节税筹划原理课件.ppt

1、第四章 节税筹划原理一、节税分类l根据节税效应划分：绝对节税；相对根据节税效应划分：绝对节税；相对节税节税l根据节税风险划分：无风险节税；风根据节税风险划分：无风险节税；风险节税险节税l根据节税节税的多少划分：单一节税，根据节税节税的多少划分：单一节税，组合节税组合节税l根据节税条件和目标的内在确定性划根据节税条件和目标的内在确定性划分：确定性节税；模糊型节税分：确定性节税；模糊型节税二、绝对节税原理l直接节税原理：直接节税原理：直接减少某一个纳直接减少某一个纳税人税收绝对额的节税税人税收绝对额的节税l间接节税原理：间接节税原理：指某一个纳税人的指某一个纳税人的税收绝对额没有减少，但这个纳税税

2、收绝对额没有减少，但这个纳税人的税收客体所负担的税收绝对额人的税收客体所负担的税收绝对额减少，间接减少了另一个或一些纳减少，间接减少了另一个或一些纳税人税收绝对额的节税。税人税收绝对额的节税。案例假设一个老人有财产2000万元，他有一个儿子、一个孙子，都很富有。这个国家的遗产税税率为50%。如何进行遗产分配才能税负最轻？l第一方案：老人将遗产遗赠给儿子，儿子再遗赠给孙子，其应纳税额为：2000*50%+1000*50%=1500（万元）l第二方案：考虑到儿子已很富有，直接将财产遗赠给孙子，其应纳税额为：2000*50%=1000（万元）三、相对节税原理l是指一定纳税总额并没有减少，但因是指一定

3、纳税总额并没有减少，但因各个纳税期纳税总额的变化而增加了各个纳税期纳税总额的变化而增加了收益，从而相当于冲减了税收，使税收益，从而相当于冲减了税收，使税收总额相对减少。相对节税原理主要收总额相对减少。相对节税原理主要利用的是货币的时间价值。利用的是货币的时间价值。案例假设一个公司的年度目标投资收益率为假设一个公司的年度目标投资收益率为10%10%，在一定时期所取得的税前所得相同。，在一定时期所取得的税前所得相同。如果税法允许这个公司某年的某笔费用如果税法允许这个公司某年的某笔费用可以选择三种方法扣除：分期平均扣除；可以选择三种方法扣除：分期平均扣除；余额递减扣除余额递减扣除;一次性扣除。其结果

4、假定一次性扣除。其结果假定是：方案是：方案1 1公司第公司第1 1、2 2、3 3年都缴纳的所年都缴纳的所得税得税200200万元，即方案万元，即方案1 1的的T T1-11-1=T=T1-21-2=T=T1-1-3 3=200=200万元；方案万元；方案2 2的的T T2-12-1=100=100万元，万元，T T2-22-2 =100=100万元，万元，T T2-32-3=400=400万元；方案万元；方案3 3的的T T3-13-1 =0=0元，元，T T3-23-2=0=0元，元，T T3-33-3=600=600万元。万元。案例解析（1）3年的预期税收Ti为方案方案1 1 T1=T1

5、-1+T1-2+T1-3=200+200+200=600（万元）方案方案2 2 T2=T2-1+T2-2+T2-3=100+100+400=600（万元）方案方案3 3 T3=T3-1+T3-2+T3-3=0+0+600=600（万元）（2 2）把预期税收按目标投资收益率折算成现）把预期税收按目标投资收益率折算成现值值PWPWi i方案方案1 T1 T1 1 预期税收现值为：预期税收现值为：PWPW1 1=200+200/1.10+200/=200+200/1.10+200/（1.101.10）2 2=547.11=547.11（万元）（万元）方案方案2 T2 T2 2 预期税收现值为：预期税

6、收现值为：PWPW2 2=100+100/1.10+400/=100+100/1.10+400/（1.101.10）2 2=521.49=521.49（万元）（万元）方案方案3 T3 T3 3 预期税收现值为：预期税收现值为：PWPW3 3=0+0+600/=0+0+600/（1.101.10）2 2=495.87=495.87（万元）（万元）（3 3）节税方案的相对节税额）节税方案的相对节税额SSi i为：为：方 案方 案 2 2 相 对 节 税 额相 对 节 税 额 S S2 2=T=T1 1-TT2 2=547.11-521.49=25.62(=547.11-521.49=25.62(万

7、元万元)方 案方 案 3 3 相 对 节 税 额相 对 节 税 额 S S3 3=T=T1 1-TT3 3=547.11-495.87=51.24(=547.11-495.87=51.24(万元万元)四、风险节税l风险：在特定时期和环境下，某一事风险：在特定时期和环境下，某一事件产生的结果与预期结果的偏差。件产生的结果与预期结果的偏差。l确定性风险：确定性风险：未来情况基本确定或不变情未来情况基本确定或不变情况下的风险，即有大量历史数据和以往经况下的风险，即有大量历史数据和以往经验，其各种可能情况发生及其产生结果的验，其各种可能情况发生及其产生结果的概率事先可以掌握情况下的风险。概率事先可以掌

8、握情况下的风险。l不确定性风险：不确定性风险：未来情况不能确定情况下未来情况不能确定情况下的风险，即不仅无历史数据和以往经验，的风险，即不仅无历史数据和以往经验，各种情况发生及其产生结果的可能性也不各种情况发生及其产生结果的可能性也不清楚情况下的风险。（通过清楚情况下的风险。（通过主观概率主观概率加以加以反映）反映）l风险节税是指一定时期和一定环境下，风险节税是指一定时期和一定环境下，把风险降低到最小程度去获取超过一把风险降低到最小程度去获取超过一般节税所节减的税额。风险节税主要般节税所节减的税额。风险节税主要是考虑了节税的风险价值。是考虑了节税的风险价值。l确定性风险节税确定性风险节税l不确

9、定性风险节税不确定性风险节税l 一个纳税人节税方案一个纳税人节税方案1 1第一年要缴纳所得税第一年要缴纳所得税100100万万元的概率为元的概率为30%30%，缴纳所得税，缴纳所得税120120万元的概率为万元的概率为50%50%，缴纳所得税缴纳所得税150150万元的概率为万元的概率为20%20%，第二年要缴纳，第二年要缴纳所得税所得税120120万元的概率为万元的概率为20%20%，缴纳所得税，缴纳所得税150150万元万元的概率为的概率为40%40%，缴纳所得税，缴纳所得税180180万元的概率为万元的概率为40%40%，第三年要缴纳所得税第三年要缴纳所得税150150万元的概率为万元的

10、概率为20%20%，缴纳，缴纳所得税所得税180180万元的概率为万元的概率为60%60%，缴纳所得税，缴纳所得税200200万元万元的概率为的概率为20%20%；节税方案；节税方案2 2第一年要缴纳所得税第一年要缴纳所得税6060万元的概率为万元的概率为40%40%，缴纳所得税，缴纳所得税8080万元的概率为万元的概率为40%40%，缴纳所得税，缴纳所得税100100万元的概率为万元的概率为20%20%，第二年要，第二年要缴纳所得税缴纳所得税8080万元的概率为万元的概率为20%20%，缴纳所得税，缴纳所得税100100万元的概率为万元的概率为50%50%，缴纳所得税，缴纳所得税120120

11、万元的概率为万元的概率为30%30%，第三年要缴纳所得税，第三年要缴纳所得税180180万元的概率为万元的概率为30%,30%,缴纳所得税缴纳所得税200200万元的概率为万元的概率为60%60%，缴纳所得税，缴纳所得税220220万元的概率为万元的概率为10%10%，这个纳税人的年目标投资收益，这个纳税人的年目标投资收益率为率为10%10%，纳税人采用不同方案在一定时期所取得，纳税人采用不同方案在一定时期所取得的税前所得相同的税前所得相同。确定性风险节税确定性风险节税方案方案第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年 1 1100100120120 150150 120120 150150

12、180180 150150 180180 2002000.30.30.50.5 0.20.2 0.20.2 0.40.4 0.40.4 0.20.2 0.60.6 0.20.2 2 260608080100100 8080100100 120120 180180 200200 2202200.40.40.40.4 0.20.2 0.20.2 0.50.5 0.30.3 0.30.3 0.60.6 0.10.11.1.计算采用节税方案后计算采用节税方案后3 3年的税收期望值年的税收期望值E E方案方案1 1 E(TE(T1-11-1)=100)=100*0.3+1200.3+120*0.5+15

13、00.5+150*0.2=120(0.2=120(万元万元)E(TE(T1-21-2)=120)=120*0.2+1500.2+150*0.4+1800.4+180*0.4=156(0.4=156(万元万元)E(TE(T1-31-3)=150)=150*0.2+1800.2+180*0.6+2000.6+200*0.2=178(0.2=178(万元万元)其中：其中：T T1-n1-n为方案为方案1 1第第n n年要缴纳的税收，年要缴纳的税收，n=1,2,3n=1,2,3方案方案2 2 E(TE(T2-12-1)=60)=60*0.4+800.4+80*0.4+1000.4+100*0.2=76

14、(0.2=76(万元万元)E(T E(T2-22-2)=80)=80*0.2+1000.2+100*0.5+1200.5+120*0.3=102(0.3=102(万元万元)E(T E(T2-32-3)=180)=180*0.3+2000.3+200*0.6+2200.6+220*0.1=196(0.1=196(万万元元)其中：其中：T T2-n2-n为方案为方案2 2第第n n年要缴纳的税收，年要缴纳的税收，n=1,2,3n=1,2,3 2.2.把税收期望值按目标投资收益率折算成现把税收期望值按目标投资收益率折算成现时价值时价值PWPWi iTT1 1期望税收现值期望税收现值PWPW1 1=1

15、20/1.10+156/=120/1.10+156/（1.101.10）2 2+178/+178/（1.101.10）3 3=371.75=371.75（万元）（万元）TT2 2期望税收现值期望税收现值PWPW2 2=76/1.10+102/=76/1.10+102/（1.101.10）2 2+196/+196/（1.101.10）3 3=300.65=300.65（万元）（万元）其中：其中：TT1 1为方案为方案1 1纳税人一定时期的纳税总纳税人一定时期的纳税总额额TT2 2为方案为方案2 2纳税人一定时期的纳税总纳税人一定时期的纳税总额 3.3.计算考虑确定性风险因素情况下方案计算考虑确定

16、性风险因素情况下方案2 2多节减的税额多节减的税额S Si i 方 案方 案 2 2 多 节 减 的 税 额多 节 减 的 税 额 S S2 2=T=T1 1-TT2 2=371.75-300.65=71.1=371.75-300.65=71.1（万元）（万元）这样，我们通过计算可使各个可供选择这样，我们通过计算可使各个可供选择的节税方案中确定性风险因素数量化，的节税方案中确定性风险因素数量化，以此作为节税的依据。此例中，我们以此作为节税的依据。此例中，我们应该选择方案应该选择方案2 2，因为它比方案，因为它比方案1 1节减节减更多的税收。更多的税收。假定一个纳税人不确定性节税方案假定一个纳税

17、人不确定性节税方案1 1可节可节减所得税减所得税S S1 1=100=100万元的概率万元的概率P P1 1=30%,=30%,可可节减所得税节减所得税S S2 2=120=120万元的概率万元的概率P P2 2=50%,=50%,可节减所得税可节减所得税S S3 3=150=150万元的概率万元的概率P P3 3=20%;=20%;节税方案节税方案2 2可节减所得税可节减所得税S S1 1=60=60万元的万元的概率概率P P1 1=30%,=30%,可节减所得税可节减所得税S S2 2=140=140万元万元的概率的概率P P2 2=60%,=60%,可节减所得税可节减所得税S S3 3=

18、180=180万万元的概率元的概率P P3 3=10%=10%。这个纳税人在一定。这个纳税人在一定时期所得的税前所得相同。时期所得的税前所得相同。不确定性节税预期节税期望值相同不确定性节税预期节税期望值相同（1 1）计算节税方案的节税期望值）计算节税方案的节税期望值E E 方案方案1 1 E E1 1=100=100*0.3+1200.3+120*0.5+1500.5+150*0.2=1200.2=120（万元）（万元）方案方案2 2 E E2 2=60=60*0.3+1400.3+140*0.6+1800.6+180*0.1=1200.1=120（万（万元）元）说明：期望值说明：期望值E=E

19、=（S Si i*P Pi i）i=1,2,3i=1,2,3n n其中：其中：S Si i=第第i i种情况节减的所得税种情况节减的所得税P Pi i=第第i i种情况的概率；种情况的概率；n=n=情况的数量情况的数量（2 2）计算节税方案的风险程度（标准离差）计算节税方案的风险程度（标准离差）方案方案1 1 1 1=(1 0 0-1 2 0)=(1 0 0-1 2 0)2 2*0.3+(1 2 0-0.3+(1 2 0-120)120)2 2*0.5+(150-120)0.5+(150-120)2 2*0.20.20.50.5=17.32(=17.32(万元万元)方案方案2 2 2 2=(6

20、 0-1 2 0)=(6 0-1 2 0)2 2*0.3+(1 4 0-0.3+(1 4 0-120)120)2 2*0.6+(180-120)0.6+(180-120)2 2*0.10.10.50.5=40.99(=40.99(万元万元)说明：标准离差说明：标准离差=（S Si i-E-Ei i）2 2*P Pi i 0.50.5l 在上面的例子里，我们看到两个方案的节在上面的例子里，我们看到两个方案的节税期望值是相同的，但方案税期望值是相同的，但方案2 2的风险程度明的风险程度明显要高于方案显要高于方案1 1，因此，我们要选择方案，因此，我们要选择方案1 1。l一个跨国纳税人不确定性节税方

21、案一个跨国纳税人不确定性节税方案1 1可节减可节减所得税所得税S S1 1=100=100万元的概率万元的概率P P1 1=30%,=30%,可节减所可节减所得税得税S S2 2=120=120万元的概率万元的概率P P2 2=50%,=50%,可节减所得可节减所得税税S S3 3=150=150万元的概率万元的概率P P3 3=20%;=20%;节税方案节税方案2 2可节可节减所得税减所得税S S1 1=100=100万元的概率万元的概率P P1 1=30%,=30%,可节减可节减所得税所得税S S2 2=140=140万元的概率万元的概率P P2 2=60%,=60%,可节减所可节减所得税

22、得税S S3 3=180=180万元的概率万元的概率P P3 3=10%=10%。这个跨国纳。这个跨国纳税人在一定时期所取得的税前所得相同，税人在一定时期所取得的税前所得相同，其目标节税额其目标节税额S St t为为100100万，目标节税率万，目标节税率s st t为为10%,10%,无风险节税额无风险节税额S St t为为6060万，无风险节税率万，无风险节税率s st t为为6%6%。不确定性风险节税节税期望值不相同不确定性风险节税节税期望值不相同（1 1）计算节税方案的节税期望值）计算节税方案的节税期望值E E 方案方案1 1 E E1 1=100=100*0.3+1200.3+120

23、*0.5+1500.5+150*0.2=1200.2=120（万元）（万元）方案方案2 2 E E2 2=100=100*0.3+1400.3+140*0.6+1800.6+180*0.1=1320.1=132（万元）（万元）（2 2）计算节税方案的标准离差）计算节税方案的标准离差 方案方案1 1 1 1=(100-120)=(100-120)2 2*0.3+(120-0.3+(120-1 2 0)1 2 0)2 2*0.5+(1 5 0-0.5+(1 5 0-120)120)2 2*0.20.20.50.5=17.32(=17.32(万元万元)方案方案2 2 2 2=(100-120)=(1

24、00-120)2 2*0.3+(140-0.3+(140-1 2 0)1 2 0)2 2*0.6+(1 8 0-0.6+(1 8 0-120)120)2 2*0.10.10.50.5=26.83(=26.83(万元万元)说明：标准离差计算公式见上例说明：标准离差计算公式见上例（3 3）计算节税方案的风险程度（标准离）计算节税方案的风险程度（标准离差率）差率）V V。方案方案1 V1 V1 1=17.32/120=17.32/120*100%=14.43%100%=14.43%方案方案2 V2 V2 2=26.83/132=26.83/132*100%=20.33%100%=20.33%说明：标

25、准离差率说明：标准离差率V Vi i=i i/E/Ei i(i(i=1,2)=1,2)(4)(4)计算节税方案的风险节税系数计算节税方案的风险节税系数b b。方案方案1 1 b b1 1=(10%-6%)/14.43%=27.72%=(10%-6%)/14.43%=27.72%方案方案2 2 b b2 2=(10%-6%)/20.33%=19.68%=(10%-6%)/20.33%=19.68%说明：风险节税系数说明：风险节税系数b bi i=(s=(st t-s-sf f)/V)/Vi i(i(i=1,2).=1,2).其中其中：s st t=目标节税率目标节税率 s sf f=无风险节税率

26、无风险节税率 V=V=标准离差率标准离差率（5 5）计算节税方案的风险节税率）计算节税方案的风险节税率s sr r。方案方案1 s1 sr1r1=27.72%=27.72%*14.43%=4%14.43%=4%方案方案2 s2 sr2r2=19.68%=19.68%*20.33%=4%20.33%=4%说明：风险节税率说明：风险节税率s sr r=b=bi i*V Vi i (i=1,2).(i=1,2).其中：其中：b=b=风险节税系数风险节税系数 V=V=标准离差率标准离差率（6 6）计算节税方案的风险节税额）计算节税方案的风险节税额（风险价值）（风险价值）S Sr r。方案方案1 S1

27、Sr1r1=120=120*4%/(6%+4%)=48(4%/(6%+4%)=48(万万元元)方案方案2 2 S Sr2r2=132=132*4%/(6%+4%)=52.8(4%/(6%+4%)=52.8(万元万元)说明：说明：S Sriri=(E=(Ei i*s sriri)/(s)/(sf f+s+sriri)(i=1,2).(i=1,2).(7)(7)计算考虑风险的最低节税额计算考虑风险的最低节税额 minSminSr r。方案方案1 minS1 minSr1r1=60+48=108(=60+48=108(万元万元)方案方案2 minS2 minSr2r2=60+52.8=112.8(=

28、60+52.8=112.8(万元万元)说明：说明：minSminSriri=S=Sf f+S+Sriri(i=1,2).(i=1,2).l 从上面的计算我们可以看到，两个节从上面的计算我们可以看到，两个节税方案的期望节税额都大于考虑风险税方案的期望节税额都大于考虑风险的最低节税额，因此都超过了目标节的最低节税额，因此都超过了目标节税额，可以采用。但节税方案税额，可以采用。但节税方案2 2的风险的风险程度要大于方案程度要大于方案1 1，而方案，而方案2 2可以获取可以获取更大的风险价值。至于到底哪个方案更大的风险价值。至于到底哪个方案更好些，则仁者见仁，智者见智，取更好些，则仁者见仁，智者见智，

29、取决于企业决策者对风险的态度了。稳决于企业决策者对风险的态度了。稳健的企业决策人员可以选择方案健的企业决策人员可以选择方案1 1，因，因为方案为方案1 1的风险小；愿意冒险去追求最的风险小；愿意冒险去追求最大财务利益的企业决策人员可以选择大财务利益的企业决策人员可以选择方案方案2 2，因为它有更大的风险价值。，因为它有更大的风险价值。五、组合节税l在一定时期和一定环境下，通在一定时期和一定环境下，通过多种节税技术组合使节税总过多种节税技术组合使节税总额最大化、节税风险最小化。额最大化、节税风险最小化。组合节税技术中各种节税技术的相关性l-1=1l试说明分别取值1；1；（1，0）；0；（0，1）

30、时，各代表什么含义？的计算l AB=（SAi EA）/s ASBi EB）/s BPABil式中：式中：l N N情况个数情况个数l S SAiAiA A节税技术第节税技术第i i种情况节税额种情况节税额l S SBiBi=B=B节税技术第节税技术第i i种情况节税额种情况节税额l P PABiABi=第第i i种情况种情况A A、B B两种节税技术共同概率两种节税技术共同概率l EAA A节税技术期望值节税技术期望值l EB B B节税技术期望值节税技术期望值l s A和s B分别表示分别表示A A和和B B节税技术标准离差节税技术标准离差计算多种节税技术的组合计税期望值lE EP P W

31、WX XE EX X（X=A,B,C,DX=A,B,C,D,M,M）lE EP P=组合节税期望值组合节税期望值lM M节税技术数量节税技术数量lW W与各节税技术相对应的各应纳税额之间与各节税技术相对应的各应纳税额之间的比例的比例lE E单种节税技术节税期望值单种节税技术节税期望值lX X各种节税技术（各种节税技术（X XA,B,C,A,B,C,M,M）考虑组合节税风险ls p=(WA2SA 2+WB2SB 2+2WAWB ABSASB)0.5应用举例（见教材）l两种负相关节税技术的组合两种负相关节税技术的组合l两种正相关节税技术的组合两种正相关节税技术的组合组合节税方案的选择l比较节税方案的组合节税期望值比较节税方案的组合节税期望值l比较组合节税方案的标准离差比较组合节税方案的标准离差l比较节税方案的标准离差率比较节税方案的标准离差率