指标受哪些因素变动的影响。因素变动的影响。第三步，确定各因素与财务指标的数量关系，即建立因第三步，确定各因素与财务指标的数量关系，即建立因素关系式，分清主要因素与次要因素，并按照重要程素关系式，分清主要因素与次要因素，并按照重要程度确定因素顺序。度确定因素顺序。第四步，以标准指标为基础，按照因素的排列顺序，依第四步，以标准指标为基础，按照因素的排列顺序，依次用实际数替换标准指标中的因素变量，并计算每个次用实际数替换标准指标中的因素变量，并计算每个因素变

50、动后对总指标的影响。因素变动后对总指标的影响。用公式表示：用公式表示：假设指标受假设指标受N受三个因素影响分别是受三个因素影响分别是A、B、C。第一步，确定分析对象。第一步，确定分析对象。标准指标为：标准指标为：A0B0C0=N0 实际指标为：实际指标为：A1B1C1=N1 分析对象为：分析对象为：N1N0=n第二步，按顺序依次替代，并计算影响额。第二步，按顺序依次替代，并计算影响额。第一次替换后：第一次替换后：A1B0C0=N2 N 2N0的差异，的差异，是因素是因素A变动对差异的影响。变动对差异的影响。第二次替换后：第二次替换后：A1B1C0=N3 N 3N2的差异，的差异，是因素是因素B